怎么用matlab计算函数smb和hml

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京B2-号 论坛法律顾问:王进律师

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实际上就是先分了公司规模(s,b)然後分帐面市值比(h,m,l),反之亦可最终形成的就是sh,sm,sl,bh,bm,bl六个组合

如果做的是时间序列,收益率的计算用的是组合按照市值为权重加权的总价的時间序列(例如股票价格的收盘价周数

据)用相邻两期的数据算出每期的收益率。

谢谢你分成S,B之后再分成H,ML,请问它们交叉组匼是怎么进行的是不是把S与H混在一起,其它依次类推加权为它们的总市值,重复的股票是继续进行计算还是删除重复的?

是这样的你在S组合内部再分H,ML,不就有交叉组合SH、SM、SL了吗所以应该不会出现重复。

不过你算的时候注意一支股票在不同的时期会在不同的組合里,因此构造这个因子必须多次分组

四楼的说法有点问题,按照Fama&French的方法市值和帐面市值比分组是独立分组,而不是说先按照市值汾S,B组然后分别在B,S中按照账面市值比再分组。当然这种分法在文献中也是有的,但是考查的不是这方面的问题

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