《中国金融》｜周民源：台湾中小企业信保基金运作模式
作者｜周民源「中国银监会政策银行部主任」
文章｜《中国金融》2017年第21期
20世纪五六十年代，台湾地区的中小企业受益于当局推行财经改革带来的出口扩张和工业成长，经历了一段蓬勃发展的历史时期。但到了七十年代初期，台湾地区中小企业的发展陷入了瓶颈。一方面，第四次中东战争所引发的全球性石油危机导致全球经济陷入严重衰退与通货膨胀的困境。在此背景下，台湾地区中小企业生产成本上升，产品出口受阻，资金周转困难，许多企业面临倒闭，经营环境急剧恶化。另一方面，受制于自身规模较小、经营信息不透明、缺乏有效担保抵押品等先天缺陷，中小企业在与大型企业竞争金融资源的过程中处于明显的弱势，金融机构出于资金安全考虑，通常将资金重点投向大型企业，中小企业融资难问题愈发突出。为减缓中小企业遭受经济冲击，提高金融机构为中小企业融资意愿，维护本地区经济稳定，台湾当局借鉴国外经验做法，引进中小企业信用保证机制。1974年，台湾当局拨款2亿元新台币作为垫资，设立中小企业信用保证基金（简称“信保基金”）。
信保基金运作模式
信保基金设立的宗旨在于“提供信用保证，以协助中小企业获得金融机构之融资”。其在服务对象、资金补充、业务模式、保费设置、风险分担、辅导体系、治理架构、内部管理与外部监督方面进行了科学合理的制度设计，形成了较为有效的运行机制。
政府发挥主导作用。从设立信保基金构想的提出，到基金的发起成立，再到基金的日常运营管理，政府都发挥了绝对核心的主导作用。一是充当基金的主要发起人。早在1964年，政府就提出了设立信保基金的构想。信保基金成立阶段，其章程的制定、基金设置及具体运营方案的起草、捐助人会议的召开、董事会和监事会的成立均由政府组织主导。二是充当基金的主要出资人。信保基金成立时，资金主要来源于政府出资和金融机构捐助。其中政府出资2亿元新台币，占全部出资额的60%。截至2015年末，各级政府及金融机构累计捐款1258.02亿元新台币；其中各级政府累计捐助961.7亿元新台币，占比达76.45%。三是充当基金的主要管理者。成立初期，信保基金的主管部门是台湾当局“财政部”，2003年5月转由“经济部”负责管理和运作，以确保信用保证机制与产业发展方向相一致。
健全的公司治理和规范的内部管理。为规范信保基金的经营管理行为，提高服务中小企业的能力和效率，信保基金建立了完善的公司治理机制和完整的内部管理机制。一是按照现代企业制度搭建完善的公司治理架构。信保基金最高决策机构为董事会，由出资单位根据出资比例派出董事。董事长由常务董事会议选举产生，一般来自政府部门或相关事业单位，现任董事长曾任中小企业联合辅导基金会董事长；设有监察人，由台湾“经济部”指派具有财经专业素养或经验者担任；总经理负责日常业务管理，并设有风控委员会和经营委员会辅助其开展工作。二是设置“保、贷、还”相互隔离的业务运作机制。信保基金建立了规范有序的业务运作流程，设立了保证业务群、发展服务群、行政支援群、专案研究室及国际事务室等部门。其中，保证业务群下的专案审查部负责担保对象的资格审查；保证业务群下的简易保证部及发展服务群下的直接保证部负责办理中小企业融资项目保证业务；代偿部负责处理保证对象信用恶化及相关贷款逾期等相关风险事件的处置工作。各部门之间既相互配合，又相互监督。三是明确的贷款担保指标和严格的风险管理流程。信保基金明确了不同行业单家企业担保贷款的金额上限、贷款用途、企业负债率等指标，以保障贷款安全运作；同时对申请者进行全面风险评估，对未达到风险评估要求的申请者，拒绝提供担保服务。四是具有经验丰富的优秀专业人才。信保基金的董事会、监事会成员来自政府部门、商业银行、大学研究机构和中小企业等，成员构成广泛，熟悉中小企业经营管理、融资需求和面临的实际困难，能够为中小企业的成长发展提供积极有效的金融服务和专业辅导。员工队伍也多由熟悉金融和担保业务的专业人才构成。
服务对象明确且覆盖广泛。信保基金明确规定了服务对象要符合台湾现行中小企业的认定标准，重点支持正常独立经营但因缺乏足够抵押品无法获得常规贷款的中小企业。其服务对象覆盖面相对广泛，体现了信保基金服务当地实体经济和产业政策的目的。一是行业覆盖广。制造业、加工业、手工业等行业均被纳入担保范围。二是多维度的中小企业认定标准。信保基金结合不同行业特点，综合资产规模、雇员数量、实收资本、营业额等多个指标，灵活制定中小企业服务对象认定标准和操作程序，综合判断目标企业是否属于中小企业，避免因单个指标不符合要求而将企业拒之门外。如对制造业、加工业等生产事业类行业，信保基金要求企业实收资本额低于8000万新台币或经常雇佣员工数小于200人。对于生产事业类以外行业的企业，要求企业最近一年营业额小于1亿元新台币或经常雇佣员工数小于100人。三是对创业个人的要求较为宽松。信保基金规定，凡具有台湾地区户籍、年龄在20岁至65岁之间的中小企业出资人或负责人，包括青年、中高龄失业者、妇女、弱势民众等均可申请信用担保。四是人性化的过渡期设置。对于经辅导后，因扩张、合并导致自身规模超过认定标准的中小企业，或原本超过中小企业认定标准，但辅导机构等认为仍需进行辅导的，信保基金会根据企业相关情况给予一定的过渡期安排，在过渡期内将其视同为中小企业，帮助企业实现由中小企业向大企业的平稳过渡。
资金来源多元化，资本补充机制完善。信保基金在资金来源方面采取了以政府支持为主、吸收其他社会资金共同参与的筹资策略。台湾地区《中小企业发展条例》规定：“‘中央’主管机关应编列预算捐助信保基金，金融机构亦应配合捐助”“金融机构视需要逐年增加至总捐助额的35%”。此外，为支持信保基金可持续发展,“政府”还建立了专门的资金补充机制，向信保基金提供持续、稳定的资金支持，并结合宏观经济环境和企业景气情况对信保基金的出资额进行相应调整。如2008年针对台湾地区中小企业受国际金融危机冲击较大，政府当年出资65亿元补充资本金，创基金设立以来年度出资额最高纪录。
业务模式灵活多样。为适应经济社会发展需要，信保基金在送保方式、保证项目方面不断探索创新，积极推动业务多元化。一是多种途径的送保方式。中小企业可选择间接保证、直接保证、相对保证三种方式向信保基金申请信用保证。间接保证是由中小企业向银行申请融资，银行审核通过后再由信保基金配合提供保证。直接保证是由企业直接向信保基金申请信用保证，企业持信保基金审核后发放的承诺书向银行申请融资。相对保证是企业向信保基金捐款合作单位申请信用保证，取得其核定通知后，再向金融机构申请融资。二是不断创新的保证项目。信保基金不断推出新的信保种类，并对原有信保种类赋予新的内涵。截至2015年末，共设有45种信用保证项目，既包括传统中小企业信用保证业务（如促进中小企业出口融资信用保证、青年创业贷款信用保证等），也包括配合政府各项政策创立的相关信用保证业务（如促进产业研究发展贷款信用保证、低碳永续家园专案贷款信用保证等）。
低廉合理的费率设置。信保基金的主要目的在于帮助金融机构分担风险，为中小企业争取贷款，以及配合台湾当局扶持重点产业等。其由政府主导，不以盈利为目的。为尽可能地降低中小企业的财务负担，其担保费率本着从低原则收取，基本保持在0.5%至3.5%之间，平均水平为0.75%。同时，为体现不同企业之间的差异，信保基金还采用了差异化的保费安排，将保费划分为基本保证手续费和差额保证手续费，其中，基本保证手续费率为每年0.5%，差额保证手续费率视企业信用状况、营业状况、财务状况和保证条件确定。信保基金较低的手续费，降低了中小企业的经营成本，减轻了中小企业的财务负担。
科学的风险分担机制。为了有效防范道德风险、建立良性的业务运作机制，信保基金构建了科学合理的银保合作和风险分担机制。一是金融机构参与基金设立和管理。“信保基金章程”规定金融机构以捐助方式入股，并按其份额享有一定的决策权和监督权。金融机构每年的捐助金额还须参照上一年度的送保金额、逾期比率和代偿金额来确定，以增强其在授信过程中的责任心。二是采取与银行机构分摊融资损失的部分保证方式。信保基金综合参考企业的行业属性、贷款用途和发展前景等，规定不同保证项目的保证比例。实际运营情况显示，当信保基金担保的贷款发生代偿时，信保基金平均承担60%的偿付责任，剩余的风险损失由合作银行承担。这种风险分担机制一方面迫使信保基金和合作银行加强对担保中小企业的把关及中小企业经营财务状况的持续监测和评估，有效降低道德风险；另一方面有利于信保基金与银行机构共同发挥专业功能，对保证项目或企业的授信风险从不同角度进行评估和管控，形成优势互补。
公开透明的外部监督。为确保基金的运作公开化、担保资金的使用透明化、充分发挥外部监督机制的作用，信保基金不仅通过官方网站向社会公众公开披露基金的申请条件、申请手续、合作银行机构、运营模式等，而且定期公开获批受保的企业数量、担保贷款规模、担保资金运营等情况。通过充分、公开的信息披露，获取社会各界的有效监督，从而保证基金稳健运行。
配套的中小企业辅导体系。为从根本上帮助中小企业获得银行信贷支持，信保基金对中小企业采取了多种形式的帮扶措施，切实提高中小企业规范经营管理水平。一是与专业辅导机构开展合作，建立“中小企业融资服务平台”，为中小企业提供融资保证、投资及财务管理等各类咨询服务以及融资需求分析、债权债务协处、会计制度建设等现场辅导服务，从根本上协助中小企业改善经营管理，提升企业竞争力。二是设立“中小企业联合辅导中心”，负责对申请担保的中小企业的财务、管理以及其他尚不符合要求的事项进行辅导，帮助相关中小企业达到信保基金规定要求和银行信贷准入条件，提高金融机构的融资意愿。三是开办“薪传学院”、成立“薪传辅导基金”。信保基金薪传学院于2005年7月成立，设有“中小企业薪传论坛”“中小企业薪传讲座”“中小企业薪传课程”三个平台。“薪传辅导基金”借助曾办理信用保证且成功上市的企业和金融机构的捐助，协助中小企业获得专业机构辅导。
从台湾地区的经验看，改进小微企业金融服务，一方面需要银行“弯腰干活”，创新产品、创新服务等；另一方面则是改善外部环境，如建立完善的小微企业信息平台、政府风险补偿分担机制等。如何构建全面系统的服务体系，从大陆目前情况看，重点是要着力构建“一个平台、一项机制、二个体系”。
一是建立政府主导的县域小微企业信息平台。信息不对称是导致小微企业贷款风险高的根本原因。解决信息不对称是治本之策。小微企业基本在社区，所以政府机构应充分发挥其信息全面、贴近小微企业的优势，比如以县域为单位、由县市级政府主导成立小微企业信息平台，使银行可以借此全面了解小微企业的经营情况、财务情况、授信情况、诚信记录等，解决银行机构小微企业融资信息不对称、贷前调查成本过高问题。同时，小微企业也可以通过该平台了解银行小微信贷政策、服务、产品等，从而实现银企互动、信息对称。
二是建立风险补偿分担机制。小微企业风险高导致银行小微贷款风险高、成本高，从而影响银行盈利。借鉴信保基金的成功经验，大陆可以建立县、区（市辖区）小微企业信用保证基金，实现政府与银行风险分担，降低银行承担的风险比例。基金来源由省、地（市）和县、银行、企业按比例出资。基金要市场化运作，建立完善的公司治理、内部控制及运作机制。合理确定银行与基金之间的不良贷款风险分担比例。这样，一方面，可以强化基金的推荐把关责任；另一方面也有助于强化商业银行在贷款审查、贷后管理和不良贷款追索过程中的义务，引导银行与基金共同加强对借款企业的信用监督，既减少基金发生代偿可能出现的损失，也规避银行的道德风险。基金和银行“双把关”，可以有效降低小微企业贷款风险。同时，要完善信保基金持续的资金补充机制。由地方政府牵头根据实际损失情况持续补充资金，并将每年投入的资金列入财政预算，确保基金运作可持续。
三是进一步完善县域金融服务体系。在符合监管标准条件、风险可控的前提下，鼓励为小微企业服务的地方法人银行发展分支机构，适度放宽数量限制，简化准入程序。加强监管引领，对小微企业金融服务良好的银行机构在机构发展、业务准入、准备金率、政府补贴等方面给予正向激励。引导督促银行机构“下地干活”“弯腰干活”，开发、探索出更多适合小微企业的金融服务产品。
四是建立对小微企业的配套辅导体系。小微企业作为我国推进“大众创业、万众创新”的重要载体，现阶段欠缺的不仅仅是资金和技术，还包括先进的经营理念和管理能力。政府应从国家层面加强顶层设计；地方各级政府要设立为小微企业服务的专门机构，通过开设培训班、举办讲座、现场辅导等方式，聘请专门人才为小微企业、创业人士提供有针对性的专业辅导，帮助企业发展成长，提高自身竞争力，从而在“双创”中释放出活力和智慧，形成国家新的竞争优势和增长动力，促进经济社会持续发展。■
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本文来源：网易房产郑州
责任编辑：白洁
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