红岭创投网络借贷平台怎么样，有人去考察过红岭创投吗？
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15:43:36 14:50:49 14:49:17 17:33:37 16:55:35人人贷、日益网、红岭创投这些都是真的吗？哪个好一点，风险小一点，还有类似的 P2P理财平台吗？_百度知道
人人贷、日益网、红岭创投这些都是真的吗？哪个好一点，风险小一点，还有类似的 P2P理财平台吗？
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这个我不清楚，但是我有听说过这些平台
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属于宜信下属的互联网金融平台。至于哪个好一点；另外还有拍拍贷。你自己参考参考吧，在今年诺亚财富牵手拍拍贷按成立时间来算。目前还有宜人贷，就不做评价了，诺亚是一家上市公司，在国内有较上时间的财富管理经验，红岭创投-人人贷-日益网，宜信是目前全球在P2P领域资金管理量最大的平台
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陆金所（平安集团创立，也算比较安全一点的了。人人贷和红岭创投就不错了，银行放一点，风险自负。P2P本身就是比银行存款，当然收益也高，估计是骗钱的。鸡蛋不能放在一个篮子上，其他的还有拍拍贷（不承诺担保，有背景），也正是这样平台倒闭的几率最低）；其他两个算是P2P中比较大型日益网、货币基金（如余额宝）等风险更高的产品，货币基金放一点，闻所未闻
融投贷风险小
资金有保障
日益网没听过
人人贷都挺安全的
红岭创投的相关知识
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出门在外也不愁如何评价 P2P 网络贷款投资？风险在哪里？
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太罗里吧嗦的话就不说了，我试图精简一点来说这个问题。首先评价一下P2P1 P2P两头都是刚需，钱多的人没地方投资，没钱的人找不到地方借钱。2 P2P的作用
A 信息中介，把两端需求对接起来
B 风险控制，通过一系列措施来保证借款人到期能还钱
什么？你还想看？没了，就这么两个作用，失望吧？结论：P2P是个好东西，对投融资双方来说确实存在价值，老百姓多了一个理财的通道，中小企业和个人多了一个融资的通道，发展起来之后真的能从吸血鬼银行那里割很大一块肉下来。那么接下来回答第二个问题，风险在哪里？我先把结论抛出来，风险很高，投P2P一定一定要下功夫做功课，P2P不是银行，说倒闭就倒闭，说跑路就跑路，说逾期就逾期，说XX就XX。但是坦白来说,P2P功课做得好，我个人认为还是一种非常不错的理财方式，至少比坑爹的股市强多了。（股市现在跟赌大小有什么区别？）怎么做功课？学问比较多，坑也很多，各位看客请看仔细了！骗局1100%本息担保，担保公司连带担保首先国家是明令禁止中介平台进行担保的，所以聪明的国人想了一个办法，把担保公司拉进来担保，以此来打消客户的疑虑。那么担保公司真的有这么可靠吗？没用的话就不说了，直接给数据！最近一年倒闭加跑路的P2P平台大概是500家左右，那么担保公司呢，没1万也有8000家倒闭了。说到这里你还真的那么相信担保公司吗？担保公司自己问题也很多,比如 自己亲戚注册个担保公司，自己给自己担保透支担保额度担保公司本身资格不齐全重复担保期限错配你真的搞得明白吗？骗局2越大的标风险越低，越大的借款公司还款能力越强这个实在是太太太扯淡了，你信么？反正我不信！假设两个平台A平台1个大标1000万B 平台1000个小标，每个1万你投哪个？什么？！你投A？你开什么玩笑？那个1000万不还款了怎么办？平台除了宣布破产除了跑路还能干啥？老老实实选B，有那么几个人十几个人不还，平台还能用其他标的利润来覆盖你的损失，平台也不愿意几颗老鼠屎坏了一锅粥的。口碑才是王道。小额分散永远都是硬道理！骗局3有知名VC投资的VC投资的成功率一般也就10%了不起了，有VC投资是加分项，但不能作为投资的理由。骗局4第三方支付平台保证资金独立的这个就纯忽悠了，本身第三方支付平台就鱼龙混杂。平台说你不相信我？那你总该相信他吧？其实完全是混淆概念，第三方支付本身流程严谨不严谨都不好说，后台哪些流程是平台可以操作的，你完全不知情。第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。如果要说相信，还是相信资金托管在正规银行比较靠谱些。那么应该如何做功课？我列一些要点和方向，大家自己琢磨1 平台必须要有自建风控体系把什么都外包给担保公司的你就多留个心眼吧，你看别人可口可乐公司有没有把配方外包出去？你看周黑鸭的配方是不是自己做？最核心的风控都没有，怎么保障投资人的权益呢？如果平台自己有风控，都包含啥？怎么判断风控做得好不好呢？A 先得有自建的风控团队吧，几个核心人物必须在银行干过知道怎么回事吧。B 怎么也得有个银行级别的信贷融资风险管理系统吧，不然以什么为依据进行流程管理和风险管理？C 怎么也得弄个类似FICO之类的评分卡系统来评审借款人的还款能力和还款意愿吧？D 贷前，贷中，贷后管理得清晰有序吧，操作人员得定期回访借款人吧，借款人有什么动向得了解情况吧，了解情况才能有所动作吧？E 别人还不上钱了，能第一时间把别人抵押的房子车子卖了吧，如果调查没做好，到时候房子弄个老人住里面你卖得出去吗？闹出人命怎么办？不闹出人命你的钱怎么办？2 平台以小额标为主的越低越好，最高不要超过100万，那么动辄上千万的标，赶紧绕道，3 平台以中短期标为主的那些动辄两年三年的，还是算了吧，到时候平台还在不在都不好说，你敢放心投？4 平台的资金在正规银行有监管的其他的一些小的加分项：1 创始人团队2 对借款信息披露的程度3 标的利率范围（10-15%合理，低于这个值没必要投资了，高于这个值就要警惕了）结论:P2P是好东西，但是圈子很乱，要玩就要好好做功课再玩。另外，对P2P有兴趣的可以一起来讨论网贷投资研究讨论群 QQ群号：
谢邀。最近一直在互联网小微贷领域做创业（），之前和其他几位合伙人关于这个行业方面的问题有过很多的探讨，自己也对于这个领域的国内外同行做了一些研究，说一些我自己的看法。P2P是一种跳过银行间接贷款融资模式的一种在借款人和出借人之间直接发生借贷关系的业务模式，那么理解P2P的风险是什么就很简单，就是借款人不能偿还借款的风险。但是无论哪个借款人总会有偿付不了借款的可能性（或者叫概率），所有金融类公司的业务模式都是建立在会发生坏账的前提下来运营的，只要收取的借款利差（即向借款人收取的利率减去出借人收取的利率）高于员工和办公成本加上坏账的成本，这个公司或者p2p平台就能持续运营下去。有坏账并不可怕，只要你对于借款人群有风险定价能力。打个简单的比方，借给1000个人每人1万的借款，这1000个人里面有2%（20个人）坏账了，那么你的坏账成本就是20万，如果问这1000个人收了10%的利差，利差收入是100万，除去员工和办公成本后，还是能够盈利的，但是如果你审批通过放款的这1000人里面有10%的坏账（100个人），那坏账成本就是100万，显然利差收入是覆盖不了公司所有成本，那么长此以往这个平台就会倒闭。但是如果你在审批通过这1000人借款请求的时候，当时就能判断这批人群的坏账概率在10%，那么你也可以定更高的利差（比如15%，而且这些人由于在其他更低利率的银行那个得不到借款，因此能够接受这更高的借款成本），那么150万的收入也能够覆盖坏账和其他成本了，这就是说明这个业务模式的核心在于，你对这些借款人群的违约概率判断非常重要，也就是我一再强调过的这个业务模式中团队自身的风险定价能力是最重要的，只要这个做的好，其他都是次要的。看官可能已经发现，我在上面一段话里面说的是团队自身的风险定价能力很重要，为什么这么说呢？举个例子吧，大家觉得周黑鸦的鸭脖好吃吧，或者说可口可乐喝了上瘾吧，那么有没有听说过，周黑鸦的这个调料配料的方子是外包给什么什么”鸭鸭调味研究公司“的？或者可口可乐的配料是交给其他什么饮料研究公司来反复研究改进的？没有吧。为什么呢？因为这些都是公司的核心竞争力，如果没有这些的话，那么周黑鸭啊，可口可乐啊早就不存在了，巴菲特说的企业的”护城河“也是同样的意思，如果企业自己没有护城河，那么很容易被淘汰。因此，决定一个业务模式核心竞争力的东西肯定是都在公司自己手里面掌握的，类似有利网、积木盒子、爱投资这些所谓的”征信外包“，”和担保公司合作“等模式，从逻辑性上来看就很奇怪和可疑，这个决定公司业务发展的核心竞争力的东西，竟然是通过和其他机构合作，从别人那里获得的？！这也是国外做类似业务的P2P公司，消费金融公司，比如Lending Club，CapitalOne，GE Money，Citibank Consumer Finance等公司，从来没有听说过是将风控这个核心环节来外包的，都是自己组建核心团队，开发核心系统来自己做，而且这个如何评判借款人群违约风险的评分卡系统和核心评价规则，都仅仅掌握在几个核心人的手里面，和可口可乐的秘方一样，有时候可能连CEO都不知道，而从事具体审批工作的人也可能不知道这个规则。像类似CapitalOne这样的公司从上世纪90年代开始在美国做这类小微个人贷款业务，到目前为止已经成为了美国第7大银行，积累了很多这类业务的风控审核经验和核心评分卡系统。顺着下来就可以说说为什么国内这些p2p机构很多都是做风险外包或者担保公司合作的方式，说白了，就是自己不会！（咳咳，会不会得罪人啊？没办法了，实在是对这些行业内的怪象看不下去，我今天一定要说出来这个行业每个CEO心中苦恼的大秘密了，哈哈哈）。为什么不会呢？刚才已经说过了，这个东西知道的人很少，如果要建立这个核心竞争力，就是你要在面对有30000个贷款申请人让你选择，你怎么能够选出来1000个人，说，这1000个人不还钱的概率是2%（而不是10%），有两个方法：经过自己摸索实验，积累了10几万个人的客户，终于发现了一些规律（但是这个过程中公司可能已经因为实验时候的坏账太多over了）从国外已经建立起这个核心风控系统的公司里面找人（这个太贵了，而且人家在国外混的好好的为什么跟着你们这些小朋友混啊哈哈），另外花钱买成熟的IT系统。第一种方法有比较大的不确定性风险，而且你如果非要一个从来没有吃过猪肉，甚至没有见过猪跑的人来画一头猪，可见难度有多大了，画完了以后一群没见过猪跑的人围着看咋咋感叹，其实可能就是画了一头牛和熊的结合体（因为这画画的哥们就只见过牛和熊啊），只有找到在猪圈里面混的或者和猪群一起跑过的才行。第二种方式，前期投入太大，包括薪水、理念、系统开发，一大堆的几千万的成本，光是和那三家全球征信公司之一弄一套决策引擎和评分卡系统就刷刷快一千万没了，国内有哪几家做的起呢？上面说了那么多，无非想要说的是，有利网、积木盒子、爱投资这些P2P因为自己没有能力建立自身的风控审核的核心竞争力，因此只能做外包了，哦我还差点忘了这些风控征信外包或者和小贷担保公司合作后风险就降低了啊！让我们看看是这个逻辑吗？那些所谓的小贷公司，担保公司有实力或者能力通过上面两个方法来建立自己的风控审核能力吗？全国几千个小贷和担保公司，我们几个合伙人以前都详细地花了几年时间考察过这个行业，可以直白地告诉你，没有！这些所谓的小贷公司担保公司，就是在城市的一个区里面几家当地的民营老板要赶时髦做金融，设立的一些只能拿自己注册资本金的钱去放款的公司（因为国家不允许他们拿太多银行或者老百姓的钱做杠杆，反正以前也在通过民间放水的方式在做，那就正规化一下戴个小贷公司牌照，这样过年的时候和亲戚朋友吹也有的吹啊）。所以一看到所谓的”征信外包“，”担保公司合作“我就开始皱眉头，因为这只不过是玩了一个击鼓传花的游戏，风险一直在不同机构主题之间传来传去（对了我又想起来，美国的次级贷款引发的金融海啸就是这么来的，大家都以为风险转嫁到别人头上了，后来真相爆出来后傻眼了原来自己是接盘侠！）。有利网、积木盒子或者爱投资等等，有谁能够告诉我哪个你们合作的小贷担保机构能够有这个把”花“吃下去消化了的能力？只是大家把这个风险转嫁到网站外面去了，这个跟我就没有关系了，撇清了，没有平台担保的法律风险了（这点有利网的刘雁南回答的很好，就是用合规的借口来做一些撇清本应该承担责任的事情）。可能这些p2p网站会说我觉得这些担保公司啥的有这个担保能力，至于我怎么判断他们有这个能力？哦亲们这个我们就不方便透露了，可能因为他们有几百万的注册资本，或者几个亿的注册资本吧？哦那么他们到底担保的借款有多少呢，是几千万，几个亿，还是几百个亿啊？这个我们也不方便透露啊，这个是人家的商业机密啊。大哥，如果你连这个都不知道的话，怎么去判断他们的担保能力和风险状况啊！！！大家都在扯透明，扯专业，能不能把这个最关键的专业问题哪怕透明化一点点啊！所以，用小贷担保公司合作等来标榜所谓的征信外包、风险转嫁、标榜没有平台担保等合规性问题的p2p网贷公司，从本质上而言都是对投资者最不负责任的公司。另外再扯扯这个合规性问题，因为经常可以看到这几个p2p网贷的创始人说平台担保不合规，所以找小贷和担保公司合作担保是合规的。但是业内人士都知道，小贷公司的监管条款里面就规定了自身杠杆比例不能超过1.5倍，也就是只能从银行或者股东那里借自己注册资本0.5倍的额度做杠杆，因为监管机构知道这些区域性的小贷公司风险大，因此限制了他们只能大部分用自己的钱来进行放贷，而现在有利网、积木盒子和爱投资等p2p网站用和这些小贷担保公司合作的方式帮助其超过了监管规定的杠杆比例，这难道能是合规的操作方法吗？难道不会受到监管层的关注和禁止吗？关于担保公司到底有没有用的问题，请见我在另一篇知乎上的回答，以及，全国每年倒闭的担保公司有多少家？说出来吓死你，数量远超过p2p网站的倒闭，只是大家现在眼睛都盯在互联网金融这个热点上，对那些传统机构的倒闭都习惯了，不关注了。另外再说说借款单笔规模的问题，这个要给我们爱钱进和有利网点个赞了，如果借款单笔控制在10万以内，那么我们觉得这个模式还是可以持续的。我看到爱投资，积木盒子上面都是几百万，几千万的贷款，每次看都是触目惊心啊！举个简单的例子吧，如果这个平台一共做了10个亿的借款，如果借款人平均每个借3万，那么是是3.3万个借款客户，如果单笔是1000万的话，那就是100个客户，大家知道统计学意义上的“大数定律”法则，是需要在个本样数数量够大的情况下（超过几万个以后），才能越来越符合正态分布定律，统计学上才有意义。这样如果坏账率都是2%的话，那么放款给3.3万个客户，其坏账率为2%的可能性要远高于仅放款给100个客户的可能性，因为有可能这100个客户存在小样本偏差，而导致坏账比较集中达到10%甚至更高，这就是统计学意义上的”小样本偏差“的风险，对应到p2p网贷上，那些做单笔较大规模的借款的网站风险更大。另外，在中国的状况是，银行原来不屑于做几千万几百万的客户，但是利率市场化进程下，由于银行自身吸收存款的利息成本不断上升，也逐步在做这部分市场客户，那么留给小贷公司或者担保公司的必然是银行挑剩下的客户。这部分客户的风险远高于银行客户，而各位投资到和担保公司合作的P2P公司都是投到了银行挑剩下或者不敢做的客户，所以我每次上爱投资看到齐刷刷的1000万的借款列表，我的这个小心脏啊！大家都知道银行股票这几年来一直在二级市场上跌的很厉害，基本都到了净资产价值之下，这个是什么意思呢？就是说，银行的贷款本身就存在很大的坏账的可能性都有可能侵蚀到他的注册资本了，更何况这些和所谓的担保公司合作的P2P公司挂出来让大家争抢的借款标呢？想起当年研究国内小贷公司和担保公司行业，想在美国找些对标公司来研究，找了好几个月，竟然都没有找到一家啊！因为在国外利率市场化的情况下，银行自己本身就做国内小贷和担保公司在做的几百万的借款客户，而这些风控的核心竞争力等能力都是自己银行拥有的，根本不会也不需要将风险转嫁给其他所谓的担保公司，因此那里根本就是没有所谓做什么几百万单子的小贷公司和担保公司。这么看起来在国内利率市场化的大背景下，以后这些小贷公司和担保公司必然是会被银行挤的没饭吃的（呜呜到时候有利网、积木盒子和爱投资怎么办呢？）。在国外虽然只有银行来做做几百万企业贷款的机构，但是有专门做几百到几万美金给个人和小企业主借款的非银行机构，比如最大的CapitalOne（几千亿美金的资产规模了），以及Lending Club这些，至于这些机构为什么能够做到和银行差异化竞争和生长起来，这又是个比较大的话题，下回再深聊。最后最后，再谈下团队和投资者，因为之前一直看到p2p行业内有一个怪现象，就是喜欢说我们创始人是来自业内高大上金融公司啊，我们拿到了著名风投和机构的投资啊，所以众围观者都啪啪啪拍手说好厉害啊靠谱啊。看多了这些，我又忍不住了要站出来说几句实在话了（唉这个毛病我一定要找时间改改），我们几个创始合伙人以前在投资机构投了不少金融行业的公司，包括银行、证券、保险、担保公司、融资租赁、第三方支付等等，发现一个什么问题呢？就是隔行如隔山啊，银行、证券高管人员所需要的能力、包括性格特点都完全不一样，即使就算在同样的借款业务，做几个亿的企业借款的风控部负责人，你让他去做几千块钱额度的信用卡审核，那是完全不行的。所以我一看到高管团队来自券商、什么国际投资机构、甚至什么银行风控负责人，这些都其实是驴唇不对马嘴，就好象是一个每天吃鱼的人，你要他形容一下猪肉是什么味道，但是他即没有吃过猪肉，甚至都没有见过猪跑，那他怎么能知道呢？这就是术业有专攻，而这个领域你深入研究完了就会发现，几万元的信用小微贷的核心风控模式和我们国内传统意义上所有的借款机构用的都不一样，包括银行的企业贷款，包括小贷公司和担保公司用的那种抵押方式，都完完全全不一样。但是这个行业人家美国已经发展了好几十年了，比如像CapitalOne在上世纪90年代就可开始做个人次级贷款领域，其积累的数据模型和决策引擎系统才是目前国内这个p2p行业最需要借鉴的，可能大家对Lending Club关注的比较多，其实CapitalOne才是这个行业的鼻祖（也被誉为银行界的GOOGLE)。所以，国内目前这些85后的，p2p互联网金融创始人高管等从高大上金融机构里面出来其实对于小微贷这个金融行业领域都是很陌生的，可能只是在做行业研究的时候听过几耳朵，有些还只是在这些机构里打了半年一年酱油的小朋友，写了几个项目ppt材料觉得生活枯燥自己出来和几个富二代朋友折腾一下，就被宣传成金融界奇才，年轻创业楷模，而整个团队里面却没有真正具有多年从事小微贷风控审核经验的人来真正负责风控审核，想想都是一件很可怕的事情。还有投资者问题，如果一个p2p网站拿到了风投，能说明什么问题呢？风投机构投资成功率是多少？8%左右吧，那么按照这个历史数据的话，那么包括有利网、爱投资、积木盒子等拿到VC的钱以后未来成功存活的概率有多大呢？100个里面有8个，那么这3个里面是不是很大概率一个都不能存活呢？（统计学和概率好的同学来验算一下，怎么这么一算吓一跳啊），那么看起来拿到VC投资的钱存活率反而更低了？可能是因为拿到投资后，在冲业绩和规模方面的压力更大，可能不能按照创始人原来的意图来发展，规模扩张过快风险更大倒闭可能性更大的原因吧（唉我又说出了行业的一个秘密，会有人已经在计划一轮刺杀行动了么？）。这么看来，最近有利网等等规模每个月几乎翻番也验证了这一点。而其他有人谈到机构投资者进入后监管方面更好了，这也是外围围观群众的一个符合逻辑的天真的想象（也就是逻辑正确，结论错误），因为在投资机构里面特别是那些风投（风险特别大的投资简称”风投“没错吧）机构，一个投资经理管理的投资组合里面公司一般超过10家，有些达到30几家（因为前面人投完项目以后可能就走了），而且很多是一些小朋友在管，更何况有些外资投资机构对中国情况也不了解，以前像谁投资那个某PG衬衫什么的，还有那谁谁投资中科某某担保公司，都是等人家把钱都卷跑了在国外找个海岛把家都安顿好了才发现的。如果有人把这个p2p网站平台靠不靠谱建立在看有没有哪家机构投资的基础逻辑上，那么我劝你还是擦亮眼睛吧。说了这么多，总结一下，判断一家有责任感的靠谱的p2p互联网公司，应该有以下标准：有自己的核心竞争力，掌握风控能力。看到”征信外包“，”担保公司合作"字样的赶紧绕道单笔控制在10万以下，看到网站上挂出100万以上借款标的，马上就应该从账户提现注销检查下高管团队成员列表，除了那些让人眼花缭乱的所谓"外资金融机构“工作经验，券商、银行等之外，还得看看有没有货真价实的”吃过猪肉“，或最起码”看过猪跑的“在境外类似CapitalOne，GE Money,Lending Club等机构工作过的人。如果没有，那么恭喜你朋友，你充值的钱是在帮助这个P2P网站做实验，让一群85后小朋友，只挤过羊奶的人来帮你养猪，他可能只会按照以前的经验给这头猪吃草，这头猪能不能活只能看运气了。有没有一些正规合作机构，包括第三方支付、评分卡风控系统供应商等其他那些政策啊合规啊，大家说的也比较多了，老生常谈的不说了，哪天有时间也可以来好好叨叨一下。
政策性风险，留给大牛们讨论。我写写方便普通人判断的信息吧。有人通过p2p平台赚到钱，但他们比较小心。不少人投资前会实地去看p2p公司。网贷天眼，网贷之家，网贷之窗等等平台（这些平台并非绝对中立，信息供参考，不要太依赖），特意讨论这些信息，有几个有问题的平台，事发前就被平台曝光过。陆金所，开鑫贷等等p2p平台，由于背靠银行，更加可信。讲讲常见风险所在吧。其实新闻和评论里面，都有过。1）卷款跑路。恶意骗钱。常见于不知名公司，不知名团队。团队拿了钱就跑。扩展阅读：2）担保公司破产，或者多次坏账后，资产已经严重缩水。扩展阅读：3）入账资金由平台控制，卷款或挪用资金风险。利用漏洞，某人拿走大量资金。或者所谓第三方托管，其实是自己关联企业。扩展阅读：4）假项目或自融项目。扩展阅读：5）利率超级高，时间又超级短，请注意风险。秒标，天标之类。扩展阅读：6）不专业的平台，用户名密码，安全风险极大。给你看打包卖的p2p网站嗯嗯~~ 这算是正常投广告卖的~很多QQ群，都有打广告说打包卖XX公司p2p模板嗯。买个模板，花低薪水雇佣技术人员。业余作品，在专业黑客面前，不堪一击。扩展阅读：7）虚假宣传。很多担保公司首页就是弹窗提示，说自己没给人担保啊没担保，某公司乱宣传之类。这个判断倒是简单，直接打电话给担保公司，问他们是否跟某平台合作。若有遗漏，欢迎留言，我会补充到答案里面嗯嗯~~~
谢邀，还是简单作答，个人不喜欢长篇大论。P2P网贷本质还是金融，在商业模式上可以创新，网络端产品可以创新，在金融的本质上创不了太多新。既然本质是金融，那么风险还是金融的风险，无非是资金安全，风险管理，风险对冲机制之类的。再说明白一点，首先平台要合法合规（是否真实存在，合法存在），做的事要合法合规（是否自建假标，自融），资金安全要有保障（比如第三方支付平台资金托管，非存管），风险管理要靠谱（如何对冲风险，是靠盈利涵盖坏账，还是抵/质押物变现冲抵坏账）。话题不深入展开，展开就多了。一句话总结，P2P网贷是把民间借贷网络化，风险仍然是民间借贷的风险。
我算是很早一批投资P2P的人了，从11年就开始涉足了。让我感到诧异的是，相比于我们这些老投资人日日担忧倒闭潮的风险，外面太多的人却对P2P的风险根本缺乏重视。我始终觉得，p2p是高风险的投资，参与这个游戏必须建立在你有足够了解的基础上，无论是哪一个市场，往往新人最易受伤。大家关注p2p是从余额宝开始的，而这两者却有本质上的区别，余额宝的货币基金确实是和存款风险接近的，而p2p却完全不在这个体系之中。国外的银行，利差做到4%，都产生那么大的风险，而大家所熟知的陆金所，给投资者8%，放贷出去是51%。这样的利差谈什么优质借款人？？无论是高息的民间借贷也好，小贷也好，p2p也好。最大的危害是让中国进入了所谓的无违约率的金融信贷化趋势，整个社会陷入了借新还旧的“击鼓传花”游戏，泡沫不断增加，风险不断聚集。事实上，在一个没有违约的市场里，资金的游戏必然是零和博弈游戏的，因为资金最终是要通过实体创造收益来体现金融成本的，一旦实体无法覆盖金融成本（利息和股息）的时候，如果还要保持零违约的结果，只能是借更多的钱来还之前的钱，这个时候，资金追逐的游戏就是典型的击鼓传花，风险最终是不断累积的，确切的说。再说点悲观的，有时候在qq群里，大家聊的不是p2p会不会倒，而是p2p还能玩多少年才倒。因为在无违约的市场，风险是不能定价的，同时也是很难释放的。在以往民间借贷的时候，风险一般是积聚到一个地区无法承受，不得不溢出时进行破灭。而现在互联网提高了融资效率，而这效率的提升，一定是好事吗？我自己也有投资，我基本都是投资2分左右的平台，投短标。平台的个体风险我能够依靠自己分析判断来解决，这个就不在答案里讲了。另一方面，系统性倒闭潮到来之时，3分4分的平台肯定先死，一个月左右的时间，应该够我逃生。下面提供一个初步框架：1流动性风险1.1人气1.2利好利空消息1.3各大领头羊动态1.4投资人组成（比如全打新投资人）2坏账风险2.1自融or真实标2.2地区2.3行业2.4实力覆盖2.5资金池模式3道德风险3.1老板出身（一般暴发户危险）3.2老板负债3.3吸金速率
谢邀。结合我自己做有利网（）的一些思考，和大家聊一聊。长文，欢迎拍砖：）话说P2P这种东西，楼上的几位知友已经写得非常详细了，就是2005年在英国出现，在2012年在美国大红大紫的一种网络筹资、融资、理财的方式。在中国大家也习惯叫它P2P，因为P2P就是Peer-to-Peer Lending的缩写。究其实质，P2P其实就是小额借款的理财产品，把小额借款的需求发布到网上，通过向大量缺乏投资渠道的个人投资者筹资的方式完成融资，而投资者也利用这个机会获取远高于银行回报的理财收益。P2P的模式一出现，就被许多专家和媒体大为赞誉，因为P2P跷跷板两端解决的都是刚需；一边是在全世界无论什么地方都有融资困难的小微企业，另一端是就算在发达国家也没有理财渠道的个人投资者。通过互联网的便利性，交易成本大大降低，皆大欢喜。P2P自2007年左右传入我国。至2013年前的发展可以概括为“线下一枝独秀，线上刚刚起步”。线下的一枝独秀就是宜信，线上则是硝烟四起，许多平台如雨后春笋般的出现。大家可能会问，P2P不是在国外就是个互联网产品了么，怎么到了国内变成线下一枝独秀了呢？这不得不从美国和中国国情的本质去分析。先对比一下两国在P2P环境方面所面临的不同：
美国：地广人稀，人力成本高，社会信用体系好，互联网发展程度高，对P2P监管得力中国：东部沿海人烟稠密，人力成本低，社会信用体系差，互联网发展程度低，对P2P没有监管可能明眼的知友一下就看出来了：从本质上说，在借款端，美国小企业的融资渠道并不像中国这么闭塞，但是美国的大部分地区实在是太地广人稀了，银行也好，其他融资性金融机构也好，就算想服务号小微企业也没有办法开那么多网点，而一个网点的服务半径由很有限，再加上人力成本高，所以迫切需要一种成本低的交易方式，加上美国的互联网发展程度高，网上P2P的应运而生可谓水到渠成。而中国就不同了，中国的大部分地区人口稠密，银行是有意不服务于小微企业（因为收益太低），而中国的人力成本又还是较低，而且大部分小微企业都还是被动的等着被服务（例如，他们可能知道借点钱备货收入更多，但没人主动联系他们，他们也无所谓是否一定要借钱），所以人力密集型扫街式的开发借款人的模式是最适合的，更不要说中国的征信系统不完善，不实地进行考察实在不放心借钱给借款人。在理财端，美国互联网发展程度高，投资者早就熟悉网上操作，归功于整个社会的诚信水平，他们接受尝试网上理财的心里门槛也比较低，所以P2P的理财端在美国也可以发展起来。而且，美国的投资者受教育程度高，可以接受P2P平台不保本的概念，一定让许多中国的同行眼热不已：）而在中国，对大部分人40岁以上的人来说，把钱放在网上理财的跨越还是太大了，而这部分人又恰恰是理财的主力军。这部分人更接受的是传统理财经理的一对一介绍、答疑，而且关键是，本金一定要安全！ 宜信，敏锐的发现了P2P两端在中国的实际情况，创造性的改变了P2P，把一个美国的轻资产模式迅速改造成了一个重资产的模式，先不说法律什么的风险，单从商业上来说，让人非常激动，我不得不说我佩服唐总，成功是应该的！（虽然我十分憎恨宜信这种暗箱操作，债权转来转去转的谁也不知道谁欠谁的钱，谁也不知道借出的钱是否确有其人的模式）再来看看网上的P2P，纯C2C模式的代表拍拍贷从2007年就开始做了，到了2012年似乎拿到了红杉的投资，但是仍然过的捉襟见肘。想一想？为什么？拍拍贷没有先发优势么？有，还很大。拍拍贷没有资金支持么？有，还很多。拍拍贷不懂互联网么？不，他们很懂。但是为什么还是没起来？不说法律上是不是更合规，单从商业上说，拍拍贷的不和国情几乎到了让人不敢相信的地步，作为这样一群号称影响中国互联网的人创立的公司，不知道他们是怎么分析用户需求的。。。一味的又要做这个生意，又不愿担风险；想着将来靠着行业起飞而大红大紫，而又禁守所谓原则，鱼和熊掌真能兼得么？另一家行业的代表人人贷，靠着名字的优势年很是火了一把。其核心创始人本来离开人人贷，COPY了一个和宜信一样线下理财加小贷的公司“友信”，后来一看好像线上突然火了，果断的把线下的理财关掉，只关注小贷，变成了新的线上理财+线下小贷的模式，领行业之先。不过这个模式存在巨大问题，具体是什么问题恕我卖个关子，暂且按下不表：）另一个模式，就是我们有利网（）的模式，线上做理财，线下对接已有牌照的小额贷款公司。关于我们为什么安全，为什么收益靠谱，我已经在（）等问题里面做了系统的阐述，在这里就不再赘述了。归根到底，我觉得P2P或者说小额贷款理财模式是个很有生命力的模式，还是那句话，他在两端都满足了刚需。而投资人的观念一旦被转变过来，市场的潜在规模是巨大的，是激动人心的。关于风险，可能有以下几种：模式风险：很多线上P2P拿2%的平台费，担保100%的本金，本身模式就不可持续，不用有侥幸心理，一定不靠谱项目风险：很多线上P2P根本没有足够人力开发大量优质，小面额的借款项目，许多投资人的钱都集中在少数几个大的项目上，风险很大政策风险：和很多人的观点不同，我觉得还是有政策风险的，不过对投资人应该没有影响。毕竟政府最多会说以后P2P不许开了，但是欠投资人的钱还是得还完的道德风险：网站跑路的风险一定还会有。。。具体对于网上P2P新手考核P2P网站的建议如下：网站是否推荐大额（人民币50万元以上）、超大额（人民币100万元以上）的投资标的。众所周知，P2P机制是建立在小额、多笔的基础之上的，一个大额投资标的所必然导致的两个可能是：1）此标的所对应的投资人人数会大为增加（一个人民币5万元的标的可能有50人参与投资，则100万的标的就可能有1,000人参与，遑论之300万元人民币的标的了）；2）如果投资人人数没有大幅增加则意味着每位投资人的平均投资额大幅增加了。以上两点可能大幅增加了网站、投资人的风险；关于1），《非法集资司法解释》明确规定单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100 万元以上的或者对象150 人以上的将追究刑事责任，网站违法的风险大幅增加；关于2），众筹理念在机制上控制风险的能力源于风险的分散，即通过小额投资于大量标的方法扩大投资样本量，以期达到可以在统计学上利用大数法则的效果。如果每笔投资都上万或上十万，试问投资人如何可以做到有效的风险分散？如果在这样高单笔投资的情况下还可以做到分散则该投资人的净资产必然是一个很高的数字，这样的投资人群的投资渠道很多，基于小额信贷的众筹理财计划并不适于此类人群。此外，大额标的的另一个高风险点在于：以目前业内从业网站的规模，没有一家有能力在一个高于100万元人民币的投资标的发生违约的情况下进行有效偿付，试问如果是这样，投资者的利益如何保障？（可能有投资者会认为此类大额标的是有抵押物的，关于抵押物的讨论请看第2条）网站是否推荐银行业认为是高风险的限制性行业的投资标的。有些行业内的网站主推有抵押物的限制性行业的投资标的，例如钢材等。且不问为什么网站认为自身的风险控制能力比银行强，银行不敢做的行业他们敢做。单问这些网站对自己涉足的限制性行业了解么？例如钢贸产业，上下游关系及其复杂，行业存在很多猫腻，比如一个钢材仓库门口的厂名铜牌可以一天换一次，用不属于自己的钢材抵押物融资的公司可能有好几家。就算此等抵押物确实属于在网站融资的企业的，在这样一个钢材下游市场不振的情况下，此类钢材经销商一旦违约，网站如何将抵押物变现？谁会马上买？此等抵押物的流动性何在？更别说网站一般都把抵押物的抵押率调的很高（多数高于80%），在这样一个市场环境下，急于出手必然导致抵押物价格雪崩，20%的空间实在不足以让投资者放心网站是否提供担保。许多网站美其名曰严守中立的平台角色，不参与保障投资人的风险。个人认为这就是赤裸裸的不负责任的行为。任何一款信贷类产品的本质都在于经营风险，既然有风险那么虽然风险可控，仍然不应该让金融能力不甚强的投资人去自主控制。这也就是为什么一般收益较高的产品的法律都要求投资人为“合格投资人”，有些甚至是“合格机构投资人”的原因，承担风险的能力和专业度是有很大关系的。有鉴于此，网站以平台的角色收费但不负担风险的行为是不负责任的，尤其不适合中国的国情。看看淘宝如何基于“你敢付，我敢赔”的支付宝而最终打败曾经的世界老大ebay就知道了，中国的商业环境和社会诚信格外需要中间人提供担保。可能有的网站会说只收取服务费不收取利息却承担本金风险的行为有悖经济学理论，商业模式不具有可持续性。我要说，那么就去找有可持续性的模式，如果找不到不如不干。不能因为自己的商业模式不合适就不给投资人提供其应得的服务，这是不负责任的。有利网的模式就很好证明了这一点的可行性网站是否透明。决定一个网站是否值得信赖的另一个因素在于网站是否透明，信息不透明所必然导致的结果就是风险高。毕竟风险的控制需要的是机制而不是道德网站对客户信息的保密程度。网站对安全的投入及客户信息的保密程度是衡量一个网站是否值得投资的最基本要素。这个行业经营的是资金的生意，如果一个网站连最基本且最必要的数据交换加密、多重密码保护、容灾备份都做不到，那么网站凭什么应该获得投资人的信任？网站的资金结算是完全走第三方支付还是通过银行账户。可能和许多人的观点不同，个人认为网站不应将资金结算完全交由第三方支付完成。因为第三方支付根本没有义务和权利对网站的经手资金做任何的监管，第三方支付自己的资金还需要银行监管呢。第三方支付理应只是作为支付渠道而存在的。诚然，资金经过网站自己的账户有非法集资风险。可是不能因为惧怕风险而降低对自己的要求，支付宝在2003年时面临的非法集资风险比今天的P2P网站大的多。银行毕竟是银行，银行有能力及资格监管网站的经手资金。当然，碍于法律法规制定的滞后，许多银行为了自身的风险控制而不愿意承担P2P网站资金监管的责任。可这并不成为网站不通过银行结算的理由，毕竟在银行的落地结算需经由银行人员操作，在操作上加大了网站道德风险的成本。网站应该利用政策滞后的时间段，努力严格要求自己，将在银行发生的每笔交易的原始凭证（比如有利网就向银行提供包括但不限于借款人的身份、银行信息，投资人于网站确认投标的截图，第三方支付的支付凭证等的信息）在交易完成前后发送给结算银行，不管银行是否需要此类凭证，就和支付宝在2003年时的自我要求一样。借逃避非法集资之嫌疑而仅与第三方支付合作从而在实质上降低了道德风险的违法成本的做法是不负责任的，而不负责任的公司不应该受到信任网站自身信审、风控水平。P2P互联网金融网站对投资者而言最大的价值在于风险的甄别。有鉴于此，网站自身信用审核、风险控制团队的技术水平、经验就显得尤为重要。由没有经过专业培训的信审人员主导的网站是不能受到信任的创始人团队是否专业，经验是否充足。在这样一个行业发展的初期，商业模式，行业发展方向不甚清晰的时期，创始团队的素质尤为重要。毕竟决定商业成功最重要的因素在于洞察，而洞察是需要经过专业、系统的培训及实践的经验的锤炼的。P2P互联网公司的创业团队里，金融领域的经验，互联网领域的经验，及企业家精神缺一不可。如果仅仅是名校毕业而没有经过商业实践如何知道怎样把握公司的内控合规，怎么可以洞察行业发展的趋势从而使企业处在正确的道路上？而一旦企业经营失败，投资者的利益由谁去保障？
花了点时间考虑这个问题。先想想贷款的本质。贷款无非就是借债还钱，只不过在这期间有一些花样。对于两个人而言，无非就是类似下面的情况：你借我五百块钱，半年到期我保证到时候还给你505元。但是在这个半年里面，我把这五百块又借给一个做生意的人，他说半年还我510元。于是你就把这500从你手里放到生意人手里，转手赚了5元。这个例子里面稍加分析可以看出1.如果你就认识做生意的人，那么我就赚不到钱了，所以”我“之所以赚钱，是因为”我“认识的人比你多。简而言之，贷款赚的是信息不对称的钱。2.我要赚钱，在有人借给我之后有两个前提，一个是要找到接手的人，第二就是接手的人提供的利息比资金成本来的高，或者说就是贷款必须要低借高贷。3.”我“在这里是在空手套白狼，看似风险只有一种，就是生意人不还钱的风险，但是事实上还有一个风险，就是‘你’提前抽资的风险，因为这钱毕竟是你的，你在半年后有权让我还你505元，但是你也有权让我现在就把这500元还给你。其实这个例子就是最最简单的一个借钱而已，但是就是这个最简单的动作将会构成几乎所有金融机构的运行模式。说的简单点：银行就是3%进去6%出去，信托就是合法的10%进来20%出去，担保公司就是20%进来40%出去。其实模式都是一样，借债还钱而已。现在借贷人多了之后，我自己的交际圈不够了，我很牛逼很聪明我会数学会编程会金融，我灵机一动自己做了一个网站叫P2P网贷，由于我当前手下的借贷关系很多，通过程序错配期限，我可以很快地让一个负债变成项目匹配上资产。然后我考虑到借钱不还钱的风险，我通过计算得知我的客户有2%左右概率不还钱，只要把贷出去的钱留下3%，就可以彻底覆盖最近出现的坏账，我把这钱叫做”一般准备金“。我又考虑到了虽然会有人提前来向我要钱，但是这种不要利息的傻帽并不多，我计算出的是8%，我以防万一，留下了12%。好了！！我现在在网上对大家宣布，大家都来我这存钱吧！我这里的风险已经消除了！！我保证你们来我这里存的钱都不会亏的！！你们随便报价，只要你们的息差能超过三个点我就有钱赚啦！！！是不是比银行信托自由，灵活多了？！各位你会愿意把钱投到我的网贷上么？-------------------------------------------------------------------------------------------------可能我说的有点夸张，但是我觉得大部分所谓的网贷公司，还有上面很多答案所说的，可能和”我“的做法没什么两样。而且还和”我“一样觉得自己自己的公司不存在风险，很安全。或许大家都觉得”我"说的有问题，但是却没有办法反驳我，因为你也看不出哪里有风险。再看看这两句话，有没有人发觉这么做有一个问题？
你借我五百块钱，半年到期我保证到时候还给你505元。
但是在这个半年里面，我把这五百块又借给一个做生意的人，他说半年还我510元。其实资本家赚钱的秘密藏在这两句最原始的借贷关系之中，那就是在这半年内，由于‘你’自认为‘你’还有五百的资产可以随时动用，生意人也自认为手里还有五百资产可以动用，事实上由于‘我'的这个行为平白无故的在这个世界上创造出了500元的资产！考虑到网贷上面，问题就更复杂了，我们做一个极端的假设，这个生意人把这500元又在我的P2P网贷上面匹配成负债，用500元放了一个半年520的贷款，而这520的贷款人又在我的网站上放出550的贷款.这样，我的一笔500元就成功创造出了3个500元的资产，用一倍的风险经营了三倍的负债，简单一句话“我无意中用了三倍的杠杆”。当然，如果真的和假设这样就好了，因为聪明的我还可以通过建立复杂的数学模型来进行推算，因为借贷由于息差和准备金的存在杠杆不可能是无限的，我还是可以算出我计提多少钱就可以覆盖我的风险，我依然可以利于不败之地。但是悲哀的是，这钱走向并不是那么简单，更为现实的版本可能是这500块钱，50元拿去买了股票，100元放到了B网贷网上，100元放到C网贷上，100元还留在你的网贷上，150元拿去存银行吃利息。真正拿去做实业的人有几个？？于是，’我‘的风险事实上和各个金融机构出现了串联，就是再牛逼的计算机在屌的脑袋也算不出究竟’我‘要留多少钱出来才能覆盖掉这个风险，事实上此时的计算已经不再是一种静态的计算了，因为你根本没办法推算出和你毫无关系的你资金流向的风险和流向的流向的风险和流向流向的风险...也因为网贷公司这事情就更不好说了，因为或许’我‘经营的网贷能把风险把控的很好，但是不代表所有网贷公司都是如此，因为网贷的出现，让你的资金流向的风险乃至全中国的金融风险都出现了变化。我还是把故事说完吧。’我‘在开了网贷网站四年之后，公司蓬勃发展兴兴向荣阳光普照天下太平。哪知道有一天某较大的P2P网贷公司爆出自建资金池并非法挪用之后，公司坏账率突然升高。虽然坏账率并没有超过准备，但是出现了大量存款挤兑，’我‘苦苦支撑数个月之后，目睹数十家大大小小P2P网贷公司灭亡之后终于扛不住持续下降的存款和不断上升的坏账，最后资金终于不足覆盖风险准备与准备金，消息被某知名财经网站传出后面对大量挤兑。于是，我带着我找当地担保公司借款的八百万现金，偷偷坐上了大连到韩国的船，辗转一个月之后与我在美国的家人会面，从此过着幸福快乐的日子。事后，有人问我网贷这门生意风险在哪里，我也说不清楚这叫什么风险，我给它取了一个名字，叫“贵圈太乱”。
最近研究了几天，列一下我不太敢投资这个领域创业公司的原因：使用频次低：普通消费者一生也就装修、结婚、深造几个行为有贷款需求。买车买房大型按揭根本参与不了；网上寻贷用户少：大多数人还是去线下银行、找熟人；坏账无法控制：中国本来就缺乏信用体系，互联网更是一个比线下催款弱太多的媒介，讨债太难了；政策风险：这个就不说了。最近这个领域很热，但中国不是美国，所以，这个领域创业要三思。
P2P这个词来自计算机行业，是Peer to Peer的缩写，意思对点对点网络或者对等网络。这类网络最大的特点是网络中的各个节点都是平等的。像我们经常访问的门户网站、游戏网站，它们跟浏览器就不是平等的，内容和游戏都放在服务器上，所有的浏览器必须访问这些服务器才能得到想要的东西。如果哪天服务器挂了，大家都没法使用这些网站提供的服务了。但是P2P网络中的每个浏览器同时也是服务器，所有的内容和服务都分散在每一个节点，其中一个节点挂了，别的节点并不受影响。我们经常使用的BT下载就是P2P网络，一个用户可以同时从很多个用户那里下载软件。你自己的软件也可以供其他用户下载。P2P借贷就是借用了P2P网络的概念，在这种借贷关系里，每个人都可以是借款人或者投资人，资金直接在借款人和投资人之间流动，没有像银行这样的“服务器”集中把大家的资金归集起来再统一放贷，因此借贷关系是点对点的，每个投资人直接跟借款人签订借款合同。1. P2P借贷合法吗？现代社会是法制社会，在任何新事物出来的时候，大家都会问一下：“这合法吗？”对于P2P借贷，这个问题比较复杂。一方面，国内的法律不禁止私人之间的借贷，而且如果借贷的利率不超过同期银行基准利息的4倍，出借人（投资人）的利息所得也受法律保护。但与此同时，我国也有“非法集资”一说，在刑法中有“非法吸收公众存款罪或者变相吸收公众存款”以及“集资诈骗罪”的罪名，按照最高法院的司法解释违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：（一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（三）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（四）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。司法解释还对“集资诈骗罪”和“数额巨大或者有其他严重情节”进行了具体规定。因此，从形式上看，P2P借贷的借款人“未经有关部门依法批准”，通过网络，公开向社会公众募集资金，有非法集资的嫌疑。而P2P借贷平台如果通过编造虚假的借款人或者以委托理财的名义把投资人的资金募集起来，形成资金池，再私下里借给别人或者挪作它用，非法集资的性质就更加严重。这也是P2P借贷刚在国内出现的时候，许多人把它看作“非法集资”的根本原因。但由于法律天然面向过去，创新很多时候都意味着打破原有的限制。P2P借贷在国外也是如此，2008年美国决定把P2P借贷作为证券行业进行监管；2014年3月英国才发布了P2P借贷监管规则，4月1日开始正式实施。我国也已经明确了P2P借贷行业的监管部门，相关规则正在制定之中。据说2014年年底之前监管政策就会公布。到那时候，P2P借贷的合法性就更加容易判断。在此之前，对于诚实、正规经营的P2P借贷平台来说，法律风险并不大，投资人不用过于紧张。2. P2P借贷有风险吗？有！必须有！大大的有！所有P2P借贷的投资人，无论是投资小白还是余额宝专家，无论是股市圣手还是理财达人，都必须牢记，P2P借贷有风险，投资需谨慎！在投资行业有句话：“高收益一定意味着高风险。”P2P借贷投资的利息比余额宝高、比银行存款高，意味着它的风险也一定比前面两个高，否则大家全都拿钱来买P2P借贷了，谁还会投资余额宝和银行存款呢？P2P借贷投资最大的风险就是借款人借钱不还。尽管大部分平台都会严格审核借款人，考察他们是不是有能力、有意愿还钱，在借款人可能会违约的时候想尽各种办法来催收。但是智者千虑，还会有一失，再严格的审查都有疏漏的地方，何况在借款期间，情况随时都可能发生变化。如果借款人违约，借钱给他的投资者就收不到本金和利息，产生损失。为了尽量避免投资者的损失，一些平台请担保公司进行担保，借款人过期不还钱，担保公司会把本金和利息赔偿给投资人，这样看起来投资人安全了，实际上风险转移到了担保公司。如果担保公司审查不严，出现很多借款人违约，它也很有可能没法偿付，甚至导致破产或倒闭，投资人的损失就没人来赔了。这就是P2P借贷投资的第二大风险：担保的风险。对于P2P借贷平台自己提供担保（例如各种赔付承诺和“保障计划”），道理也一样：借款人违约过多，平台无钱偿付，投资人的损失同样无法避免。因此，投资人万万不可因为看到了平台上的“担保”或“保障”字样就掉以轻心。平台真正的竞争力并不在于有没有提供担保，而在于对借款人的审核是否严格、对风险的控制是否有力。平台的违约率低才是硬道理。在这两个风险之外，投资者最担心的就是平台跑路或者倒闭。出现这种情况的原因大体上可分为两类：一类是平台违法经营：P2P借贷从前两年开始火爆之后，一些运营者开始对平台上滚滚而来的资金垂涎三尺，有的编造虚假项目骗取投资人的资金供自己挥霍，有的自己也向投资人借钱，投入高风险行业。更有甚者，某些平台的开设就是以诈骗为目的，骗到投资人的钱后，卷钱就跑。一类是经营不善：有的平台仓促组队，根本没有金融行业的经营经验，业务能力差，不能准确评估借款人的信用，不能合理控制风险，在借款人违约时又没办法催收，久而久之，亏损越来越多，平台无力继续经营，平台上的投资人就只好听天由命了。这两类平台无疑会给投资人带来触及灵魂的深深伤害，好在很多投资人已经积累了大量经验来避开这些“坏”平台。
目前我正在做民贷的相关业务，有想法的可以一起探讨一下。之前我也有过失败的项目。找工作说实话，呵呵，哈哈，没人要。这是我二次创业，民贷业务。已经做了近2个月，开局良好，谈下这个行业。p2p平台干的是出借人与借款人之间的撮合服务。这里大家实际都还是偏爱网贷P2p,但是目前实际上宜信，你我贷也好，更多的是偏于线下业务拓展。从实际成效来看，没有比唐宁宜信做的好的了。就上海市场来说，宜信开设了至少有6家门店，目前南汇的门店已经关闭。你我贷至少也有四家门店，因为创始人死亡，目前居于停滞。网贷P2p第一困难就是客户征信不能接入央行征信系统，风控很难做到全面有效，好吧你会说要求客户自己拉征信到央行，然后上传到网上，中国人的智慧你不要小瞧了，PS征信报告已经不稀罕了，已经见怪不怪了。第二困难就是催收困难，哦，网贷一般都是小额，拍拍贷之类貌似是3000起借，你要有多大的勇气去异地催收啊。第三就是太繁琐，尝试好几个平台申请借贷，废了老长时间上传征信，身份证，房证，车登记证，居然没有一个通过，尼玛，玩神马情况。所以更倾向于宜信的P2P的区域化，线下的拓展，地推。宜信未来的盈利点在于老客户资源的循环贷，线下门店逐渐减少是趋势、我目前还处于摸索阶段，因为资金有限，同时为了催收方便，目前也只针对四类人。第一类是拥有上海、昆山户籍人士出借，额度在1-5万，不看信用记录，不看资产，只看重在所在地稳定性。第二类是500强员工，看中其偿债能力。第三类是沙县小吃店。第四类是有固定设备的厂企法人。因为是短期周转，出借期都是一个月左右，近两个月出借的客户数有150人左右，平均额度2万，无一逾期，麻溜的客户隔天就还，我情何以堪。目前的困难在于很难做到风控标准化，赌客户人品了。
P2P即个人借贷给个人。我猜测提问者的实际问题应该是：国内那些在网上搞的P2P，到底是啥玩意？真能来钱吗？
别整那些聱牙诘屈的，就我这样的普通投资者，来点理解范围以内的社会实例吧。小乙跟你说，他认识个叫小丙的人，要借XX块，期限XX天，年利X个点。你觉得这事能行啊，就把XX块给了小乙，小乙跟你签订了一个居间关系的借款合同，证明小乙已收到你的XX块钱，用于借给小丙，同时写明小丙承诺偿还本息。你要不想要了，有些情况下，你可以把这个借款合同转手给小丁。你和小丙，小丁，都是个人，知乎遍布广告的那些x金所、拍x贷、人x贷之类的平台，就是小乙。小乙把这个签约流程放在网上操作。这，就是国内的 P2P 网络贷款投资。现在你可以明白风险在哪里了吧？你根本不知道小丙是谁，拿了你的钱去做什么，他到底有没有本息偿还能力等等。小乙对本息的亏损没有法律上的任何责任。如果你买的是小乙提供的什么XX贷、X月赢之类的月利、年利产品，那就更棒，你连小丙是不是个人都不知道了。对应看国外的P2P，他们有一套体系来呈现小丙的个人信用情况，你可以自主选择是否接受风险，进行借贷。有人说，不对啊，陆X所他们都有担保公司啊，X人贷有风险准备金啊，那个X信有风险评估团队啊，对不对？对是对，但是，他们担保公司是第三方担保吗？覆盖金额是多少？他们的风险准备金你能确认存在金额吗？他们的风险评估团队都是谁，每天做些什么，你知道吗？所有的这些中国式本土化的"花式"，都能增强你的借款信心，都会降低你的投资利润，但可能都无益于你的资金安全。（因为“为你”做这些事都是需要花钱的呀，你当然要买单啊，亲）。欢迎各位在知乎做广告的P2P业内人员，指出我以上认识里的不当部分。^_^利益相关：本人现持有余期一年利息月结的20万无担保P2P借款……（天了撸，希望一年后我能还好好活着，能拿利息买几条想要很久的裙子。TAT）
P2P借贷真不是高利贷。而是个人对个人的借贷。分散风险，降低门槛，使金融服务能够普惠到普通个人。我很看好这个模式。lendingclub,prosper的巨大成功，让我更加相信中国人也可以通过信用来借款，而不是抵押。补充：国内P2P行业2011年才开始真正兴起，目前估计有300到500家P2P网站出现，当然是良莠不齐。从P2P模式上说，分为三类：A，线下获取债权，线上销售B，线上获取债权，线上销售C，线下获取并销售债权，线上转让目前绝大部分平台都是线下获取、线上销售的模式，人人贷已经完全转成这种模式；以拍拍贷、宜人贷为代表的则属于第二类，债权获取和销售都在线上进行；第三种模式目前不是很多，前段时间被停止开展类似业务的陆金所的产品中有这种模式的影子。从债权性质上来分，有信用标，担保标，抵押标等几种形式，目前的P2P平台大多是抵押标和信用标，也有部分担保资质的平台（或与担保公司合作的平台）发行了担保标。各平台都有风险保障措施，只是实施力度各不相同。有宣传保本保息的，有宣传本金保障的，也有宣传VIP会员本息保障的。但如果真的遇到逾期客户，各平台的催收力度明显不足，拍拍贷在微博上被攻击催收不作为的事情也不是一次两次了，纯线上平台的线下弱势在这里非常明显，没有催收部门，或者单纯只是电话催收，遇到老赖用户，只能出借人倒霉，或者平台倒霉。红岭创投上有欠款上千万不还的用户，触目惊心。没办法，大家都寄希望公布逾期用户的名单，又称黑名单，作为催收的补充。P2P行业问题虽然很多，但这遏制不了行业的发展，行业亟待监管，需要政策法规的限制和规范。如果银行和其他金融服务机构若不能放下身段去做这个行业，现有的P2P行业根本不用担心银行来抢饭碗。如果真有放下身段的那一天，对P2P行业也未尝不是一件好事，至少开展业务的信用报告更容易拿到，能够降低带个系统风险。所以竞争还是来自于行业内部，真正有竞争力的公司，不应该寄希望于大鳄们不觉醒，而是自己赶紧积累起经验和沉淀，设定更高的门槛，使自己更有核心竞争力，在未来的竞争中立于不败之地。
更新简单的说，贷款也就三件事募资，放款，连本带息的回收。到p2p就成了放款，募资，连本带息的回收。我们开玩笑，p2p就是高智商人士跟老百姓的博弈。没有特定的标准，大家都知道的东西，别人会想出各种新花样。宜信就绝对保险么？人人贷就不会倒闭么？都不好说投资有风险，且行且珍惜。更新昨天的回答把楼盖歪了。p2p网贷的评价：借用前两天央行发布的《中国金融稳定报告（2014）》中对互联网金融优点介绍的五句话：1，有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足2，有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范3，满足电子商务需求，扩大社会消费4，有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量5，有助于促进金融产品创新，满足客户的多样化需求p2p完全满足然后p2p平台有两千多家，千差万别，一个平台一个操行，一一总结有些累。从风险偏好角度吧，1,20%以上收益，或者40%以上收益，甚至100%收益要求的投资人，是高风险偏好型。出门右转网贷天眼、网贷之家，还有qq群里各种团长。确实有人能做到这么高的收益，还相对安全，这么玩很累，一般资金都是一个月一个月的投的。3,15%以下收益，宜信、爱投资、积木盒子、有利、人人贷都可以，一年内倒掉的概率很小，放心投资好了。当然，走大街上还有被跳楼的砸死的，这种事情不讨论了，还是多积善，多花钱修祖坟是正道。俺亲爱的部门小助理以前投资网贷的办法很简单，没有任何技术分析，现场考察。拎个业绩还行的销售过来，哪个高息平台能投？（低于40%的不叫高息）一个月还是两个月跑？赔了，销售保本保息的给垫上，要不就直接开掉。。。从来没赔过，从来没中过雷。的答案咳咳，大半夜看到杨帆同学开炮，上来占个座。知乎pc端居然把俺当成发小广告的，封号了，果断投诉，看看知乎的客服状况。换移动端登录。还是发不了文，求介绍黄继新，我要投诉！！！过了不到12小时，俺被解封了，继续发。ok，下面谈正事。首先声明，跟有利，爱投资，积木盒子，爱钱进都有各种合作，算是利益关联方。本人言论不代表供职公司立场。有利，爱投资，积木盒子以及巨头宜信，新贵人人贷都是p2p领域的先行者（先行几个月，当日也得算哈）。宜信真正开展p2p业务，开启债权转让模式，也不到五年。其他的就不说了，p2p是个很年轻的行业。宜信的债权转让模式，以及配套的重线下模式，并无法律问题。最为人诟病的是透明度不够，杠杆可以无限倍。此外就是假普惠假公益，真高利贷。ok，透明度不够的问题对一个非公众公司是个伪命题，而且现在有idg进驻，有四大的审计，旁人就不需多问了。真高利贷的问题，也很简单，两万人的公司，运营成本占比不低，经营信用贷的坏账准备也很不低(做十万以下信用贷的，敢说自己坏账低于5%的都是耍流氓，玩数字游戏）。宜信的利息再好，也比民间高利贷的低，确实有效的拉低了民间借贷的利率。有利的故事很好，轻公司模式，也是在知乎营销做的最到位的公司，文案是写的真不错，值得抄袭哈。为人诟病的是没有自己的信审技术。呵呵，有利一直在强调双重审核哦，对小贷公司的尽职调查，对借款人申请的二次复核，抽检，贷后，都号称有做哈。实际状况不知。爱投资跟积木盒子是针对企业贷款的市场。市场空间足够大，问题主要是模式可否规模化。目前的体量太小，也就一江浙乡村信用社的水平。困了，回头补充，欢迎开炮。
占个坑。。
2005年在英国首次出现个人对个人（P2P）的网络人人贷模式服务平台zopa。2006年2月，美国第一家P2P网络借贷平台Prosper创立。国外比较知名的有格莱珉银行、lending
club等。这一模式也被复制到中国，目前有拍拍贷、宜信、人人贷等。　　1、拍拍贷，成立于2007年8月，总部位于上海，是中国第一个P2P信用网上借贷平台，并是P2P网络借贷行业内第一家拿到金融信息服务资质的公司。　　2、宜信，创建于2006年，总部位于北京。员工目前10000多名，在全国60多个城市和20多个农村地区建立全国协同服务网络。　　3、红岭创投，成立于2009年初，总部在深圳，在网络借贷平台企业中唯一做了股份制改造的企业。　　4、易贷365，成立于2009年年底，总部在南京。国内首次将中小微型企业信用评级系统引入民间信用借贷网络平台。365网站不赔付，只作为中介咨询平台。　　5、E速贷，成立于2010年9月，总部在广东惠州。由惠州市速贷投资有限公司创建，注册资金2000万元人民币。截至日止，网站注册会员已有5000多人,申请贷款量超过1亿3000万，已成功放贷一亿人民币，投资者收益已高达1000万元人民币。　　6、人人贷，成立于2010年10月，总部在北京。　　7、速贷邦，成立于2010年9月，总部在杭州。提供特色“1+3+N”服务，以客户为中心，为客户配备终生制客户经理、贷审经理、跟单经理以及三家以上金融机构同时为客户免费提供贷款咨询、贷款办理、贷款交易的“一站式服务”。　　8、你我贷，成立于2011年6月，总部在上海。致力于为借贷双方提供全面的借贷经纪及担保服务，通过不断完善互联网平台服务，为投资者保障收益安全。　　9、安心贷，从线下走到线上的金融服务公司。成立于2009年的君安信担保公司是安心贷的运营主体，在运营安心贷之前，君安信是从是小额商贸贷款的担保公司，其主要管理层的背景主要是金融和法律。
回答这个问题，先将P2P与传统的银行业务做一个对比。　　传统的银行的业务是客户将闲置的资金存入银行，银行向客户支付一定的利息，并将客户的存款以更高的利率发放给贷款者，银行从中赚取利差。客户并不了解也无需了解存款的去向，银行充当了客户与贷款者之间的媒介，并承担着贷款者违约的风险。因此传统的银行业务的核心在于对违约风险的控制。　　再说P2P。P2P的参与者有三方：出借人、借款人和P2P平台。三方各自扮演者不同的角色，共同维持或者说推动者P2P网贷的发展。P2P网贷是将出借人的资金通过P2P平台借给借款人，P2P平台从借款额中收取一定比例的手续费。理论上讲出借人享受了较高的收益，也应当承担借款人可能的违约风险，P2P平台仅扮演撮合交易的角色，并不介入出借人与借款人的交易当中。但这一模式却并不为国内大多数的P2P平台采用。国内大多数的P2P平台采用的是担保交易的模式，即P2P平台负责对借款人的身份、资质、信用情况进行核实，一旦借款人发生违约，P2P平台或其关联公司首先以自有资金向出借人垫付应还本金（部分平台还垫付利息），再由P2P平台向借款人追讨。这一模式看似最大限度的维护了出借人的利益，但背后的蕴含的风险却不容小觑。出借人　　在P2P的参与者中出借人是资金的提供者，理论上讲其应当对借出资金的用途、借款人的信誉和偿还能力非常关注。但在P2P平台担保交易的情况下，出借人没有了这方面的顾虑，出借人无需关心借款人的真实身份、无需关注借款人的信誉情况、无需关心借款人的偿还能力，甚至无需关心借款人是否真实存在，只要将钱借出到期即便借款人没有偿还P2P平台也会代为偿还，对于出借人来讲几乎没有风险，这就降低了出借人的风险意识，抬高了P2P平台的风险，也容易诱发P2P平台的道德风险。再者将资金投入P2P网贷的出借人一般是缺乏投资渠道的中低收入者，其风险承担能力较弱。借款人　　借款人是资金的使用者，借款人总希望以更低的成本借入资金，但相对于银行或其他融资渠道，P2P天然不具有这样的优势，一般来讲P2P平台的资金借入利率要高于其他渠道。按照现行法律的规定，民间借贷的利率不能高于同期银行贷款基准利率的四倍。目前人民银行公布的六个月至一年的贷款利率为6%。也就是说按照规定，六个月至一年的P2P平台的借贷利率不能超过24%，加上P2P平台的手续费及资金划转中银行收取的费用，借款人实际需要支付的资金成本还是比较高的。借款人如果通过其他渠道可以借到成本低廉的资金一般来讲是不会选择P2P这样高成本的方式借入资金的。通过P2P平台借入资金的借款人一般都是通过传统的渠道无法获得资金的，比如银行信用记录存在污点的个人或企业、没有稳定收入的企业或个人、没有可供抵押的资产的企业或人、受国家政策限制无法获得贷款的企业甚至是无法从亲朋好友中借到资金的个人。这些借款人本身的信用情况或者偿还能力存在一定的问题，一般不能算作优质的借款人，其违约风险一般比较高。其次，24%甚至更高的资金成本其实已经超过大多数实体行业的纯利润，借款人如果将借来的资金用于短期周转也许还能承受，如果用于长期的流动资金则势必是竭泽而渔。P2P平台　　P2P平台担保模式下出借人和借款人都有一定的风险，但这还远不是P2P网贷风险的全部，担保模式下的P2P的最大风险来源于P2P平台本身。　　概括来说P2P平台的风险主要包括：风控风险、流动性风险和道德风险。风控风险　　经过多年的发展传统银行的风险控制手段已较为完善，人民银行、银监会都有很多诸如存款准备金、风险备付金、存贷比等名目繁多的指标对银行的经营风险进行控制，银行一般也本着稳健经营的原则吸收存款、发放贷款，因此银行的风险控制意识和手段都比较完备，其有能力将贷款人的违约风险控制在一定范围内，保证存款不会受到损失。而作为新兴的P2P平台在风险意识和风控手段上都完全无法与银行相提并论，加上P2P平台上的借款人本身的就不是优质的借款人，P2P平台对借款人信息的掌握不如银行丰富，面对分散的借款人P2P平台对借款人的强制力也远不如银行。因此P2P平台的风险控制能力较弱。流动性风险　　因为P2P平台风险控制能力较弱，借款人的违约风险也比较高。P2P平台又向出借人承诺保障本金甚至是利息，一旦出现借款人违约，P2P平台向出借人垫付的本金超过P2P平台的利润，则P2P平台必然限于亏损，如果出现借款人集中违约，P2P平台垫付的资金超过其本身或其关联企业的资金实力，P2P平台将无法履行其向出借人做出的承诺，从而引起出借人资金的大规模外流，P2P平台必然限于瘫痪。道德风险　　如果P2P网贷平台先通过理财等名义承诺一定的收益，将出借人的资金吸收到自己管理的中间账户形成“资金池”，然后再寻找借款人以更高的利息借出资金，并从中赚取利息差的行为就涉嫌非法吸收公众存款。　　如果P2P网贷平台未严格审查借款人的真实身份致使虚假借款人发布借款信息，或者为多手续手续费默许、纵容借款人以虚假身份发布借款信息，借款人收到出借人的借款后将借款用于投资股票、房地产或者以更高的利息转贷给他人，这种情况下虚假借款人就可能涉嫌非法吸收公众存款。　　如果P2P网贷平台本身发布虚假的借款信息，诱使出借人借出资金，网站将收到的资金用于投资股票、房地产或以更高的利息转贷给他人甚至用于网站经营者个人挥霍，这种情况下网站或网站经营者可能涉嫌非法吸收公众存款或诈骗。　　如果P2P网贷公司发布虚假的借款信息筹集资金，然后采取用后接到的资金偿还先期借到的资金的本金和利息，将借出的资金用于其它地方甚至携款潜逃，这种情况下网站可能涉嫌非法吸收公众存款或集资诈骗。　　P2P网贷平台一旦出现上述行为就可能导致网站经营者被追究刑事责任、网站被关停的后果，出借人的资金将会血本无归。比如今年2月北京一家名为中欧温顿基金管理有限公司的经营者突然消失，导致2000多位出借人损失4亿元。担保模式极大的增加了P2P的风险　　P2P原本仅仅是个人之间小额资金借贷的平台，但橘生淮北则为枳，P2P模式进入中国后异化出担保模式，由此也引起一连串的问题，让这个行业变得光怪陆离。当然现在P2P的规模还很小，即便出现一些问题也只是局部的问题。然而如果P2P按照现在这个模式借着互联网金融的东风继续发展，当它的规模达到一定程度就会引发整个金融也的系统性风险。不要忘记，美国的次债危机就是因为银行将贷款借给那些信用记录比较差的人，当这些人出现大规模违约后借助杠杆效应引发的一场全球性的危机。大数据目前还很不靠谱　　不要提什么P2P平台可以借助大数据降低风险。在担保模式下出借人根本无需关注借款人的信用情况，参与到P2P中的借款人的信用风险本身就偏高，而P2P平台信用数据来源单一，根本就不足以支撑起对借款人信用的判断。　　央行虽然不断提示P2P网贷的风险，但终究是隔靴搔痒，没有触及到P2P网贷行业最根本的风险。只有让P2P行业回归其风险自担的本质，摆脱担保模式的束缚，才能让这个行业健康的发展。————————————顺便做个广告，本人在知乎开了一个专栏名叫“法律极客”，主要发布一些与互联网和法律相关的文章，文章以原创为主。欢迎关注。
谢邀。我不是特别内行只是按照自己知道的讲讲。在《中国银监会办公厅关于人人贷有关风险提示的通知》中，银监会列举了如下七大风险：一是影响宏观调控效果。二是容易演变为非法金融机构。三是业务风险难以控制。四是不实宣传影响银行体系整体声誉。五是监管职责不清，法律性质不明。六是国外实践表明，这一模式信用风险偏高，贷款质量远远劣于普通银行业金融机构。七是人人贷公司开展房地产二次抵押业务同样存在风险隐患。这也看得出监管不是那么简单粗暴的，风险提示是一种审慎态度而不是一刀砍死。这七条其实一二四是行业、机构自律和信息透明度，二还有倒果为因之嫌，四五也是监管需要强化和留意的，三和六是由于国内缺乏良好的信用环境所以会有业务风险和信用风险，七和一和三六都有关系。看楼主的标题，应该是作为金融消费者的我们，选取P2P网络投资的时候的风险。那比较直接相关的是三和六，也就是业务风险和信用风险。金融是给风险定价而不是追求白璧无瑕因噎废食，能够合理地覆盖坏账损失的组合就是安全的。所以平台的信贷技术能力/风险定价能力，和能否在信用缺失的环境中有能力进行很好的尽职调查就很要紧。而且要留意就是信用卡和银行信贷审核的和P2P这种小微信贷审核完全是两码事，人群不同技术不同，直接比较意义不大，所以贷款质量低劣之类的说法不能算精确。P2P网络贷款又经常是跟理财业务关联在一起的，所以当中可能会产生其他的问题，资金沉淀、庞氏骗局之类的，但是据我对一些较好的平台的了解，出现这种情况会等债权。就是等到有人要借钱时才把债权转让给理财客户，而不是理财客户来者不拒，也不给你看借款人的债权来自哪里，这就不是P2P而是小银行了，所以这个也要确认你看中的平台的做法。还有道德风险喽，确实认识一些人，想搞个新平台目的是有一天可以卷走。“跑不掉”是选p2p平台的第一标准吧。所以也要用审视的眼光判断你将要选取的P2P公司是在进行短期行为还是追求长期稳定经营。至于最大的政策风险其实没有那么大，除了监管层的主观看法更重点是参考国际发展状况，何况现在的监管层的理解水准远高于新闻或网文。金融发展史是一部创新和突破的历史，不是为了眼下监管方便，和迁就让路给已有的传统模式。当互联网环境和金融环境发展到一定阶段，安全性和便利性的组合大于现有金融服务，出现P2P这种脱媒形式是必然的。何况我国的传统金融本身除了提供融通的服务，也有所谓的资源配置不合理现象，市场需求和供给之间有落差，中小微企业和许多个人没有合适的管道获得资金，跟国际水准相比差距很大，市场压力和动力自然会产生渠道，同时产生各种创新变通。不能说路看上去都堵死了，又说别人没走老路是错的，创新出变通手段是错的。不让擦边，难道去违法？这不是一种负责任的逻辑。而且这种论调不是来自监管，而往往是来自传统金融机构人士，和为了时效性和话题性转载的媒体们，以及被这些很大声的论调传染的人们。P2P在国内的生长是很有趣也很难的商业探索，金融的发展也由此揭开，旁观这个过程很像看人从草图开始画巨大的壁画一样的，继续！~
鱼龙混杂的P2P，怎么投才放心？提起P2P，金融行业中人会想起“互联网金融”、“影子银行”、“金融脱媒”、“利率市场化”等热词。投资人常常会一起讨论和交流哪个平台安全稳妥，哪里收益高，哪个平台出现了问题等。近年来，人人投资理财成为一个重要的社会现象，张目一望房市、股市、金市一片惨淡，为了跑赢CPI，P2P无疑成为了民间资金理财重要出口。因为P2P行业低门槛、无监管，有的无良公司打着P2P的旗号，发假标、击鼓传花、经营不善，最终难以逃脱亏空、停业甚至跑路的境遇，不仅害自己还害了一路人。可见，全民掘金P2P的热潮背后，暗雷阵阵。那么，我们如何才能放心投资P2P呢？一、原点：P2P之变首创P2P网络贷款模式的是于2005年3月上线的英国Zopa，同年及2007年，在美国出现了Prosper和LendingClub，后两者至今仍是全球P2P行业内的翘楚。P2P在线贷款模式在国外发展迅速，正是因为符合了外国人特有的信用消费习惯。张俊先生受此启蒙，于2007年6月创立了中国第一家P2P平台拍拍贷至今，已有近1000家平台涌现，并在不断涌现中。据调查，2013年P2P网贷平台的成交规模已达到600亿元，2014年截止5月累计交易量突破700亿元，已超过去年全年的水平。不仅在量上出现巨变，P2P结合O2O的思维方式演化出P2C、P2B、P2F等新模式，正在重构原有的债市结构和运行逻辑，已完全颠覆了原有的纯中间平台的概念。缘于P2P相对低风险、高收益，低风险在于整体资金流向结构的系统覆盖单笔项目风险，高收益在于分享民间借贷的红利。目前行业投资处于价值洼地，市场让利于投资人，自然引发中国民间资金的追逐。二、如何投资：P2P投资攻略P2P是一种新型直接投融资模式，它既满足大众日益增长的投资理财需求，又满足了中小企业和个人的融资需求。当前中国仍处于探索成长阶段，交易本身操作合规性、风控能力、行业监管等问题亟待解决。那在当下，我们该如何选择呢？1、P2P的风险在哪里？ 不管您是新手还是熟手，听过或看过多少故事，变化每天都在发生，我们都需要保持空杯的心态再认识下P2P，特别是它的风险。其风险主要体现在三个方面：一是P2P机构的法律定位不明确，业务边界模糊。P2P行业被多人诟病，终究无人管的状态；自觉的从业者踏实做事、锐意创新，不自觉的就会浑水摸鱼、坑蒙拐骗。二是客户资金第三方存管制度缺失，资金托管存在安全隐患。没有像证券业一样有证监会这样的专门监管部门，银行存管仍无法实现，被行业视为圭臬的第三方托管也存在政策风险，始终也无法严守“钱不过手”的纯中介角色。三是风险控制是核心，就当前的运营模式，互联网金融本质还是金融，金融的根本在于风险控制，只有风控质量好，方能承载投资资金及其应有的回报，避免经营风险。目前相当部分P2P平台风控意识不强、风控体系不严、风控能力不高，项目风险甚至系统性风险在所难免。2、运营模式至关重要 P2P发端至今，行业模式也几经演变；现有的交易模式一般分为几种：（1）纯中介平台：唯有的那个拍拍贷 拍拍贷的纯中介模式曾经一度有所发展，但几乎终结于红岭创投开创的“担保交易”模式。在中国当今的信用环境下，拍拍贷孑然一枝，能否走的更远，有待后续观察。（2）两端上下并行、无担保，以平台为中心的债权转让服务：以宜信为代表 从整体看，宜信将交易平台（宜人贷）、财富管理、借贷咨询、信用管理分拆成单独的几个企业，以“一个平台、多条管道”的思维来做顶层设计，着力避免政策风险，实为目前中国金融政策下的变通之举。操作方式是，将贷款形成的债权打包按份额出售给理财人，即借款端的一（实际控制人唐宁）对多（借款人）、理财端的多（理财人）对一（唐宁），法律关系相对明确、简单，操作上相对容易，因为线下的因素很大程度上保持了客户黏性。该方式曾因个别新P2P平台违规操作被部分地方监管层质疑为非法集资，但从实操上目前仍不失为一种较为实际的方式。该方式的缺陷在于：没有资产管理方对已筛选的资产进行债券化，从而避开红线的困扰和迷思。类似平台：冠群驰骋、你我贷等；陆金所目前亦转向“脱担保化”，趋向于该模式。（3）线上理财、线下借贷，立足平台服务的交易平台：以人人贷为代表 这是当前P2P最主流的模式，是结合中国实际的运作方式，被称为“接地气”的P2P模式，实现了资金来源端的互联网化。该模式由理财屌丝托起，源于大众，服务于大众。该模式企业一般自建线下借贷服务管道，向平台导入借贷业务资源。在风控方面，以风险咨询服务为切入点，一般以平台自建的本息保障机制代替融资担保公司措施。这里要说明的是，部分平台引入担保公司的作用需要慎重看待。细心的投资者会发现，大多数是先有平台、再有担保，“左手保右手”（同一股东）或“胳膊保大腿”（关联股东或人头股东），失去了原本的担保意义。相对这个方式，能够形成一定比例的“本息保障机制”，把项目风险归拢至平台集中管理，或许是当前P2P的最优模式。类似平台：恒昌、和信贷、红岭创投、印子坊。（4）“平台服务 + 第三方担保/小贷机构合作”的P+N模式：以有利网为代表 以有利网为代表的一众平台，按照平台战略的方针，引入融资担保、小贷、商业保理等多方项目资源，围绕金融交易打造生态系统，专业立足、分工作业，分别获得不错的平台效益。有利网刚刚获得晨兴投资B轮融资，足见资本市场对该模式的青睐，其他如中援应急入股爱投资，IDG和银泰投资积木盒子，分众传媒拥抱人人聚财都已经成为行业佳话。相对于拍拍贷的纯线上撮合模式，引入借贷服务的第三方来导流，更符合中国当前的国情，同时也与风险脱钩。但是不容忽视的是，如此众多的战略合作伙伴，产品设置、内部管理、风控标准等方面的不一致导致的管理难度将是潜在的风险因素，就如淘宝遭遇京东一样，面临自建全体系或是合作生态的抉择及其所带来利弊之辩。对此，在平台具备一定内控能力的条件下，笔者更为看好京东模式。类似平台：爱投资、人人聚财、积木盒子。（5）（准）金融机构的O2O模式：以开鑫贷为代表 开鑫贷系国家开发银行全资子公司国开金融和江苏金农全资设立。作为国家队的首号种子，开鑫贷拥有深厚的项目资源和风险控制的沉淀。这类型的平台一上线，就受到追逐安全的大中额投资人的青睐。随着这类平台的高速发展，平台背后的项目供应公司也遇到了资源瓶颈，目前也在积极引入外部资源。在实际操作上，平台将对外部项目进行二次审查，经过筛选进入平台交易。如开鑫贷，江苏省有近60家A级以上小贷公司与之开展合作。类似平台：合拍在线、招行小企业e家。（6）纯线下的P2P模式：以福元运通为代表 福元运通是以门店的形式，为资金运用方和提供方提供居间撮合服务。为了顺利撮合双方交易，福元运通向投资人提供专业的尽职调查建议、风控审核报告、贷后催收等方面的支持；向借款人提供低成本、便捷的融资方案。一般为一个提供方对应一个运用方，实现一对一“两者相见”的撮合方式。该模式极大的消除了信息不对称所带来的各种风险；但其缺点也十分明显，即由于不能实现快速即时交易，投资人不能按份额购买，无法实现不分时间、不分地域类网络式快速扩展。类似平台：中亿百联、五色土等。另外，目前有些平台仍在根据自身所具备的专业能力、资源和对政策监管的判断进行适度调整和创新，但基本上都属于以上六大类模式。无论何种模式，如合理经营，平台的利润率基本上为成交额的3%-5%，保障覆盖能力基本上都可以在贷款本金的3%以上，足以维持系统正常运作。3、安全第一，火眼金睛透过表象看实质 安全第一，小心中雷。近期网金宝、科讯网、融信宝跑路，一个被冠称帝都第一家跑路，一个被称为第一家高大上跑路。之前100余家跑路中小平台和具有潜在跑路风险的网贷平台，普遍具有以下特点：（1）网站内容有明显的拼接感，浅表不专业，网站美观度较低，30天内无更新；（2）过度宣传，如最安全（没有之一）等一串终极形容词，请记住：只有更好，没有最好；（3）网站的实际控制人或主要成员躲在背后，不敢正面出身站台和曝光；（4）平台上线不久，不过跑路的中信创投和融信宝都上线超过1年，要具体分析运营模式，运营较长时间的跑路平台一般较少；（5）以20%以上年利率的高收益诱惑投资人；收益率必须合理，正规平台的年收益是12%-18%，高于这个水平的，有高风险！（6）有自融嫌疑的：天标项目较多且看起来总是发标不间断；单个项目连续超过12个月都在网站上挂标；单个项目融资金额超过500万且占在库余额的10%以上；（7）资金流不透明，不公开资金支付情况及去向；风控能力较弱，对融资项目的详细介绍逻辑不通、遮遮掩掩；网站公示的运作方式与交流之中的说法有明显的关键点出入。作为投资人，很多人都有如下迷思：（1）诸如可信认证、资金托管、荣誉奖励、资质证件及其部分成员的简历等方面看起来高大上，是否可信？这些笔者认为只是投资实务的细枝末节，是必要但不充分的观察条件。（2）担保机构是否能够作为评判一个平台风险大小的标准？笔者认为这是典型的表面论。一则有的平台是“自担”做法，即使是外部担保，也无法了解担保机构的终极担保责任；（3）老板的实力真的那么重要吗？拿个最简单的比方，如果说1个亿的资产和现金算有实力，那么是否意味着他可以去无限制地融资呢？肯定不然，即使按照担保机构的十倍也就10个亿，那请问，10个亿之后如何办？这就是一个看似强大的谬论，更何况大多数所谓实力雄厚的平台多在生意场上有理不清的三角债，谁也不能确保他是否存在自我救济和关联交易；更有朋友开玩笑说，一个视频可以毁掉一串官商，外强中干又如何，看似玩笑实则是当下真理。（4）有抵押的项目比没有抵押的项目更好吗？说到抵押品，很多人都直奔房产和汽车。笔者曾经在深圳某大型融资担保公司从事金融业务工作，全公司120多名客户经理，2012年全年营业额5.6个亿，其中房产抵押只有2000余万左右，只有4%，足见该业务在民间借贷市场的稀缺。另外，即使是房产抵押，按照正常处理流程，一般为两年。抵押品的项目对于投资人更多想到的，即使出现风险，投资款还在那里。在笔者看来，市场没有这么多房产抵押项目，汽车抵押项目由于调查手续简易，逾期率高达40%-60%；不少平台宣称红本抵押、房产抵押，需要核实抵押的真实性和有效性。即使是可靠的，假设风险已经发生的情况下，处置贷款抵押物也被认为是最安全的风险对冲方法，这种方法的缺点在于资产处置需要两年左右的时间，严重影响资金的流动性。所以，抵押与否不影响好与差，具体要看在安全性和流动性上做平衡，符合自己的才是最好。笔者认为，最核心的是平台的交易结构如何设计，解决“不还钱了怎么办”，如风险有哪些、在哪里，如何控制它，出了风险如何处置，处置后的受益权如何划分，关系到平台系统循环的经营风险。目前在讨论的网贷二级市场在完善兜底保障方面就是一个很好的探讨。4、不把鸡蛋放一个篮子里，做个吃好睡好的投资家 作为一个投资者，当您在按下投资的按键时，您要确信任何投资都是有风险的。根据投资分散风险的理论，最好的策略是：（1）结构化理财，将P2P与银行存款、信托、基金、股票、保险等理财方式等同视之，切忌将掀翻家底甚至是负债投入P2P；（2）选择三到七个安全的平台，就是将您的辛苦钱分散到多个平台投放。作为一个独立的投资人，要自己测试下是属于哪一类投资风格的，冒险、稳健或保守？最好不要听谁说哪个平台好，而是要靠自己去体验和判断，最终建立一套自己的判断标准。不断积累经验，不断进步，避免使自己成为击鼓传花游戏里最后的接花人。最后，即使您投资的项目出现了问题，笔者都建议您去实地核验下相关资料，保证资管方正在作及时、有效地处理；如非诈骗行为，其间切忌盲目和极端化，以勉影响正常处理。三、结语资金作为经济发展的重要要素，它的实物形式——货币——是市场价值表达、增长、交换和传递的重要媒介。作为生产要素，资金的价值在一定程度上是恒定的，它的使用价值表现为利率，利率市场化将有利于各个市场的参与者公平地取得资金要素，激活并优化整体资源配置。P2P网络贷款行业作为一个新生事物，就是一个很好的方式和途径。P2P网络贷款行业健康发展需要进一步建立进入门槛、开放征信系统、完善法律法规等。近日传出消息银监会将全权监管P2P网贷，对于广大投资者来说，这无疑是一个利好政策。
自从余额宝上线以来，互联网金融就被很多投资者所熟悉。随着余额宝的收益逐年下降，使得投资者开始寻找其他的理财产品来替代余额宝。就是在这个时候，P2P的高收益、操作简单的优势进入了投资者的视野，使P2P理财成为了投资者的关注点。投资有风险，P2P也是互联网金融中的一种，其本质还是金融。那么风险就是不可避免的，至于P2P的风险源于哪里？当我们看见这个平台跑路，那个平台跑路，可以看出，P2P理财的最大风险还是道德风险，许多平台上线的初衷就是为了骗取投资者的钱财，再加上P2P较低的门槛又让一些不法分子有机可乘。其次网贷公司的从业人员的素质也是P2P网贷的风险之一，因为我国的监管政策还没有出台，没有行业规范。一些网贷公司在人员招聘上过于马虎，在审核借款人资料上不足。从而导致平台出现坏账的现象
1，没有监管2，进入门槛低，阿猫阿狗够可以做3，跑路事件频发，已经不是一两次了