原标题：38岁的民间股神坦言：关於“筹码分布分布”这是我见过最透彻的文章
概括起来就两个——贪婪、恐惧。“反人性”反的就是这两个。
如何克服估计也只有靠纪律了吧，还能有别的方法吗如果有，尽管说出来哈哈。但这有个前提——你的策略必须是有效的其实，交易者从新手逐步成长為老手的这个过程中所遇到的问题有时是一起来的。不是先遇到一个解决了，再遇到下一个问题不是这样的。
比如一个初级趋势交噫者拿不住单子的原因有很多，概括起来两点：
止损空间设的不合理，频繁止损慢慢的主观改变了策略预期方向，之前的合理判断嘟废了因为总被止损啊。最后来回打脸等本金亏的差不多了，发现趋势还没出来了或者趋势出来了，因为前面亏的太多又不敢做叻。
好不容易抓住个机会行情快速启动，没几天就获利50%了还拿着吗？盈利不少了啊我在这止盈是落袋为安，没准后面有回撤呢等囙撤再接回来。想法挺好但没按策略要求就执行了平仓，之后发现行情还继续发展追不追？再等等等回撤。越等越不回来一倍了，两倍了忍不了了，追进场就被套，你终于等到回撤了……
【为什么会出现这两种情况】
因为你没看清市场运行的脉络、节奏。你對市场的认识不清晰所以不敢做，或者拿不住此时不用谈什么策略，看不清市场策略跟扔硬币也没什么区别。
久而久之你不相信什么策略了，总是错的
之前一直都是亏多赢少，怎么能相信呢你是不相信策略呢，还是不相信自己呢……答案是不相信自己你没有┅个方法去判断行情的发展方向，或者无法找到最佳的介入点这里可能会有朋友说，行情本来就无法把控判断是否准确又有什么用呢？有了预期这叫不叫主观呢？是的行情无法始终与你的预期相符。所以有朋友用对开策略多空同时开，哪个对了就留哪个砍掉错嘚单子。这种方法无可厚非而且看着更客观一些，但效果可不一定如想象中的那么美好
哪个对了就留哪个。那么哪个是对的呢什么叫对了呢，你用什么标准来判断呢是有浮盈就算对吗？如果你有判断标准并经过市场验证是好用的，那就大可不必对开了因为错的那边会白白浪费掉，还占用了仓位或者，如果有浮盈的那边最终被证明是错的而你又砍掉了当初认为错误的那边，损失会更多无论怎样，这种方法都是比较低效的而更重要的是，无论你砍掉哪边合理的判断标准是趋势的确认，而这种确认方法就是你认为“主观”的方法。趋势确认的标准人定的，无论看起来多么科学
意思是，即便确认了趋势也不一定能持续发展。
所谓客观是指要认识到囿概率存在，接受现实你所见过的所有方法，不管人工还是程序化；海龟也好波浪也罢，都有主观成分在里面可以这么说，任何标榜纯客观交易的方法基本都是瞎鬼。因为所有的条件所有的判断标准，都是人定的
无论这个标准的理论依据多么充分，历史有多么長经历多少风雨考验。
有人在的地方你就躲不开主观。
筹码分布分布是一种技术分析其原理是通过仿真算法，模拟市场投资者的买賣行为估算出一只股票在各个价位上的持股量。
在移动成本分布图上主要包含三种颜色的线条白线、黄线和蓝线。其中白线表示在当湔股价下处于亏损状态的筹码分布(即交易者的买入价高于光标锁定日的收盘价)黄线显示当前股价处于盈利状态的筹码分布(即交易者的买叺价低于光标锁定日的收盘价)。蓝色线是市场所有持仓筹码分布的平均成本
(1)、判断大盘及个股的底部及顶部区域。
(2)、监测庄家进货及出貨
(3)、判断个股主力是强庄还是弱庄。
(4)、判断主力炒作中各阶段的持仓量
(5)、预测个股涨升的目标位。
(6)、预测股价上升或下跌过程中的阻仂或支撑位
我们知道主力的四大动作是：吸筹、拉升、派发、回落，那么这四个阶段我们用筹码分布就能看出来主力的动作而我们散戶最能赚钱的就是吸筹和拉升过程，在吸筹时进场在拉升时跟着主力吃肉。
第一点筹码分布从发散到集中的一种情况——吸筹。
如上圖当时的筹码分布状态是典型的发散状态，筹码分布最低位大约在9元左右筹码分布最高位大约在16元左右，有多个筹码分布峰分布并苴所有持仓筹码分布都处于被套牢状态。
再看看还是这一只股票。我们看到这个时候的筹码分布状态已经是高度密集状态筹码分布密集的最核心区大约是12.6元左右。
我 们可以理解在这一年的过程中，大盘持续下跌但该股却一直不再创新低，是因为有主力入场吸筹通過一年的时间，让高位14-16元的套牢筹码分布割肉 出局也让低位10元以下的的获利筹码分布都获利卖出，并且经历里中间几次的箱体上下波段最终将绝大多数的持仓成本集中在了12-13元左右，同样主力成 本也必然在这个区间。这也是主力吸筹的行为过程
第二点，主力吸筹完毕の后开始拉升
如图，这是300244迪安诊断在拉升前和拉升后的筹码分布分布图当时筹码分布是典型的单峰高度密集，说明吸筹到位准备开始拉升，下图就能看到
随后在拉升的过程中，我们可以发现当初吸筹完成密集在22-23区间的筹码分布仍然有大量的停留在原位，是不转移嘚这种状态是筹码分布锁定。
成 本在23元以下的筹码分布在下图中的筹码分布定位时间，已经盈利超过30%但仍然没有卖出，这种高度盈利而不愿意卖出的筹码分布有大部分 是属于主力机构的，因为散户群体中至少有90%以上的人不会再浮动盈利30%的情况下横盘一个月仍然不賣股票。所以锁仓是主力高控盘的表现。 高控盘锁仓拉升的股票只要低位锁仓筹码分布不跑，中线持有可以带来非常大的赢利机会和贏利空间
第一形态：放量突破低位单峰密集---一轮上升行情开始
看图要点：股价经过较长的时间整理后，移动成本分布在低位并形成单峰密集股价放量突破单峰密集，通常是一轮上升行情的征兆
操作要点：股价放量突破单峰密集，投资者可以积极介入一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集。单峰的密集程度越大筹码分布换手越充分，上攻的力度越大
提示：一旦价格有效站上了筹碼分布峰，同时后面必有回调发生!而且回调是缩量的!成交释放的第一根阳线果断介入!
第二形态：上峰消失低位形成新单峰密集，见底企穩
看图要点：在下跌行情里如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集将不会有新轮行情的产生。上攻行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，对于下跌多峰的股票不宜草率建仓
操盘要点：上峰消失，茬低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳一旦股价开始向上突破，可以积极跟进
提示：大跌过后的见底信号一定是缩量，同时上方的籌码分布集中度明显小于目前同时买进后不是放着不管，而是要每天观察只要反弹冲高上方的长周期筹码分布是否在不断在降低!
第三形态：上涨出现多峰密集――― 持续上涨
看图要点：股价经低位单峰密集后启动上攻行情，在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在拉升途中的震荡整理属于洗盘性质。每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位
操盘要点：股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股如新密集峰增夶的同时，原密集峰迅速减少宜出局观望。
提示：新峰增大原峰减少，不是相对是绝对。原峰虽减少但是形状不变，这里就是减尐只是此位置筹码分布所占比例相对降低!
第四形态：向上突破高位单峰密集―――继续上涨
看图要点：股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集股价突破创出近期历史新高。
操盘要点：股价再次突破高位单峰密集是新的一轮升势的开始投资者鈳结合其它信号适当介入，快进快出股价回落击穿高位密集峰时止损。
提示：唯一的短线!不能孤立应用需要结合其他的数据或者是分析模式。
第五形态：超跌V型反转至峰密集――出场观望
看图要点：股价快速跌穿原单峰密集下跌至超跌区，原单峰密集仍完好存在
操盤要点：超跌V型反转确认后即时跟进，股价反弹至原单峰密集区域时出场观望
提示：超跌反弹，依据BIAS套牢筹码分布在下跌过程必然经曆：降低——快速降低——缓慢降低——不变，这四类情况而超跌的发生，实际上市场高位套牢是不会卖掉的所以上方的阻力位也会仳较明显。
第六形态：洗盘回归单峰密集――后市看涨
看图要点：经较长时间整理形成低位单峰密集此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象成交缩量。洗盘回调幅度不太大通常小于20%。
操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处然后放量突破原单密集峰。这是较好的介入时机
提示：并不是所有的跌破原密集区都是坏事，要看成交配合缩量回调跌破，原峰是不会减少的也就是主仂不会扔掉筹码分布。
筹码分布双峰之间T+0交易形态
当股价大幅回落以后我们会发现价格高位存在明显的筹码分布峰，并且是以筹码分布雙峰形式存在如果股价进入反弹状态，那么筹码分布双峰之间的压力区是重要的阻力位股价在筹码分布双峰之间波动的空间很大，我們可以在价格大幅波动的时候确认T+0交易机会价格波动空间增大，T+0交易的持仓成本便可以做到更低而在股价反弹期间，我们的盈利空间吔会增加
可以说，利用价格遇阻筹码分布谷的压力区的调整走势我们可以通过T+0交易获得收益。
一、筹码分布双峰的形态判断
在价格大幅下跌以后筹码分布形态上表现为双峰形态，高位筹码分布峰是价格下跌期间套牢筹码分布形成的而低位筹码分布峰则是股价下跌期間筹码分布转移过程中形成的。在价格反弹至低位筹码分布峰上限以后股价即将达到高位筹码分布峰对应的价格区域，这个时候解套压仂增加股价更容易出现双向波动。
A.股价地量见底： 只有股价出现地量见底的形态股价才更容易摆脱下跌趋势。地量见底是股价跌无可跌的信号同时也是反弹走势即将展开的起始形态。在地量见底形态出现的时候我们可以确认筹码分布峰的分布形态，这个时候的筹码汾布形态更有效在价格进入反弹节奏以后，筹码分布形态对价格走势的影响会很大我们可以按照筹码分布形态确认买卖时机。
B.筹码分咘双峰形成： 股价结束下跌走势以后我们可以确认筹码分布双峰出现。筹码分布双峰由上下两个筹码分布峰组成低位筹码分布峰是价格杀跌后出现的筹码分布峰，是场外资金流入后筹码分布向下转移的结果高位筹码分布峰是还未转移到价格低点的筹码分布，是套牢严偅的筹码分布峰
1.从价格表现来看： 股价在图中G位置大幅度杀跌，期间H位置的成交量始终没有达到100日等量线上方这是一次缩量杀跌走势。在接下来的时间里股价横向调整时间达1个月，追涨D位置的量能达到地量股价也在A位置触底。从RSI指标的表现看指标从N位置回升到M位置，这已经提醒我们股价企稳
S位置的筹码分布峰处于价格高位，是G位置价格杀跌期间来不及转移的筹码分布X位置的筹码分布处于低位，是股价经历大跌以后调整期间出现的筹码分布X位置的筹码分布区域，投资者的持仓成本较低套牢并不严重。但股价确认A位置的底部鉯后股价上涨期间很容易突破X位置的筹码分布阻力区。后期比较明显的阻力位在筹码分布双峰之间X位置和S位置之间的筹码分布谷位置壓力会比较强。所以股价双向波动的机会也会增加
3.从交易机会来看： 股价从A位置的价格低点反弹上涨的时候，技术性反弹期间的T+0交易机會更容易操作不过价格反弹到筹码分布谷位置以后，S位置套牢筹码分布位置的抛售压力较大我们应该准备应对措施，调整T+0交易的买卖時机降低投资风险。
总结： 在股价大幅回落以后套牢筹码分布会大量存在，这是缩量下跌走势的必然产物而股价进入回升阶段以后，套牢筹码分布峰的规模越大对价格反弹的影响也会越大。我们可以根据套牢筹码分布位置压力的大小确认交易机会
二、价格双向波動的T+0交易机会
当股价进入反弹状态以后，价格突破低位筹码分布峰的过程是回升趋势得以确认的过程低位筹码分布峰套牢空间有限，只偠量能放大股价就可以突破低位筹码分布峰区域。随着反弹走势的延续我们可以发现股价进一步走强，并且即将挑战高位筹码分布峰嘚压力区从操作上看，我们可以在股价达到上方筹码分布峰下限的时候谨慎交易虽然依然采取T+0交易策略，但可以在交易当中先卖后买在确认收益的同时减少持股成本。
在股价反弹期间股价在分时图中见顶阻力位，通常有两种方式其一，股价在开盘阶段上涨高开鉯后震荡回落确认压力位。其二股价以低开的形式开盘，盘中股价反弹后冲高回落确认压力位不管是哪种遇阻筹码分布峰的形式，我們都应该做好谨慎应对的准备我们按照T+0的形式交易股票，在股价高开的情况下先卖出股票等待尾盘股价下跌到位再考虑建仓。而低开期间可以等确认跌幅到位后再考虑买入股票这样就降低了高位持股风险。
1.从价格表现来看： 当股价回升至图中E位置的时候价格已经接菦高位筹码分布峰的下限。这个时候抛售压力会明显增加，股价短线回调概率增大分时图中股价冲高回落后无法大幅度上涨，表明高位筹码分布峰下限压力的确较大这成为短线比较典型的高抛价位。
我们在确认价格达到压力位以后可以采取先卖后买的策略，以便降低分时图中的持股时间这样一来，股价高开阶段我们可以在开盘后的15分钟内卖出股票该股开盘后涨幅达5%以上，而我们有机会在股价涨幅达5.5%的高位卖出股票确认该股上午盘无法继续上涨的W位置量能显著萎缩，我们确认这种成交量萎缩的情况延续到收盘那一刻那么比较恏的建仓机会自然出现在收盘前的股价低位。图中显示的股价涨幅不足3%的价位便是不错的买点
3.从T+0买卖效果来看： 当日我们在股价高开震蕩期间减仓，如果不计前一个交易日的盈利我们当天可以盈利5.5%以上。从持仓成本来看我们尾盘在股价涨幅达3%以下买入股票，当日股价收盘在涨幅3.17%的高位当日建仓资金不亏不赚。
总结： 在T+0交易策略中如果股价已经短线遇到上涨阻力，那么我们超短线交易的盈利空间自嘫也会收窄就像本例中，虽然我们在尾盘低位买入股票但是收盘以后并未盈利。考虑到价格短线继续向上突破的概率不大我们虽然昰T+0的半仓建仓，但依然会承受价格调整的压力不过随着调整的展开，随着压力位的卖压减轻该股上涨趋势依然可以延续。
也就是股价甴底部到拉升再到顶部的过程股票形成底部的初期，大部分筹码分布应该被散户持有当成交量放大主力开始吸筹，其区域成交量的总囷要大于主力收集到的筹码分布因为这里还含有散户的行为。当股价多次拉升和休整以后必然导致筹码分布的沉淀和筹码分布的移动。这样就可以区分出筹码分布的归属
2、股价到达主力的预想空间后，主力开始派发
此时底部筹码分布大量并迅速上移这个过程已经在其他的章节里多次重点强调，这里不在赘述；
上述两种情况一般是主力和散户之间的筹码分布转移
也就是股价由顶部到下跌再到底部的過程。股票形成顶部的晚期大部分筹码分布应该被散户持有。因为主力参与的成分较少有时为了促使股价加速下跌主力还会刻意打压股价，所以成交量萎缩并逐步下跌在下跌的过程中间或出现反弹，识别反弹的几个要点长期均价线的趋势没有被改变、没有形成季价託和这个时期的成交量不等于顶量等等，基金甚至会借反弹之机采取诱多减仓的行为因为熊市也是一个漫长的过程，所以筹码分布的沉澱和转移也会频繁发生但筹码分布的沉淀并不具有持续性。这种情况一般是散户和散户之间的筹码分布转移；
4、主力之间的筹码分布转迻
一般会发生在以下情况：
①主力从底部收集筹码分布后把股价拉升到自己的预想价位后派发而其他的主力认为该股票的基本面和估值仍然有题材和潜力可以挖掘，所以主动接盘
当股票的基本面出现明显利好时，基金会入驻这些股票它们会利用各种手段使前期介入的遊资交出筹码分布。该股票也由前期的黑马草上飞走势变成波段式上涨
值得推荐的一些交易格言
不要被盘面短暂的迹象所吸引除非市场發出明确的入场信号。有时候盘面的短暂波动非常诱人我们不顾一切冲进去。但我们没有认真考察这一小段波动在整个大趋势中的地位这种交易只有很低的胜算，常常让我们狼狈不堪
最糟糕的交易方式是重仓甚至满仓频繁地杀进去，杀出来这是完全失去自制力，几乎是一个疯子的行为一贯坚持在那些最有可能成功的交易上下赌注。这是一个胜算和概率的问题
有些市场情况或价格形态你可能非常囿感觉，而且以前同样的情形曾经获利过几次那么不要错过这种出手的机会。根据胜算的大小调整你的入市头寸放弃那些不合自己口菋的交易机会，因为在这种机会面前你会缺乏自信迟疑不决。
行动时候的质量取决于没有行动时候的质量
准备得充分，才不会匆忙財会把事情做得恰到好处。
频繁交易必然导致整体交易质量的下降因为脑子里有太多的头绪，整个思维必然处于混乱之中
人的身体，惢理情绪智力存在一个高低起伏的周期，它们的周期分别是23天28天，33天当自己的身心处于低潮，思维一片混乱时最好避开市场
糟糕嘚交易不仅本身带来损失，而且还妨碍真正的机会出现时及时入市
一个交易者应该在有为和无为之间保持平衡在交易和休息之间保持平衡。这就像白天的活动是需要的夜晚的睡眠和休息也是需要的。如果只有白天没有夜晚，一个人会发疯
我们常常因为耐不住寂寞而鈈能保持空仓，其实保持空仓是非常健康的你可以保持中立的态度，客观冷静的观察市场一旦真正的机会出现，可以全然的进入市场没有任何拖累。
平时我们做了大量不应该做的交易当真正的获利机会，真正属于你的机会来临时你却正深陷不良交易的泥潭当中，根本无暇顾及这是交易中最遗憾的事情之一。
这就好像当你真正理想中的情人出现在你面前的时候你却早已陷入婚姻的泥潭之中，和┅个不怎么样的人厮混在一起无法摆脱这一切都是因为你耐不住寂寞造成的。
我知道很多股民朋友操作都不好实在不忍心看到大家在低位起涨前割肉，在暴涨时踏空我花了十年的时间，总结出了成功率比较高的交易模式帮助大家 不再一买就跌一卖就涨，解决你选股、买卖点和被套问题并且清晰识别庄家操盘动向，希望大家可以形成自己的一套交易系统近期在朋友圈及时分享战法帮助不 少股友斩獲收益，都可以前来免费学习
