中国工商银行2010年年报_甜梦文库
中国工商银行2010年年报
中国工商银行股份有限公司（A 股股票代码：601398）2010 年度报告中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)1公司简介中国工商银行股份有限公司前身为中国工商银行， 成立于 1984 年 1 月 1 日。 2005 年 10 月 28 日，本行整体改制为股份有限公司。2006 年 10 月 27 日，本行 成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。 通过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先大银行行列，成为全球市 值最大、客户存款第一和盈利最多的上市银行，拥有优质的客户基础、多元的业 务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行通过 16,227 家境内机构、203 家 境外机构和遍布全球的逾 1,562 家代理行以及网上银行、 电话银行和自助银行等 分销渠道，向 412 万公司客户和 2.59 亿个人客户提供广泛的金融产品和服务， 基本形成了以商业银行为主体，跨市场、国际化的经营格局，在商业银行业务领 域保持国内市场领先地位。本行始终坚持“以客户为中心、服务创造价值”的经 营宗旨，持续提升金融服务水平，品牌内涵不断丰富， “您身边的银行，可信赖 的银行”的品牌形象深入人心，成为中国消费者首选的银行品牌和全球最具价值 的金融品牌。 本行坚持履行经济责任与社会责任的有机统一，在支持经济社会发展、保护 环境和资源、支持社会公益活动等方面树立了负责任的大行典范，荣获“最佳履 行社会责任银行奖”“中国最佳企业公民”等大奖。 、 未来本行将继续朝着建设成为最盈利、最优秀、最受尊重的国际一流现代金 融企业的目标而努力。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)2本行核心价值理念我们的使命： 提供卓越金融服务 ――服务客户 ――回报股东 ――成就员工 ――奉献社会我们的愿景： 建设最盈利、最优秀、最受尊重的国际一流现代金融企业我们的价值观： 工于至诚，行以致远 ――诚信、人本、稳健、创新、卓越中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)3目录1. 2. 3. 4. 5. 6. 重要提示 ................................................................................................................5 公司基本情况简介 ................................................................................................6 财务概要 ................................................................................................................9 董事长致辞 .......................................................................................................... 11 行长致辞 ..............................................................................................................14 讨论与分析 ..........................................................................................................176.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 经济金融及监管环境.............................................................................................17 财务报表分析.........................................................................................................23 业务综述.................................................................................................................47 风险管理.................................................................................................................67 资本管理.................................................................................................................89 社会责任.................................................................................................................92 展望.........................................................................................................................957. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20.股本变动及主要股东持股情况 ..........................................................................97 董事、监事及高级管理人员和员工机构情况 ................................................103 公司治理报告 .................................................................................................... 117 股东大会情况简介 ............................................................................................141 董事会报告 ........................................................................................................143 监事会报告 ........................................................................................................149 重要事项 ............................................................................................................153 组织机构图 ........................................................................................................160 审计报告及财务报表 ........................................................................................161 董事、高级管理人员关于 2010 年度报告的确认意见 ..................................162 备查文件目录 ....................................................................................................164 2010 年排名与获奖情况 ...................................................................................165 境内外机构名录 ................................................................................................171 释义 ....................................................................................................................178中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)41. 重要提示中国工商银行股份有限公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保 证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2011 年 3 月 30 日，本行董事会审议通过了《2010 年度报告》正文及摘要。 本行全体董事出席了会议。 本行按中国会计准则和国际财务报告准则编制的 2010 年度财务报告已经安 永华明会计师事务所和安永会计师事务所分别根据中国和国际审计准则审计， 并 出具标准无保留意见的审计报告。中国工商银行股份有限公司董事会 二○一一年三月三十日本行法定代表人姜建清、 主管财会工作负责人杨凯生及财会机构负责人沈如 军声明并保证年度报告中财务报告的真实、完整。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)52. 公司基本情况简介1. 法定中文名称：中国工商银行股份有限公司（简称“中国工商银行” ） 2. 法 定 英 文 名 称 ： INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED (缩写“ICBC”) 3. 法定代表人：姜建清 4. 注册和办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码：100140 网址：www.icbc.com.cn, www.icbc-ltd.com 5. 香港主要运营地点：香港中环花园道 3 号中国工商银行大厦 6. 授权代表：杨凯生、胡浩 7. 董事会秘书、公司秘书：胡浩 联系地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号 联系电话：86-10- 传 真：86-10-电子信箱：.cn 8. 合资格会计师：杨文轩 9. 信息披露报纸： 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 、 、 、 10. 登载 A 股年度报告的中国证监会指定互联网网址： www.sse.com.cn 登载 H 股年度报告的香港联交所的“披露易”网页： www.hkexnews.hk 11. 法律顾问 中国内地： 北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层中国香港：中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)6年利达律师事务所 香港中环遮打道历山大厦 10 楼 12. 股份登记处 A 股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 H 股： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17M 楼 13. 本年度报告备置地点：本行董事会办公室 14. 股票上市地点、股票简称和股票代码 A 股： 上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H 股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 15. 公司其他有关资料 变更注册登记日期：2010 年 10 月 21 日 注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照注册号：965 金融许可证机构编码：B01 税务登记号：京税证字 962 组织机构代码： 16. 审计师名称、办公地址 国内审计师： 安永华明会计师事务所中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)7北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层 国际审计师： 安永会计师事务所 香港中环金融街 8 号国际金融中心二期 18 楼中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)83. 财务概要（本年度报告所载财务数据及指标按照中国会计准则编制，除特别说明外， 为本行及本行所属子公司合并数据，以人民币列示。 ）3.1 财务数据2010 全年经营成果（人民币百万元） 利息净收入 手续费及佣金净收入 营业收入 业务及管理费 资产减值损失 营业利润 税前利润 净利润 归属于母公司股东的净利润 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 经营活动产生的现金流量净额 于报告期末（人民币百万元） 资产总额 客户贷款及垫款总额 贷款减值准备 证券投资净额 负债总额 客户存款 同业及其他金融机构存放款项 拆入资金 归属于母公司股东的权益 资本净额 核心资本净额 附属资本 加权风险资产（1） 55,147 309,454 101,703 23,219 165,994 167,248 129,350 128,599 127,683 403,862 11,785,053 5,728,626 145,452 3,599,173 11,106,119 9,771,277 931,010 70,624 673,893 731,956 586,431 172,994 5,921,330 2.02 0.38 0.38 0.38 1.21 44,002 309,758 91,506 55,528 143,531 145,301 111,151 110,766 110,405 370,913 9,757,654 4,571,994 135,983 3,048,330 9,150,516 8,223,446 592,607 53,647 603,183 620,033 510,549 121,998 4,748,893 1.81 0.33 0.33 0.32 1.119303,749 72,840 380,821 116,578 27,988 214,487 215,426 166,025 165,156 164,369 278,176 13,458,622 6,790,506 167,134 3,732,268 12,636,965 11,145,557 922,369 125,633 820,430 872,373 709,193 174,505 7,112,357 2.35 0.48 0.48（3）每股计（人民币元） 每股净资产（2） 基本每股收益 稀释每股收益（3） （3）扣除非经常性损益后的基本每股收益 每股经营活动产生的现金流量净额0.48 0.80中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)信用评级 标准普尔（S&P）（4） 穆迪（Moody’s）（4）A/稳定 A1/稳定A-/正面 A1/正面A-/正面 A1/稳定注：（1）为加权风险资产及市场风险资本调整，参见“讨论与分析－资本管理”。 （2）期末归属于母公司股东的权益除以期末股本总数。 （3）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计 算及披露》(2010 年修订)的规定计算。2009 及以前年度数据考虑 2010 年配股因素进行了重述，请参见“财 务报表附注四、41.每股收益”。 （4）评级结果格式为：长期外币存款评级/前景展望。3.2 财务指标2010 盈利能力指标（%） 平均总资产回报率（1） 加权平均净资产收益率 率（2） 净利息差（3） （4） （5） （2） 1.20 20.14 20.00 2.16 2.26 2.42 17.82 32.87 1.54 164.41 2.54 9.90 12.36 5.76 50.24 19.39 19.33 2.80 2.95 2.43 14.21 29.54 2.29 130.15 2.97 10.75 13.06 6.22 48.6722.79 22.68 2.35 2.44 2.55 19.13 30.61 1.08 228.20扣除非经常性损益后加权平均净资产收益净利息收益率加权风险资产收益率 成本收入比（6）手续费及佣金净收入比营业收入 资产质量指标（%） 不良贷款率（7） 拨备覆盖率（8）（9）贷款总额准备金率2.46 9.97 12.27 6.11 52.85资本充足率指标（%） 核心资本充足率（10） 资本充足率（10）总权益对总资产比率 加权风险资产占总资产比率注：（1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号－净资产收益率和每股收益的计 算及披露》(2010 年修订)的规定计算。 （3）平均生息资产收益率减平均计息负债付息率。 （4）利息净收入除以平均生息资产。 （5）净利润除以期初和期末加权风险资产及市场风险资本调整的平均数。 （6）业务及管理费除以营业收入。 （7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额。 （9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 （10）参见“讨论与分析－资本管理”。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)104. 董事长致辞过去的一年，世界经济继续艰难复苏，发达经济体增长缓慢，新兴经济体通 胀风险加大，国际金融体系与监管改革加快，金融危机的深层次影响正悄然改变 着全球经济金融格局。中国经济在进一步巩固向好势头中加快了发展方式转变， 进入平稳较快增长通道。面对复杂多变的外部环境，本行主动适应全球金融监管 变革要求，主动融入中国经济转型发展大局，把加快发展方式转变放在更加突出 的位置，坚定不移调结构，脚踏实地促转变，不仅巩固了全球市值、盈利和客户 存款三个第一的大型上市银行地位，更为未来的可持续发展打下了坚实基础。去 年本行实现净利润 1,660.25 亿元，较上年增长 28.4%，增幅同比加快了 12.0 个 百分点；加权平均净资产收益率为 22.79%，较上年提高 2.65 个百分点，每股收 益为 0.48 元，较上年增加 0.10 元；不良贷款余额和不良贷款率连续 11 年保持 双下降，不良率降至 1.08%。受益于经营结构的优化、再融资的完成以及利润留 成比例的适当扩大，本行资本充足率和核心资本充足率分别达到 12.27%和 9.97%，资本实力和可持续发展能力进一步增强。 金融转型与经济转型互为表里。 本行注重从中国经济转型中寻找可持续发展 的路径和机遇，同时通过自身发展方式转变尤其是经营结构的战略性调整，来提 高对经济发展和社会进步的支持力。 本行特别注意按照国家货币政策、 产业政策、 区域政策和监管要求以及自身可持续发展的需要，统筹安排信贷总量和投放结 构，加大贷款期限、客户、品种和区域等结构的调整优化力度，引导信贷资源更 多地投入到国家政策支持的战略性新兴产业、先进制造业、现代服务业、中小企 业和居民消费等领域，同时严格控制了高耗能、高污染和产能过剩行业贷款。本 行顺应我国多层次资本市场体系不断健全、金融脱媒和利率市场化演进的趋势， 立足于满足实体经济需要和客户需求，加快了金融创新，推动了中间业务和新兴 业务的快速发展，促进了业务结构和盈利结构的持续优化。去年本行手续费及佣 金净收入占营业收入比重提高到 19.13%，投资及交易收入占比超过 20%，传统以 存贷利差为主的盈利模式得到进一步改变； 电子银行业务量占全部业务量的比重 升至 59.1%，传统物理渠道与电子渠道协调发展的服务格局进一步形成。本行注 重在中国经济快速融入世界经济和客户多元化金融服务需求快速提升的进程中，中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)11积极推进国际化发展和综合化经营。去年本行完成了 12 家境外机构的申设和并 购整合，目前境外机构总数达 203 家，覆盖到 28 个国家和地区；成功参与运作 巴西石油、友邦保险等多个具有全球影响力的融资及 IPO 项目，实现了海外投行 业务的新突破；收购富通北美证券清算部门组建了工银金融服务有限责任公司， 迈出了建立国际金融市场清算和托管平台的重要一步；收购金盛人寿，为将来拓 展国内保险市场打下了基础。 创新是金融发展的动力和源泉，去年本行继续全面推进了管理、科技、服务 等方面的创新，着力打造新的竞争优势。本行立足于中国国情和本行行情，创造 性地引入事业部管理理念， 在进一步完善总分行管理体制的基础上， 在金融市场、 资产托管、贵金属和票据业务等 4 条产品线推行了利润中心经营模式，激发了产 品线的经营活力和价值创造力，并为未来形成分支机构“块”与产品线“条”协 调发展格局探索了新路。 适应业务规模、 服务领域不断扩展及转型发展的新形势， 本行深入推进了业务运营、后台集中改革，其中远程授权、监督体系改革及报表 集中处理改革已全面完成，业务集中处理改革已推广到全行 70%的机构，“网点 全面受理、中心集中处理”的全新业务运营格局加快形成，促进了管理效率、服 务质量和风险管控能力的提升以及人力资源配置的优化。 本行适应大中城市金融 服务与竞争新的特点，启动实施了省区分行营业部改革，精简管理层次和中后台 人员，充实前台营销服务力量，增强本行在大中城市的竞争力。本行牢牢把握我 国城镇化快速发展中蕴含的巨大机遇，进一步实施县支行变革计划，提升了服务 县域经济和新农村建设的能力。适应未来国际化、综合化发展需要的第四代应用 系统建设自 2008 年底启动以来已完成了三分之二的计划任务，供应链金融、全 球现金管理、全球信息资讯系统等八大服务平台基本建成，为提高竞争发展能力 和管理水平提供了新的支撑，进一步形成了在国内同业中科技发展的“代际”优 势。本行通过深入实施十大服务提升工程和服务价值年活动，并与做好世博会、 亚运会金融服务有机结合起来，显著提高了国际金融服务能力，尤其是本行作为 第 16 届亚运会唯一合作银行，以“零业务差错、零安全事故、零责任投诉”的 完美服务，赢得了广大客户和社会各界的赞许。 这场国际金融危机给全世界上了一场生动的金融安全课， 也使本行更加深刻 地认识到公司治理和风险管理的重要性。本行在总结近年来公司治理实践、吸取中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)12国际金融危机教训的基础上，根据新的形势任务要求，修订了股东大会对董事会 授权方案、董事会对行长的授权方案以及董事会专门委员会工作规则；制定了推 荐与提名董事会候选人规则、内幕信息及知情人管理制度；调整了各专门委员会 构成，使公司治理职责边界更加清晰、信息传递更加透明、决策运行更加协调高 效。本行还扎实推进了巴塞尔新资本协议的实施工作，基本完成了新资本协议第 一支柱建设，风险计量水平大幅提升；适应国际化综合化快速发展的新形势，建 立和完善了集团风险管理架构及配套制度，提升了集团层面的风险管理水平；进 一步发挥风险监测模型的作用， 运用计算机硬控制从根本上提高了对操作风险事 件的分析、预警和防控能力。2010 年，本行进一步实现了资产质量的稳步改善 和各类风险的可控，公司治理也得到市场和业界广泛认可，获评已连续空缺两届 的香港“公司管治卓越奖大奖” ，成为该奖项自创立以来第一家获此殊荣的上市 银行。 带着变革中的辉煌、奋进中的成就，本行进入了建设国际一流现代金融企业 的新阶段。新开局、新使命。我们将把握机遇，顺势而为，加快转变发展方式， 积极推进从高资本占用型业务向低资本占用型业务转变、 从传统融资中介向全能 型金融服务中介转变、从本土传统商业银行向全球化大型金融集团转变，在大有 作为的时代更加奋发有为，努力开创国际一流现代金融企业更为广阔的发展前 景。董事长：姜建清 二○一一年三月三十日中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)135. 行长致辞2010 年，本行秉承稳健审慎的经营理念，进一步克服国际金融危机的影响， 在复杂多变的环境中保持了健康平稳的发展态势。 这种好的态势集中体现在以下 五个方面。 通过转变发展方式增强了盈利成长的可持续性。去年本行实现净利润 1,660.25 亿元，增长 28.4%，增幅同比加快了 12.0 个百分点。盈利的持续较快增 长，很大程度上得益于发展方式的转变。本行通过主动优化资产负债结构、完善 利率管理、加强投资管理等措施，使净利息收益率较上年回升了 18 个基点；更 加可喜的是，本行手续费及佣金净收入占营业收入的比重较上年又提高 1.31 个 百分点，达到了 19.13%。传统以存贷利差为主的盈利模式得到较大改变，盈利 增长的可持续性进一步增强。 通过优化信贷结构促进了信贷业务可持续发展和经济发展方式的转变。 一年 来，本行进一步加强信贷战略与国家宏观政策的衔接配合，在合理把握信贷投放 总量和节奏的同时，积极推进信贷结构调整，努力以信贷杠杆促进了经济结构的 调整和发展方式的转变。去年本行境内分行人民币贷款增加 8,980.95 亿元，增幅 16.9%，控制在调控目标之内。本行去年新发放项目贷款的 95%投向了在建续建 项目，对国家重点振兴行业、战略性新兴产业和节能减排等绿色产业的信贷投放 明显增加。进一步改善了对中小企业的金融服务，中小企业新增贷款占公司贷款 增量的 55%，小企业贷款增幅达 51%。积极贯彻国家扩大消费、拉动经济的政 策导向， 个人贷款增量占到全部贷款增量的 40%。 积极配合国家区域发展战略的 实施，推行差异化的区域信贷政策，支持区域符合产业发展规划的重大项目和行 业重点客户。 通过抢抓机遇提升了各项业务竞争发展水平。 本行密切关注和深入研究国际 金融危机后银行业调整与发展的趋势，积极把握市场机遇和有利条件，在促进基 础性业务稳定发展的同时， 大力推动了资本节约型的中间业务和新兴业务的加速 发展，业务发展均衡、多元特征更趋明显。去年本行人民币客户存款增加 1.33 万亿元，已连续三年新增存款超万亿元，继续保持全球第一存款银行地位。在绝中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 14大多数新兴业务领域巩固和扩大了市场领先优势。其中信用卡发卡量达 6,366 万 张， 成为全球第四大发卡行； 电子银行交易额达 249 万亿元， 业务占比达 59.1%， 比上年又提高了 9.0 个百分点，相当于全行近六成的业务量已通过电子渠道来完 成。 通过深化改革创新激发了经营活力。 本行把加快重点领域和关键环节的改革 创新作为激发发展活力、破解发展难题的根本途径。一年来，在国内同业中率先 建立了本外币资金全额集中管理体制，进一步提升了资金集约化经营水平。在金 融市场、资产托管、贵金属业务和票据业务 4 大领域试点推行利润中心改革，产 品线的专业化经营优势逐步显现。深入推进了远程授权业务集中处理、报表集中 管理及单证中心等后台集中改革，提高了管理效率和服务质量，也使上万名员工 从中后台转移到前台服务和营销岗位，优化了人力资源配置。启动实施了省区分 行营业部管理体制改革，扩大了县支行变革覆盖面，提升了对大中城市和重点县 域的金融服务能力和竞争发展水平。加快科技和产品创新步伐，又推出了一大批 科技应用项目和新产品，全行产品总数达到 2,815 个，增长 19%，更好地满足了 客户需求，也形成了新的竞争发展优势。 通过强化风险管理保障了全行稳健经营和健康发展。 在快速变化的经营环境 中，本行始终坚持业务发展与风险防控统筹兼顾。特别是在信贷经营中，认真贯 彻执行“三个办法、一个指引”要求，重点加强了对地方政府融资平台贷款、房 地产贷款、“两高一剩”行业贷款的风险防控，推进了担保圈贷款风险的化解和 潜在风险贷款的退出，保持了信贷资产质量的稳定。去年本行不良贷款余额和比 例连续 11 年双下降，其中不良率降至 1.08%。本行坚持稳健的拨备提取政策， 拨备保有水平不断提高，至去年末拨备覆盖率提升到 228.20%，同比提高 63.79 个百分点，抵御风险的能力进一步增强。本行按照监管部门的统一部署，结合实 际深入开展了内控案防制度执行年活动，切实加强对案件易发领域、违规多发环 节的检查整治，案件数量多年保持了低发态势。 2011 年是我国实施“十二五”规划的开局之年，机遇与挑战并存。本行将 准确把握外部形势新变化，紧紧围绕科学发展主题和发展方式转变主线，大力调 整优化经营结构，进一步深化体制机制改革，加快提升创新与服务水平，全面加中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 15强风险管理与内部控制，努力增强核心竞争力和可持续发展能力，朝着建设最盈 利、最优秀、最受尊重的现代金融企业远大目标迈出扎实步伐。行长：杨凯生 二○一一年三月三十日中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)166. 讨论与分析6.1 经济金融及监管环境 6.1.1 国际经济金融及监管环境2010年，全球经济走出了衰退的泥沼，但各经济体复苏不均衡。根据国际货 币基金组织日发布的预测，2010年全球经济增长率为5.0%，明显好 于2009年的-0.6%，其中发达经济体经济增速为3.0%，新兴及发展中经济体经济 增速为7.1%，全球贸易量增长12.0%。尽管2010年全球经济复苏较预期更为强劲， 但复苏基础仍不稳固：一方面，发达经济体增长缓慢，失业率居高不下，部分国 家主权债务沉重；另一方面，新兴市场经济体经济增长较快，但又面临着资本加 速流入、通胀高企、本币升值等多重压力，上述因素均增加了经济前景的不确定 性。 2010年国际金融市场的动荡程度明显低于年的危机阶段，但受欧 洲部分国家主权债务危机（“欧债危机”）、美国新一轮量化宽松政策等因素影 响，美元汇率的波动性依旧较大。2010年末，美元指数收于79.03点，比上年末 小幅上涨1.9%；美元对欧元汇率收于1.3384美元/欧元，美元全年升值7.0%；美 元对日元汇率收于81.12日元/美元，美元全年贬值12.8%。全球股市上半年受欧 债危机影响整体下跌， 下半年随着全球宽松政策基调逐步明确以及欧债危机趋于 缓解， 全球股市呈现出持续上涨态势。 2010年末， MSCI全球股市指数收于1280.07 点，比上年末上涨9.6%；全球股市市值为51.99万亿美元，上涨14.41％。主要金 融市场利率呈总体下降走势，仅在月份出现明显波动，但波动幅度远 小于国际金融危机期间，其中一年期美元LIBOR由年初的0.99375%下降到年末的 0.78094%，一年期港元HIBOR由年初的0.71429%下降到年末的0.70071%。受欧债 危机影响，葡萄牙、意大利、爱尔兰、希腊、西班牙等五国（PIIGS）的国债收 益率大幅上升，美国国债收益率呈总体下降态势。 主要发达经济体央行在将基准利率维持在低水平的同时， 还纷纷通过量化宽 松政策增加金融市场流动性、刺激经济增长，其中美联储于2010年11月宣布推行中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)17规模为6,000亿美元的新一轮量化宽松政策（QE2），日本央行于2010年10月推出 总额为5万亿日元的金融资产购买计划。6.1.2 中国经济金融及监管环境2010年，面对国内外复杂形势和一系列重大风险挑战，中国加快转变经济发 展方式，加强和改善宏观调控，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，进 一步发挥市场机制作用，有效巩固和扩大了应对国际金融危机冲击成果，国民经 济运行态势总体良好。 初步测算，全年国内生产总值（GDP）39.80万亿元，同比增长10.3%，增速 比上年加快1.1个百分点。分季度看，一季度到四季度分别增长11.9%、10.3%、 9.6%、9.8%；从三大需求看，资本形成、最终消费和净出口对GDP的拉动分别为 5.6个、3.9个和0.8个百分点。工业生产平稳增长，企业效益大幅提高。全年规中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 18模以上工业增加值增长15.7%，增速比上年加快4.7个百分点。投资增速较上年回 落，但仍保持较快增长，全年全社会固定资产投资27.81万亿元，增长23.8%，增 速比上年回落6.2个百分点，其中房地产开发投资4.83万亿元，增长33.2%。消费 平稳较快增长，全年社会消费品零售总额15.46万亿元，增长18.4%。居民消费价 格（CPI）总体呈逐季走高态势，全年上涨3.3%；全年工业品出厂价格（PPI）上 涨5.5%。进出口总额较快增长，全年进出口总额2.97万亿美元，增长34.7%；贸 易顺差有所减少，全年实现顺差1,831亿美元，下降6.4%。城乡居民收入稳定增 长。企业景气指数和企业家信心指数持续回升。12月，中国制造业采购经理指数 （PMI）为53.9%，自2009年3月以来已连续22个月位于临界点以上的扩张区间， 表明中国制造业经济总体保持增长态势。 人民银行通过开展公开市场操作，进一步加大了流动性回收力度；先后6次 上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点，累计上调3个百分点； 先后于10月20日和12月26日两次上调金融机构人民币存贷款基准利率， 其中一年 期存款基准利率由2.25%上调至2.75%，一年期贷款基准利率由5.31%上调至 5.81%， 均累计上调0.5个百分点； 同时人民银行还上调了对金融机构的贷款利率， 并引导金融机构合理把握投放节奏，优化信贷结构。 全年货币供应量稳定增长，人民币存贷款增量减少。2010年末，广义货币供 应量（M2）余额72.58万亿元，比上年末增长19.7%，增幅同比回落8.0个百分点； 狭义货币供应量（M1）26.66万亿元，增长21.2%，回落11.2个百分点。全部金融 机构本外币贷款余额50.92万亿元，增加8.36万亿元，增长19.7%，同比少增2.16 万亿元；人民币贷款余额47.92万亿元，增加7.95万亿元，同比少增1.65万亿元， 增长19.9%，比上年末低11.8个百分点。贷款结构呈现以下主要特点：中长期贷 款增速回落，票据融资减少；基础设施行业中长期贷款增速回落，文化产业中长 期贷款增速创历史新高；房地产贷款增速回落；金融机构加大对消费领域的支持 力度；中小企业贷款增速高于大型企业贷款；中、西部地区贷款增速高于东部地 区；外汇贷款增速大幅下降。全部金融机构本外币存款余额73.34万亿元，增加 12.14万亿元，增长19.8%，同比少增1.10万亿元；人民币存款余额71.82万亿元， 增加12.05万亿元，增长20.2%，同比少增1.08万亿元，比上年末低8.0个百分点。 据中国银监会统计，2010年末境内银行业金融机构本外币资产总额为95.3万中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)19亿元，增长19.9%。商业银行不良贷款继续保持“双降”，拨备覆盖率进一步提 高，资本充足水平大幅提升：不良贷款余额4,293.0亿元，减少680.3亿元；不良 贷款率1.14%，下降0.44个百分点；拨备覆盖率达218.3%，提高63.3个百分点； 整体加权资本充足率12.2%，上升0.8个百分点；加权平均核心资本充足率10.1%， 上升0.9个百分点。 2010年6月，人民银行进一步推进人民币汇率形成机制改革，人民币重新回 到较快升值通道。2010年末，人民币对美元汇率中间价为1美元兑6.6227元人民 币， 比上年末升值3.1%， 2005年汇改以来累计升值24.97%； 人民币汇率弹性增强， 双向波动态势初步形成；国家外汇储备余额为2.85万亿美元，增长18.7%。金融市场总体运行平稳，货币市场交易活跃，市场利率先抑后扬。全年银行 间市场人民币交易累计成交179.50万亿元，日均成交7,180亿元，增长31.1%。货 币市场利率在波动中走高，年末出现大幅攀升，12月份同业拆借加权平均利率为 2.92%，比上年同期高1.67个百分点；质押式债券回购加权平均利率为3.12%，比 上年同期高1.86个百分点。债券发行规模稳步增长，债券市场累计发行人民币债 券（不含央行票据）5.1万亿元，增长3.1%；债券市场指数有所上升，债券收益 率曲线整体呈现平坦化上移趋势。SHIBOR的基准性不断提高，较好的反映了资金 成本、市场供求和货币政策预期。 股票市场交易量继续扩大，沪深股指在震荡中走低。全年沪深股市累计成交 54.56万亿元， 同比多成交0.96万亿元； 日均成交2,254.68亿元， 同比多成交58.01 亿元，同比增长2.6%。年末沪深两市流通股票市值为19.31万亿元，比上年末增 长27.7%； 上证综指和深证成指分别收于2808.08点和12458.55点， 分别下跌14.3%中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)20和9.1%。股票市场筹资额大幅增加，全年各类企业在境内外股票市场上通过首次 发行、再融资和债券市场筹资方式累计筹资12,638.67亿元，增加6,955.95亿元。 证券投资基金达到704只，比上年末增长26.4%。股指期货和融资融券推出，标志 着中国证券市场进入一个新阶段。6.1.3 2011 年展望展望2011年，世界经济有望延续复苏势头，新兴经济体作为全球经济增长主 引擎的作用将继续显现，发达经济体将保持缓慢复苏的态势。根据国际货币基金 组织日预测，2011年全球经济增长率将略低于2010年，有望达到 4.4%；由于欧债危机隐患未除、全球金融系统依然脆弱、发达经济体国内的结构 性问题仍未解决、信贷供给与需求缺乏活力，世界经济复苏仍面临较大的下行风 险。 在财政赤字和主权债务大幅上升使进一步扩大财政刺激政策的空间受限的情 况下，一些发达经济体可能采取的财政紧缩措施将对未来经济复苏形成负面影 响。此外，2011年主要发达经济体将继续保持极为宽松的货币政策，“流动性溢 出效应”将使新兴经济体的资本流入和通胀压力进一步加大，从而对其宏观经济 和金融稳定带来极大挑战。 2011年中国经济机遇与挑战并存。从挑战来看，物价上行压力较大，经济发 展方式转变刻不容缓， 国外经济的不平衡、 不衔接、 不协调对中国经济仍有影响。 从机遇来看，2011年中国经济发展的长期格局没有变化，工业化、城市化、市场 化的推动仍然蕴藏着巨大的发展潜力。2011年是“十二五”开局之年，转变发展 方式、加快结构调整已经成为全社会的共识，这将极大地推动发展方式的转变。 展望2011年，中国经济增速将适度放缓，经济结构则进一步优化。受逐步退出的 适度宽松货币政策和持续进行的房地产市场调控等主动政策调整的影响，2011 年中国经济增速将回归到更加平稳的水平上， 在大规模的经济刺激计划逐步到期 之后，经济增长将更多依赖于内生增长动力。 2011年中国的宏观经济政策基调为 “积极稳健、 审慎灵活” 货币政策由 ， “适 度宽松”转向“稳健”，重在调总量；财政政策仍然坚持积极的取向，重在调结 构。稳定价格总水平将被放在更加突出的位置，宏观调控政策着力点将更加偏重 于控通胀。人民银行将按照总体稳健、调节有度、结构优化的要求，进一步增强中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 21政策的针对性、灵活性和有效性，把稳定价格总水平放在更加突出的位置，积极 稳妥地处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，继 续运用利率、存款准备金率、公开市场操作等价格和数量工具，加快构建逆周期 的金融宏观审慎管理制度框架，运用差别存款准备金动态调整，配合常规性货币 政策工具发挥作用，把好流动性总闸门。同时，将更加注重货币总量的预期引导 作用，更加注重从社会融资总量的角度来衡量金融对经济的支持力度，保持合理 的社会融资规模，强化市场配置资源功能，进一步提高经济发展的内生动力。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)226.2 财务报表分析 6.2.1 利润表项目分析2010 年，面对复杂多变的外部环境和日益激烈的竞争形势，本行积极把握 市场机遇，持续推进经营结构调整和发展方式转变，加快产品创新与市场拓展， 不断推动收入结构多元化，完善风险管理，严格成本控制，盈利能力持续提升。 实现净利润 1,660.25 亿元，比上年增加 366.75 亿元，增长 28.4%，加权平均净资 产收益率提高 2.65 个百分点至 22.79%。营业收入 3,808.21 亿元，增长 23.1%。 受生息资产规模持续增长和净利息收益率进一步回升带动，利息净收入 3,037.49 亿元，增长 23.6%；非利息收入 770.72 亿元，增长 21.1%，其中手续费及佣金净 收入增长 32.1%。营业支出 1,663.34 亿元，增长 15.9%，成本收入比下降 2.26 个 百分点至 30.61%。所得税费用 494.01 亿元，增加 115.03 亿元，增长 30.4%。 利润表主要项目变动人民币百万元，百分比除外 项目 利息净收入 非利息收入 营业收入 减：营业支出 其中：营业税金及附加 业务及管理费 资产减值损失 其他业务成本 营业利润 加：营业外收支净额 税前利润 减：所得税费用 净利润 归属于：母公司股东 少数股东 2010 年 303,749 77,072 380,821 166,334 21,484 116,578 27,988 284 214,487 939 215,426 49,401 166,025 165,156 869 2009 年 245,821 63,633 309,454 143,460 18,157 101,703 23,219 381 165,994 1,254 167,248 37,898 129,350 128,599 751 增减额 57,928 13,439 71,367 22,874 3,327 14,875 4,769 (97) 48,493 (315) 48,178 11,503 36,675 36,557 118 增长率(%) 23.6 21.1 23.1 15.9 18.3 14.6 20.5 (25.5) 29.2 (25.1) 28.8 30.4 28.4 28.4 15.7中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)23利息净收入本行积极应对国内外经济金融形势变化， 把握市场机会， 合理安排信贷投放， 优化信贷资源配置， 适时调整投资策略， 优化投资组合结构， 同时采取各种措施， 积极扩展低成本负债业务，实现利息净收入较快增长。2010 年，利息净收入 3,037.49 亿元，比上年增加 579.28 亿元，增长 23.6%，占营业收入的 79.8%。利 息收入 4,627.62 亿元，增加 568.84 亿元，增长 14.0%；利息支出 1,590.13 亿元， 减少 10.44 亿元，下降 0.7%。下表列示了生息资产和计息负债的平均余额、利息收入和支出、平均收益率 和平均付息率。人民币百万元，百分比除外 2010 年 项目 平均余额 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 4.99 2.92 3.07 2.16 1.56 1.87 3.72 平均余额 2009 年 利息收入 /支出 平均收益 率/付息率 (%) 5.21 3.02 3.38 2.19 1.54 1.09 3.74资产 客户贷款及垫款 证券投资 非重组类证券投资 重组类证券投资(2) 存放中央银行款项 存放和拆放同业及其他 金融机构款项(3) 总生息资产 非生息资产 资产减值准备 总资产 负债 存款 同业及其他金融机构存 放和拆入款项(3) 应付债券 总计息负债 非计息负债 总负债 利息净收入 净利息差 净利息收益率 10,385,487 1,129,238 86,375 11,601,100 406,471 12,007,571 303,749 2.35 2.44中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)6,337,266 3,652,316 3,032,674 619,642 1,839,062 603,227 12,431,871 509,132 (161,292) 12,779,711316,126 106,611 93,197 13,414 28,718 11,307 462,7625,318,554 3,183,562 2,227,043 956,519 1,519,055 837,673 10,858,844 438,991 (145,858) 11,151,977277,139 96,230 75,294 20,936 23,361 9,148 405,878140,518 15,503 2,992 159,0131.35 1.37 3.46 1.379,103,898 1,002,534 53,087 10,159,519 350,840 10,510,359145,246 13,021 1,790 160,0571.60 1.30 3.37 1.58245,821 2.16 2.2624注：(1)生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数，非生息资产、非计息负债及资产减值准备的 平均余额为年初和年末余额的平均数。 (2)重组类证券投资包括华融债券、特别国债、应收财政部款项和央行专项票据，请参见“财务报表附 注四、10.应收款项类投资” 。 (3)存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项； 同业及其他金融机构存放和拆入款项包含 卖出回购款项。下表列示了利息收入和利息支出由于规模和利率改变而产生的变化。人民币百万元 2010 年与 2009 年对比 项目 资产 客户贷款及垫款 证券投资 非重组类证券投资 重组类证券投资 存放中央银行款项 存放和拆放同业及其他金融机 构款项 利息收入变化 负债 存款 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 应付债券 利息支出变化 利息净收入变化的变化分配在规模变化中。增／（减）原因 规模 50,688 17,572 24,807 (7,235) 5,053 (4,375) 68,938 18,032 1,780 1,154 20,966 47,972 利率 (11,701) (7,191) (6,904) (287) 304 6,534 (12,054) (22,760) 702 48 (22,010) 9,956净增／（减）38,987 10,381 17,903 (7,522) 5,357 2,159 56,884 (4,728) 2,482 1,202 (1,044) 57,928注：规模的变化根据平均余额的变化衡量，利率的变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起净利息差和净利息收益率 本行积极采取措施，持续调整资产和负债结构，加强利率定价管理，净利息 差和净利息收益率明显回升。生息资产收益率比上年略降2个基点，远小于计息 负债付息率21个基点的降幅，净利息差和净利息收益率分别为2.35%和2.44%， 比上年上升19个基点和18个基点。 下表列示了生息资产收益率、计息负债付息率、净利息差、净利息收益率及 其变动情况。百分比中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)25项目 生息资产收益率 计息负债付息率 净利息差 净利息收益率2010 年 3.72 1.37 2.35 2.442009 年 3.74 1.58 2.16 2.26增减（基点） (2) (21) 19 18利息收入客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入 3,161.26 亿元，增加 389.87 亿元，增长 14.1%，主 要是由于客户贷款及垫款规模增长所致。 规模增长因素使得利息收入增加 506.88 亿元，收益率下降 22 个基点使得利息收入减少 117.01 亿元，规模增长因素的影 响大幅超过收益率下降因素。从季度环比看，第二季度以来，客户贷款及垫款平 均收益率持续小幅回升。 从期限结构上看， 短期贷款平均余额 17,046.92 亿元， 利息收入 774.69 亿元， 平均收益率 4.54%；中长期贷款平均余额 46,325.74 亿元，利息收入 2,386.57 亿 元，平均收益率 5.15%。 按业务类型划分的客户贷款及垫款平均收益分析人民币百万元，百分比除外 2010 年 项目 公司类贷款 票据贴现 个人贷款 境外及其他 客户贷款及垫款总额 平均余额 4,377,715 200,812 1,452,709 306,030 6,337,266 利息收入 230,183 7,451 69,229 9,263 316,126 平均收益 率（%） 5.26 3.71 4.77 3.03 4.99 平均余额 3,698,346 457,609 983,203 179,396 5,318,554 2009 年 利息收入 213,084 10,625 48,445 4,985 277,139 平均收益 率（%） 5.76 2.32 4.93 2.78 5.21公司类贷款利息收入 2,301.83 亿元，增长 8.0%，占客户贷款及垫款利息收 入的 72.8%。利息收入的增长主要是由于公司贷款规模增长所致。平均收益率下 降 50 个基点， 主要是由于收益率相对较高的存量贷款重定价在 2009 年逐步完成， 2010 年执行的重定价后的利率水平比 2009 年降幅较大。 票据贴现利息收入 74.51 亿元，下降 29.9%。主要是由于报告期内本行压缩 票据贴现规模以支持其他信贷业务，平均余额下降幅度较大。平均收益率上升中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)26139 个基点， 主要是由于以 SHIBOR 为基准的贴现市场利率升幅较大及全行加强 议价定价能力。 个人贷款利息收入 692.29 亿元， 增长 42.9%， 主要是由于个人贷款规模增长 所致。个人贷款平均收益率下降 16 个基点，其中个人住房贷款和个人消费贷款 等主要品种的平均收益率均有所下降。 境外及其他贷款利息收入 92.63 亿元，增长 85.8%，主要是由于境外贷款规 模增长所致。证券投资利息收入 证券投资利息收入 1,066.11 亿元，增加 103.81 亿元，增长 10.8%。其中，非 重组类证券投资利息收入 931.97 亿元， 增长 23.8%， 主要是由于本行适度加大对 央行票据、政策性银行债券以及优质企业债券的投资力度，平均余额增长较快。 非重组类证券投资平均收益率下降 31 个基点， 主要是由于市场利率仍处于低位， 新增人民币债券投资收益率水平低于存量债券组合收益率。 重组类证券投资利息收入 134.14 亿元，减少 75.22 亿元，下降 35.9%，是由 于：（1）票面金额为人民币 4,304.65 亿元的不可转让央行专项票据已于 2010 年 6 月正常到期收回；（2）应收财政部款项于 2010 年第一季度偿还完毕。存放中央银行款项的利息收入 本行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。 存放中 央银行款项利息收入 287.18 亿元，增加 53.57 亿元，增长 22.9%。利息收入的增 加是由于： （1）客户存款的增加以及 2010 年人民银行 6 次上调法定存款准备金 率，使得法定存款准备金规模增加； （2）本行流动性管理水平不断提高，存放央 行款项中利率较低的超额准备金比重下降，使得平均收益率上升 2 个基点。存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入 存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入 113.07 亿元， 增加 21.59 亿 元，增长 23.6%，主要是由于 2010 年国内货币市场利率平均水平升幅较大，本 行积极把握有利市场时机，提高定价水平，使得存放和拆放同业及其他金融机构中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)27款项平均收益率上升 78 个基点。利息支出存款利息支出 存款利息支出 1,405.18 亿元，减少 47.28 亿元，下降 3.3%，占全部利息支出 的 88.4%。存款利息支出减少主要是由于平均付息率由上年的 1.60%下降至 1.35%所致。平均付息率下降主要是由于： （1）本行积极调整存款期限结构和客 户结构，完善内外部利率定价机制，扩大低息存款来源。从期限结构上看，活期 存款日均余额占比上升 2.6 个百分点；从客户结构上看，付息率较低的公司存款 日均余额占比上升 1.0 个百分点。 （2）部分利率较高的定期存款到期。按产品类型划分的存款平均成本分析人民币百万元，百分比除外 2010 年 项目 公司存款 定期 活期（1）2009 年 平均付息 率（%） 2.16 0.63 1.17 2.35 0.37 1.57 0.90 1.35 平均余额 利息支出 平均付息 率（%） 2.45 0.63 1.28 2.79 0.36 1.94 0.85 1.60平均余额利息支出1,869,683 3,403,001 5,272,684 2,952,284 1,943,350 4,895,634 217,169 10,385,48740,330 21,595 61,925 69,430 7,210 76,640 1,953 140,5181,618,171 2,911,786 4,529,957 2,869,428 1,537,701 4,407,129 166,812 9,103,89839,705 18,456 58,161 80,094 5,568 85,662 1,423 145,246小计 个人存款 定期 活期 小计 境外及其他 存款总额注：(1)包含汇出汇款和应解汇款。同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出 同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出 155.03 亿元，增加 24.82 亿元，增长 19.1%。尽管 2010 年国内货币市场利率平均水平升幅较大，但本行 把握新股验资等市场机会， 大力发展第三方存管业务， 完善内外部利率定价机制， 积极吸收低成本负债， 同业及其他金融机构存放和拆入款项平均付息率仅小幅上中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 28升 7 个基点。应付债券利息支出 应付债券利息支出 29.92 亿元，增加 12.02 亿元，增长 67.2%，主要是由于 本行于 2009 年 7 月和 2010 年 8 月分别发行次级债券 400 亿元、A 股可转债 250 亿元所致。有关本行发行的次级债券和 A 股可转债的情况请参见“财务报表附 注四、25.应付债券”。非利息收入报告期实现非利息收入 770.72 亿元，比上年增加 134.39 亿元，增长 21.1%， 占营业收入的比重为 20.2%。 非利息收入主要构成人民币百万元，百分比除外 项目 手续费及佣金收入 减：手续费及佣金支出 手续费及佣金净收入 其他非利息收益 合计 2010 年 78,008 5,168 72,840 4,232 77,072 2009 年 59,042 3,895 55,147 8,486 63,633 增减额 18,966 1,273 17,693 (4,254) 13,439 增长率(%) 32.1 32.7 32.1 (50.1) 21.1本行坚持实施收益多元化战略，根据市场环境与客户需求变化，完善中间业 务发展模式和定价机制，拓宽收入来源，通过推进产品创新、加快渠道建设、持 续改善服务、优化营销方式，不断巩固和扩大竞争优势，实现手续费及佣金净收 入 728.40 亿元，比上年增加 176.93 亿元，增长 32.1%，占营业收入的 19.13%， 提高 1.31 个百分点，收益结构进一步优化。其中，银行卡、对公理财和资产托 管等业务收入实现较快增长；结算清算及现金管理、投资银行、个人理财及私人 银行和担保及承诺业务收入稳步增长。 报告期实现委托理财业务收入 86.82 亿元， 各项代理收入 81.44 亿元。 手续费及佣金净收入人民币百万元，百分比除外 项目 2010 年 2009 年 增减额 增长率(%)29中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)结算、清算及现金管理 投资银行 个人理财及私人银行 银行卡 对公理财 资产托管 担保及承诺 代理收付及委托 其他 手续费及佣金收入 减：手续费及佣金支出 手续费及佣金净收入19,160 15,506 14,858 13,687 6,886 3,385 3,029 979 518 78,008 5,168 72,84014,587 12,539 12,059 9,408 4,442 2,212 2,396 882 517 59,042 3,895 55,1474,573 2,967 2,799 4,279 2,444 1,173 633 97 1 18,966 1,273 17,69331.3 23.7 23.2 45.5 55.0 53.0 26.4 11.0 0.2 32.1 32.7 32.1结算、清算及现金管理业务收入 191.60 亿元，比上年增加 45.73 亿元，增长 31.3%，主要是人民币结算和贸易融资相关手续费收入持续增长，以及代客外汇 买卖及结售汇业务收入回升所致。 投资银行业务收入 155.06 亿元，增加 29.67 亿元，增长 23.7%，主要是企业 信息服务、投融资顾问、银团贷款服务等业务收入稳定增长，同时重组并购、资 产转让与交易、股权投资基金主理银行等新业务收入实现较快增长。 个人理财及私人银行业务收入 148.58 亿元，增加 27.99 亿元，增长 23.2%， 主要是个人银行类理财和代理寿险等业务收入持续增长， 以及私人银行及个人贵 金属业务收入实现较快增长。 银行卡业务收入 136.87 亿元，增加 42.79 亿元，增长 45.5%，主要是银行卡 分期付款业务快速发展带动相关手续费收入大幅增加， 以及银行卡消费额增长带 动消费回佣和结算手续费收入增加。 对公理财业务收入 68.86 亿元，增加 24.44 亿元，增长 55.0%，主要是对公 理财产品销量增长带动产品推介费、投资管理费以及销售手续费收入大幅增加， 代理贵金属业务收入也实现较快增长。 资产托管业务收入 33.85 亿元，增加 11.73 亿元，增长 53.0%，主要是收支 账户托管业务收入快速增长。 担保及承诺业务收入 30.29 亿元，增加 6.33 亿元，增长 26.4%，主要是承诺 业务和对外担保业务发展带动相关业务收入增加。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)30其他非利息收益人民币百万元，百分比除外 项目 投资收益 公允价值变动净收益/(损失) 汇兑及汇率产品净收益/(损失) 其他业务收入/(支出) 合计 2010 年 3,275 108 735 114 4,232 2009 年 9,904 (101) (1,246) (71) 8,486 增减额 (6,629) 209 1,981 185 (4,254) 增长率(%) (66.9) 不适用 不适用 不适用 (50.1)其他非利息收益 42.32 亿元，比上年减少 42.54 亿元，主要是投资收益减少 66.29 亿元所致。营业支出业务及管理费人民币百万元，百分比除外 项目 职工费用 折旧 资产摊销 业务费用 合计 2010 年 69,639 10,095 2,063 34,781 116,578 2009 年 60,490 9,043 1,957 30,213 101,703 增减额 9,149 1,052 106 4,568 14,875 增长率(%) 15.1 11.6 5.4 15.1 14.6业务及管理费 1,165.78 亿元，比上年增加 148.75 亿元，增长 14.6%，主要是 为推进服务渠道建设和促进业务发展加大了投入力度。成本收入比 30.61%，保 持在合理水平。资产减值损失 计提各类资产减值损失 279.88 亿元，比上年增加 47.69 亿元，增长 20.5%。 其中，计提贷款减值损失 278.88 亿元，增加 62.06 亿元，主要是本行坚持稳健审 慎的拨备提取政策， 抵御风险能力持续增强， 组合评估减值损失增加 75.78 亿元； 同时，本行严格风险防控，贷款质量稳步提升，单项评估减值损失比上年减少 13.72 亿元。计提其他资产减值损失 1.00 亿元，减少 14.37 亿元，主要是部分外中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)31币债券到期偿还或被处置导致债券减值损失回转。请参见“财务报表附注四、7. 客户贷款及垫款；39.资产减值损失” 。所得税费用所得税费用494.01亿元，比上年增加115.03亿元，增长30.4%。实际税率 22.9%，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定 为免税收益。根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参 见“财务报表附注四、40.所得税费用” 。6.2.2分部信息本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用 业绩价值管理系统（PVMS）作为评估本行经营分部绩效的管理工具。 概要经营分部信息人民币百万元，百分比除外 项目 公司金融业务 个人金融业务 资金业务 其他 营业收入合计 2010 年 金额 204,274 111,602 61,388 3,557 380,821 占比（%） 53.7 29.3 16.1 0.9 100.0 2009 年 金额 165,541 93,097 48,995 1,821 309,454 占比（%） 53.5 30.1 15.8 0.6 100.0有关经营分部业务情况请参见“讨论与分析――业务综述”。概要地理区域信息人民币百万元，百分比除外 项目 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 2010 年 金额 15,571 84,681 54,695 79,926 占比（%） 4.1 22.2 14.4 21.0 2009 年 金额 24,749 68,044 43,341 63,288 占比（%） 8.0 22.0 14.0 20.4中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)32中部地区 西部地区 东北地区 境外及其他 营业收入合计51,336 58,337 22,909 13,366 380,82113.5 15.3 6.0 3.5 100.038,687 47,225 13,352 10,768 309,45412.5 15.3 4.3 3.5 100.0注：关于本行地理区域划分，请参见“财务报表附注六、分部信息” 。6.2.3资产负债表项目分析2010 年，本行面对复杂多变的经营环境和日趋激烈的竞争形势，结合国家 各项宏观经济政策，积极优化资产负债业务结构，继续推进经营转型。坚持稳健 的信贷发展战略， 合理把握信贷投放的总量、 结构、 投向和节奏， 优化贷款结构， 稳步提升贷款质量。紧密把握国内国际金融市场走势，适时调整投资策略，优化 投资组合结构。积极采取措施优化负债结构，在客户存款稳定增长的同时，积极 吸收低成本负债，保证资金来源的稳定和持续增长。资产运用2010年末， 总资产134,586.22亿元， 比上年末增加16,735.69亿元， 增长14.2%。 其中， 客户贷款及垫款总额 （简称“各项贷款”） 增加10,618.80亿元， 增长18.5%； 证券投资净额增加1,330.95亿元，增长3.7%；现金及存放中央银行款项增加 5,899.51亿元，增长34.8%。从结构上看，各项贷款净额占总资产的49.2%，比上 年末上升1.8个百分点；证券投资净额占比27.7%，下降2.8个百分点；现金及存放 中央银行款项占比17.0%，上升2.6个百分点。 资产运用人民币百万元，百分比除外 项目 客户贷款及垫款总额 减：贷款减值准备 客户贷款及垫款净额 证券投资净额 现金及存放中央银行款项 存放和拆放同业及其他金融 2010 年 12 月 31 日 金额 6,790,506 167,134 6,623,372 3,732,268 2,282,999 248,860 占比(%) ― ― 49.2 27.7 17.0 1.8 2009 年 12 月 31 日 金额 5,728,626 145,452 5,583,174 3,599,173 1,693,048 235,301 占比(%) ― ― 47.4 30.5 14.4 2.033中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)机构款项净额 买入返售款项 其他 资产合计 262,227 308,896 13,458,622 2.0 2.3 100.0 408,826 265,531 11,785,053 3.5 2.2 100.0贷款2010 年，本行根据国家宏观政策和实体经济发展需要，合理把握信贷投放， 主动调整信贷结构，优化信贷资源配置，促进区域信贷协调发展。继续支持符合 国家产业政策导向的重点在建、续建项目建设，积极支持战略性新兴产业发展， 支持节能减排、循环经济、环保产业等绿色产业发展，支持小企业信贷和贸易融 资需求，大力拓展优质个人信贷市场，支持居民合理消费需求，信贷投放平稳适 度。2010 年末，各项贷款 67,905.06 亿元，比上年末增加 10,618.80 亿元，增长 18.5%。其中，境内分行人民币贷款增加 8,980.95 亿元，增长 16.9%，增速比上 年回落 7.3 个百分点，比境内全部金融机构增速低 3.0 个百分点。贷款结构图人民币亿元3,398 2,342 1,842 8,293 3,263 12,069 3,298 16,332 1,17139,578 32,32147,0032008年公司类贷款2009年票据贴现 个人贷款2010年境外及其他中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)34按业务类型划分的贷款结构人民币百万元，百分比除外 项目 境内分行贷款 公司类贷款 票据贴现 个人贷款 境外及其他 合计 2010 年 12 月 31 日 金额 6,450,670 4,700,343 117,135 1,633,192 339,836 6,790,506 占比(%) 95.0 69.2 1.7 24.1 5.0 100.0 2009 年 12 月 31 日 金额 5,494,428 3,957,786 329,792 1,206,850 234,198 5,728,626 占比(%) 95.9 69.1 5.7 21.1 4.1 100.0按期限划分的公司类贷款结构人民币百万元，百分比除外 项目 短期公司类贷款 中长期公司类贷款 合计 2010 年 12 月 31 日 金额 1,350,106 3,350,237 4,700,343 占比(%) 28.7 71.3 100.0 2009 年 12 月 31 日 金额 1,190,417 2,767,369 3,957,786 占比(%) 30.1 69.9 100.0按品种划分的公司类贷款结构人民币百万元，百分比除外 项目 流动资金贷款 其中：贸易融资 项目贷款 房地产贷款 合计 2010 年 12 月 31 日 金额 1,514,918 488,730 2,659,093 526,332 4,700,343 占比(%) 32.2 10.4 56.6 11.2 100.0 2009 年 12 月 31 日 金额 1,265,782 311,354 2,254,893 437,111 3,957,786 占比(%) 32.0 7.9 57.0 11.0 100.0公司类贷款增加7,425.57亿元，增长18.8%。从期限结构上看，短期公司类贷 款增加1,596.89亿元，增长13.4%；中长期公司类贷款增加5,828.68亿元，增长 21.1%。从品种结构上看，流动资金贷款增加2,491.36亿元，增长19.7%，其中贸 易融资增加1,773.76亿元， 增长57.0%， 主要是本行继续大力推动贸易融资业务发 展，加大对一般流动资金贷款的分流改造，流动资金贷款结构进一步优化；项目 贷款增加4,042.00亿元，增长17.9%，主要投向前期提供信贷支持的在建、续建项 目，以保证重点建设项目的顺利实施；房地产贷款增加892.21亿元，增长20.4%， 增速比上年回落7.4个百分点。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)35票据贴现减少2,126.57亿元， 下降64.5%， 主要是本行根据全行信贷投放和信 贷市场需求情况，主动调整收益率较低的票据贴现业务规模，以实现信贷均衡投 放和收益目标。按产品类型划分的个人贷款结构人民币百万元，百分比除外 项目 个人住房贷款 个人消费贷款 个人经营性贷款 信用卡透支 合计 2010 年 12 月 31 日 金额 1,090,095 267,565 183,971 91,561 1,633,192 占比(%) 66.7 16.4 11.3 5.6 100.0 2009 年 12 月 31 日 金额 874,244 157,635 138,095 36,876 1,206,850 占比(%) 72.4 13.1 11.4 3.1 100.0个人贷款增加4,263.42亿元，增长35.3%，占各项贷款的24.1%，比上年末提 高3.0个百分点，主要是本行紧密结合国家扩大内需政策，根据个人信贷市场需 求变化，及时调整和完善个人信贷政策，加快市场拓展和产品服务创新，支持居 民住房、消费和经营领域的合理信贷需求，促进个人贷款结构优化调整。个人住 房贷款增加2,158.51亿元，增长24.7%；个人消费贷款增加1,099.30亿元，增长 69.7%；个人经营性贷款增加458.76亿元，增长33.2%；信用卡透支增加546.85亿 元，增长148.3%，主要是信用卡分期付款业务发展较快。贷款币种结构 人民币各项贷款增加9,214.27亿元，增长17.3%，占各项贷款增量的86.8%。 外币贷款增加1,404.53亿元，增长36.3%，增量占比13.2%。按剩余期限划分的贷款结构人民币百万元，百分比除外 剩余期限 已减值或已逾期 1 年以下 1至5年 5 年以上 2010 年 12 月 31 日 金额 81,015 2,335,124 1,923,254 2,451,113 占比(%) 1.2 34.4 28.3 36.1 2009 年 12 月 31 日 金额 95,442 2,089,594 1,633,587 1,910,003 占比(%) 1.7 36.5 28.5 33.336中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)合计6,790,506100.05,728,626100.0注：已逾期指本金逾期或利息逾期贷款，对于分期偿还的贷款，只有到期但未偿还的分期款项被视为逾期。 已减值的定义请参见“财务报表附注八、1.信用风险”。2010 年末， 剩余期限在一年以上的贷款 43,743.67 亿元， 占各项贷款的 64.4%； 剩余期限在一年以下的贷款 23,351.24 亿元，占比 34.4%；已减值或已逾期贷款 810.15 亿元，占比 1.2%，下降 0.5 个百分点。 有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“讨论与分析――风险管 理”。投资2010 年，本行紧密把握国内国际金融市场走势，适时调整投资策略，灵活 安排投资进度和重点，积极优化投资结构。2010 年末，证券投资净额 37,322.68 亿元，比上年末增加 1,330.95 亿元，增长 3.7%。 投资人民币百万元，百分比除外 项目 非重组类证券 重组类证券 权益工具 其他（1）2010 年 12 月 31 日 金额 3,322,915 402,321 5,182 1,850 3,732,268 占比(%) 89.0 10.8 0.1 0.1 100.02009 年 12 月 31 日 金额 2,699,254 895,306 4,613 3,599,173 占比(%) 75.0 24.9 0.1 100.0合计注： （1）包括本行发行保本理财产品募集资金投资形成的资产。请参见“财务报表附注四、4.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”。非重组类证券投资 33,229.15 亿元， 比上年末增加 6,236.61 亿元， 增长 23.1%。 从发行主体结构上看，政策性银行债券增加 2,188.93 亿元，增长 28.8%；中央银 行债券增加 2,175.71 亿元， 增长 22.5%； 政府债券增加 1,574.47 亿元， 增长 27.6%。 从剩余期限结构上看，1 至 5 年期限档次的非重组类债券增加 4,417.36 亿元，增 长 43.7%，主要是由于本行适时调整投资策略，加大中短期债券投资力度；5 年 以上期限档次的非重组类债券增加 2,110.49 亿元，增长 36.3%，主要是由于本行 把握债券收益率曲线变化带来的投资机会，适度投资中长期债券，稳定投资组合 收益率。从币种结构上看，人民币债券增加 6,346.71 亿元，增长 24.5%，主要是中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 37由于本行紧密把握人民币债券市场走势，适时加大债券投资力度；美元债券折合 人民币减少 80.94 亿元，下降 10.6%，其他外币债券折合人民币减少 29.16 亿元， 下降 9.9%，主要是由于本行减持部分外币债券所致。 重组类证券投资 4,023.21 亿元，比上年末减少 4,929.85 亿元，下降 55.1%， 占证券投资净额的 10.8%，比上年末大幅下降 14.1 个百分点，主要是由于： （1） 票面金额为人民币 4,304.65 亿元的不可转让央行专项票据已于 2010 年 6 月正常 到期收回；（2）应收财政部款项已于 2010 年第一季度偿还完毕。 2010 年，本行已接到财政部通知，本行持有的全部华融债券到期后延期 10 年，利率维持现有年息 2.25%不变，财政部将继续对华融债券的本息偿付提供支 持。 请参见本行于 2010 年 8 月 13 日在上交所和香港联交所指定网站发布的相关 公告。 有关重组类证券投资的具体情况，请参见“财务报表附注四、10.应收款项 类投资”。 按发行主体划分的非重组类证券投资结构人民币百万元，百分比除外 项目 政府债券 中央银行债券 政策性银行债券 其他债券 合计 2010 年 12 月 31 日 金额 728,399 1,184,717 977,903 431,896 3,322,915 占比(%) 21.9 35.7 29.4 13.0 100.0 2009 年 12 月 31 日 金额 570,952 967,146 759,010 402,146 2,699,254 占比(%) 21.2 35.8 28.1 14.9 100.0按剩余期限划分的非重组类证券投资结构人民币百万元，百分比除外 剩余期限 无期限（1）2010 年 12 月 31 日 金额 6,884 351,405 719,339 1,453,337 791,950 3,322,915 占比(%) 0.2 10.6 21.6 43.8 23.8 100.02009 年 12 月 31 日 金额 10,489 315,543 780,720 1,011,601 580,901 2,699,254 占比(%) 0.4 11.7 28.9 37.5 21.5 100.03 个月以内 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计注： （1）包含已减值或已逾期一个月以上部分。按币种划分的非重组类证券投资结构人民币百万元，百分比除外中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)38项目 人民币 美元 其他外币 合计2010 年 12 月 31 日 金额 3,228,013 68,252 26,650 3,322,915 占比(%) 97.1 2.1 0.8 100.02009 年 12 月 31 日 金额 2,593,342 76,346 29,566 2,699,254 占比(%) 96.1 2.8 1.1 100.0按持有目的划分的投资结构人民币百万元，百分比除外 项目 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 应收款项类投资 合计 12,986 904,795 2,312,781 501,706 3,732,268 0.4 24.2 62.0 13.4 100.0 20,147 949,909 1,496,738 1,132,379 3,599,173 0.6 26.4 41.6 31.4 100.0 2010 年 12 月 31 日 金额 占比(%) 2009 年 12 月 31 日 金额 占比(%)2010 年末，本集团持有金融债券1 10,903.76 亿元，包括政策性银行债券 9,779.03 亿元和同业及非银行金融机构债券 1,124.73 亿元，分别占 89.7%和 10.3%。 本集团持有的最大十只金融债券人民币百万元，百分比除外 债券名称 2006 年政策性银行债券 2006 年政策性银行债券 2010 年政策性银行债券 2008 年政策性银行债券 2010 年政策性银行债券 2007 年政策性银行债券 2010 年政策性银行债券 2009 年政策性银行债券 2009 年政策性银行债券 2010 年政策性银行债券存款利率。面值 20,000 20,000 17,240 15,650 11,050 10,950 10,460 10,210 9,980 9,910年利率 3.15% 3.26% 3.60% 4.83% 3.51% 5.07% 基准利率加 0.59% 3.75% 2.95% 3.65%到期日 2011 年 11 月 27 日 2013 年 12 月 7 日 2015 年 2 月 3 日 2015 年 3 月 4 日 2020 年 7 月 27 日 2017 年 11 月 29 日 2020 年 2 月 25 日 2014 年 11 月 11 日 2012 年 11 月 18 日 2020 年 3 月 26 日减值 -注：基准利率为债券发行首日和其他各计息年度的起息日适用的人民银行公布的一年期整存整取定期储蓄金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券，包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融机 构发行的债券，但不包括重组债券及央行票据。 中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 391负债2010 年末，总负债 126,369.65 亿元，比上年末增加 15,308.46 亿元，增长 13.8%。 负债人民币百万元，百分比除外 项目 客户存款 同业及其他金融机构存放和拆 入款项 卖出回购款项 应付债券 其他 负债合计 1,048,002 84,888 100,410 258,108 12,636,965 8.3 0.7 0.8 2.0 100.0 1,001,634 36,060 75,000 222,148 11,106,119 9.0 0.3 0.7 2.0 100.0 2010 年 12 月 31 日 金额 11,145,557 占比(%) 88.2 2009 年 12 月 31 日 金额 9,771,277 占比(%) 88.0客户存款客户存款是本行资金的主要来源。2010 年，国家继续实施积极的财政政策 和适度宽松的货币政策，市场资金充裕，居民收入继续增长。本行充分发挥综合 竞争优势，积极引导客户调整金融资产结构，促进存款业务稳定增长。2010 年 末，客户存款余额 111,455.57 亿元，比上年末增加 13,742.80 亿元，增长 14.1%。 从客户结构上看， 公司存款增加 6,828.19 亿元， 增长 14.3%； 个人存款增加 5,832.25 亿元，增长 12.5%。从期限结构上看，定期存款增加 4,385.24 亿元，增长 9.8%； 活期存款增加 8,275.20 亿元，增长 16.6%，占比上升 1.1 个百分点，其中个人活 期存款增加 4,444.77 亿元，增长 24.6%，占比上升 1.7 个百分点，个人存款活期 化趋势明显。 客户存款结构图人民币亿元中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)401,582 1,160 40,1021,856 1,367 46,6042,377 1,92952,43739,39047,88554,7132008年公司存款2009年个人存款 其他存款2010年境外及其他按业务类型划分的客户存款结构人民币百万元，百分比除外 项目 境内分行存款 公司存款 定期 活期 个人存款 定期 活期 其他存款 合计注：(1)主要包括汇出汇款和应解汇款。（1）2010 年 12 月 31 日 金额 10,907,842 5,471,309 1,925,605 3,545,704 5,243,657 2,990,945 2,252,712 192,876 237,715 11,145,557 占比(%) 97.9 49.1 17.3 31.8 47.0 26.8 20.2 1.8 2.1 100.02009 年 12 月 31 日 金额 9,585,637 4,788,490 1,625,829 3,162,661 4,660,432 2,852,197 1,808,235 136,715 185,640 9,771,277 占比(%) 98.1 49.0 16.6 32.4 47.7 29.2 18.5 1.4 1.9 100.0境外及其他按地域划分的客户存款结构人民币百万元，百分比除外 项目 总行 长江三角洲 珠江三角洲 环渤海地区 中部地区 2010 年 12 月 31 日 金额 135,352 2,373,874 1,471,751 2,877,659 1,559,480 占比(%) 1.2 21.3 13.2 25.8 14.0 2009 年 12 月 31 日 金额 148,757 2,038,077 1,234,464 2,567,898 1,376,586 占比(%) 1.5 20.9 12.6 26.3 14.141中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)西部地区 东北地区 境外及其他 合计1,757,818 731,908 237,715 11,145,55715.8 6.6 2.1 100.01,533,885 685,970 185,640 9,771,27715.7 7.0 1.9 100.0按剩余期限划分的客户存款结构人民币百万元，百分比除外 剩余期限 活期（1）2010 年 12 月 31 日 金额 6,134,482 1,697,494 2,527,394 772,418 13,769 11,145,557 占比(%) 55.1 15.2 22.7 6.9 0.1 100.02009 年 12 月 31 日 金额 5,227,043 1,519,544 2,359,489 655,590 9,611 9,771,277 占比(%) 53.5 15.6 24.1 6.7 0.1 100.03 个月以内 3 至 12 个月 1至5年 5 年以上 合计注： （1）含即时偿还的定期存款。从币种结构上看，人民币存款余额 107,914.85 亿元，占客户存款余额的 96.8%， 比上年末增加 13,336.78 亿元， 增长 14.1%； 外币存款折合人民币 3,540.72 亿元，增加 406.02 亿元，增长 13.0%。同业及其他金融机构存放和拆入款项同业及其他金融机构存放和拆入款项余额 10,480.02 亿元，比上年末增加 463.68 亿元，增长 4.6%。本行把握新股验资等市场机会，积极发展第三方存管 业务，同业及其他金融机构存放款项有所增长。应付债券应付债券 1,004.10 亿元，比上年末增加 254.10 亿元，增长 33.9%，主要是由 于本行于 2010 年 8 月发行面值为 250 亿元的 A 股可转债所致。股东权益2010 年末，股东权益合计 8,216.57 亿元，比上年末增加 1,427.23 亿元，增 长 21.0%。归属于母公司股东的权益 8,204.30 亿元，增加 1,465.37 亿元，增长中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)4221.7%，其中，股本 3,490.19 亿元，比上年末增加 150.00 亿元，是由于 2010 年 本行实施 A 股和 H 股配股所致。请参见“财务报表、合并股东权益变动表” 。股东权益人民币百万元 项目 股本 资本公积 盈余公积 一般准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司股东的权益 少数股东权益 股东权益合计 2010 年 12 月 31 日 349,019 122,820 53,782 93,071 201,157 581 820,430 1,227 821,657 2009 年 12 月 31 日 334,019 102,156 37,484 84,222 117,931 (1,919) 673,893 5,041 678,934资产负债表外项目情况请参见“财务报表附注七、或有事项、承诺及主要表 外事项”。6.2.4现金流量表项目分析经营活动产生的现金净流入 2,781.76 亿元。其中，现金流入 23,070.21 亿元， 比上年减少 1,175.19 亿元， 主要是同业及其他金融机构存放款项和客户存款所产 生的现金流入比上年减少；现金流出 20,288.45 亿元，增加 81.67 亿元，主要是 存放中央银行款项的增长使得现金流出比上年增加。 投资活动产生的现金净流出 1,595.86 亿元。其中，现金流入 18,424.14 亿元， 增加 8,480.32 亿元， 主要是由于出售及兑付债券投资所产生的现金流入比上年增 加；现金流出 20,020.00 亿元，增加 4,223.34 亿元，主要是本行人民币债券投资 增加使得现金流出比上年增加。 筹资活动产生的现金净流入 40.46 亿元。其中，现金流入 953.64 亿元，主要 是由于本行通过实施 A 股和 H 股配股，发行次级债以及 A 股可转债募集资金所 致；现金流出 913.18 亿元，主要是由于分配普通股股利以及本行赎回 2005 年发中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 43行的部分次级债券所致。6.2.5根据监管要求披露的其他财务信息主要监管指标监管标准 流动性比率（2）（%） 贷存款比例（3） 53.4 62.0 3.5 22.8 2.6 4.8 43.4 10.9 61.1 59.5 2.8 20.9 3.5 9.9 31.3 18.1 83.5 56.4 2.9 20.4 4.6 9.3 39.4 10.2人民币 外币 本外币合计（4） （5）&=25.0 &=25.0 &=75.0 &=10.0（%） （%） （%）最大单一客户贷款比例 最大十家客户贷款比例正常 贷款迁徙率（%） 关注 次级 可疑注：（1）本表所示监管指标按照当期适用的监管要求及会计准则进行计算，比较期数据不作追溯调整。 （2）流动性资产余额除以流动性负债余额。 （3）贷款余额除以存款余额。存款余额不含财政性存款和汇出汇款。 （4）最大一家客户贷款总额除以资本净额。 （5）最大十家客户贷款总额除以资本净额。以下内容根据中国证监会 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号〈年度报告的内容与格式〉》（2007 年修订）的有关要求披露。重要会计估计说明本行在执行会计政策过程中， 会对未来不确定事项对财务报表的影响做出判 断及假设。在资产负债表日就主要未来不确定事项做出的判断和假设，主要是根 据会计准则要求并结合对未来事件的合理预期等因素进行。 本行会计估计应用的 主要领域包括：持有至到期投资的分类认定、客户贷款及垫款以及存放和拆放同 业款项的减值损失、所得税及递延所得税、金融工具的公允价值、商誉减值、可 供出售金融资产及持有至到期投资减值的确认等。上述事项相关会计估计，请参 见“财务报表附注三、36.重大会计判断和会计估计”。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)44采用公允价值计量的项目公允价值计量金融工具变动情况表人民币百万元 项目 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产 可供出售金融资产 衍生金融资产 金融资产合计 以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债 衍生金融负债 金融负债合计 (15,831) (7,773) (23,604) (6,670) (10,564) (17,234) 9,161 (2,791) 6,370 (2) (2,791) (2,793) 20,147 948,020 5,758 973,925 12,986 902,736 13,332 929,054 (7,161) (45,284) 7,574 (44,871) 125 394 7,574 8,093 年初余额 年末余额 当年变动 对当年利润的 影响金额对于本集团以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的最佳证据是活跃市场 报价。当一项金融工具不存在活跃市场时，则需要采用估值技术。大部分估值技 术仅采用可观察市场价格， 有某些金融工具的估值技术包含了一个或多个不可观 察市场信息。本集团以公允价值计量的金融工具主要是人民币债券投资、外币债 券投资、衍生金融工具等。人民币债券投资其公允价值主要来源于市场报价，或 全部采用可观察市场信息的估值技术；外币债券投资公允价值主要基于交易商、 经纪商和估值服务商的报价； 普通的衍生金融工具主要基于业内普遍采用的估值 模型计算公允价值，估值模型的数据尽可能都采用可观察市场信息，包括即、远 期外汇牌价和市场收益率曲线； 复杂的结构性衍生产品的公允价值主要来源于交 易商报价。 针对公允价值计量相关的内部控制， 本行已基本构建了市场风险管理制度体 系。根据相关业务特性及市场条件制定公允价值评估方法，评估方法经市场风险 管理委员会审定后执行；统一并规范了公允价值计量估值技术和估值程序；建立 独立的产品控制团队开展公允价值验证，制定了明确的公允价值计量报告程序。按境内外会计准则编制的财务报表差异说明本行按中国会计准则和按国际财务报告准则编制的财务报表中，截至 2010中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 45年 12 月 31 日止报告期归属于母公司股东的净利润和报告期末归属于母公司股东 的权益并无差异。 以下内容根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 26 号 ――商业银行信息披露特别规定》的有关要求披露。主要业务收入构成主要业务收入构成人民币百万元， 百分比除外 项目 利息收入 客户贷款及垫款 存放和拆放同业及其他金融机构 款项 存放中央银行款项 债券投资 手续费及佣金收入 其他 合计 11,307 28,718 106,611 78,008 4,232 545,002 2.1 5.3 19.5 14.3 0.8 100.0 9,148 23,361 96,230 59,042 8,486 473,406 1.9 4.9 20.3 12.5 1.8 100.0 2010 年 金额 462,762 316,126 占比(%) 84.9 58.0 金额 405,878 277,139 2009 年 占比(%) 85.7 58.6中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)466.3 业务综述 6.3.1 公司金融业务2010 年，本行积极应对宏观环境变化，加快经营结构调整，推进公司金融 业务转型。合理配置信贷资源，推进信贷结构调整，保持市场领先优势。加强商 业银行与投资银行业务互动，发展投融资顾问、债务融资工具承销、银团贷款业 务，满足客户多元化融资需求。加快现金管理、资产托管、养老金和对公理财等 业务发展，优化公司金融业务结构。支持中资企业“走出去”项目，拓展海外业 务市场， 加快发展跨境人民币业务， 提升全球服务能力。 推进分层营销体系改革， 构建差别化客户服务体系，提升优质客户服务水平。荣获英国《金融时报》 “中 国最佳公司银行”称号。2010 年末，本行公司客户 412 万户，比上年末增加 51 万户； 有融资余额的公司客户 10.2 万户， 增加 1.8 万户。 根据人民银行数据， 2010 年末，本行公司类贷款和公司存款余额保持同业第一，市场份额分别为 12.2%和 12.8%。对公存贷款业务配合国家宏观调控政策，把握信贷投放总量、节奏和投向，优化信贷结构， 实现信贷业务平稳健康发展。引导信贷资源向重点行业、优质客户倾斜，支持国 家重点项目建设，增大对国家重点振兴行业、战略性新兴产业和节能减排等绿色 产业信贷投放，严格控制“两高一剩”行业贷款投放。配合国家区域发展战略实 施，扩大对中西部和东北地区信贷投放。加强对地方政府融资平台贷款、房地产 贷款风险防控，保持信贷资产质量稳定。围绕核心企业供应链，开展产品和服务 创新， 推动贸易融资和中小企业信贷业务发展。 积极开展银团贷款业务， 《证 荣获 券时报》 “最佳银团融资项目”奖。2010 年末，境内公司类贷款余额 47,003.43 亿元，比上年末增加 7,425.57 亿元，增长 18.8%。 利用机构网络优势，加强对产业链客户集群、城市圈客户群等营销，吸引和 集聚客户资金。发挥对公理财、现金管理和资产托管等综合金融服务优势，实现 客户资金在本行体系内循环流转。 2010 年末， 境内公司存款余额 54,713.09 亿元，中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 47比上年末增加 6,828.19 亿元，增长 14.3%。中小企业业务推进专业化经营，加快渠道、产品、流程和管理创新，提升中小企业金融服 务水平。不断完善产品体系，融资产品涵盖周转贷款、循环贷款、贸易融资、经 营型物业贷款和标准厂房按揭贷款等产品。积极运用第三方保证、小企业联保和 组合担保等多种措施，创新小企业融资担保方式，解决小企业贷款担保困难。结 合区域小企业客户群体特色，完善信贷政策、授信管理和风险保障等措施，制定 个性化融资方案。扩展专营机构覆盖面，累计建成 1,200 余家小企业专营机构， 提升专业化服务水平。荣获中国中小企业协会“优秀中小企业服务机构”称号， 蝉联中国中小企业家年会组委会“全国支持中小企业发展十佳商业银行”奖项。 2010 年末，有融资余额小企业客户 63,081 户，比上年末增加 18,838 户。机构金融业务与多家证券公司开展联合营销，推出第三方存管开户预约、网银及电话银行 自助注册等新产品，业务保持较快增长，客户数及资金量均居同业首位。推广银 银平台业务，延伸同业合作领域，国内代理行数量增至 109 家。深化银保业务合 作，提升代理保险业务量，推动在资产托管、现金管理和银行卡等多个业务领域 合作。把握股指期货推出契机，推广集中式银期转账业务，扩大期货保证金存款 规模，服务的期货投资者数量市场第一。巩固与政府机构客户合作关系，保持代 理财政收付业务和预算单位公务卡发卡量同业领先。 试点代理中央财政授权支付 网上银行等创新业务，提升服务水平。结算与现金管理业务通过“工商验资 E 线通”推广应用，从源头拓展客户。推广结算积分和结 算套餐服务，提升“财智账户”品牌知名度。把握第三方支付市场发展机遇，积 极营销非金融机构支付代理业务。面向大型交易市场，推广银商转账业务。2010 年末，对公结算账户 505 万户，比上年末增加 65 万户。全年实现对公人民币结中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股) 48算量 870 万亿元，比上年增长 30.2%，继续领跑同业。 依托全球现金管理系统功能，加强境内外机构联动营销，提升服务能力，巩 固同业领先优势。推广本外币资金池、跨境资金池和票据池等现金管理新产品， 帮助企业提高资金管理能力。为重点行业代表型企业制定综合化现金管理方案， 延伸服务内涵， 提升服务形象。 连续第四年分别被 《财资》 、 《金融亚洲》 授予 “中 国最佳现金管理银行” 称号， 并荣获 《亚洲银行家》 “中国现金管理成就奖” 首届 。 2010 年末，现金管理客户 50.8 万户，比上年末增长 77.0%。投资银行业务适应金融市场发展和客户需求变化，加快投资银行产品结构调整，推动投资 银行业务快速发展。支持国家产业结构调整和重点行业资源整合，围绕客户整体 需求，提供并购融资和顾问等综合金融服务。加强境内外机构联动，为中资企业 “走出去”项目提供跨境并购金融支持。创新推出股权投资基金主理银行业务， 拓宽企业股权融资渠道。丰富研究产品体系，提升投融资顾问、常年财务顾问服 务水平。拓展债券承销业务，全年主承销各类非金融企业债务融资工具 2,070 亿元， 稳居境内市场第一。 投资银行业务品牌影响力持续提升， 蝉联 《证券时报》 “最佳银行投行”称号。2010 年，投资银行业务收入 155.06 亿元，比上年增长 23.7%。国际结算与贸易融资业务加强与外资代理行进口代付业务合作， 试点办理内外联动项下出口融资和进 口代收承兑融资业务。推广加工贸易保证金台账业务，带动出口订单融资、全球 快汇和结售汇等业务发展。累计完成 53 家境内外机构单证业务集中，新设合肥、 成都单证分中心，提升单证和贸易融资业务集约化经营能力。加快跨境人民币业 务发展，在本行开立境内人民币清算账户的境外机构和代理行覆盖至 31 个国家 和地区，初步形成全球人民币同业清算网络。2010 年，境内分行贸易融资累计 发放 9,747 亿元， 比上年增长 43.4%， 其中国内贸易融资 6,244 亿元， 增长 66.8%。 境内分行累计办理国际结算 7,827 亿美元，增长 43.4%，市场份额进一步提升。中国工商银行股份有限公司 2010 年度报告(A 股)49资产管理业务资产托管业务 托管业务市场领先优势进一步巩固。托管保险资产规模近万亿元，市场占比 提升至 39%。全球托管业务稳步发展，托管 QFII 客户数位居中资银行首位，托 管 QDII 资产规模保持市场领先。推出“安心账户”资金托管业务，推广银行理 财产品、证券公司客户资产管理计划和股权投资基金托管等新兴托管业务，优化 托管业务结构。受资本市场波动影响，托管证券投资基金净值略有下降，但托管 基金总数、基金份额保持较快增长。蝉联《全球托管人》《环球金融》和《财资》 、 等知名财经媒