博时安丰18个月定期开放债券型证券投
2018年半年度报告摘要
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十九日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
0
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1期间数据和指标
博时安丰18个月定开债A
加权平均基金份额本期利润
本期基金份额净值增长率
3.1.2期末数据和指标
博时安丰18个月定开债A
期末可供分配基金份额利润
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时安丰18个月定开债A
博时安丰18个月定开债C
注：本基金的业绩比较基准为1年期定期存款利率（税后）×150%
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
博时安丰18个月定开债A
博时安丰18个月定开债C
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的
”。截至2018年06月30日，博时基金公司
共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年
金账户，管理资产总规模逾8461亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币，累计
分红逾872亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富
指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4；股票型分级子基金里，博时
分级指数(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3；混合偏股型基金中, 博时
合(C类)今年以来净值增长率同类基金排名第一，博时
混合(A类) 今年以来净值增长率同
类基金排名位居前1/10，
轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3；混合灵活配
灵活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14%，在166只同类基金排名第6，
回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为4.38% ，同类基金排名位居前1/10，博时新
价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时
新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%，同类基金排
名均位居前1/8，博时新价值灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率为2.07%，同类基金中排名位
黄金基金类，联接(A类)、联接(C类)今年以来净值增长率同类排名
固收方面，长期标准债券型基金中，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信
用债券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%，同类219只基金中分别排名第3、第
8、第9位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券
(C类)今年以来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类153只基金中分别排名第2、
纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、3.98%、
货币、博时合惠货币(A类)今年以
来净值增长率分别为2.21%、2.18%，在315只同类基金排名中位列第15位与第24位。
增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最受信
赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国
基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时基
金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行业仅
有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金
经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市场对其管
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区
域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。
同时，博时旗下产品定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产品奖-债券
票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现钞：050203）
获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖（DevOps
统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖（新一代基金
理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品
行业（160505）获得“三
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩优产品
荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评选
中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年
“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时，旗下明星基金
博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖双双收入
纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品博
时主题行业混合基金（160505）和
分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互
联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁
奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
行、诺安基金工作。2017年
加入博时基金管理有限公
司，曾任博时安恒 18 个月
基金经理。现任博时安泰18
个月定期开放债券型证券投
祺一年定期开放债券型证券
今）、博时汇享纯债债券型证
今）、博时安丰18个月定开
博时安诚18个月定开债基金
2004年起在厦门市商业银行
任债券交易组主管。2008年
加入博时基金管理有限公
司，历任债券交易员、固定
收益研究员、博时理财30天
博时保证金货币ETF基金
、博时安仁一年定开债基金
、博时安润18个月定开债基
博时安恒 18 个月定开债基
博时安丰18个月定期开放债
基金经理。现任固定收益总
部现金管理组投资副总监兼
博时月月盈短期理财债券型
至今）、博时现金宝货币市场
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年债券市场表现较好，利率和高评级信用债收益率大幅下行，10年国开下行幅度超
80bp。虽然年初债市面临较强经济数据和美联储加息打压，但在央行宽松资金面呵护下，收益率在
1月中旬见顶后一路下行。尤其是春节后市场流动性非常宽松，配债需求高涨，加上突发中美贸易
战，市场行情火爆。4月下旬央行超预期降准，当天收益率出现20bp下行，但随后在月末资金面紧
张和获利盘回吐压力下，收益率出现V形反弹，市场分歧加大，收益率大幅波动。5月份市场出现
回调，尤其信用债受违约事件影响，利差走阔。之后中美贸易战愈演愈烈，双方态度强硬，市场风
险偏好大幅下行，权益市场非常疲弱，利率债受追捧。6月下旬央行再次降准，市场做多热情浓烈，
季末收益率显著下行，利率债收益率创出上半年新低。从指数的走势来看，中债总财富指数上涨4.95%，
中债国债总财富指数上涨4.69%，中债企业债总财富指数上张了3.03%，中债短融总财富指数上涨了
融资需求走弱和外部冲击是驱动上半年债券市场行情的核心因素。在持续的紧货币和强监管影
响下，表外融资大幅萎缩，影子银行融资遭受重创，以民企和地产为代表的实体经济流动性偏紧，
清理和压缩地方政府债务进一步恶化了融资需求，社融增速逐月走弱。中美贸易战愈演愈烈，信用
违约潮打压市场风险偏好，股票市场大幅下跌。为对冲信用紧缩和外部不确定性影响，央行两次降
准，货币政策基调由“合理稳定”变为“合理充裕”，利率债和高评级信用收益率大幅下行。
上半年，本基金对市场偏乐观预期，但因封闭期打开，清仓和建仓等换仓操作对流动性要求，
有限参与高等级信用债投资，新封闭期拉长久期提升杠杆。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金A类基金份额净值为1.031元,份额累计净值为1.379元,本基
金C类基金份额净值为0.984元,份额累计净值为1.030元.报告期内，本基金A基金份额净值增长
率为2.18%,本基金C基金份额净值增长率为1.13%，同期业绩基准增长率1.12%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市：金融紧缩对实体经济影响会陆续体现，经济基本面有下行压力。7月份以来监管部
贷投放方面对商业银行进行窗口指导，并对资管新规和配套细则做了一定放松。
总体看，从16年四季度以来的“紧货币”“紧信用”“严监管”都出现边际放松，政策层面从强力
去杠杆进入稳杠杆阶段。在这个大背景下，预计债券收益率中枢继续震荡下行，流动性宽松和信用
扩张可能会推动收益率曲线陡峭化，整体信用利差有压缩空间。继续观察贸易保护主义走向，中美
贸易战是中长期市场走势重要变量。
本组合遵循定开债的投资理念，投资思路上保持谨慎乐观，维持中高评级中等久期信用债配置，
在流动性较为宽松的环境下，合理利用杠杆，适度增加信用债配置，同时灵活把握市场机会获取利
率债波段操作收益。精选个券严控信用风险，积极应对利率波动，合理控制组合回撤。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总
监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委
员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业
工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括
有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时
估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同
业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对博时安丰18个月
定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合
同、托管协议的规定，对博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，
未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由博时基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复
核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
会计主体：博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2018年6月30日
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额总额1,409,280,356.34份。其中A类基金份额净
会计主体：博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
2.投资收益（损失以“-”填列）
3.公允价值变动收益（损失以“-”
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时安丰18个月定期开放债券型证券投资基金（LOF）
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
五、期末所有者权益（基
一、期初所有者权益（基
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
五、期末所有者权益（基
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全
面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》、财税[号《关于明确金融
开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、
国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、
国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、深府办[2011]60
号《深圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月
1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
(4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金
上海浦东发展银行股份有限公司(“”)
基金托管人、基金代销机构
基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.6%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.6% / 当年天数。
当期发生的基金应支付的托管费
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.18% / 当年天数。
当期发生的基金应支付的销售服务费
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基
金份额不收取销售服务费。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
6.4.5 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额25,199,842.20元，是以如下债券作为抵押：
6.4.5.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年06月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额34,000,000.00元，于2018年07月02日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第二层次的余额为1,286,714,600.00元，无属于第一层次和第三层次的余额(2017年12月31日：
第二层次15,689,252,252.50元，无属于第一层次和第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)
等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关债券的公允价值列入
第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允
价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7.1 期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例（%）
其中：买断式回购的买入
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(％)
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除18常熟农村商行CD032（）的发
行机构江苏常熟农村商业银行股份有限公司外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2017年12月15日，江苏常熟农村商业银行股份有限公司因通过交易所转标和借通道等方式，
规避非标准化债权资产业务监管指标要求的原因，被
业监督管理委员会苏州监管分局
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，
结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
8.2 期末上市基金前十名持有人
深圳惠融资产管理有限公
司－阳光宏观量化进取1期
深圳惠融资产管理有限公
司－阳光稳进FOF私募基金
－平安大华固定收益增强
首都机场集团公司企业年
北京厚恩投资管理有限公
司－厚恩固收1号私募证券
注：上述持有人为博时安丰18个月定开债A场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
博时安丰18个月定开债A
博时安丰18个月定开债C
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
博时安丰18个月定开债
金投资和研究部门负责人
博时安丰18个月定开债
本基金基金经理持有本开
博时安丰18个月定开债
博时安丰18个月定开债
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
博时安丰18个月定开债A
博时安丰18个月定开债C
基金合同生效日（2013年8月22
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：本报告期基金总赎回份额
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。托管人上海浦东发展银行股份有限公司（以下
简称“公司”）根据工作需要，任命孔建先生担任公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工
作。孔建先生的托管人高级管理人员任职信息已经在中国证券投资基金业协会备案。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
10.7 基金租用交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用交易单元进行股票投资及佣金支付情况
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经
营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信
息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能
力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用交易单元进行其他证券投资的情况
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
或者超过20%的时间区间
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时，
可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标
的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充
分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被
延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金
管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立
提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连
续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。此外，当单
一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可
能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
二〇一八年八月二十九日
