新雷能:2018年半年度报告 _ 数据中心 _ 东方财富
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新雷能:2018年半年度报告
公告日期：
北京新雷能科技股份有限公司
2018年半年度报告
2018年08月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人王彬、主管会计工作负责人王华燕及会计机构负责人(会计主管人员)胡冬亚声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、市场竞争风险随着我国信息化建设的深入推进，电源行业也得到了前所未有的发展机遇。公司与行业内一流品牌相比，在资金实力、技术储备、品牌影响力等方面尚存一定的差距。随着电源行业持续发展，不断有新进入者加入，公司也面临着新进入者所带来竞争加剧的风险。
2、研发风险公司为保持市场领先优势，提升公司的技术实力和核心竞争力，需要不断加大投入，进行新产品研发、新技术创新，以便应对下游企业对公司电源产品质量和应用的提升及拓展的要求。由于未来市场发展趋势存在不确定性，新产品研发、新技术产业化存在一定风险，公司可能面临新技术、新产品研发失败或市场推广达不到预期目标的风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
第一节重要提示、目录和释义...................................................2
第二节公司简介和主要财务指标.................................................7
第三节公司业务概要..........................................................10
第四节经营情况讨论与分析....................................................15
第五节重要事项..............................................................24
第六节股份变动及股东情况....................................................54
第七节优先股相关情况........................................................59
第八节董事、监事、高级管理人员情况..........................................60
第九节公司债相关情况........................................................61
第十节财务报告..............................................................62
第十一节备查文件目录.......................................................157
新雷能/股份公司/本公司/公司
北京新雷能科技股份有限公司
深圳市雷能混合集成电路有限公司
西安市新雷能电子科技有限责任公司
武汉永力科技股份有限公司
控股股东、实际控制人
自然人王彬
深圳证券交易所
中国证监会
中国证券监督管理委员会
保荐人/保荐机构/主承销商
西部证券股份有限公司
瑞华/会计师/审计机构
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
康达律所/律师/发行人律师
北京市康达律师事务所
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委
中华人民共和国国家发展和改革委员会
北京经信委
北京经济和信息化委员会
上海联芯投资管理合伙企业（有限合伙）
北京坤顺股权投资中心（有限合伙）
北京盛邦惠民创业投资有限责任公司
深圳市创新投资集团有限公司
北京红土嘉辉创业投资有限公司
中国宝安集团股份有限公司
烽火通信科技股份有限公司
北京新雷能科技股份有限公司章程
对于电源产品，转换效率的定义为输出功率与输入功率的比值（单位
为百分比）；高效率即输出功率占输入功率的百分比值高，代表输入
电能被高效率转换成输出功率，更为节能
对于电源产品，可靠性的定义为元件、产品、系统在一定时间内，在
一定条件下无故障地执行指定功能的能力或可能性；高可靠指该能力
或可能性高
对于电源产品，功率密度的定义为单位体积内的输出功率值；高功率
高功率密度
密度即单位体积输出更高功率值，在同样功率需求情况下，更高功率
密度的电源产品所占空间、体积更小
三网融合是指电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电
视网、下一代互联网演进过程中，三大网络通过技术改造，其技术功
三网融合，双向网改
能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用
户提供语音、数据和广播电视等多种服务；双向网改是将广播电视网
的单向网络改为双向网络，从而使实现多媒体交互业务，为用户提供
更丰富的增值服务
利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件是初级线圈、
次级线圈和铁芯
Rectifier，是把交流电转换成直流电的装置，可用于供电装置；整流
器的输出电压一般用于提供直流母线电压并给蓄电池充电
Inverter，是把直流电能（电池、蓄电瓶）转变成交流电（一般为
220V50Hz正弦波或方波）的装置
Filter，是一种用来消除干扰杂讯的电子部件，将输入或输出经过过滤
而得到相对纯净的供电电压
电源输入与输出之间相互隔离，不共地
电源输入与输出共地，不隔离
在工厂生产加工时不改变分子成分的成品，如电阻器、电容器、电感
器等，其本身不产生电子，它对电压、电流无控制和变换作用，又称
电子元器件是电子元件和小型的机器、仪器的组成部分，其本身常由
若干零件构成，可以在同类产品中通用；常指电器、无线电、仪表等
工业的某些零件，如电容、晶体管、游丝、发条等子器件的总称。常
见的有二极管等
电子元器件是电子元件和小型的机器、仪器的组成部分，其本身常由
电子元器件
若干零件构成，可以在同类产品中通用；常指电器、无线电、仪表等
工业的某些零件，如电容、晶体管、游丝、发条等子器件的总称。常
见的有二极管等
第三代移动通信技术，是指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术,
外语缩写：3G，存在3种标准：CDMA2000、WCDMA和TD-SCDMA
第四代移动电话行动通信标准，指的是第四代移动通信技术,外语缩
写：4G，该技术包括TD-LTE和FDD-LTE两种制式
第五代移动电话行动通信标准，指的是第五代移动通信技术，外语缩
写：5G，是4G之后的延伸
交流转交流电源
交流转直流电源
直流转交流电源
直流转直流电源
ElectroMagneticCompatibility，电磁兼容性，系统或设备在所处的电
磁环境中能正常工作，同时不对其他系统和设备造成干扰
EnterpriseResourcePlanning，企业资源计划，作为一种先进的企业管
理模式，ERP提供了企业信息化集成的解决方案，其核心管理思想是
实现对整个供应链的有效管理，主要体现在对整个供应链资源进行管
理，对精益生产、同步工程和敏捷制造的管理，以及对资源事先计划
与事中控制管理
MOS管是金属（metal）-氧化物（oxid）-半导体（semiconductor）场
效应晶体管，或者称是金属-绝缘体（insulator）-半导体
OriginalEquipmentManufacturer，原始设备制造商，指一家厂家根据
另一家厂商的要求为其生产产品和产品配件，亦称为定牌生产或授权
贴牌生产；既可代表外委加工，也可代表转包合同加工
PrintedCircuitBoard，印制电路板，又称印刷电路板，是电子元器件
电气连接的基板
ProductDataManagement，产品数据管理，主要是针对产品研发过程
的数据和过程的管理，用于研发制造型企业在数据管理方面的需求
第四代移动电话行动通信标准（4G）的一种标准
中国提出的第三代移动通信标准（简称3G）
Internetofthings（IoT），利用局部网络或互联网等通信技术把传感器、
控制器、机器、人员和物等通过新的方式联在一起，形成人与物、物
与物相联，实现信息化、远程管理控制和智能化的网络
黑盒测试，也称功能测试，在测试中把产品看作一个不能打开的黑盒
子，在完全不考虑产品内部结构和内部特性的情况下进行测试，它只
检查产品功能及指标是否符合规格说明书的规定
白盒测试，也称结构测试，在测试中把产品看作一个打开的盒子，测
试人员依据产品内部结构相关信息，设计或选择测试方案，对产品内
部所有相关结构进行测试，以确定产品的内部状态是否满足设计规格
说明书的要求
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
股票上市证券交易所
深圳证券交易所
公司的中文名称
北京新雷能科技股份有限公司
公司的中文简称（如有）
公司的外文名称（如有）
SupletPowerCo.,Ltd.
公司的法定代表人
二、联系人和联系方式
董事会秘书
北京市昌平区南邵镇何营路新雷能大厦
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化
√适用□不适用
公司注册地址
北京市昌平区科技园区超前路9号B座285室
公司注册地址的邮政编码
公司办公地址
北京市昌平区南邵镇何营路新雷能大厦
公司办公地址的邮政编码
http//www.suplet.com
公司电子信箱
临时公告披露的指定网站查询日期（如有）日
临时公告披露的指定网站查询索引（如有）巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn，公告编号
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
√适用□不适用
公司选定的信息披露报纸的名称
《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、《上海证券报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn
公司半年度报告备置地点
北京市昌平区南邵镇何营路新雷能大厦
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用√不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用√不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
本报告期比上年同期增减
营业总收入（元）
199,588,509.50
172,054,870.92
归属于上市公司股东的净利润（元）
20,988,247.05
15,394,185.74
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润（元）
17,571,493.84
11,929,274.44
经营活动产生的现金流量净额（元）
60,761,799.48
-6,000,097.62
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
本报告期末
本报告期末比上年度末增
总资产（元）
904,999,227.22
756,838,530.23
归属于上市公司股东的净资产（元）
571,338,640.97
556,127,393.92
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）
-119,508.49
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
3,592,108.63
委托他人投资或管理资产的损益
617,133.55
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-69,409.51
减：所得税影响额
603,570.97
3,416,753.21
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
(一）主要业务情况
1、公司主要产品
报告期内，公司主要致力于高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的研发、生产和销售，主要产品包括模块电源、定制电源及大功率电源及系统，产品在通信、航空、航天、军工、铁路、电力、工控、广电等各行业得到广泛的应用。
模块电源：模块电源又称电源模块、板上安装式电源，是采用优化的电路和结构设计，利用先进的工艺和封装技术制造，形成一个结构紧凑、体积小、高可靠性的电子稳压电源，是可以直接安装（主要为焊接）在印刷电路板上的电源变换器。下图展示了DC/DC模块电源的供电架构，模块电源在不同领域中可以将不同输入电压的直流电变换为客户所要求电压的直流电，供用户系统或设备使用。模块电源主要应用于航空、航天、军工等高可靠领域，分布式电源系统、无线网络、光通讯网络设备、企业网络、数据库等通信及IT系统应用，机车信号系统、铁路通信系统、列车监控系统、驱动器控制器、灯光和音响广播系统、信息显示屏等铁路应用领域。
定制电源：定制电源是指按照特定客户需求的性能规格要求、结构要求等专门设计和制造的电源。与模块电源相比，定制电源的设计和制作工艺多样，是根据客户所处应用领域的特殊要求而设计制造的定制产品，具有符合客户要求的非标准外观，可以通过模块电源组合、模块电源与其他元器件搭配、或者用分立元器件全新设计来实现客户的定制要求。定制电源主要应用于航空、航天、军工及其他高可靠性应用领域，通信、铁路、电力、工控等工业电源领域。
大功率电源及系统：电网市电一般为交流电380V或220V，客户用电设备所需供电为直流电（通信设备需要48V或24V直流电），大功率电源及系统是指将电网市电变换成直流电的电源及电源系统。大功率电源及系统一般由整流器单元、监控单元等部件及配电部分组合而成；从用户角度一般将模块电源归为电子器件类产品，而将大功率电源及系统归为部件类或设备类产品；模块电源的功率一般较小，从几瓦、几十
瓦到上百瓦不等，而大功率电源及系统的功率大都为千瓦级以上。整流器单元产品的应用领域为通信机房、工业控制、电力系统和铁路信号等通信基础设备供电领域，监控单元等部件及配电部分主要用于嵌入式系统和一体化通信电源系统的监控，大功率电源系统广泛应用于通信、铁路、电力等行业领域。
公司在报告期继续致力于高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的研发、生产和销售，专心致力于细分行业电源市场，主营业务未发生重大变化。
2、经营模式
（1）盈利模式
公司通过自身技术、销售实力及多年的品牌影响力，为下游客户提供电源产品，以产品销售收入和生产成本之间的差额作为盈利来源。电源产业链主要包括原材料供应商、电源制造商、设备制造商和行业应用客户。其中原材料供应商处于产业链的上游，提供控制芯片、功率器件、变压器、PCB板等电子器件，电源产业链的下游主要为设备制造商，这些设备制造商负责根据行业用户对相关产品的需求，采购相应型号、规格的电源产品，应用到相应的电子设备中，并提供设备的技术支持和售后服务。电源生产企业处于产业链中游，主要完成对电源产品的研发和生产，并通过各种营销渠道对产品进行销售和提供相应的售后服务。
（2)研发模式
公司在资金、设备、人员等方面对前沿技术进行持续的投入，形成了预研一代、发展一代、完善一代的阶梯型多层次产品研发和技术创新模式。公司研发活动以研发中心为执行主体，分为立项阶段、方案阶段、研制阶段、中试验证。公司质保部负责对重要节点进行评审和把控。公司制定有不同的产品技术标准，结合相关研发管理制度和研发流程，对研发活动进行规范化管理。
(3)采购模式
公司主要采用“以销定采为主、适量储备为辅”的采购模式：计划人员根据销售部门的销售预测、产品需求订单、物料实际库存、在产品及在途物料，通过ERP软件系统生成物料需求计划，采购人员根据物料需求计划和当期原材料市场的变化情况综合制定物料采购计划；ERP软件系统根据采购计划、请购单等直接生成采购订单，并及时通知采购负责人或主管经理确认后执行采购，常年重复购买物料根据年度招标价格进行采购。公司质保部每年定期组织对《合格供应商名录》的供应商进行研讨和更新，以确保名录持续包含最优性价比的供应商。公司采用年度集中招标和日常询价比价相结合的物料采购定价模式，优选供应商并确定供应商份额，并与其签订采购订单，实施采购。经过长期的业务积累，公司与一批信誉良好、质量可靠的上游原材料供应商建立了良好的长期合作关系，形成了稳定的物料供货渠道。
(4)生产模式
公司各类电源的产品组装、产品测试、产品筛选等均由本公司生产部自行完成，根据各类产品的不同特点，分别配备了专业的生产装配车间、测试线、环境试验室等。公司采用“以销定产为主、安全储备为辅”的生产模式。为了缩短产品的交货周期，快速响应市场需求，克服公司产能不足以及订单不均衡问题，生产部、采购部、销售部及副总经理定期召开物料策略会议，根据产品通用性、产能情况、呆滞风险、历年持续需求情况、使用客户的多少、市场供应周期及价格波动情况、未来市场预测、产品毛利水平等因素，确定1-3个月安全库存水平及相关管理策略。根据动态调整的管理策略，生产部自行组织生产，满足需求，平衡产能；同时，采购部根据生产物料消耗情况，结合物料安全库存的变化情况，调整物料备货计划。
（5）营销及管理模式
公司主要采用直销模式。销售部负责本公司各类产品的销售工作，已在武汉、上海、西安、南京派驻销售服务团队，以获得市场信息并为客户提供快捷的本地化服务。同时，公司还通过参加专业展会、技术研讨会等方式获得客户信息，完善销售服务网络，为各区域客户提供售前、售中至售后的全程服务及技术
支持。针对通信、航空、航天及军工、铁路等领域客户相对集中的特点，公司制定了大客户营销（销售）策略。目前公司的模块电源与定制电源主要销售对象主要是同一类客户群体，即许多大客户既批量采购公司的模块电源，也批量采购公司的定制电源。
3、业绩主要驱动因素
（1）政策与行业因素
日，第十二届全国人民代表大会第四次会议通过《中国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，纲要指出要推进军民深度融合发展，加快军民通用标准化体系建设，实施军民融合发展工程，在海洋、太空、网络空间等领域推出一批重大项目和举措，打造一批军民融合创新示范区，增强先进技术、产业产品、基础设施等军民共用的协调性;完善新一代高速光纤网络；构建先进泛在的无线宽带网；加快信息网络新技术开发应用；
日，国务院发布《国务院办公厅关于促进通用航空业发展的指导意见》，指导意见指出促进产业转型升级，增强自主创新能力，突破关键技术，提升制造水平，推广应用新技术，扩大低空空域开放；
日，国防科工局发布《2016年国防科工局军民融合专项行动计划》，《计划》指出要推动军民融合产业发展，推进军民融合集成电路制造工程；
日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《国家信息化发展战略纲要》，《纲要》指出要积极争取并巩固新一代移动通信、下一代互联网等领域全球领先地位；加快下一代互联网大规模部署和商用，推进公众通信网、广播电视网和下一代互联网融合发展；
日，国务院发布《“十三五”国家科技创新规划》，《规划》指出要发展网络与通信技术，重点加强一体化融合网络、软件定义网络/网络功能虚拟化、超高速超大容量超长距离光通信、无线移动通信、太赫兹通信、可见光通信等技术研发及应用。
日，国务院发布《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，《规划》指出构建网络强国基础设施。深入推进“宽带中国”战略，加快构建高速、移动、安全、泛在的新一代信息基础设施。加快构建新一代无线宽带网。加快第四代移动通信（4G）网络建设，实现城镇及人口密集行政村深度覆盖和广域连续覆盖。在热点公共区域推广免费高速无线局域网。大力推进第五代移动通信（5G）联合研发、试验和预商用试点。优化国家频谱一体化信息网络，研究平流层通信等高空覆盖新方式。
日，国务院发布《国务院办公厅关于推动国防科技工业军民融合深度发展的意见》，《意见》指出全面贯彻落实党的十九大精神，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实党中央、国务院决策部署，统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，牢固树立和贯彻落实新发展理念，以军民融合发展战略为引领，突出问题导向，聚焦重点领域，完善政策法规，落实改革举措，推进军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系建设，实现军民资源互通共享和相互支撑、有效转化，推动国防科技工业军民融合深度发展，建设中国特色先进国防科技工业体系。
日，国家发改委发布的《铁路“十三五”发展规划》，规划指出到2020年全国铁路营业里程达到15万公里，其中高速公路3万公里，复线和电气化率达到60%和70%左右，基本形成布局合理、覆盖广泛、层次分明、安全高效的铁路网络。
以上政策为公司航空航天军工行业、通信行业和铁路行业电源带来巨大的市场空间。
（2）公司自身优势
公司是电源行业起步较早、技术实力雄厚、规模较大的专业电源供应商，在产品研发、技术创新方面一直保持高投入，并持续不断地将技术成果转化为高效率、高可靠、性的电源系列产品。公司生产的模块
电源及定制电源已经确立了在国内通信与网络、航空、航天及军工两大领域的优势地位，大功率电源在铁路、电力、工控等领域也获得了广泛的应用和认可。作为国内规模较大的电源企业，公司具有较强的科研能力和制造高品质产品的生产能力。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
重大变化说明
无重大变化
较年初增加16,373.51万元，增长355.36%，主要是募集资金项目高效
率、高可靠、高功率密度电源产业化基地在建工程达到可使用状态转固
无重大变化
较年初减少11,802.04万元，降低100%，主要是募集资金项目高效率、
高可靠、高功率密度电源产业化基地达到可使用状态转固定资产
较年初增加15,931.72万元，增长4,025.74%，主要是预付材料款增加以
及支付收购永力科技部分股权转让款。
较年初减少5,313.76万元，主要是募集资金专户余额减少，经营性资金
支出增加以及支付了部分永力科技的股权转让款。
较年初减少5,114.45万元，主要是到期票据与上年同期较比增加以及贴
现部分银行承兑汇票
2、主要境外资产情况
□适用√不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求
1、技术创新和技术平台优势
公司自成立以来，始终坚持“科技领先”的发展理念，在电源研制及其相关领域取得了包括几十项专利在内的诸多核心技术。截止日，公司累计拥有有效专利48项（其中发明专利25项），拥有软件著作权42项；2018年获得专利3项（其中发明专利1项）。这些专利和著作权为改善产品技术性能、提高产品质量等级提供了可靠的专业技术保障。由于公司客户主要集中于通信、航空航天及军工、铁路等大型设备商，这些客户均需要技术领先的电源产品，所以公司长期坚持研发的高投入以保持技术领先态势，本报告期研发费用为3,635.31万元，占公司营业收入的比重为18.21%，与上年同期相比增长6.93%，持续研发产出的新技术和新产品，将奠定公司未来发展的良好基础。
公司在行业共性技术的基础上加入了自己的创新及专利技术，形成了公司特有的核心技术，这些特有的核心技术可以更好的提升、提高电源性能指标及可靠性，优化电路结构，更利于电源产品的批量制造。
2、营销与服务优势
公司具有较强的国内直销能力，营销活动覆盖全国重要地区，在北京、深圳设有销售部，在上海、武汉、南京、西安均有常驻服务团队，能够快速响应客户需求，提供优质服务。公司客户遍及通信、网络、航空、航天、军工、铁路、电力、工控等众多行业，是国内通信、航空航天及军工两大电源应用领域大型企业电源的主要供应商，凭借在以上行业大客户处建立的营销能力和品牌影响力，公司具备向其他市场领域及客户拓展的竞争优势。
3、高品质的制造优势
公司建立有高水准的质量管理体系，从产品研发、工艺设计、生产管理、检验试验等全过程建立了质量控制程序，使得电源设计、制造等相关国际、行业标准及客户的特殊要求都能得到有效保证，产品质量稳定可靠。公司陆续取得了ISO、ISO、OHSAS、TL9000-HR5.0/R5.0/ISO等国际标准体系认证，《三级保密资格单位证书》、国军标GJB军工产品质量体系认证、原总装备部“装备承制单位资格”认证，通过了厚膜混合集成电路国军标生产线审核。公司研制、生产的电源质量可靠，在国内同行中处于领先的水平，在国内国际知名大客户处获得了认可，保持长期合作关系。
4、良好的运营管理能力
围绕公司战略、愿景、目标，公司拥有高素质、专业过硬、稳定的管理团队，形成了良好的企业文化，具有健全的人才培养机制，形成稳健的人才梯队，为公司可持续、健康、稳定的发展奠定了坚实的人才基础。由于公司近年持续稳定发展，核心技术人员、核心销售人员、高管层均保持稳定。
5、客户优势
在竞争较为充分的电源市场，企业实力最综合的体现之一就是拥有优质的客户。拥有优质的客户，不仅可以为企业提供充足的订单，而且对企业的技术水平和服务质量的提高具有积极的推动作用。公司在航空航天军工、通信及其他领域有几十家长期合作的优质客户，为公司持续稳定发展奠定坚实的基础。
第四节经营情况讨论与分析
2018年上半年在董事会领导和监督下，公司管理团队围绕董事会制定的年度经营目标，勤勉尽责地开展各项工作，通过公司管理层和员工的不懈努力，经营业绩和公司资产财务状况良好，报告期内完成的主要工作有：
（一）公司报告期的主要经营情况
报告期内，公司经营层积极应对国内宏观经济增速放缓形势，公司继续致力于高效率、高可靠性、高功率密度电源产品的研发、生产和销售，主要产品包括模块电源、定制电源、大功率电源及系统，产品在通信、航空、航天、军工、铁路、电力、工控、广电等各行业得到广泛的应用。
报告期公司总销售收入19,958.85万元，与上年同期相比增长了16%；其中航空航天军工电子领域实现收入8,881.91万元，与上年同期相比增长了14.01%；通信领域实现收入8,630.32万元,与上年同期相比增长了20.81%；报告期内实现营业利润2,098.82万元，比上年同期增长了36.34%，主要是因为费用增长比率低于销售收入增长比率以及计提的资产减值损失与上年同期比较减少。
（二）公司2018年的主要管理工作完成情况
技术开发：公司持续在5G研发和数据中心项目上加大投入；5G项目的市场范围涵盖宏站和微站电源，多款电源已经完成认证并进入批量交付。数据中心电源已经完成了两个系列的产品开发，市场拓展稳步推进，已经形成批量交付，更多新品在进行客户认证测试。公司在航空、航天领域重点研发新一代砖型高可靠高密度模块电源，多款机载、车载定制电源，以及系列混合集成电路电源，多款重点型号已形成小批量；公司研发的多款铁路电源产品入围并应用到电气标准化动车组项目，正在研制铁路专用高密度模块电源，以及多款铁路定制电源。
市场销售和市场开发：继续加强重点客户重点项目管理力度，稳定现有大客户，拓展新客户。
募投项目进展情况：截止2018年6月底，“高效率、高可靠、高功率密度电源产业化基地”建设已达到使用状态，生产线大部分调试完成并投入生产，产能在逐渐释放。
资本运作：报告期内公司投资收购永力科技52%的股权，永力科技的收购将会完善公司产业布局，推动公司战略的实施。
二、主营业务分析
参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
199,588,509.50
172,054,870.92
111,628,422.90
94,866,359.57
11,404,366.75
11,829,822.22
51,646,303.97
46,407,117.28
本报告期票据贴现增加
以及贷款担保费增加，
2,530,466.51
-981,942.77
357.70%以及与上年同期比较收
到的贴息补助减少较多
所得税费用
1,405,198.25
1,268,752.82
36,353,072.89
33,995,764.42
本报告期销售回款以及
经营活动产生的现金流
到期票据与上年同期比
60,761,799.48
-6,000,097.62
1,112.68%增加较多，以及票据贴
本报告期募集资金项目
投资活动产生的现金流
投入支出增加，支付部
-184,646,328.20
-20,697,960.26
-792.10%分收购永力科技股权转
筹资活动产生的现金流
上年同期收到上市募集
70,746,907.47
144,561,014.70
-51.06%资金。
现金及现金等价物净增
-53,137,621.25
117,862,956.82
本报告期应收账款余额
资产减值损失
与上年同期比较减少导
2,087,299.67
3,803,852.45
-45.13%致计提资产减值损失减
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用√不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比10%以上的产品或服务情况
√适用□不适用
营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同
分产品或服务
157,145,783.06
86,975,261.64
28,419,820.50
12,799,005.27
航空航天军工电
88,819,138.70
33,871,344.80
86,303,238.47
63,491,780.11
150,916,218.70
78,045,578.61
48,672,290.80
33,582,844.29
三、非主营业务分析
√适用□不适用
占利润总额比例
形成原因说明
是否具有可持续性
617,133.55
2.76%购买银行理财产品收益
应收账款余额计提的坏账
2,087,299.67
营业外收入
营业外支出
188,918.00
0.84%非流动资产处置损失
3,592,108.63
16.04%政府补助
四、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
本报告期末
上年同期末
占总资产比
占总资产比比重增减
重大变动说明
主要是募集资金余额减少，经营性资
78,422,295.07
8.67%184,448,718.40
24.64%-15.97%金支出增加以及支付了部分永力科
技的股权转让款。
158,110,770.5
主要公司销售回款好于上年同期
17.47%166,512,506.33
163,940,819.8
报告期内与上年同期比较订单原材
18.12%142,785,298.18
-0.95%料和在产品增加
投资性房地产
报告期原位于成都自有房屋用于出
2,515,712.25
0.28%租，采用投资性房地产核算
长期股权投资
0.00%无变化
209,811,521.4
主要是报告期内募集资金项目达到
23.18%41,275,119.91
17.67%可使用状态转固定资产
主要是募集资金项目达到可使用状
0.00%89,979,847.18
12.02%-12.02%态转固定资产
114,600,133.9
主要公司增加流动资金贷款用于支
12.66%46,680,000.00
6.42%付经营性支出。
76,083,333.00
8.41%69,000,000.00
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
五、投资状况分析
1、总体情况
√适用□不适用
报告期投资额（元）
上年同期投资额（元）
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
√适用□不适用
被投资主要业投资方投资金持股比资金来
投资期产品类预计收本期投
武汉永电源、模
力科技块电源、
2018年讯网（公
光通讯收购
03月27告编号：
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用√不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
5、募集资金使用情况
√适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元
募集资金总额
报告期投入募集资金总额
已累计投入募集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例
募集资金总体使用情况说明
（一)实际募集资金金额和资金到账时间经中国证券监督管理委员会证监许可〔号文核准，并经深圳证券交易所同意，本公司由主承销商西部证券股份有限公司采用网下向投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式，向社会公众公开发行人民币普通股（A股）股票28,890,000股，发行价为每股人民币6.53元，共计募集资金18,865.17万元，扣除承销和保荐费用、发行登记费以及其他交易费用共计人民币2,205.45万元后的募集资金为16,659.72万元，已由主承销商西部证券股份有限公司于日汇入本公司募集资金监管账户。上述募集资金到位情况业经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具瑞华验字[号验资报告。
(二)募集资金使用和结余情况本：公司月实际使用募集资金2,361.64万元，月使用闲置募集资金购买银行理财产品2,000万元，累计赎回用于购买银行理财产品的募集资金2,000万元，累计已使用募集资金15,567.00万元，收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为6.98万元(含购买银行理财产品收益)。截至日，募集资金余额为人民币1,248.70万元,其中期末募集资金专户结存为1,248.70万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额）。
（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位：万元
承诺投资项目和超
本报告截至期截至期
募资金投向
期投入末累计末投资
目(含部投资总
投入金进度(3)可使用
＝(2)/(1)状态日
承诺投资项目
高效率、高可靠、高
功率密度电源产业
16,659.716,659.7
15,56793.44%
化基地项目
承诺投资项目小计
16,659.716,659.7
超募资金投向
16,659.716,659.7
未达到计划进度或
预计收益的情况和
原因（分具体项目）
项目可行性发生重
大变化的情况说明
超募资金的金额、用不适用
途及使用进展情况
募集资金投资项目
实施地点变更情况
募集资金投资项目
实施方式调整情况
募集资金投资项目
先期投入及置换情
日，经公司第三届董事会第十二次会议审议，通过了《关于使用募集资金置换预先投
入募投项目自筹资金的议案》，同意公司以募集资金置换截至日预先投入自筹资金
9225.15万元。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情
项目实施出现募集
资金结余的金额及
尚未使用的募集资
暂存募集资金专用账户。
金用途及去向
募集资金使用及披
露中存在的问题或
公司不存在违规使用募集资金及披露问题。
（3）募集资金变更项目情况
□适用√不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况
√适用□不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
委托理财的资金来源
委托理财发生额
未到期余额
逾期未收回的金额
银行理财产品
闲置自有资金
银行理财产品
闲置自有资金
银行理财产品
闲置募集资金
银行理财产品
闲置自有资金
单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□适用√不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□适用√不适用
（2）衍生品投资情况
□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3）委托贷款情况
□适用√不适用
公司报告期不存在委托贷款。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用√不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用√不适用
七、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
主要生产、
研发、销售
深圳市雷能
通信用模块
混合集成电子公司
电源、定制
147,292,312.84,520,340.086,072,595.54,518,473.
41,000,000
4,306,913.68
路有限公司
电源、大功
率电源及系
报告期内取得和处置子公司的情况
□适用√不适用
主要控股参股公司情况说明
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
九、对月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
随着我国信息化建设的深入推进，电源行业也得到了前所未有的发展机遇。公司与行业内一流品牌相比，在资金实力、技术储备、品牌影响力等方面尚存一定的差距。随着电源行业持续发展，不断有新进入
者加入，公司也面临着新进入者所带来竞争加剧的风险。
公司通过研发新产品，改善产品结构，以降低市场竞争风险；同时公司将进一步拓展国内外市场，加强与公司国内外知名客户的战略合作关系。
2、研发风险
公司为保持市场领先优势，提升公司的技术实力和核心竞争力，需要不断加大投入，进行新产品研发、新技术创新，以便应对下游企业对公司电源产品质量和应用的提升及拓展的要求。由于未来市场发展趋势存在不确定性，新产品研发、新技术产业化存在一定风险，公司可能面临新技术、新产品研发失败或市场推广达不到预期目标的风险。
公司将产品研发设计紧贴市场，加强研发项目立项管理；优化产品开发流程、缩短产品研发周期，提高研发的产品成功率；公司对产品及技术研发持续高投入，加强公司重点项目研发进度的推进，以提升公司的市场竞争力及盈利能力。
3、核心人员流失风险
研发人才、销售人才、管理人才是公司的核心资源，尤其是对公司开发新产品、持续发展起着关键的作用，核心人员稳定对公司具有重要影响。如果公司不能持续吸引并留住高素质人才，将可能对公司的竞争优势和持续健康发展产生不利影响。
公司将全面有效开展招聘与配置及培训管理，形成科学、系统的人力资源管理体系，公司不仅为员工创造多渠道的职业生涯发展途径，还将通过进一步完善培训管理体系和薪酬福利待遇体系，建立合理的人才培养与留人机制。
4、劳动力成本上涨导致利润下降的风险
公司所处行业属于技术密集型和劳动密集型行业，人力成本是公司成本的重要构成。随着我国经济的快速发展，国民收入水平逐年增加，劳动力价格逐年提高；同时，随着公司募集资金投资项目的投产、公司经营规模的扩大，员工数量将逐渐增加，公司劳动成本将逐年上升，如果收入规模增长速度放缓，公司未来利润水平存在下降的风险。
加强成本和费用的控制，降低成本，提高效率；针对性开展技工、研发、销售和管理人员等各项技能和管理培训，提高工作绩效。
5、并购整合的风险
公司计划投资26,000万收购中国宝安持有的永力科技52%的股权，本次收购完成后，永力科技将成为公司控股子公司，纳入公司统一管理。但鉴于公司与永力科技的具体业务存在一定差异，公司与永力科技之间能否顺利实现整合具有不确定性。若上述整合无法顺利完成，将影响本次交易协同效应的发挥，并且整合过程中可能会对两家公司的正常业务发展产生不利影响。
公司已对永力科技未来业务整合从市场、技术、管理、财务等方面做出了较为全面的规划和安排，加强在业务经营、财务运作、综合运营等方面的控制和管理，建立有效的治理机制，以销售和技术为重点整合，通过发挥协同效应，实现业务结构的优势互补和管理模式的优化。
第五节重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
投资者参与比例
巨潮资讯网
2017年年度股东大年度股东大会
年04月17日日http://www.cninfo.co
49.80%2018
m.cn，公告编号
巨潮资讯网
2018年第一次临时临时股东大会
年06月15日日http://www.cninfo.co
53.20%2018
m.cn，公告编号
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
□适用√不适用
公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
收购报告书或权益变动报告书中所
资产重组时所作承诺
白文;陈永胜;
法定限售安
戴冀良;丁贤
排:(1)公司公
13日至2018
后;杜永生;顾股份限售承
开发行股份
2017年01月年1月12日，
首次公开发行或再融资时所作承诺建雄;何平林;诺
前已发行的
董监高任职
正常履行中
李刚;李洪;李
股份，自公司
期间及离职
建新;李强;李
股票在证券
小宇;李晓军;
交易所上市
李英兰;李云
交易之日起
鹏;刘宝福;刘
一年内不得
志宇;聂根红;
转让。(2)公司
邱金辉;水从
董事、监事、
容;王彬;王华
高级管理人
燕;王金柏;王
员在任职期
士民;吴喆;熊
间每年转让
庆瑞;占景辉;
的股份不得
张波;郑罡;周
超过其所持
有本公司股
份总数的百
分之二十五；
所持本公司
股份自公司
股票上市交
易之日起一
年内不得转
让。上述人员
离职后半年
内，不得转让
其所持有的
本公司股份。
北京红土嘉
法定限售安
辉创业投资
排:(1)公司公
有限公司;北
开发行股份
京坤顺股权
前已发行的
投资中心;北
股份，自公司
京盛邦惠民
股票在证券
创业投资有
交易所上市
限责任公司;
交易之日起
卢作烜;上海
一年内不得
联芯投资管
转让。(2)公司
13日至2018
理合伙企业
股份限售承
董事、监事、2017年01月年1月12日，
正常履行中
董监高任职
（有限合伙）;
高级管理人
深圳市创新
员在任职期
期间及离职
投资集团有
间每年转让
限公司;王保
的股份不得
钢;文学慧;杨
超过其所持
近飞;杨巨宝;
有本公司股
珠海市建元
份总数的百
信诺创业投
分之二十五；
资中心（有限
所持本公司
股份自公司
股票上市交
易之日起一
年内不得转
让。上述人员
离职后半年
内，不得转让
其所持有的
本公司股份。
自发行人股
票上市之日
起三十六个
月内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或者间接
持有的发行
股份限售承
人公开发行
日至2020正常履行中
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
自发行人股
票上市之日
起三十六个
月内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或者间接
持有的发行
股份限售承
人公开发行
日至2020正常履行中
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
自发行人股
票上市之日
起三十六个
月内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或者间接
持有的发行
股份限售承
人公开发行
日至2020正常履行中
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
自发行人股
票上市之日
起三十六个
月内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或者间接
北京盛邦惠
持有的发行
民创业投资
股份限售承
人公开发行
日至2020正常履行中
有限责任公
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
自发行人股
票上市之日
深圳市创新
股份限售承
起三十六个
投资集团有
月内，不转让13日
13日至2020正常履行中
或者委托他
人管理其直
接或者间接
持有的发行
人公开发行
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
自发行人股
票上市之日
起三十六个
月内，不转让
或者委托他
人管理其直
接或者间接
北京红土嘉
持有的发行
辉创业投资
股份限售承
人公开发行
日至2020正常履行中
股票前已发
行的股份，也
不由发行人
回购其直接
或者间接持
有的发行人
公开发行股
票前已发行
王彬拟长期
持有公司股
票。如锁定期
满后拟减持
公司股票，将
认真遵守中
股份减持承
国证监会、深17年1月
圳证券交易
13日至2020正常履行中
所关于股东
减持的相关
规定，结合公
司稳定股价
的需要，审慎
制定股票减
持计划，在股
票锁定期满
后逐步减持。
所持股票在
锁定期满后
两年内减持
的，其减持价
格不低于发
行价；所持股
票在锁定期
满后两年后
减持的，减持
价格不低于
公司最近一
期经审计的
每股净资产。
减持时，将提
前三个交易
日予以公告。
锁定期满后
两年内，累计
减持公司股
票数量不超
过上市时所
持股票数量
的25%，具体
减持比例届
时根据实际
情况确定。因
公司进行权
益分派、减资
缩股等导致
所持本公司
股份变化的，
转让股份额
度做相应变
郑罡拟长期
持有公司股
票。如锁定期
股份减持承
满后拟减持
日至2020正常履行中
公司股票，将13日
认真遵守中
国证监会、深
圳证券交易
所关于股东
减持的相关
规定，结合公
司稳定股价
的需要，审慎
制定股票减
持计划，在股
票锁定期满
后逐步减持。
所持股票在
锁定期满后
两年内减持
的，其减持价
格不低于发
行价；所持股
票在锁定期
满后两年后
减持的，减持
价格不低于
公司最近一
期经审计的
每股净资产。
减持时，将提
前三个交易
日予以公告。
锁定期满后
两年内，累计
减持公司股
票数量不超
过上市时所
持股票数量
的25%，具体
减持比例届
时根据实际
情况确定。因
公司进行权
益分派、减资
缩股等导致
所持本公司
股份变化的，
转让股份额
度做相应变
北京盛邦惠
股份减持承
如锁定期满
17年1月正常履行中
民创业投资
后拟减持公
13日至2022
有限责任公
司股票，将认
真遵守中国
证监会、深圳
证券交易所
关于股东减
持的相关规
定，结合公司
稳定股价的
需要，审慎制
定股票减持
计划，在股票
锁定期满后
逐步减持。所
持股票在锁
定期满后两
年内减持的，
其减持价格
不低于发行
价；所持股票
在锁定期满
后两年后减
持的，减持价
格不低于公
司最近一期
经审计的每
股净资产。减
持时，将提前
三个交易日
予以公告。锁
定期满后三
年内，累计减
持公司股票
数量可能达
到所持股票
100%，具体减
持比例届时
根据实际情
北京红土嘉
如锁定期满
辉创业投资
股份减持承
后拟减持公
日至2022正常履行中
有限公司;深诺
司股票，将认13日
圳市创新投
真遵守中国
资集团有限
证监会、深圳
证券交易所
关于股东减
持的相关规
定，减持价格
不低于公司
最近一期经
审计的每股
净资产。减持
时，将提前三
个交易日予
以公告。锁定
期满后两年
内，累计减持
公司股票数
量可能达到
所持股票数
量的100%，
具体减持比
例届时根据
实际情况确
所持股票在
锁定期满后
两年内减持
的，其减持价
格不低于发
行价；公司上
市后6个月内
如公司股票
连续20个交
杜永生;李洪;
易日的收盘
李强;刘志宇;股份减持承
价均低于发
日至2020正常履行中
王华燕;王士诺
行价，或者上13日
市后6个月期
末收盘价低
于发行价，持
有公司股票
的锁定期限
自动延长6个
月。如公司有
派息、送股、
资本公积转
增股本、配股
等除权除息
事项，上述发
行价作相应
如锁定期满
后拟减持公
司股票，将认
真遵守中国
证监会、深圳
证券交易所
关于股东减
持的相关规
定，减持价格
不低于公司
最近一期经
白文;上海联
审计的每股
芯投资管理
股份减持承
净资产。减持日至2020正常履行中
合伙企业（有诺
时，将提前三13日
个交易日予
以公告。锁定
期满后两年
内，累计减持
公司股票数
量可能达到
所持股票数
量的100%，
具体减持比
例届时根据
实际情况确
1、在符合现
金分红的条
件下，公司原
则上每年进
行一次现金
分红。在上市
起三年内，公日至2020正常履行中
司以现金方
式累计分配
的利润不少
于该三年实
现的年均可
分配利润的
30%，且每年
以现金方式
分配的利润
不少于当年
实现的可供
分配利润的
10%。2、在符
合现金分红
条件下，如果
当年半年度
净利润超过
上年全年净
利润，公司董
事会可以根
据公司的资
金状况提议
公司进行中
期利润分配。
本次公开发
行上市后三
年内，若公司
股价持续低
于每股净资
产，公司将通
过回购公司
股票或公司
控股股东、董
事、高级管理
公司、公司控
人员增持公
股股东、公司
司股票等方
董事和高级
式稳定股价，13日
13日至2020正常履行中
同时保证回
购或增持结
果不会导致
公司的股权
分布不符合
上市条件，公
司及上述人
员在启动股
价稳定措施
时将提前公
告具体实施
公司及其控
（一）本公司17年1月正常履行中
股股东、公司
将严格履行
13日至2020
董事、监事及
在首次公开
高级管理人
发行股票并
上市过程中
所作出的各
项公开承诺
事项，积极接
受社会监督。
若本公司未
能完全有效
地履行承诺
事项中的各
项义务和责
任，则本公司
将采取以下
措施予以约
束：1、如本
公司非因不
可抗力原因
导致未能履
行公开承诺
事项的，需提
出新的承诺
（相关承诺
需按法律、法
规、公司章程
的规定履行
相关审批程
序）并接受如
下约束措施，
直至新的承
诺履行完毕
或相应补救
措施实施完
毕：（1）在股
东大会及中
国证监会指
定的披露媒
体上公开说
明未履行承
诺的具体原
因并向股东
和社会公众
投资者道歉；
（2）在本公
司完全消除
未履行相关
承诺事项所
产生的不利
影响之前，本
公司不得以
任何形式向
本公司之董
事、监事、高
级管理人员
增加薪资或
津贴；（3）给
投资者造成
损失的，本公
司将向投资
者依法承担
赔偿责任。2、
如本公司因
不可抗力原
因导致未能
履行公开承
诺事项的，需
提出新的承
诺（相关承诺
需按法律、法
规、公司章程
的规定履行
相关审批程
序）并接受如
下约束措施，
直至新的承
诺履行完毕
或相应补救
措施实施完
毕（1）在股
东大会及中
国证监会指
定的披露媒
体上公开说
明未履行承
诺的具体原
因并向股东
和社会公众
投资者道歉；
（2）尽快研
究将投资者
利益损失降
低到最小的
处理方案，并
提交股东大
会审议，尽可
能地保护本
公司投资者
利益。（二）
发行人控股
股东及实际
控制人未能
履行相关承
诺时的约束
措施:1、发行
人控股股东
及实际控制
人未能履行
股份流通限
制、自愿锁定
股份和减持
意向承诺时
的约束措施
发行人控股
股东及实际
控制人王彬
承诺：若其未
能履行作出
的关于股份
流通限制、自
愿锁定股份
和减持意向
的承诺，将自
愿接受中国
证监会、深圳
证券交易所
等监管部门
依据相关规
定给予的监
管措施或处
罚。2、发行
人控股股东
及实际控制
人未能履行
关于稳定股
价预案承诺
时的约束措
施若公司董
事会制订的
稳定公司股
价措施涉及
公司控股股
东及实际控
制人增持公
司股票，如其
未能履行稳
定公司股价
的承诺，则公
司有权自股
价稳定方案
公告之日起
90个交易日
届满后将对
其的现金分
红予以扣留，
直至其履行
增持义务。3、
发行人控股
股东及实际
控制人未能
履行依法承
担购回或赔
偿责任承诺
的约束措施
若公司控股
股东及实际
控制人未能
履行依法承
担购回或赔
偿责任的承
诺，公司将督
促其购回已
转让的原限
售股份，并将
应付其现金
分红予以扣
留，用于赔偿
因招股说明
书有虚假记
载、误导性陈
述或者重大
遗漏而导致
在证券交易
中遭受损失
的投资者。
（三）发行人
董事、监事、
高级管理人
员未能履行
相关承诺时
的约束措施
1、持有发行
人股份的董
事、监事、高
级管理人员
未能履行股
份流通限制、
自愿锁定股
份和减持意
向承诺时的
约束措施持
有发行人股
份的董事、监
事、高级管理
人员承诺：若
其未能履行
作出的关于
股份流通限
制、自愿锁定
股份和减持
意向的承诺，
将自愿接受
中国证监会、
深圳证券交
易所等监管
部门依据相
关规定给予
的监管措施
或处罚。2、
发行人董事、
高级管理人
员未能履行
关于稳定股
价预案承诺
时的约束措
施若公司董
事会制订的
稳定公司股
价措施涉及
公司董事、高
级管理人员
增持公司股
票，如其未能
履行稳定公
司股价的承
诺，则公司有
权自股价稳
定方案公告
之日起90个
交易日届满
后将对其从
公司领取的
收入和应付
其现金分红
予以扣留，直
至其履行增
持义务。3、
发行人董事、
监事、高级管
理人员未能
履行依法承
担赔偿责任
承诺时的约
束措施:若公
司董事、监
事、高级管理
人员未能履
行依法承担
赔偿责任的
承诺，公司将
对其从公司
领取的收入
和应付其现
金分红予以
扣留，用于赔
偿因招股说
明书有虚假
记载、误导性
陈述或者重
大遗漏而导
致在证券交
易中遭受损
失的投资者。
（一）如若招
股说明书有
虚假记载、误
导性陈述或
者重大遗漏，
对判断发行
人是否符合
法律规定的
发行条件构
成重大、实质
影响的，发行
人将依法回
购首次公开
发行的全部
公司，公司控
新股。本公司
股股东，公司
董事会将在
全体董事、监
证券监管部
事和高级管
门依法对上
2017年01月
正常履行中
理人员，公司
述事实作出
保荐机构，公
认定或处罚
司会计师，公
决定后五个
工作日内，制
订股份回购
方案并提交
股东大会审
议批准，回购
价格为发行
价格（若公司
股票有派息、
送股、资本公
积转增股本
等除权、除息
事项的，回购
的股份包括
首次公开发
行的全部新
股及其派生
股份，发行价
格将相应进
行除权、除息
调整）加上同
期银行存款
利息，且不低
于回购时股
票二级市场
价格。如若招
股说明书有
虚假记载、误
导性陈述或
者重大遗漏，
致使投资者
在证券交易
中遭受损失
的，将依法赔
偿投资者损
失。（二）发
行人控股股
东承诺:如若
招股说明书
有虚假记载、
误导性陈述
或者重大遗
漏，对判断发
行人是否符
合法律规定
的发行条件
构成重大、实
质影响的，发
行人控股股
东将购回已
转让的原限
售股份。购回
价格为已转
让的原限售
股价格（若公
司股票有派
息、送股、资
本公积转增
股本等除权、
除息事项的，
购回的股份
包括已转让
的原限售股
份及其派生
股份，购回价
格将相应进
行除权、除息
调整）加上同
期银行存款
利息，且不低
于购回时股
票二级市场
价格。如若招
股说明书有
虚假记载、误
导性陈述或
者重大遗漏，
致使投资者
在证券交易
中遭受损失
的，将依法赔
偿投资者损
失。（三）发
行人全体董
事、监事、高
级管理人员
承诺如若招
股说明书有
虚假记载、误
导性陈述或
者重大遗漏，
致使投资者
在证券交易
中遭受损失
的，将依法赔
偿投资者损
失。（四）发
行人保荐机
构承诺因其
为发行人首
次公开发行
制作、出具的
文件有虚假
记载、误导性
陈述或者重
大遗漏，给投
资者造成损
失的，将先行
赔偿投资者
损失。（五）
发行人会计
师承诺因其
为发行人首
次公开发行
制作、出具的
文件有虚假
记载、误导性
陈述或者重
大遗漏，给投
资者造成损
失的，将依法
赔偿投资者
损失。（六）
发行人律师
承诺因其为
发行人首次
公开发行制
作、出具的文
件有虚假记
载、误导性陈
述或者重大
遗漏，给投资
者造成损失
的，将依法赔
偿投资者损
本人目前未
直接或间接
从事与新雷
能相同、相似
有关消除或
或其他构成
避免同业竞
竞争的业务
日至2020正常履行中
（以下简称'
竞争业务'），
亦未直接或
间接拥有从
事竞争业务
的其他企业、
组织、经济实
体的绝对或
相对的控制
权。在对新雷
能拥有直接
或间接控制
权期间，本人
将严格遵守
国家有关法
律、法规、规
范性法律文
件的规定以
及本承诺函，
不在中国境
内或境外，直
接或间接从
事竞争业务，
亦不会直接
或间接拥有
从事竞争业
务的其他企
业、组织、经
济实体的绝
对或相对的
控制权，亦不
会在该等单
位担任董事、
高级管理人
员或核心人
员。若将来发
生本人从事
与新雷能及
其控制的企
业竞争业务
的情形，本人
将根据新雷
能要求将相
关资产在同
等条件下优
先转让给新
雷能。若将来
发生本人控
制的其他企
业、组织或经
济实体从事
竞争业务的
情形，本人将
根据新雷能
要求促使相
关单位将相
关资产在同
等条件下优
先转让给新
雷能，或以股
权转让或增
资等形式使
新雷能取得
该等单位控
制权；否则，
本人将利用
控制权促使
该等单位停
止从事相关
业务。本人将
利用对所控
制的其他企
业、组织、经
济实体（如
有）的控制
权，促使该等
单位按照同
样的标准遵
守上述承诺。
若违反上述
承诺，本人将
承担相应的
法律责任，包
括但不限于
由此给新雷
能及其他股
东造成的全
1、不无偿或
填补被摊薄
以不公平条
公司董事、高即期回报的
件向其他单
日至2020正常履行中
级管理人员
位或者个人
输送利益，也
不采用其他
方式损害公
司利益；2、
对本人及公
司其他董事
和高级管理
人员的职务
消费行为进
行约束；3、
不动用公司
资产从事与
其履行职责
无关的投资、
消费活动；4、
由董事会或
薪酬委员会
制定的薪酬
制度与公司
填补回报措
施的执行情
况相挂钩；5、
如公司上市
后拟公布股
权激励计划，
则股权激励
计划的行权
条件与公司
填补回报措
施的执行情
况相挂钩；6、
本人将根据
未来中国证
监会、证券交
易所等监管
机构出台的
相关规定，积
极采取一切
必要、合理措
施，使公司填
补回报措施
能够得到有
效的实施；7、
如本人未能
履行上述承
诺，本人将积
极采取措施，
使上述承诺
能够重新得
到履行并使
公司填补回
报措施能够
得到有效的
实施，并在中
国证监会指
定网站上公
开说明未能
履行上述承
诺的具体原
因，并向股东
及公众投资
股权激励承诺
其他对公司中小股东所作承诺
承诺是否及时履行
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及下不适用
一步的工作计划
四、聘任、解聘会计师事务所情况
半年度财务报告是否已经审计
公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明
□适用√不适用
七、破产重整相关事项
□适用√不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项
重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项
□适用√不适用
九、媒体质疑情况
□适用√不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况
□适用√不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√适用□不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所付数额较大的债务到期未清偿等情况。
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□适用√不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用√不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
√适用□不适用
1、北京新雷能科技股份有限公司为配合收购武汉永力科技股份有限公司部分股权事项，公司拟向银行申请不超过人民币15,600万元的并购贷款授信，贷款期限不超过7年；同时就前述贷款授信公司拟委托北京中关村科技融资担保有限公司提供不超过人民币15,600万元的保证担保，担保具体期限不超过7年。届时本次融资将由银行提供并购贷款，并由北京中关村科技融资担保有限公司为上述并购贷款提供无限连带责任保证担保。同时公司控股股东、实际控制人王彬先生将就上述事项向北京中关村科技融资担保有限公司以个人无限连带责任保证及个人部分自有房产抵押的方式提供反担保。
2、为了公司经营发展的需要，公司拟与远东国际租赁有限公司进行融资租赁交易，融资金额不超过人民币4,500万元,租赁期限不超过5年。公司控股股东、实际控制人王彬先生以个人无限连带责任保证担保方式为本次融资提供担保。
重大关联交易临时报告披露网站相关查询
临时公告名称
临时公告披露日期
临时公告披露网站名称
北京新雷能科技股份有限公司关于公司控
股股东、实际控制人为公司向银行申请并购日
巨潮资讯网
贷款提供反担保暨关联交易的公告
北京新雷能科技股份有限公司关于公司控
股股东、实际控制人为公司融资租赁交易提日
巨潮资讯网
供担保暨关联交易的公告
十四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用√不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□适用√不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
√适用□不适用
租赁情况说明
1、日，公司与北京金燕龙签订房屋租赁合同，并于日签订补充协议，租赁北京金燕龙坐落于昌平区回龙观镇黄土南店村南的办公楼，建筑面积为3,945平方米，自日起，每年租金为1,439,925元，用途为生产、办公、仓储，租赁期限日至日。公司募集资金项目报告期内已达到使用状态，公司已搬入新基地，公司与北京金燕龙协商一致截止6月30日终止本租赁协议。
2、日，公司与北京金燕龙签订房屋租赁合同，后分别于日和日签订补充协议，租赁位于德外西三旗东路金燕龙院内四号楼一、四层和二号楼，面积总计为888.4平方米，2014年、2015年租金为每年16.21万元，2016年起每年递增2%，用途为生产、办公，租赁期限日至日。公司募集资金项目报告期内已达到使用状态，公司已搬入新基地，公司与北京金燕龙协商一致终止本租赁协议。公司募集资金项目报告期内已达到使用状态，公司已搬入新基地，公司与北京金燕龙协商一致截止6月30日终止本租赁协议。
3、日，公司与北京金燕龙签订房屋租赁合同，并于日签订补充协议，租赁位于北京金燕龙科研办公楼的地上三、五、六、七、八层及地下，地上面积为6,565平方米，地下面积500平方米，每年租金共计3,883,162元，用途为生产、办公、研发、仓储，租赁期限日至日。公司募集资金项目报告期内已达到使用状态，公司已搬入新基地，公司与北京金燕龙协商一致终止本租赁协议。公司募集资金项目报告期内已达到使用状态，公司已搬入新基地，公司与北京金燕龙协商一致截止6月30日终止本租赁协议。
4、公司控股子公司深圳雷能与深圳市众冠股份有限公司签订了《厂房租赁合同》，深圳雷能承租深圳市众冠股份有限公司位于众冠红花岭工业南区2区5栋1-4、6楼共计5,600平米作为工业厂房使用，租金为每月130,363元，租赁期限自日至日。该租赁合同已续约至日，租金为每月224,000元，自第三年起每年均在上一年租金的基础上递增5%。
5、公司控股子公司深圳雷能与深圳市众冠股份有限公司签订了《厂房租赁合同》，深圳雷能承租深圳市众冠股份有限公司位于众冠红花岭工业南区2区5栋5楼共计1,120平米作为工业厂房使用，租金为每月35,000元，租赁期限自日至日。
6、公司控股子公司深圳雷能与深圳市众冠股份有限公司签订了《房屋租赁合同》，深圳雷能承租深圳市众冠股份有限公司位于众冠红花岭工业南区2区6栋8号楼共计1,170平米作为工业厂房使用，租金为每月41,410元，租赁期限自日至日。
为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目
□适用√不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保
□适用√不适用
公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同
□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十五、社会责任情况
1、重大环保情况
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
上市公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
（2）半年度精准扶贫概要
（3）精准扶贫成效
数量/开展情况
一、总体情况
二、分项投入
1.产业发展脱贫
2.转移就业脱贫
3.易地搬迁脱贫
4.教育扶贫
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
9.其他项目
三、所获奖项（内容、级别）
（4）后续精准扶贫计划
十六、其他重大事项的说明
√适用□不适用
公司收购武汉永力科技股份有限公司事项：公司日召开的第四届董事会第三次会议及日召开的2017年年度股东大会审议通过了《关于收购武汉永力科技股份有限公司部分股权的议案》，公司以26,000万元收购中国宝安集团股份有限公司持有的武汉永力科技股份有限公司52%股权，本次收购事项正在进行中，请关注公司后续于巨潮资讯网披露的相关公告。
重要事项概述
临时报告披露网站查询索引
公司收购武汉永力科技股份有限公司事日
巨潮资讯网，《第四届董事第三次会议决
项：公司日召开的第四届董
议的公告》（公告编号：）
事会第三次会议及日召开的日
巨潮资讯网，《关于现金收购武汉永力科
2017年年度股东大会审议通过了《关于收
技股份有限公司52%股权》（公告编号：
购武汉永力科技股份有限公司部分股权
的议案》并于4月27日披露了《关于现金
收购武汉永力科技股份有限公司52%股日
巨潮资讯网，《2017年年度股东大会决议
权》的公告，公司以26,000万元收购中国
的公告》（公告编号：）
宝安集团股份有限公司持有的武汉永力
科技股份有限公司52%股权。
十七、公司子公司重大事项
□适用√不适用
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
一、有限售条件股份
-38,108,21-38,108,
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
-38,108,21-38,108,
其中：境内法人持股
-11,000,00-11,000,00
境内自然人持股
-27,108,21-27,108,
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
38,108,6,910,31
1、人民币普通股
38,108,6,910,31
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
三、股份总数
股份变动的原因
□适用√不适用
股份变动的批准情况
□适用√不适用
股份变动的过户情况
□适用√不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□适用√不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用√不适用
2、限售股份变动情况
√适用□不适用
期初限售股数
本期解除限售股本期增加限售股
期末限售股数
拟解除限售日期
首发限售股及高
25,745,170
25,723,195管锁定股
首发限售股
首发限售股
上海联芯投资管
理合伙企业（有
0首发限售股
日已解除限售
首发限售股
日已解除限售
北京坤顺股权投
资中心（有限合
0首发限售股
日已解除限售
深圳市创新投资
首发前限售股
集团有限公司
首发限售股
日已解除限售
首发限售股
日已解除限售
首发限售股
日已解除限售
首发前限售股限
首发限售股及高售期1年拟解除
24,329,292
17,976,969
6,352,323管锁定股
限售时间为2018
年1月13日；首
发前限售股限售
期3年拟解除限
售时间2020年1
月13日；高管锁
定股，每年解锁
所持公司股份总
86,737,900
38,108,214
48,629,686
二、证券发行与上市情况
□适用√不适用
三、公司股东数量及持股情况
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数
12,585股股东总数（如有）（参见注
持股5%以上的普通股股东或前10名股东持股情况
报告期报告期持有有持有无
质押或冻结情况
末持股内增减限售条限售条
变动情件的股件的股
份数量份数量
境内自然人
25,723,21,975质押
境内自然人
境内自然人
境内自然人
上海联芯投资管
理合伙企业（有限境内非国有法人
4,120,4质押
深圳市创新投资
境内非国有法人
集团有限公司
北京坤顺股权投
资中心（有限合
境内非国有法人
境内自然人
境内自然人
境内自然人
战略投资者或一般法人因配售新股
成为前10名股东的情况（如有）（参无
上述股东关联关系或一致行动的说上述股东不存在关联关系或一致行动
前10名无限售条件股东持股情况
报告期末持有无限售条件股份数量
4,500,000人民币普通股
上海联芯投资管理合伙企业（有限
4,120,410人民币普通股
北京坤顺股权投资中心（有限合伙）
3,992,000人民币普通股
2,467,170人民币普通股
2,100,000人民币普通股
2,042,100人民币普通股
2,000,000人民币普通股
1,515,800人民币普通股
1,368,700人民币普通股
1,134,854人民币普通股
前10名无限售流通股股东之间，以
及前10名无限售流通股股东和前10上述股东不存在关联关系或一致行动
名股东之间关联关系或一致行动的
前10名普通股股东参与融资融券业无
务股东情况说明（如有）（参见注4）
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况
控股股东报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更
□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
第七节优先股相关情况
□适用√不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用√不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2017年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用√不适用
公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2017年年报。
第九节公司债相关情况
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券
第十节财务报告
一、审计报告
半年度报告是否经过审计
公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：北京新雷能科技股份有限公司
流动资产：
78,422,295.07
131,559,916.32
结算备付金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
80,792,829.22
131,937,289.39
158,110,770.57
126,881,168.65
163,274,670.14
3,957,468.24
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款
1,289,912.34
941,231.97
买入返售金融资产
163,940,819.85
148,571,264.78
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
2,712,569.73
2,864,063.62
流动资产合计
648,543,866.92
546,712,402.97
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
2,515,712.25
209,811,521.42
46,076,379.00
118,020,429.48
13,817,622.01
15,006,619.49
固定资产清理
生产性生物资产
27,221,053.86
27,536,202.07
长期待摊费用
1,333,877.45
2,006,596.94
递延所得税资产
1,755,573.31
1,479,900.28
其他非流动资产
非流动资产合计
256,455,360.30
210,126,127.26
904,999,227.22
756,838,530.23
流动负债：
114,600,133.92
34,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
106,817,364.55
51,038,257.42
7,428,445.71
2,333,087.86
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
5,945,389.77
10,051,102.89
2,291,030.12
1,532,458.73
其他应付款
3,539,666.46
6,960,496.93
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
6,916,667.00
其他流动负债
流动负债合计
247,553,378.78
105,931,553.21
非流动负债：
76,083,333.00
83,000,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
10,023,874.47
11,779,583.10
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
86,107,207.47
94,779,583.10
333,660,586.25
200,711,136.31
所有者权益：
115,540,000.00
115,540,000.00
其他权益工具
其中：优先股
226,509,641.40
226,509,641.40
减：库存股
其他综合收益
16,950,801.13
16,950,801.13
一般风险准备
未分配利润
212,338,198.44
197,126,951.39
归属于母公司所有者权益合计
571,338,640.97
556,127,393.92
少数股东权益
所有者权益合计
571,338,640.97
556,127,393.92
负债和所有者权益总计
904,999,227.22
756,838,530.23
法定代表人：王彬
主管会计工作负责人：王华燕
会计机构负责人：胡冬亚
2、母公司资产负债表
流动资产：
51,610,808.68
126,389,298.74
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
75,112,872.67
110,455,032.45
113,092,400.24
85,186,948.09
160,756,375.94
2,440,892.44
其他应收款
2,433,359.35
1,292,515.91
108,373,037.33
107,019,938.64
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
1,998,770.35
2,160,447.11
流动资产合计
513,377,624.56
434,945,073.38
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
25,000,000.00
25,000,000.00
投资性房地产
2,515,712.25
200,471,738.06
37,524,070.67
118,020,429.48
13,817,622.01
15,006,619.49
固定资产清理
生产性生物资产
26,945,697.63
27,292,301.67
长期待摊费用
1,333,877.45
1,749,919.49
递延所得税资产
1,235,767.88
959,931.13
其他非流动资产
非流动资产合计
271,320,415.28
225,553,271.93
784,698,039.84
660,498,345.31
流动负债：
105,600,133.92
25,000,000.00
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
56,076,875.79
22,434,561.73
7,228,747.84
2,209,470.62
应付职工薪酬
4,161,560.63
6,601,382.23
1,750,427.14
926,309.11
其他应付款
3,511,676.51
6,950,408.38
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
6,916,667.00
其他流动负债
流动负债合计
185,246,088.83
64,122,132.07
非流动负债：
76,083,333.00
83,000,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
10,023,874.47
11,779,583.10
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
86,107,207.47
94,779,583.10
271,353,296.30
158,901,715.17
所有者权益：
115,540,000.00
115,540,000.00
其他权益工具
其中：优先股
224,249,620.03
224,249,620.03
减：库存股
其他综合收益
16,950,801.13
16,950,801.13
未分配利润
156,604,322.38
144,856,208.98
所有者权益合计
513,344,743.54
501,596,630.14
负债和所有者权益总计
784,698,039.84
660,498,345.31
3、合并利润表
本期发生额
上期发生额
一、营业总收入
199,588,509.50
172,054,870.92
其中：营业收入
199,588,509.50
172,054,870.92
手续费及佣金收入
二、营业总成本
181,215,388.38
157,410,225.59
其中：营业成本
111,628,422.90
94,866,359.57
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
税金及附加
1,918,528.58
1,485,016.84
11,404,366.75
11,829,822.22
51,646,303.97
46,407,117.28
2,530,466.51
-981,942.77
资产减值损失
2,087,299.67
3,803,852.45
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
617,133.55
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填
3,592,108.63
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
22,582,363.30
14,644,645.33
加：营业外收入
2,080,446.60
减：营业外支出
188,918.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
22,393,445.30
16,662,938.56
减：所得税费用
1,405,198.25
1,268,752.82
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
20,988,247.05
15,394,185.74
（一）持续经营净利润（净亏损以
20,988,247.05
15,394,185.74
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润
20,988,247.05
15,394,185.74
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
（二）以后将重分类进损益的其他
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
5.外币财务报表折算差额
归属于少数股东的其他综合收益的
七、综合收益总额
20,988,247.05
15,394,185.74
归属于母公司所有者的综合收益
20,988,247.05
15,394,185.74
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：王彬
主管会计工作负责人：王华燕
会计机构负责人：胡冬亚
4、母公司利润表
本期发生额
上期发生额
一、营业收入
119,023,335.96
109,526,297.52
减：营业成本
53,864,236.42
50,121,349.92
税金及附加
1,260,917.09
928,854.80
7,459,527.34
8,791,349.72
35,017,358.75
31,349,286.06
3,093,393.46
-1,262,838.87
资产减值损失
1,847,911.67
3,052,159.73
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
617,133.55
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号
1,807,108.63
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
18,904,233.41
16,546,136.16
加：营业外收入
2,080,446.60
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
18,833,396.27
18,566,429.39
减：所得税费用
1,308,282.87
1,380,745.61
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
17,525,113.40
17,185,683.78
（一）持续经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
17,525,113.40
17,185,683.78
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
5.外币财务报表折算差额
六、综合收益总额
17,525,113.40
17,185,683.78
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
236,613,671.59
158,740,526.53
客户存款和同业存放款项净增加
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
2,171,546.05
5,575,941.58
经营活动现金流入小计
238,785,217.64
164,316,468.11
购买商品、接受劳务支付的现金
80,522,191.65
78,035,424.73
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现
65,278,907.29
59,926,011.08
支付的各项税费
15,050,799.82
11,103,265.65
支付其他与经营活动有关的现金
17,171,519.40
21,251,864.27
经营活动现金流出小计
178,023,418.16
170,316,565.73
经营活动产生的现金流量净额
60,761,799.48
-6,000,097.62
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
617,133.55
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
617,133.55
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
29,263,461.75
20,697,960.26
投资支付的现金
156,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
185,263,461.75
20,697,960.26
投资活动产生的现金流量净额
-184,646,328.20
-20,697,960.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
188,651,700.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金
86,485,317.92
6,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
86,485,317.92
194,651,700.00
偿还债务支付的现金
6,000,000.00
21,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
8,998,192.85
9,020,282.52
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
740,217.60
19,670,402.78
筹资活动现金流出小计
15,738,410.45
50,090,685.30
筹资活动产生的现金流量净额
70,746,907.47
144,561,014.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的
五、现金及现金等价物净增加额
-53,137,621.25
117,862,956.82
加：期初现金及现金等价物余额
131,559,916.32
66,585,761.58
六、期末现金及现金等价物余额
78,422,295.07
184,448,718.40
6、母公司现金流量表
本期发生额
上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
144,046,848.23
106,380,733.65
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
330,230.43
5,555,211.23
经营活动现金流入小计
144,377,078.66
111,935,944.88
购买商品、接受劳务支付的现金
42,459,261.43
55,157,530.22
支付给职工以及为职工支付的现
43,507,759.11
39,875,528.47
支付的各项税费
13,733,268.91
8,856,173.88
支付其他与经营活动有关的现金
8,474,032.27
3,375,495.81
经营活动现金流出小计
108,174,321.72
107,264,728.38
经营活动产生的现金流量净额
36,202,756.94
4,671,216.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
617,133.55
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
617,133.55
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
26,612,486.79
19,983,217.09
投资支付的现金
156,000,000.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
182,612,486.79
19,983,217.09
投资活动产生的现金流量净额
-181,995,353.24
-19,983,217.09
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
188,651,700.00
取得借款收到的现金
86,485,317.92
6,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
86,485,317.92
194,651,700.00
偿还债务支付的现金
6,000,000.00
21,400,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
8,730,994.08
9,020,282.52
支付其他与筹资活动有关的现金
740,217.60
19,670,402.78
筹资活动现金流出小计
15,471,211.68
50,090,685.30
筹资活动产生的现金流量净额
71,014,106.24
144,561,014.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的
五、现金及现金等价物净增加额
-74,778,490.06
129,249,014.11
加：期初现金及现金等价物余额
126,389,298.74
50,688,424.29
六、期末现金及现金等价物余额
51,610,808.68
179,937,438.40
7、合并所有者权益变动表
归属于母公司所有者权益
其他权益工具
少数股所有者
资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配东权益权益合
一、上年期末余额0,000.
加：会计政策
制下企业合并
二、本年期初余额
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
（一）综合收益总
（二）所有者投入
和减少资本
1．股东投入的普
2．其他权益工具
持有者投入资本
3．股份支付计入
所有者权益的金
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
3．对所有者（或
股东）的分配
（四）所有者权益
1．资本公积转