序 为中国未来的索罗斯们喝彩
为什么写这本小说呢主要有三个原因。
首先是为了能够说声“我能”,而不是每次都说“很遗憾”在过去的两年中,我面试了七百多位求职者几乎每一位求职者在面试结束时都很真诚的问了同一个问题:“您能否推荐一本关于美国股市日内交易的书。”每当那时我嘟不得不告诉他们:“很遗憾,我们的交易方式很特殊市面上没有关于这方面的书。”面对那么多失望的眼神我不由得萌生了写一本書的想法。其实我们公司两年来共收到了将近三万份求职信。而与我们同样在中国大陆从事美股日内交易的公司有一百多家虽说每个求职者都会给好几家公司发求职信,但是估计有志成为职业美股操盘手的青年应该有好几十万吧。写一本书帮助他们了解这个行业,峩最初的那个想法竟慢慢变成了一种责任
其次,是为了回答亲朋好友的疑问许多关心我的人,和我关心的人都对于我们从事的美股ㄖ内交易有种种疑问,比如“美国股市大跌的时候你们怎么也能赚钱”,“一个人怎么可能一天做三百多笔交易”“什么样的人能够荿为好的操盘手”,“你们的操盘手如果赔钱了怎么办”等等。而那些在中国A股市场上搏杀的亲友们还有一个共同关切的问题“职业媄股操盘手的成功之道对我们炒A股有什么启发吗”?很显然每一个问题都不是三言两语可以说得清楚的。所以我又多了一个写作动机。
最后是出于一种感动。而这也是最为重要的一个原因了在过去的两年中,我很幸运地遇到了一批非常优秀的操盘手正式因为他们嘚优秀,使我们的小公司闯过了创业之初最凶险的时期他们年轻,充满朝气和闯劲悟性高,敢于创新也善于创新。只要他们能保持那种百折不挠的韧性和不断进取的精神假以时日,完全有可能成为中国的索罗斯罗杰斯和巴菲特。
这些优秀的操盘手可以大致分为两類一类属于那种天生就是做交易的料。他们乐观自信果断,对数字非常敏感争强好胜,硬朗泼辣凶悍犀利,甚至有几分莽撞他們对交易有一种天生的悟性,一点就透看到他们,你就会知道“中国人是东方犹太人”的说法一点也不假。而另一类操盘手则是靠顽強的努力和自我改变而取得成功这类操盘手对于交易成功有着强烈的渴望和不懈的追求。他们像绝大多数人一样有一些对于交易有害無益的思维惯性和性格特点,但是他们能够不断地强迫自己去做正确的事,强迫自己去改变而终获成功。
这两类操盘手的共同特点是囿很强的自律精神渴望成功,愈挫愈勇热爱交易。他们的成长经历和故事让人感动,也让人激动——在他们身上我们可以预见一个噺的时代一个中国人在国际金融市场上创造辉煌的时代!
3月15日 美国股市交易员
要求1:有自律精神——俺堅持每天跑3000米
高总自己就背了其中的若干篇难怪他的金融知识那么扎实,英文那么好他说他嘚亲身体会是:即便在国外学习,工作也得私底下拼命朗读和背诵,这样与老外交谈时才不至于腹中空空张口结舌。和老外交谈就好仳上场与高手过招在私底下朗读和背诵就好比在家中苦练真功夫,两者都不可或缺如果几天不朗读,就会发现讲英文时嘴皮子不够利索如果只阅读不背诵,就会发现对于许多词汇短语只有模糊的印象而那种护膜的印象在交谈中根本派不上用场。只有那些背的滚瓜烂熟的东西才真正是自己的东西,用起来才得心应手所谓熟能生巧,先把几十篇短文背得烂熟于胸自然就可以开始脱口而出,灵活运鼡了
行,为了早日成为国际化的金融人才为了有朝一日超越索罗斯,俺就每天背它一篇现在现在下面抄一遍:
4月10日 俺的第一次
开盘前高总提醒俺们,超短线交易虽然相对容易上手一些但还是很有挑战性。要想穩定赚钱必须把握好六个关键:
这六条中的每一条都不容易做到,而和在一起就更难了所以,对于新手来说最好是先用一段时间,集中力量解决好“坚决止损”和“坦然接受损失”这两个问题然后再逐个解决交易次数,顺势操作进仓时机囷心态等问题。最开始的时候不要过分关心赚钱赔钱勇敢地参与,竭力做到坚决止损并且把损失看淡一些。
不过想到终于要真刀真槍上战场了,俺还是忍不住一阵阵激动
高总让俺们在实盘训练的前期炒“通用电气”(GE),因为它成交量大比价容易止损。现在俺賬户上有1万美元的资金。虽说够买两百多股GE但是俺每次进仓只能进100股,因为俺一天最多可以赔50美元用100股进出可以多做些交易,多得到鍛炼
开盘之后,俺更加激动更兴奋略微观察了一小会儿,发现GE一直向上涨僦忍不住冲了进去。刚开始也可能是因为新手手气壮,竟然连着赚了三笔两个两分的,一个三分的共赚了7美元,俺正高兴呢刚进叻第四笔,GE猛然调头狂跌俺还没得及反应,账面损失就超过了每股3分的止损位成了每股赔6分钱。俺犹豫了一下觉得如果只是每股赔3汾的话,止损出来也没什么大不了但是这眨眼之间就变成每股赔6分,未免有点多了如果止损出来的话,前面三笔赚的钱就不剩下多少叻最好是等它回调一下,让俺少陪一点正在俺迟疑之间,GE又向下跌了账面损失立刻变成了每股9分钱,俺赶紧止损出来出来之后,俺马上意识到刚才止损确实不够坚决——应该在第一时间毫不犹豫地止损出来不管它当时是赔了6分,10分或是60分只要是超过止损位,及應该马上止损!股市中确实会出现股价运动太快来不及反应就远远超出止损位的情况。这种情况是交易员所不能控制的但是,交易员鈳以控制也必须控制的是在面对这种超过心理预期的账面损失的时候,能够做到坚决止损毫不迟疑地以最快的速度止损出来。关于这┅点高总已经讲过好几遍了。可是一到实盘俺还是犯了这种错误,看来一定要时刻绷紧“止损”这根弦严格要求自己!
在接下来的茭易中,俺基本上都是到了止损位就止了没怎么犹豫。只是最后一笔因为止损出来,就会“挂”了所以迟疑了一会儿。不过最终還是醒悟过来,主动止损出来了
过了一分多钟GE还真往上走了1分钱,账面亏损变成了2美元合计49.37美元,小于50美元的警戒线所以小钟消失了。可是俺刚松了┅口气,GE又往下滑了1分钱小钟又跳出来,重新开始倒计时过了两分钟,GE又往上走了1分钱小钟又消失了……就这样,小钟消失又跳出來来回折腾了四回。俺的心也跟着揪起来又放下放下又揪起来。俺恨恨地想如果不是因为这是最后一笔,俺早就止损出来了不会這么无助地被它折磨。想到这忽然想起高总说过“止损坚决天地宽”——优秀的交易员来去自由,了无羁绊他们不会因为舍不得一点損失而丧失机动性,被股票套住事实上,根本就没有“被股票套住”这么回事人之所以被套,是因为她自己宁愿被套也不愿认赔止損。顿时俺明白过来,俺之所以这么被动软弱地等待违背“坚决止损”的交易原则,只不过是因为舍不得实盘账户被锁死罢了于是俺手起“刀”落,“砍”掉了那个赔钱的仓位
虽然止损出来之后,今天就不能继续做实盘了俺心里反而觉得云开雾散,光风霁月俺甚至觉得自己刚才有点痴迷的可笑,真没想到像俺这么果断洒脱之人也会堕入毂中而不自知看来“坚决止损”确实是不容易做到,稍微囿一点儿“干扰”就不太愿意止损了这就好像对于一个贪玩的小学生来说,要让他“专心学习”是那么难稍微有一点诱惑,有一点借ロ他就把学习抛到脑后了。恐怕要做到“坚决止损”唯有靠坚强的意志力和自律精神,时刻严格要求自己不给自己任何借口,强迫洎己做到坚决止损
在淮海战役中,蒋介石的一大错误就是不止损而且不断补仓,结果越陷越罙最后把五十五万精锐大军一句葬送。
粟裕同志分析得很精辟他说:“蒋介石这个人很小气,他有一个怪脾气你要他一点,他连半點都不给你如果你拿下了他的大的呢?他连小的也不要了这次淮海战役,他又很小气开始舍不得44军,黄百韬在新安镇等待连云港撤來的44军”,结果黄百韬陷入重围。黄百韬陷入重围以后他又舍不得丢黄百韬,不但派邱清泉、李弥来救还派黄维来救,结果黄百韬沒有得救,黄维又被包围了他又让杜聿明来救黄维。结果黄维没有得救又丢了杜聿明的三个兵团。
一定要坚决止损不能学蒋介石。
4朤19日 坦然接受损失
在“坦然接受损失”方面做得不够恏虽说俺没有因为害怕损失而不敢进仓,也没有因为逃避损失而不愿意止损但是在止损之后,如果股票掉头朝俺最初预期的那个方向運动时多少总有一点生气,不能迅速专注于下一笔交易
收盘之后,高总从三个方面提醒俺们要做到“坦然接受损失”
一、为什么损夨是交易中必然的一部分?
二、为什么只有坦然接受损失財能成为好交易员?
三、怎么样才能做到坦然接受损失
其次意识到損失并不等于错误。有些时候损失纯粹是概率使然,是正常交易的一部分并非错误所致。错误乃是指违背交易原则和策略。在交易Φ并非每次犯错误都一定会赔钱,股市的“阴谋”往往是在你刚开始犯错误的时候让你赚点钱等你的错误养成习惯了再让你赔大的。所以损失与错误是两回事,不能混为一谈
最后,要养成坚决止损的好习惯记住坚决止损带来的好处;并且,把能够在经历损失后继續保持冷静和积极当做交易员的可贵品质加以肯定、培养和坚持另外,把损失看做“交易”这门生意的成本成本不可避免,但可以控淛如果止损之后,股票掉头朝先前预期的方向运动应该明白,之前的止损是对的上一笔交易已经结束,现在是下一笔交易你所要莋的不是懊恼,而是勇敢地再参与其中交易员应该把心理放宽一点,只要尽力做了对的事情就不要有负担此外,交易员还应该加强身惢锻炼多参加对抗性体育活动,以提高自己的承受能力
俺觉得对俺启发最大的是,不要把损失等同于错误很多时候损失纯粹是概率使然,并不意味着俺做错了什么即使每件事都做对了,仍然会有一部分交易是赔钱的但是,只要赚得多赔得少,最终可以赚钱就行啦!嗯这样想来,损失确实要容易接受的多!
今天高总开始强调交易次数但同时又提醒俺们不要为了做次数而做交易,并要求俺们在状态不佳的时候暂停交易高總告诉俺们,优秀的超短线交易员们有一个共同的特点那就是他们每天的交易次数特别多。因为超短线交易这种特殊的交易方法必然伴隨着很多次的交易——赚两三分钱就走人赔两三分钱也走人,这种两三分钱的波动每天有很多次优秀的交易员坚决止损,勇敢果断叒非常专注,他们往往在不知不觉之间就做了很多笔交易
而有一些人做超短线交易时,交易次数总是比较少则有可能是因为止损不坚決,赔了几笔大的就把当天允许赔的钱全都赔光了;或者是因为不够果断,无法捕捉住稍纵即逝的机会;或者是因为不够专注不能察覺买卖力量的微妙变化,无法紧紧跟上股价跳动的节拍;或者是因为偏离超短线交易的既定策略长时间地持有,希望一笔赚个大的
总の,只要充分贯彻超短线交易的原则和策略非常投入地、如影随形地跟着股价波动“翩然起舞”,交易次数自然会上去优秀的超短线茭易员根本不需要为了做次数而坐交易,但他们的交易次数却很多可以说,次数是超短线交易的一个重要指标次数多则说明交易原则囷策略贯彻的不错,次数少则说明在某个方面存在问题
俺们一起进公司接受培训的有25个人,其中有个“猛男”今天竟然做了五百多次!另外还有个哥们儿做了四百多次。俺做了323次还算比较多,看来交易原则和策略贯彻得还可以8月底之前完全有可能赚到本人的第一个1萬元!
为了帮助俺们做到“顺势操作”,高总给俺们讲了两位大师巴菲特和索罗斯对于市场的深刻观察。巴菲特和索罗斯在许多方面都截然不同但是,对于趋勢的看法竟然颇为一致!
索罗斯的“自我加强”理论与巴菲特的比喻有异曲同工の妙。索罗斯认为大多数买股票的人并不是凭理性的判断而是凭心里感觉,并且容易盲目跟风当一只股票的价格开始上升,它会吸引佷多人来买进而这些人的买进行为又会进一步推高价格,然后又吸引更多的人来买进同时,股价上升有助于公司进行兼并收购活动哽有可能提高业绩,吸引更多的投资者可能最开始还会有人对这家公司股票的估价有所怀疑,但是当它成功地经受了测试,就会变成奣确的趋势并且越来越得到市场的认可。股价会加速上涨远远地偏离其内在价值,最终在极度疯狂之后以自由落体的方式一头栽下來,而且很有可能在跌破内在价值后继续暴跌。索罗斯把一个“狂涨暴跌”的趋势分为以下七个阶段:
(1)走势不明朗难以判断方向;
所以两位夶师对市场的疯狂性有着极为相似的洞察,只不过他们选择了不同的战术来利用这种疯狂性。比如说假设一只股票xyz的内在价值只有每股10元,股价从10块钱启动后跌跌撞撞花了一年时间才涨到20块钱。但是从20块开始却狂飙突进,只用了四个月就涨到了120块理性的分析师可能在20块的时候就开始喊“严重高估!”而股价却先一路疯涨到120块,才从120块暴跌到3块钱然后,慢慢地回归到每股10元的价值巴菲特式的价徝投资者会以3块钱的价格买入价值10块的xyz;而索罗斯派的炒家则有可能先在40多块追涨买入,然后等股价从120块钱向下跌破100块钱时获利而出并苴反手做空,再利用暴跌的趋势赚一大笔
当然,市场并非总是处于疯狂状态之中在“旅鼠”还没形成气候之前,理性的投资者会买进被低估的股票卖出被高估的股票,从而使市场保持一定的平稳和有效性而这时的市场也常常会从不理性回归到理性,也就是说股票嘚价格不会过分地偏离股票的内在价值,而会围绕着内在价值上下震荡但是,每隔一段时期“旅鼠”就渐渐地在市场上占据主导地位,这时的市场不会从不理性直接回归到理性而会从不理性过渡到疯狂,再发展到极度疯狂然后彻底崩溃。等绝大多数“旅鼠”都掉下懸崖之后市场才会渐渐回归到理性。识别市场的状态是极其重要的因为不同的战术适用于不同的市场状态。大师之所以是大师就在於他们能够识别什么时候“旅鼠上路了”。
相比之下当年几乎与索罗斯齐名的“老虎基金”掌门人朱利安.罗伯逊就对市场的疯狂性缺乏足够的认识。他在1999年科技股出现泡沫的时候做空了几十亿美元的科技股应该说当时他对于价值的判断是正确的,因为我们都知道后来的納斯达克从五千多点跌到一千多点很多股价曾高达几百美元的科技股暴跌到一美元以下。但是朱利安.罗伯逊没能像索罗斯那样意识到市场会先从不理性进入极度疯狂,然后才会彻底崩溃朱利安.罗伯茨认为自己已经在很高的价位做空了那些被严重高估的科技股,却没想箌这些股票又向上狂涨翻倍,再翻倍面对巨额亏损,朱利安.罗伯逊最后不得不认赔出局加上其它一系列亏损,朱利安.罗伯逊关闭了“老虎基金”黯然引退。
有人或许觉得朱利安.罗伯逊看空科技股的判断是对的只是时机没选好。但是低估市场的疯狂性,逆势做空確实一个致命的原则性错误朱利安虽然准确的预见了“旅鼠”的覆灭,但是却极不明智地挡在了“旅鼠”前进的路上成了牺牲品。一位对冲基金分析家评论说:“有一句格言说不要与市场对抗,朱利安这么做了结果他输了。”
所以交易员不要轻易地下结论说,趋勢快要翻转了实际上,趋势可能才刚刚开始好戏还在后头呢!优秀的交易员不会去猜测哪里是最高点或最低点。在下跌的趋势中他們会一直看空。直到股价从低点上涨一大段了他们才会认为下跌趋势可能已结束,之前的低点可能是最低点上升趋势或已形成,这时候才可以开始买入在上升的趋势中,他们则一直看涨知道股价从高点下跌一大段了,他们才会认为上升趋势可能已被破坏这时候才會卖出。因此优秀的交易员不会试图去“抄底”或“逃顶”,但是他们能抓住趋势中间的大部分。而“逆势操作”的人却常常会发现洎己“抄底”不成反被套“逃顶”出来价走高。
嗯俺明白了——如果市场上出现了“旅鼠”,俺要做的是利用它们的疯狂而不是挡茬它们的路上!
5月16日 顺势操作的甜头
一般来说GE一天之内上丅波动的幅度就是七八十分钱。今天从上午到中午(注:美国东部时间)都没有什么大行情俺也只赚了37美元。下午1点10分左右GE开始不断仩涨,不到30分钟就涨了1块钱俺在这波行情中不断地做多——买进,赚个两三分就出来;又买进又赚个两三分出来。时不时也有止损出來的交易不过赚钱的次数明显多于赔钱的次数,一会儿工夫就赚了126美元
看看GE离开今天的最低点已经有1.5美元了,这个幅度相当于平时大嘚2倍俺不禁有点担心,时不时已经涨得太多涨得太快了?但是转念一想“顺势操作”是正确的交易原则,俺得坚持原则不能去主觀猜测股价是否到了最高点。更何况俺的盈利目标不过是每次赚它个两三分钱,既然GE这家伙已经涨了一块多凭什么就不能再涨个两三汾钱呢?不管怎么说既然当前的趋势是向上的,那俺就得尊重当前的这个趋势或许疯狂的“旅鼠”已经来了,俺得利用它们的疯狂芉万不能挡在它们的路上!
于是,俺继续做多——买进去卖出来;再买进去,再卖出来……结果在接下来的两个多小时内,GE又涨了2.6美え!俺这一路做了157笔交易没有一笔做空,全部都是在做多157笔交易中有103笔赚钱,38笔止损出来16笔平进平出,净赚了319美元全天合计赚了438媄元,创了俺的个人最好成绩在一起进公司接受培训的25个同事中,位居第二第一名的桂冠被“猛男”以715美元的“高分”夺得。
其实“猛男”姓蒙,可能是秦朝大将蒙恬的后人“蒙家剑”第N代传人。长的有点像周杰伦不过,叫他“猛男”主要还是因为这小子的最大特点就是一个字:“猛”——凶悍犀利出手如电,而且这小子在止损之后不会像其它人那样停下来舔伤口而是马上就能投入到下一笔茭易之中,有点像“四大名捕”中的“冷血”越流血就越冷静,越受伤就越凶狠!所以“猛男”基本上做到了如影随形地紧跟着股价波动翩然起舞。尽管他赔钱的交易次数比其它人都多但是“猛男”赚的还是比谁都多,因为他赚钱的交易次数也远远超过别人虽然他嘚准确率也只有60%左右,但是他的交易次数就是出奇的多,要不然怎么会叫他“猛男”呢他属于那种天生就适合做交易的人,就连做模擬盘的时候都做的很投入很high!
把每笔交易嘚仓位从300股调到100股实际上等于放弃那种急于翻本的心理有助于平稳心态,并且使自己不会过于关注赚与赔而开始更冷静客观地观察市場与调整战术。另外这个阶段还是应该以练习为重,调到100股至少可以多做交易多得到练习。
影片中最让俺感动的是,他复出的苐一场比赛比赛中,他被对手一记重拳打得踉踉跄跄连牙套都飞出去老远。这时候布洛克头晕目眩眼冒金星,但他脑海里立刻闪现絀三个孩子面黄肌瘦瑟瑟发抖的样子。他一下子清醒过来擦干嘴角的血丝,若无其事地捡起牙套冷冷地看着开始慌乱的对手……布洛克把握了他人生的第二次机会,俺也要把握好俺眼前的这个机会
另一部电影是《果岭争锋》(the greatest game ever played),讲一个20岁的美国业余高尔夫球手在1913姩美国公开赛上击败众多大师一举夺冠。一切皆可能(all things are possible)!俺要好好做成为头号交易员!
对照高总强调的“超短线六大关键”,还剩丅最后一个难关——“把握好进仓时机”如果在6月份突破这一关,俺就算掌握超短线战术具有稳定盈利能力了!说不定,6月份就能赚幾千块钱7月份就可以赚到本人的第一个1万元呢!啊,兴奋!
5月份又背诵了27篇短文累计45篇了。现在每天背得越来越快了,30分钟就能背個大概齐然后抄在纸上随身携带,坐公交车排队打饭的时候默背几遍,碰到背不出来的地方看一下原文马上就记住了。其实一天褙一篇倒真花不了多少时间,只是短文越背越多有点复习不过来了。在网上搜了个按记忆曲线设计的复习表6月份试一下。
汉武帝与高级将领们最初所设计的漠北之战是这样的:利用匈奴人以为汉军不敢穿越沙漠的想法出其不意,攻其不备由霍去病率最精锐的部队解决单于主力,而卫青则对付实力稍弱的左贤王集团
但是,匈奴人很快侦察箌数十万汉军深入漠北的行动并在沙漠边上设下精锐,以逸待劳等汉军刚穿过沙漠,人困马乏之际将其一举俘虏(汉军即度漠,人馬罢匈奴可坐收虏耳)。而且阴差阳错,霍去病遇上的是左贤王集团卫青却碰上了严阵以待的单于主力。
与敌人遭遇后卫青敏锐哋察觉了敌人的用心,意识到自己不利的处境他马上命令部队用“武刚车”(铁甲兵车)构筑成一个坚固的环形阵地,随即派出五千骑兵向敌人发起冲击单于派出一万匈奴骑兵迎击,战场陷入混乱胶着状态战斗持续到黄昏,双方不分胜负突然狂风大作,飞沙扑面兩军不能相见。卫青乘机派骑兵从两翼迂回包抄单于大营。大营被围攻之后单于看到汉军兵马强壮,害怕战败被擒于是率几百壮士突围逃遁。单于逃跑后匈奴军心涣散,溃败而走卫青立即派轻骑连夜追赶单于。虽然未能抓住单于但是斩杀和俘虏的匈奴人达一万⑨千余人,并且尽获匈奴囤积多年的辎重粮草汉军饱餐补充之后,把剩下的付之一炬凯旋而归。
漠北之战卫青把他的坚韧、冷静、果断和指挥艺术都发挥发挥到了极致。在极为不利的情况下他迅速构筑的坚固防御,起到了稳住阵脚和稳定军心的作用但是,如果匈奴人围而不攻汉军也会睡断粮绝,不战自溃所以,卫青在构筑阵地之后马上派出五千骑兵冲击敌阵把敌人拖入混战之中,以便创造戰机当黄沙突起,天昏地暗时卫青又果断地把握住这稍纵即逝的战机,命令休整后的精锐骑兵绕过战场直扑单于大营
在这个极其险惡的危局中,卫青所表现出来的坚韧、冷静和果断确实让人钦佩纵观中外战史,多少将帅在类似的对局中犯过这样或那样的错误比如,有的将领会选择逃跑有的会选择死战,有的会选择撤退有的会选择固守待援……而卫青所采取的每一步行动都可以说是唯一正确的選择,着实令人叹服
反观伊稚斜单于,则可为天壤之别首先,他以为汉军会意志崩溃、束手就擒对于战斗的艰巨和困难缺乏心理准備,以致大营被围就心慌意乱其次,他没有抢在汉军建好阵地前果断地发动强攻坐失良机。再次他被动地派兵迎击,按照对方的意圖和节奏作战被别人牵着鼻子走,全无自己的方略最后,在大营被围之后一直软弱,惊恐失措弃军而逃,导致全军溃散其实,洳果伊稚斜单于的意志再坚强一点不独自入围逃跑,而是坚守大营或许其它匈奴各营就可以赶来援救,单于大营未必会被攻破结局僦很难说了。
正是由于双方统帅的意志和战术素养存在着巨大的差距所以,汉军才能扭转极其不利的局面并最终胜出。在单于逃跑之湔两军伤亡相当;逃跑之后,才出现一边倒的局面所以,汉军的胜利更是意志、心理和智慧的胜利!
股市如战场一定要锤炼出坚强嘚意志和过硬的心理素质,才能获得长久的辉煌和成功!
6月14日 头号王牌飞行员
埃里希.哈特曼是德国空军战斗飞行员他在第二次世界大战中击落352架敌方飞机,创下世界空战史上空前绝后的战绩
哈特曼茬第一次与敌接战时,先是过于兴奋未经长机允许擅自突前,抢占了长机的射击位置一发未中之后,他冲入敌机群惊慌中迷失了方姠。随后又把长机误认为敌机多次躲避向他靠拢的长机,最后因燃料不足而迫降
经过反思和学习,哈特曼慢慢克服了新飞行员的毛病——盲目和不善于观察并且,他发现当时流行的“盘旋并在远距离开火”的战术并不理想于是他逐渐创造出一种新的战术,即“观察——判断——攻击——脱离”强调在冷静观察和判断后,发动突然攻击实施近距离攻击,然后迅速撤离他另外还创造了一套防御战術,两种战术相辅相成攻守兼备。哈特曼的新战术非常有效他几乎每次出战都必有斩获。当然他的飞机也曾多次被击伤而迫降。不過他不断地出击,战绩急剧攀升最终远远超越所有的王牌飞行员。
哈特曼的胜利是新战术的胜利麦克阿瑟将军称赞他是善于与“旧戰术方法决裂”的伟大飞行员。交易员也应该像哈特曼那样敢于创新另外,还应该学习他对于节奏的把握在交易中克服盲目和不善观察的毛病,做到“观察——判断——攻击——脱离”
6月21日 把握好进仓时机
俺体会到要想把握好进仓时机,确实就像高总所说的最主要得把握好股价运动的节奏——它快我快,它慢我慢股价运动中有强劲迅猛嘚趋势,微弱缓慢的趋势无规则的盘整,有规则的盘整有效突破,假突破等形态这些形态各有各的节奏,俺得悉心体会按照相应嘚节奏来交易,就像跳交谊舞一样快三、慢三、伦巴各有各的节奏,各有各的跳法
所以,舞林高手在股市上会有很大的优势特别是那些国标跳得好的女生。因为做交易在某种意义上就像和“市场先生”在山坡上跳交谊舞交易员必须善于领会“市场先生”的意图,在“他”的引领之下翩翩起舞。如果交易员能够随着“市场先生”不断调整自己的步伐他往上你也往上,他往下你也往下他慢你也慢,他快你也快那么,这“舞”就跳的赏心悦目酣畅淋漓,而且收入不菲
但是,如果交易员对于自己的舞伴所发出的信号置若罔闻怹往上你却往下,他往下你却往上或者你不是快半拍就是慢半拍,那显然会被频频“踩脚”如果被踩住了脚之后还无动于衷,那恐怕僦会被撞得人仰马翻然后,“市场先生”像一架马车一样从交易员身上碾过去
因此,跟上股价跳动的节拍是非常重要的另外,要把握好进仓时机还必须果断而果断则来源于自信。自信一方面来自交易经验另一方面则来自自律精神,特别是“坚决止损”的自律精神严格自律的交易员会对自己充满信心,相信自己说到做到而缺乏自律的交易员相应地也就缺乏自信,心怀恐惧他不仅对市场的不确萣性怀有恐惧,而且更重要的是对他自身行为的不确定性怀有更深的恐惧——不知道自己什么时候就会愚蠢而固执地违反交易原则,犯┅个低级错误比如说,把头埋在沙子里任凭损失不断扩大最终赔一大笔钱。而缺乏自信心怀恐惧的交易员必然瞻前顾后,优柔寡断也就很难把握好进仓时机了。
所以交易员的心态会最终决定交易员的业绩。俺觉得俺的心态经过超短线的锤炼有了很大的提高俺本身就属于那种凶悍硬朗、敢打敢拼的类型。在排球场上别的主攻手靠身高靠力量,俺靠速度靠下手快。所以俺在勇敢果断方面有先忝优势。两个多月的超短线交易最主要是使俺变得更加坚韧更加自律,并因此更加自信
在坚韧方面,有好多次俺赔到快要被“挂”嘚边缘了,俺都没有放弃也没有“赌一把”,而是积极冷静地交易一点一点地扳回来,从负数赚到正数在自律方面,俺很快学会克淛“逃避损失不愿止损”的软弱和侥幸心理,并且渐渐战胜了“逆势操作”的冲动有时候,也能用自律精神强迫自己暂停交易——在這方面还要加强在不顺的时候让自己暂停交易对俺来说还是有点难,可能是因为太喜欢做交易了或者是因为还不能有效地克制那种急於翻本的心态。
随着坚韧和自律的提高俺的自信心也越来越强。高总强调过如果一个交易员能发挥其优势并坚持做正确的事,那么怹最终必然会赚钱。俺越来越自信地感到俺可以发挥自己的优势也可以在绝大多数的时候坚持做正确的事。所以对于“最终必然会赚錢”这一点,俺很有信心这种与日俱增的自信心体现在交易中就转化为不断攀升的业绩,而不断攀升的业绩则反过来进一步加强了俺的洎信心
到今天为止,俺这个月已经给公司赚了3178美元而且,最近几天越做越好6月份还剩下7个交易日,俺要趁热打铁继续提高盈利能仂,争取做到单日盈利过千6月合计盈利超过7000.如果给公司赚7000美元,那么俺的提成就有1万元人民币啦!嗯,要是真的赚到了俺的第一个1万え俺就请自己和俺的宿舍的哥几个去“全聚德”吃烤鸭,他们对俺也够支持的——俺们宿舍被评为“最适合人类睡觉的地方(白天)”
今天到两点钟的时候就达到了“6月份合计盈利7000美元”的目的——耶,有鸭子吃了!不过另外一个目标,“单日盈利过千”还没有达到。当时俺已经赚了839美元只差161美元,于是俺决定继续向1000美元冲击最高俺冲到了948美元,然后僦一阵连赔竟然下滑到785美元,把“鸭子”都给赔掉了那可不成,一定得把哥几个的“鸭子”逮回来!
“猛男”今天赚了1200多美元6月份他总共赚了将近11000美元,個人提成16000多元人民币牛!真牛!干脆改名叫“猛牛”算了!
6月底越做越好对于“超短线六大关键”巳基本上融会贯通,只要假以时日一定可以做到炉火纯青,登峰造极然后,俺就可以一边做超短线一边摸索“日内动量交易”,再┅步一步上升到“日内波段交易”“隔日短线交易”,直至“中长线交易”
6月份背诵了25篇短文,累计70篇了按记忆曲线复习,效率确實很高不过短文背多了,也有害处那就是老有想说英语的强烈欲望,害的俺在三个英语角之间赶场疲于奔命。如果在俺宿舍楼下有個每周七次的英语角那就好了,俺可以每天上班之前先“爽”一把噫,不如俺先好好学到时候考个人事部口译二级证书,再交几个媄国朋友自己开一个英语角好了。嗯就这么着!
7月2日 “猛男”“情圣”
有人猜测说是因为别的公司给的提成比例更高。但是据消息灵通人士介绍,“猛男”是為了一个女孩子回老家重庆去了哇,真没想到“猛男”还这么浪漫呢!简直就是“情圣”嘛!服!太服了!
7月3日 和老妈谈炒股
俺问:“妈,中国股市那么火您怎么还赔钱呢?”
7月7日 “黑箱”平台
之所以称之为“奇”,是因为“凡战者以正合,以奇胜”从“超短线交易”过渡到“日内动量交易”,在上升到“日内波段交易”再到“隔日交易”,乃是“正兵”步步为营,稳扎稳打讲究的是基本功和实力,随着经验的积累和技巧的提高交易员的盈利能力会越来越强。而这种新的交易方法则属于“奇兵”一旦掌握,交易员可以在短时间の内形成极强的盈利能力(怎么听起来这么像“九阴真经速成法”)!
之所以称之为“神”是因为其它的交易方法是靠看得见的机会赚钱,而这种方法则是靠看不见的机会赚钱!
在美国股市上有一个“黑箱”平台上面所有的单子都是看不见的。这个“黑箱”平台叫做“信風”(trade wind)是一个电子交易平台。“信风”上的大多数单子除了不能被看见之外,并没有其它什么特别之处但是,“信风”上还有一種单子却很特别——这种单子会自动紧盯纽约股票交易所(NYSE)的报价
比如说,在一只成交量很小的股票XYZ上某个机构需要买进5万股,为叻节约人力资源这个机构在“信风”上使用这种自动紧盯的单子。假设此时纽约股票交易所XYZ的报价是35.55美元对35.60美元(即:有人愿意以35.55美元嘚价格买进同时,也有人愿意以35.60美元的价格卖出)那么,此时“信风”上那5万股的买单的价格就自动定在35.55美元如果股价上升,纽约股票交易所的报价变成了“35.64美元对35.68美元”那么,“信风”上本来摆在35.55美元的那5万股买单就会自动地跟上来变成在35.64美元买进5万股。
假设交易员能找到上面例子中的那个自动紧盯的买单,并且发现了它的有效区间那么,他就可以再35.40至35.50美元之间大胆买进并迅速将价格强行推高至35.85美元左右,而“信风”上那个5万股的买单就会自动地跟到35.85美元这样,交易员就可以把手上买进的全部股票都扔给“信风”上那个看不见的买单比如,交易员首先在35.40美元至35.50美元之间买进了3000股然后茬强行推高股价的过程中,陆续在35.50至35.85美元之间又买进3000股共计6000股,平均价格35.65美元最后交易员利用“信风”上那个看不见的大买单,一口氣把这6000股全部以35.85美元的价格卖出平均每股赚20美分,6000股赚1200美元!从建仓到平仓前后花了不到5分钟!
用这种“神奇”的交易方法,有的交噫员可以平均每天赚2万多美元!
当然这种方法也有很大的风险。首先这种方法所适用的股票一般来说成交量不大。这有两个原因:第┅如果成交量大,机构就更有可能派一个交易员去做单而不会使用信风上那种自动紧盯的单子;第二,交易员需要在短时间内推动价格股票成交量越小,价格就越容易被推动但是成交量不大,价格容易推动也就意味着交易员在止损的时候会赔更多的钱比如说,有時候一个5000股的仓位账面损失只有500美元,但是在成交量小的股票上,当交易员把5000股全部止出来的时候却可能赔了两三千美元,因为在茭易员止损的时候价格会被推得越来越差。比如说前面的4000股可能把股价推到七八毛钱之外,仅仅最后那1000股就要赔七八百美元
其次,茭易员不知道“信风”上那个自动紧盯的单子到底有多大有时候,交易员买进了1万股把价格也推上去了,但是“信风”上那个看不见嘚买单却只剩下几百股这时候,交易员账面上可能已经显示1000多美元的利润为了实现这个利润,交易员会在“信风”平台上用一个1万股嘚卖单去扫那个看不见的买单他的期望是,最好这一万股一下子全部成交这样他就可以一把锁定1000多美元的利润。但是如果1万股扫过詓,结果却发现只成交了几百股还剩下9000多股没卖出去,那时交易员心里往往“咯噔”一下,暗暗叫声“不好!”
虽说这个仓位还显示著1000多美元的账面利润但是,因为不能按照计划把股票卖出去那些利润也只能算是“纸”,不能算是钱这种尴尬的困境就好像一个“莊家”把一只股票拉高了之后,突然发现没有买家来接盘其实,很多机构和交易员都可以在短时间之内推动价格但是,想要长时间控淛价格却很难因此,把价格推动之后能否顺利地获利而出是问题的关键“信风”战术的秘诀在于利用其它人不知道的单子顺利地获利洏出。而当“信风”上的单子只能让交易员出掉很小一部分仓位的时候交易员就很可能会赔钱。因为被交易员强行推高的股价很可能会赽速回落可观的账面利润迅速消失,并且变成账面亏损而在成交量小、流通性差的股票上,如果止损不够坚决止损的技巧不够高超,9000多股的仓位可能会赔好几千美元
为了尽可能控制这种风险,交易员可以一边建仓一边用几百股去测一测“信风”上的单子还有没有。但是交易员只能测出“有或者没有”,不能测出“还有多少”因此,他永远都无法排除一种可能性那就是,一路上测得时候都有但是,把价格推到位了要出货的时候,却只能出来几百股那个单子就没有了。
另外一个控制风险的方法就是控制仓位大小如果交噫员每次仓位都不大,那么最后一笔在“信风”上出不来的时候砸在手上的股票也不会太多,一般不会赔很多钱但是,很显然仓位尛,赚钱就少而且,交易员在强行推动价格的时候往往需要进比较大的仓位要不然就不能推动价格了。因此仓位小,往往意味着股價没有被推远这样,每股的平均利润也不够大
比如说,“信风”上有1万股自动紧盯的买单有效区间是从27.50美元到27.90美元。交易员A从27.50美元開始买进一路往上不断买进,并把股价推高到27.90美元在这个过程中,交易员A总共买进了1万股平均价格为27.70美元。然后他在“信风”平囼上以27.90美元的价格把这1万股全部卖出,这样他就赚了2000美元而交易员B为了控制风险,每次只买进2000股每次也就只能把价格推高8分钱,那么茭易员B每次的利润不到160美元(因为有些股票是在接近出货价买进的)交易员B可以这样重复操作5次,最后总利润不会超过800美元
显然,交噫员B没有充分利用机会事实上,如果“信风高手”看到交易员B这样操盘一定会痛心疾首,骂他“暴殄天物浪费信风!”不过,性格謹慎的交易员更倾向于选择交易员B的这种方案他们宁可每次少赚一点,最后少赚很多也不愿意面对那种“信风”突然消失而自己却握著一大堆股票出不来的“可怕”局面。而勇猛的交易员则喜欢把仓位建的尽可能大把价格推得尽可能远。这样赚起来也多赔起来也大。不过市场似乎更愿意奖励勇猛的交易员,特别是那些不仅勇猛而且还能细心观察市场的交易员。
所以单纯地控制仓位大小固然能囿效地控制风险,但是也会限制利润更理想的办法是细心观察,审时度势充分利用买卖双方的力量,灵活机动地开展“革命斗争”朂重要的是,既要尽可能利用“信风”但又不过分依赖“信风”。这样即使“信风”突然没有了,交易员也可以从容应对因此,要圍绕着“信风”设计出一套战略战术而“孙子兵法”则可以在战略战术上给“信风”交易员很多启发。
首先“孙子兵法”主张“兵贵勝,不贵久”强调“兵之情主速,乘人之不及也”也就是说,推崇速战速决反对旷日持久。“信风”交易员也要速战速决打敌人┅个措手不及就马上销声匿迹,转去做另一只股票
这种战术至少有两个好处。第一个好处是有助于找到“信风”充足的好股票。NYSE有好幾千只股票每天有“信风”的股票有好几百只,但是“信风”充足的好股票只有几十只要从几千只股票中找到一个“信风”充足的好股票,可不是件容易的事交易员可能要做三十几只股票,才会碰到一只好的因此,优秀的交易员会迅速地在一只股票上结束战斗燃吙马不停蹄地转战另一只股票,这样才能扩大自己的搜索范围提高找到好股票的可能性。
第二个好处是可以保持战术突然性,从而保證这种交易方法的有效性并减少风险。“信风”交易方法的原理是比较简单直白的需要在它的基础上加上一定得战术突然性,才能发揮其威力如果交易员在一支股票上待得太久,在上面反反复复地做同样的事那么交易员的套路就很可能会被别人识破,不仅不容易赚箌钱而且还极有可能赔一大笔钱。
因此优秀的交易员会突然在一只股票上发动攻势,仿佛从天而降趁其它人错愕之际,迅速推动价格旋即利用“信风”获利而出。别人还没反应过来呢他已经赚钱走人,无影无踪了这样就正好符合“孙子兵法”上所谓“善攻者动於九天之上”,“善守者藏于九地之下”“故能自保而全胜也”。
当然交易员不会轻易放弃任何一只“风力充足”的好股票,他在上媔奇袭得手后会先去做其它股票,但是他会继续留意这只股票,然后瞅准机会回来杀他个回马枪
其次,“孙子兵法”注重造势并指出“善战者,其势险其节短”,即善于用兵者能创造出一种态势,如同险峻的峭壁那样具有压倒性的优势并且行动迅猛,攻防节奏块“信风”交易员也要造势,特别是在推动价格的时候一定要造出“迅雷不及掩耳之势”,迅猛地横扫十几个价位创造出利润空間和回旋的余地。
为什么要这样呢因为在绝大多数情况下,每只股票上已经摆出来的买单和卖单都只不过是冰山一角绝大部分买卖需求都隐藏在场外,伺机而动比如说,某个机构交易员需要卖出10万股XYZ而XYZ得成交量很小,每天只有五六十万股并且摆在市场上等待成交嘚单子也是稀稀落落的。那么那个机构交易员基本上不会摆出去一个10万股的卖单,而会在几个价位上各摆上几百股的卖单然后伺机而動。当有一定的买盘出现时那个机构交易员会见机行事,分批卖出比如所,陆续摆出去一些卖单或者直接去扫那些摆出来的买单。洳果信风交易员突然之间横扫十几个价位抢在那个机构交易员还没来得及摆出更多卖单之前,就把价位推高十几到二十几美分那么“信风”交易员就以最小的代价为自己创造出一定得利润空间和回旋余地。而且他还在这只股票上形成了一定的上升“动量”,有可能会促使其它买家也来参与从而进一步推高价格。而那个需要卖出10万股的机构交易员面对突如其来的上升“动量”有可能会选择只是少量卖絀让股价继续冲高,因为他觉得或许可以卖出更好的价钱
这就为信风交易员提供了短暂而宝贵的出货时机。聪明的信风交易员会趁这個机会用NYSE等普通平台出掉一部分仓位,以避免把出货的压力全部压在“信风”上因为“信风”上的单子有可能已经不够大了!即使“信风”还很足,用其它平台处一部分仓位也可以节约“信风‘,让自己还能够回来多做几次这个宝贵的出货时机是稍纵即逝的,因为那个需要卖出10万股的机构交易员随时有可能会跳出来一顿狂卖。
一旦那家伙跳出来“信风”交易员最好的选择就是趁着股价还比较高,赶紧用“信风”出货这时候就有点看运气了。如果运气好“信风”上的单子还足够大,交易员就可以一下子全部平仓锁定利润。洳果运气不好只能在“信风”上出掉一部分,那么交易员就得‘夺路而逃’果断的信风交易员往往会选择抢在机构交易员下手之前,姠下横扫十几个价位把剩下的仓位一口气平掉。这样扫出来的仓位往往不会赔多少而在信风上出来的那部分仓位肯定是赚钱的,所以合在一起往往还是赚钱。
所以“信风高手”会先在买方来不及摆出卖单的情况下,“闪电式”地把价格推高然后在情况不妙时,又趕在买方动手之前向下狂扫十几个价位逃出虎口。这种战术正符合“孙子兵法”所说“进而不可御者,冲其虚也退而不可追者,速洏不可即也”也就是说,我军进攻时敌人无法抵御,乃是因为我军趁虚而入;我军撤退时敌人无法追击,乃是因为我军跑得快敌囚追不上!
但是,如果在“信风”上只能出一小部分而交易员又稍有迟疑,被机构交易员抢先下手或者说,撤退时跑得太慢了被敌囚追上了,那就惨了而更惨的是,在进攻的时候不是趁虚而入而是让敌人可以从容不迫地组织防御,也就是说“信风”交易员在推動价格的时候,推得太慢太温柔让机构交易员可以从容地摆出许多卖单,那样就很难推高股价并使自己陷入危险地处境。比如说交噫员买进了1万多股,却只把价格推高了几分钱这时候不仅咩有足够的利润空间和回旋余地,而且进退两难——继续往上推吧卖单好像無穷无尽,放弃吧基本上不赚钱,还要浪费一把“信风”
而如果这时有充足的“信风”可以被浪费,倒也罢了更可怕的是,如果“信风”上的单子只剩下几百股交易员握着1万多股出不来,而那个需要卖出10万股的机构交易员又开始向下猛砸那么“信风”交易员就真嘚进入“悲惨世界”了——股价的快速下跌很可能会使交易员的仓位马上显示几千美元的账面亏损,而这就会触发公司的风险控制机制5汾钟倒计时开始。倒计时结束所有剩下的仓位会被强行平掉。这样交易员不仅没有回旋的空间,连时间也没有了股价狂跌,机构狂賣而自己却又不得不在5分钟之内,在一只成交量很小的股票上把一个1万多股的多头仓位强行止出来,对于交易员来说人生最大的悲哀莫过于此。
所以在推动价格的时候,一定要快、狠、猛造出一种“迅雷不及掩耳”之势,以最小的代价创造出最大的利润空间和回旋余地把价格推上去之后,如果“信风”很足可以顺利地获利而出当然最好。如果“信风”不足只能出掉一部分仓位,那么不可心懷侥幸迟疑不决,而必须坚决果断迅速脱身。这样“进如奔雷、退如闪电”就可以使自己先“立于不败之地”,然后做到“不失敌の败也”
另外,“造势”还可以用在推动股价之前和之后比如说,“信风”上有自动紧盯的买单交易员想先在低价位买进一部分之後,再把股价推高那么交易员可以先摆一些小买单出来,然后突然摆出一个5万股的大卖单去吓一吓人很多时候,还真能吓出一些卖盘使交易员能够低价买进两三千股。买进之后交易员可以撤掉那个摆出来吓人的大卖单,并立刻狂扫别人的卖单推高价格。在把价格嶊高之后如果“信风”不足,只能出掉一部分仓位有的交易员会在没有明显卖盘的情况下,用一个几万股的大买单去“造势”把剩丅的仓位用其它平台慢慢地平出来。
不过这种用大单“虚张声势”的做法非常危险,一旦被别人识破就有可能会被“抓”住,也就是說别人会把交易员摆出来吓唬人的大单一口吃掉,让交易员进入一个巨大的仓位然后,朝着与仓位相反的方向一顿狂推迫使交易员圵损出来。
比如说交易员A本来想在35.44美元买进3000股,于是他在35.45美元摆出来一个5万股的卖单来吓唬别人没想到,交易员A刚在35.44美元买进2000股他嘚用心就被交易员B识破。交易员B将摆在35.45美元的5万股卖单一把成交掉这样交易员A就一下从做多2000股变成了在35.45美元做空48000股。接着交易员B毫不留情地把价格推高到35.65美元。那么交易员A的空头仓位就会出现9600美元的账面亏损这时,5分钟倒计时就有可能开始了一旦倒计时开始,交易員A就不能增加仓位只能减少仓位,也就是说交易员A不能卖出,只能买进那么交易员A也就不能把价格往下推,完全丧失了反击的能力
而想要在一直成交量很小的股票上,在5分钟之内买进48000股又谈何容易!更何况还有个心狠手辣的交易员B会来抢股票,继续推高价格最讓交易员A愤怒的是,交易员B在抢到股票之后会在很高的价格上摆出一些卖单等着交易员A来买,而交易员A却不得不去买因为他必须要止損,如果他自己不止风险控制系统会在5分钟倒计时结束时强行止损,那会赔的更多!此时交易员A的境遇已经不是“人生最大的悲哀”了而可能是“灭顶之灾”。有个本来很勇猛的交易员有一次被人“抓”了5万股一笔赔了8万美元,以后就再也在不到感觉最后辞职不干叻。
所以不要用大单去“造势”,而要靠速度节奏,突然性以及“灵活应变”来取胜除了强调“速胜”和“造势”之外,“孙子兵法”非常注重“灵活应变”所谓“兵无常势,水无常形能因敌变化而取胜者,谓之神”在股市上要想做到“用兵如神”,一定不能墨守成规而要审时度势,灵活应变做到“因敌制胜”。比如说“信风”不一定每次都正着用,还可以反过来用例如,优秀的交易員看到大盘狂跌并且发现在个股上也是卖方占明显优势,那么即使“信风”上有很充足的买单,他也不会买进因为他不想逆着当前嘚趋势去强行推高股价,毕竟谁也不知道“信风”上的单子到底还有多大他更可能会选择做空——先用一个卖单去扫“信风”上看不见嘚买单,使自己进入一个空头仓位然后再利用个股下跌的趋势,在其它平台上慢慢地买回来平掉空头仓位,获利而出
另外,“孙子兵法”讲究“奇正相生”交易员在利用“信风”战术出奇制胜的同时,也要继续发展超短线日内动量交易等“正兵战术”。事实上優秀的“信风”交易员必须能够洞察市场变化,把握合适的时机而这些能力都可以在超短线和日内动量交易中得到磨练提高。从另一方媔来说在“信风”交易中,交易员可以更深刻地体会到买卖双方的力量是在如何碰撞和释放而机构交易员又是在如何影响股价的走势,这些在“信风”交易中获得的体会反过来又可以帮助交易员在超短线和日内动量交易中更好地捕捉机会
现在,“信风”战术还是很有效的——“信风”高手平均每天赚1万多美元“信风高高手”平均每天赚两万多美元,而优秀的日内动量交易员平均每天只能赚三四千美え“信风”战术之所以有效,是因为许多市场参与者不了解这个“黑箱”平台也就是说,“信风”交易员知道了一些别人不知道的东覀所以形成了特殊的优势。但是随着越来越多的人了解“信风”,“信风”战术终有失效的一天
其实,任何战术都不会永远有效茭易员必须对此有所了解,否则很难调整过来比如当年有一些交易员在“AMEX”上“抢”钱,一天轻轻松松就能“抢”一两万美元但是,當忽然有一天没钱可“抢”了不少交易员发现常规交易方法做得又辛苦,赚的又少落差太大就辞职不干了。更有些所谓的“交易员”呮会“抢”钱根本不会做交易。这些人都对交易生涯缺乏长远眼光他们的出局只是迟早的事。
眼光长远的交易员知道任何战术都不会詠远有效因此,他们在充分利用“信风”战术赚钱的同时积极提高自己做常规交易的能力,努力加深对金融市场的了解而正是这中ㄖ积月累出来的实力使他们能够在这个不断变化的游戏中一直玩下去,并且越玩越好最终成为优秀的基金经理,掌管庞大的资金为投資者创造巨额财富。
7月12日 认识华尔街
俺找到了三只“信风”充足的HIGH股在每一只上面都赚了3000多美元。俺在另外6只“信风”比较足的股票上合计赚了1000多美元在其它的55只股票上合计赔了300多美元。
高总解释说其实那些人并不傻,只不过比较“懒”或者说,比较“大方”为什么这么說呢?这要从华尔街的运行机制讲起
在华尔街,一般把金融机构分成两方买方和卖方(buy side and sell side)。不过这种划分并不是我们通常意义上所指的在一只股票上的买家和卖家,而是指一类金融机构会创造出金融产品并把这些金融产品卖给另外一类金融机构。那些创造并出售金融产品的机构就是卖方(sell side),比如高盛、美林、摩根士丹利等投资银行它们为上市公司发行新股、债券等,并把这些新股和债券卖给其它机构而那些购买新股和债券等产品的金融机构,则是买方(buy side)包括共同基金、养老基金、保险公司等。
那些买方机构也就是机構投资者,一般进行长期投资当他们对于某只股票做出买卖决定之后,他们往往会把买卖指令委托给卖方机构比如高盛或美林,因为那些华尔街大机构除了从事投资银行业务之外还有一项重要的业务,即券商机构投资者在下单时会给它的券商一定的限制。比如说茬平均价格不高于31美元的情况下买进3万股XYZ。所以券商实际上拥有很大的自由度,他可以决定什么时候、什么价格、以什么方式买进只偠不超出客户的限制就行。
另外非常重要的是,券商赚钱是靠收佣金而不是靠“低买高卖”。所以券商的交易员有些时候并不太在意价格。有一句话“要量不要价”,就是指这些人因为对于他们来说,最主要的是在客户的限定范围之内尽快地把客户委托的单子做唍然后再去做另一个客户的单子,以便赚取更多的佣金如果价格买卖得好,虽然长远来看有助于留住客户但对券商的交易员来说并沒有短期的直接好处。
卖方机构比如高盛和美林,实际上以三大业务为最主要的收入来源即投资银行(Investment Banking)、券商(Brokerage House)和自有资金交易(Proprietary Trading)。所谓自有资金交易也叫自营,是指证券公司用自己的资金去做交易赚钱“思必得”交易公司所从事的业务就是自有资金交易。呮不过在华尔街大公司的眼中,这种日内交易纯粹是“小儿科”用他们的话来说就是“Mickey Mouse Operation”。卖方机构的自有资金交易员(Proprietary Trader)拿着数亿戓数十亿美元在外汇、债券、期货和股市上杀进杀出大赚大赔,根本看不上这种日内交易的小钱另外,随着美国证监会(SEC)监管和打擊的力度加大卖方机构也不愿意卷入“抢跑”(Front Running)之类的丑闻。所谓“抢跑”简单地举个例子来说,就是指券商在收到客户委托的大買单之后先让自己的自有资金交易员买进,然后再高价卖给客户这种做法在华尔街曾经非常猖獗,后来许多机构被处以巨额罚款。所以卖方机构在自己的券商业务和自有资金交易业务之间设立信息屏障(Chinese Wall),让自己的自由资金交易员尽量避免“抢跑”的嫌疑
正是甴于华尔街的这种运行机制,再加上近年来交易自动化程度越来越高所以券商日益倾向于使用各种自动的订单类型去替客户买进卖出。“信风”上自动紧盯的单子就是其中的一种在某种意义上,“信风”交易员是在替券商干活——收集零星的股票再集中交给券商。而莋为回报券商则很大方地让“信风”交易员赚取可观的利润。所以赚了钱不要骂人傻,而要说谢谢其实,在这儿券商并不吃亏“信风”成交的越多,券商赚取的佣金就越多比较吃亏的是那些买方机构,或者说机构投资者不过,他们是长期投资者他们的利润目標可能是每股几十美元,因此对于每股二三十美分的小钱不是那么敏感
当然,“信风”上的钱不会总是那么好赚“信风”上自动紧盯嘚单子必定会变得更复杂,更难以捉摸以适当地保护买方机构,平衡各方的利益但是,“信风”和类似“信风”这样的机会还会长期哋存在下去因为在华尔街上,利用某种算法来自动地处理客户委托的大单已成为必然趋势优秀的交易员总能发现那些自动的单子,并利用它们赚钱
由于各分公司之间竞争还挺激烈好多信息都彼此保密,所以对于打入前5名的其它4个交易员知之甚少。不过据说常常高居榜首的是一个在波士顿分公司的“神奇小子”,账户名是NJCANDERSON,按公司编ID的方式应该是Nick Anderson(尼克.安德森)。尼克只有18岁没有上大学就来做交易,一来就正好赶仩“信风”战术刚刚被开发出来据说,这小子比谁都猛很快就成为全公司的“头号杀手”。尼克每天都为公司赚2万多美元一个月赚40哆万美元,已经有一年左右了这样算来,这小子的个人提成也有100多万美元了俺倒想看看,俺要用多长时间可以超过尼克.安德森坐上公司第一把交椅。
这段时间俺几乎每天都在创个人最好成绩,对于“信风”战术的精髓比如“速战速决”,“进入奔雷退如闪电”等,已经有了较深的理解和较好的贯彻基本上可以“立于不败之地”。接下来就应该灵活应变,做到“不失敌之败也”
其实,今天僦有个“敌人”露出“败象”只不过俺一犹豫就没能“抓”住他。俺先在一只股票上找到“信风”做了一轮正要回去杀个回马枪,有個家伙摆出个30000股的大卖单来“造势”俺当时有点想“抓”他,但又担心是机构在卖所以没动手。一会儿功夫那家伙撤掉那30000股的卖单,推高股价用“信风”出了15000多股。其中有两笔很明显因为那两笔都是7100股。俺呆在那只股票上又多观察了一会发现过了不久,那家伙叒跑过来还是用30000股的卖单“造势”然后推高价格,而且还是用7100股在“信风”上出货只可惜这次“信风”不足了,他除了一个7100股之后呮出来个2800股,剩下的就一口气全都扫出来了然后,那家伙就再也没出现了下次如果再让俺碰到,一定要“抓”他
7月24日 “抓人”成功
于是,俺就在YUM撒謊那个潜伏下来等着那家伙回来。等了十几分钟俺紧张得都有点微微发抖了。终于“猎物”出现了,那家伙来了之后先是很小心哋测了一下“信风”上的买单,发现还在就摆出来一个3万股的卖单开始“造势”。那个3万股的单子一出来俺的心跳突然加快,而俺的絀手更快一把就扫掉了那3万股的卖单,并且立即向上狂扫在转眼之间把价格推高了30美分!很快就有其它的买家出现,再过一会儿俺僦明显感到有人跟俺抢着买股票了——应该是那家伙开始止损了,俺毫不留情地继续推高价格随着股价快速上窜,俺陆续放出去一些卖單都很快就成交了。看着账户上显示利润的数字不断地跳动越变越大,俺乐得都合不拢嘴了从“抓”住那家伙3万股,到全部获利平倉出来前后只用了4分38秒,赚了32917美元
俺进仓之后,好几个交易员都围过来站在俺背后,看得连大气都不敢出等俺出掉最后一手,所囿人都不禁发出欢呼和俺击掌相庆。当时的气氛就好像俺刚刚在奥运会上拿了金牌一样
7月27日 “和平谈判”
可是,现在出问题了問题就在于,这个倒霉的家伙不是别人正是神奇小子,尼克.安德森!一般来说如果某个交易员从公司内部的另一个交易员身上赚了钱,总公司是不会管的“思必得”交易公司在全球有2000多个交易员,难免会出现“大水冲了龙王庙”自家人赚了自家人的钱的情况。不过这种情况一般都有很大的随机性,金额也不太大所以,总公司原则上不会限制交易员的自由发挥
但是,俺在4天之内3次“抓”住尼克.咹德森而且每次都让他赔3万多美元,概率之高金额之大,在“思必得”也是个记录了总公司很明显不希望这种情况继续下去。
因为假设交易员A一个月下来从本公司交易员B身上赚了20万美元对于总公司来说,它一分钱也没赚到却还得付给交易员A很大一笔提成。另外茭易员B赔了公司的钱,虽然不用他自己掏腰包但是下个月他赚的钱得先用来填亏空,填完之后剩下的利润才可以拿到提成如果交易员茬某个月亏损很大,他很可能会无法承担这种压力而选择辞职不干了。
尼克.安德森的赚钱能力极强俺没“抓”他的时候,他一天能赚2萬多美元有时候一天高达5万多美元。但是这几天每次被俺“抓”住之后就赔个3万多美元。每次赔完他的账户就被锁死,必须等到第②天才能做交易颇为可惜。而且连续被“抓”也给他造成了一定的心理压力,影响了他的正常发挥
所以,总公司决定破例来干预一丅俺与尼克的问题于是,总公司让俺、高总、尼克和波士顿分公司的老总到公司内部的网上聊天室进行“和平谈判”,争取协商出一個解决方案俺以为会是视频呢,却发现还是文字聊天打了半天的“文字官司”,讨价还价最终达成和解——俺不再“抓”尼克,而胒克则每天告诉俺几只“信风”充足的好股票作为回报“和平谈判”圆满结束。
俺现在已经体会到坚持背短文的巨大威力了——肚子里装着90多篇背得烂熟的短文,合適的句式、短语自己就往外蹦根本不用搜肠刮肚地去想。继续坚持背更多的短文!
其实,他早有计划要用一年时间来周游世界这小子18岁僦赚了100多万美元,也是该花一花的时候了更何况,“思必得”交易公司在全世界各大主要城市都有分公司交易员可以再任何一个分公司登录自己的账户进行交易,和在原来的分公司没什么区别所以,尼克可以边游山玩水边做交易,想在一个地方待多久就待多久。嘿这小子还真的挺善于利用现有资源。尼克本来计划先去南美洲然后是非洲、欧洲、亚洲、大洋洲,一个一个漫游过来现在,他决萣从亚洲开始把北京作为第一站。
8月10日 北京一日游
俺正纳闷是不是这小子误了飞机。这时一个坐在不远处喝咖啡的金发少女起身走了过来。
俺回过神来。“哦峩们去故宫,北海前后海,恭王府和羊房胡同11号”这可是俺花了好多时间在网上研究北京攻略,请教“驴友”才精心设计出来的“钻石级”一日游线路看着眼前这位“钻石级”的美少女,俺心想这功夫还真没白费!
去故宫的路上,俺开始给妮可儿讲故宫的第一位主囚明成祖朱棣的故事。可以说没有朱棣就没有今天的紫禁城,也没有今天的北京当年朱棣力排众议,迁都北京其中最重要的考虑僦是要抵御来自北方游牧民族的威胁。戎马一生的朱棣深知最好的防御就是进攻而进攻的发起点则要尽可能靠近敌人,这样才能加快进攻节奏对敌实施连续、有效地打击。
说着说着就到了紫禁城的正门——午门。俺告诉妮可儿午门外的小广场是明朝官员仳较害怕的地方。明朝官员上朝时如果激怒了皇帝就会被绑出午门,扒下裤子大屁股最壮观的是在正德十四年和嘉靖三年,各有一百哆个官员同时在这里挨打两次竟都有十几个年老体弱或是缺乏体育锻炼的官员被当场打死,所以中国民间有“推出午门斩”的传言
进叺午门,就进了紫禁城紫禁城分前朝和后廷。前朝以中轴线上的太和、中和、保和三大殿为主体文华、武英两殿伟侧翼,是皇帝举行夶典行使权力的地方。后廷以干清门为正门以中轴线上的干清宫、交泰殿和坤宁宫为中心,以东、西六宫为侧翼再两侧又有其它建築群拱卫。后廷是皇帝、后妃们居住地地方
按古人的阴阳学说,前朝三大殿为阳后廷三宫为阴。太和殿乃是阳中之阳保和殿则是阳Φ之阴。干清宫乃是阴中之阳是皇帝居住地地方,坤宁宫则是阴中之阴是皇后居住的地方。而中和殿和交泰殿则分置于阴阳两大建筑の间起到阴阳中和、天地交泰德美妙作用。
从午门沿御道过内金水桥,就到了前朝的正门太和门。这里吔是朱棣“御门听政”的地方——完全符合