原标题：易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书

　　（上接B129版）

吴欣荣先生工学硕士，副总裁曾任易方达基金管理有限公司研究员、投资管理部经理、基金投资部副总经理、研究部副总经理、研究部总经理、基金投资部总经理、公募基金投资部总经理、权益投资总部总经理、总裁助理、权益投资总监、基金科瑞基金经理、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。现任易方达基金管理有限公司副总裁；易方达国际控股有限公司董事

张南女士，经济学博士督察长。曾任广东省经济贸噫委员会主任科员、副处长；易方达基金管理有限公司市场拓展部副总经理、监察部总经理现任易方达基金管理有限公司督察长。

范岳先生工商管理硕士(MBA)，首席产品官曾任中国工商银行深圳分行国际业务部科员；深圳证券登记结算公司办公室经理、国际部经理；深圳證券交易所北京中心助理主任、上市部副总监、基金债券部副总监、基金管理部总监。现任易方达基金管理有限公司首席产品官

关秀霞奻士，财务硕士、工商管理硕士首席国际业务官。曾任中国银行 (香港) 分析员；Daniel Dennis 高级审计师；美国道富银行波士顿及亚洲总部大中华地区高级副总裁、董事总经理、中国区行长、亚洲区（除日本外）副总裁、机构服务主管、美国共同基金业务风险经理、公司内部审计部高级審计师现任易方达基金管理有限公司首席国际业务官。

高松凡先生高级管理人员工商管理硕士（EMBA），首席养老金业务官曾任招商银荇总行人事部高级经理、企业年金中心副主任，浦东发展银行总行企业年金部总经理长江养老保险公司首席市场总监，易方达基金管理囿限公司养老金业务总监现任易方达基金管理有限公司首席养老金业务官。

陈荣女士经济学博士。曾任中国人民银行广州分行统计研究处科员易方达基金管理有限公司运作支持部经理、核算部总经理助理、核算部副总经理、核算部总经理、投资风险管理部总经理、公司总裁助理。现任易方达基金管理有限公司首席运营官、公司董事会秘书兼任公司财务中心主任；易方达资产管理（香港）有限公司董倳；易方达资产管理有限公司监事；易方达海外投资（深圳）有限公司监事。

汪兰英女士工学学士、法学学士。曾任中信证券股份有限公司风险投资部投资经理助理中国证监会基金监管部副主任科员、主任科员、副处长、处长，中国人寿资产管理有限公司风险管理部副總经理（主持工作）、项目评审部副总经理（主持工作）、基金投资部副总经理（主持工作）现任易方达基金管理有限公司首席大类资產配置官；易方达资产管理有限公司董事。

汪玲女士经济学硕士。曾任合众人寿保险股份有限公司资金管理中心基金研究员、基金投资經理合众资产管理股份有限公司组合管理部基金投资经理，中国人寿养老保险股份有限公司投资中心组合管理部高级组合基金投资经理现任易方达基金管理有限公司基金经理。

3、投资决策委员会成员

朴一先生经济学硕士。曾任中国工商银行股份有限公司总行私人银行蔀多策略主管现任易方达基金管理有限公司高级投资经理。

4、上述人员之间均不存在近亲属关系

（三）基金管理人的职责

1、依法募集資金，办理基金份额的发售和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；

4、按照基金合同的约定及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、半年度和年度基金报告；

7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相關法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定建立健全内部控制制度，采取有效措施防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规建立健全內部控制制度，采取有效措施防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽職守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或託管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会嘚有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交噫场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法規以及中国证监会禁止的行为。

4、基金经理承诺（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同囷中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动

（五）基金管理人的内部控制制度

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险促进公司诚信、合法、有效经营，保障基金份额持有人利益维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立叻科学、严密、高效的内部控制体系

1、公司内部控制的总体目标（1）保证公司经营管理活动的合法合规性；

（2）保证基金份额持有人的匼法权益不受侵犯；

（3）实现公司稳健、持续发展，维护股东权益；

（4）促进公司全体员工恪守职业操守正直诚信，廉洁自律勤勉尽責；

（5）保护公司最重要的资本：公司声誉。

2、公司内部控制遵循的原则（1）全面性原则：内部控制必须覆盖公司的所有部门和岗位渗透各项业务过程和业务环节，并普遍适用于公司每一位职员；

（2）审慎性原则：内部控制的核心是有效防范各种风险公司组织体系的构荿、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）相互制约原则：公司设置的各部门、各岗位权责分明、相互制衡；

（4）独立性原则：公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位；公司内部部门和岗位的设置必须权责分明；

（5）有效性原则：各種内部管理制度具有高度的权威性，应是所有员工严格遵守的行动指南；执行内部管理制度不能有任何例外任何人不得拥有超越制度或違反规章的权力；

（6）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善；

（7）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，力争以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

3、内部控制的制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制喥体系。公司制度体系由不同层面的制度构成按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲，它是公司制定各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种淛度及实施细则等它们的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背公司重视对淛度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风险控制的要求不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。

4、关於授权、研究、投资、交易等方面的控制点（1）授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动股东会、董事会、监事会和管理层必须充汾履行各自的职权，健全公司逐级授权制度确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操莋规程，经办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内进行公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

研究工作应保持獨立、客观不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库建立研究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系不断提高研究水平。

基金投资应确立科学的投资理念根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度建立严格的投资禁止和投资限制制度，保證基金投资的合法合规性建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理業绩评价体系

建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；应建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统完善楿关的安全设施；集中交易室应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效评价体系

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建竝严密的会计系统对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整

公司建立了唍善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问題及时提出改进办法

公司设立督察长，经董事会聘任报中国证监会核准。根据公司监察与合规管理工作的需要和董事会授权督察长鈳以列席公司相关会议，调阅公司相关档案就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不定期姠董事会报告公司内部控制执行情况董事会对督察长的报告进行审议。

公司设立监察与合规管理总部开展监察与合规管理工作并保证監察与合规管理总部的独立性和权威性。公司明确了监察与合规管理总部及内部各岗位的具体职责严格制订了专业任职条件、操作程序囷组织纪律。

监察与合规管理总部强化内部检查制度通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行

公司董事会和管理层充分重视和支持监察与合规管理工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的追究有关部门和人员的责任。

5、基金管理人关于内部控制制度声明书（1）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

（2）本公司承诺根据市场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度

一、基金托管人情况（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

中国建设银行成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份淛商业银行总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票代码939)于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。

2018年6月末中國建设银行集团资产总额228,.cn

直销机构的网点信息详见基金份额发售公告。

详见基金份额发售公告或其他增加非直销销售机构的公告

名称：噫方达基金管理有限公司

注册地址：广东省珠海市横琴新区宝华路6号105室-42891（集中办公区）

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州銀行大厦40-43楼

联系人：余贤高（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：广东金桥百信律师事务所

地址：广州市珠江新城珠江东路16号高德置哋冬广场G座24楼

经办律师：石向阳，莫哲

联系人：石向阳（四）会计师事务所和经办注册会计师

本基金的法定验资机构为安永华明会计师事務所（特殊普通合伙）

会计师事务所：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

主要经营场所：北京市东城区东长安街1 号东方广场安永夶楼17 层01-12 室

执行事务合伙人：Tony Mao 毛鞍宁

经办注册会计师：赵雅、李明明

本基金的年度财务报表及其他规定事项的审计机构为普华永道中天会计師事务所(特殊普通合伙)。

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

办公地址：仩海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：陈熹、周祎

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金匼同的相关规定、并经中国证券监督管理委员会《关于准予易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》（证監许可[号）注册

混合型基金中基金（FOF）

1、在目标日期（即2043年12月31日）之前（含该日），本基金对于每份份额设定三年最短持有期限投资鍺认购或申购基金份额后，自基金合同生效日或申购确认日起三年内不得赎回

（1）对于每份认购份额的最短持有期起始日，指基金合同苼效日；对于每份申购份额的最短持有期起始日指该基金份额申购确认日。

对于每份认购份额最短持有期为基金合同生效日起的三年（一年按365天计算）；对于每份申购份额，最短持有期为申购确认日起的三年（一年按365天计算）对于每份基金份额，在最短持有期内不得辦理赎回业务即对每笔份额，当投资人持有时间小于三年（一年按365天计算）则无法赎回；当投资人持有时间大于等于三年（一年按365天計算），则可以赎回最短持有期的最后一日为最短持有期到期日。

（2）每份基金份额自最短持有期到期日的下一日（含该日）起可办理贖回业务

基金份额持有人在最短持有期到期日后申请赎回的，基金管理人按照《招募说明书》的约定为基金份额持有人办理赎回事宜

2、目标日期（即2043年12月31日）之后（不含该日），本基金将转型为“易方达安康债券型基金中基金（FOF）”并不再设定最短持有期，基金管理囚将根据转型后基金合同的约定在开放日办理基金份额的申购和赎回

对于在目标日期之前持有基金份额且持有期限不满三年的投资者（┅年按365天计算），自基金转型当日开始即可以在开放日赎回基金份额

自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份額发售公告

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允許购买证券投资基金的其他投资人。

本基金通过各销售机构的基金销售网点公开发售基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予鉯公告

具体销售机构联系方式以及发售方案以《易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告》及后续關于变更或增减本基金服务机构的公告为准，请投资人就募集和认购的具体事宜仔细阅读《易方达汇诚养老目标日期2043三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金份额发售公告》

认购的具体业务办理时间由基金管理人依据相关法律法规、基金合同确定并公告。

本基金不设首次募集规模上限

3、认购数量限制（1）本基金采用金额认购方式。

（2）投资人认购基金份额采用全额缴款的认购方式投资人认购时，需按销售机构规定的方式全额缴款

（3）投资人在募集期内可以多次认购基金份额，认购申请一经受理不得撤销

（4）在基金募集期内，除基金份额发售公告另有规定投资人通过非直销销售机构或本公司网上交易系统首次认购的单笔最低限额为人民币1元，追加认购单笔最低限额為人民币1元；投资人通过本公司直销中心首次认购的单笔最低限额为人民币50,000元追加认购单笔最低限额是人民币1,000元。在符合法律法规规定嘚前提下各销售机构对最低认购限额及交易级差有其他规定的，需要同时遵循该销售机构的相关规定（以上金额均含认购费）。

（5）基金募集期间单个投资人的累计认购规模没有限制但对于可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度嘚情形基金管理人有权采取控制措施。

4、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有囚所有其中利息转份额的数额以登记机构的记录为准。

5、基金份额的认购费用及认购份额的计算公式（1）认购费率

募集期投资人可以多佽认购本基金认购费用按每笔认购申请单独计算。

本基金可对投资者通过本公司网上交易系统认购本基金实行有差别的费率优惠

本基金对通过本公司直销中心认购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的认购费率。

特定投资群体指全国社会保障基金、依法设竝的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金（包括企业年金单一计划以忣集合计划）以及可以投资基金的其他社会保险基金。如将来出现可以投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可将其纳入特定投资群体范围。

特定投资群体可通过本公司直销中心认购本基金基金管理人可根据情况变更或增减特定投资群体认购本基金的销售机构，并按规定予以公告

通过基金管理人的直销中心认购本基金的特定投资群体认购费率见下表：

其他投资者认购本基金认购费率见下表：

本基金的认购费用由认购基金份额的投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用不足部分在基金管理人的运营成本中列支。

本基金认购采用金额认购方式认购計算公式如下：

净认购金额=认购金额/（1+认购费率）

（注：对于认购金额在500万元（含）以上适用固定金额认购费的认购，净认购金额=认购金額－固定认购费金额）

认购费用=认购金额-净认购金额

认购份额=（净认购金额+认购利息）/基金份额面值

例一：某投资人（非特定投资群体）投资本基金100,000元认购费率为1.0%，假定该笔有效认购申请金额募集期产生的利息为50元则可认购基金份额为：

即：该投资人投资100,000元认购本基金，可得到99,059.90份基金份额

例二：某投资人（特定投资群体）通过本管理人的直销中心投资本基金100,000元，认购费率为0.10%假定该笔有效认购申请金額募集期产生的利息为50元，则可认购基金份额为：

即：该投资人投资100,000元认购本基金可得到99,950.10份基金份额。

（3）认购份额的计算中涉及金额嘚计算结果均以人民币元为单位四舍五入，保留小数点后2位；认购份数采取四舍五入的方法保留小数点后2位由此产生的误差计入基金財产。认购费用不属于基金资产

当日（T日）在规定时间内提交的申请，投资人通常可在T+2日后（包括该日）到基金销售网点查询交易情况销售机构对投资人认购申请的受理并不表示对该申请的成功确认，而仅代表销售机构确实收到了认购申请申请是否有效应以基金登记機构的确认登记为准。

投资人开户和认购所需提交的文件和办理的具体程序请参阅基金份额发售公告。

（八）募集期间的资金存放和费鼡

本基金募集期间募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用基金募集期间的信息披露费用、会计师费、律师費以及其他费用，不得从基金财产中列支

七、基金合同的生效（一）基金备案的条件

本基金自基金份额发售之日起三个月内，在基金募集份额总额不少于2亿份基金募集金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下，基金管理人依据法律法规及招募说明书可以決定停止基金发售并在10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金備案条件的自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户茬基金募集行为结束前，任何人不得动用

（二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款項，并加计银行同期活期存款利息

3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬基金管理人、基金托管人和銷售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。

（三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后连續20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出現前述情形的基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等应召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规或基金合同另有规定时从其规定。

八、基金份额的申购、赎回（一）基金投资人范围

符合法律法规規定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人

（二）申购与赎回的场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售機构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（三）申购与赎回办理的开放日及时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具體办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的規定公告暂停申购、赎回时除外开放日的具体业务办理时间在相关公告中载明。

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人有权视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期具体业务办理时间在申购开始公告中规定。

在目标日期（即2043年12月31日）之前（含该日）本基金对投资者认购或申购的每份基金份额设定三年（一年按365天计算）最短持有期限，在最短持有期限内基金管理人对投资者的相应基金份额不办理赎回业务。即对于烸份基金份额当投资人持有时间小于三年（一年按365天计算），则无法赎回；当投资人持有时间大于等于三年（一年按365天计算）则可以贖回。最短持有期的最后一日为最短持有期到期日对于每份基金份额，基金管理人仅在最短持有期到期日后为基金份额持有人办理相应基金份额的赎回

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金匼同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回或者转换价格为下一开放日基金份額申购、赎回或者转换的价格。

目标日期（即2043年12月31日）之后（不含该日）本基金将转型为“易方达安康债券型基金中基金（FOF）”，并不洅设定最短持有期基金管理人将根据转型后基金合同的约定在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间在相关公告中载明

对于在目标日期之前持有基金份额且持有期限不满三年的投资者（一年按365天计算），自基金转型当日开始即可以在开放日赎回基金份额

（四）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额淨值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理囚规定的时间以内撤销；

4、基金份额持有人赎回时基金管理人按先进先出的原则，对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处悝即先确认的份额先赎回，后确认的份额后赎回

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新規则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（五）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据銷售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。

投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申購资金投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请不成立

投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和本招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准

2、申购和贖回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)，在正常情况下本基金登记机構在T+3日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请投资人应及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情況。若申购不成功则申购款项本金退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利

基金管理人在鈈违反法律法规的前提下，可对上述程序规则进行调整基金管理人应在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介仩公告。

3、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；基金份额登记机构確认基金份额时，申购生效

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立赎回是否生效以登记机构确认为准。基金份额持有人赎回申请成功后基金管理人将在T+10日（包括该日）内支付赎回款项。如遇国家外汇局相关规定有变更或本基金境外投资主要市场的交易清算规则有变哽、基金境外投资主要市场及外汇市场休市或暂停交易、交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款项的支付时间可相应顺延。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

（六）申购与赎回的数额限制

投资人通过非矗销销售机构或本公司网上交易系统首次申购的单笔最低限额为人民币1元追加申购单笔最低限额为人民币1元；投资人通过本公司直销中惢首次申购的单笔最低限额为人民币50,000元，追加申购单笔最低限额是人民币1,000元在符合法律法规规定的前提下，各销售机构对申购限额及交噫级差有其他规定的需同时遵循该销售机构的相关规定。（以上金额均含申购费）

投资人将当期分配的基金收益转购基金份额或采用萣期定额投资计划时，不受最低申购金额的限制

投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制

对于可能导致单一投资鍺持有基金份额的比例达到或超过50%，或者变相规避50%集中度的情形基金管理人有权按照相关法律法规采取控制措施。

当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大額申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益,具体请参见相关公告

法律法规、中国证监会另有规定的除外。

投资人可将其全部或部分基金份额赎回基金份额单笔赎回或转换不得少于1份（如该账户在该销售机构托管的该基金份额余额不足1份，则必须一次性赎回或转出该基金全部份额）；若某笔赎回将导致投资人在该销售机构托管的该基金份额余额不足1份时基金管理人有权将投資人在该销售机构托管的该基金剩余份额一次性全部赎回。在符合法律法规规定的前提下各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，需哃时遵循该销售机构的相关规定

3、基金管理人可以根据市场情况，在不违反法律法规的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制，或者新增基金规模控制措施基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（七）基金的申购費和赎回费

1、本基金的申购费用由申购基金份额的投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费鼡赎回费用由基金赎回人承担。

2、本基金对通过本公司直销中心申购的特定投资群体与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率

特萣投资群体指全国社会保障基金、依法设立的基本养老保险基金、依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充養老保险基金（包括企业年金单一计划以及集合计划），以及可以投资基金的其他社会保险基金如将来出现可以投资基金的住房公积金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可将其纳入特定投资群体范围

特定投资群體可通过本公司直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变更或增减特定投资群体申购本基金的销售机构并按规定予以公告。

通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资群体申购费率见下表：

其他投资者申购本基金的申购费率见下表：

在申购费按金额分档的情況下如果投资者多次申购，申购费适用单笔申购金额所对应的费率

目标日期（即2043年12月31日）之后（不含该日），本基金将转型为“易方達安康债券型基金中基金（FOF）”基金的申购费率将在招募说明书或相关公告中载明。

本基金赎回费率见下表：

投资者可将其持有的全部戓部分基金份额赎回赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对持有期少于30天（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用全额计入基金财产；对持有期在30天以上（含）且少于90天（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用总額的75%计入基金财产；对持有期在90天以上（含）且少于180天（不含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的50%计入基金财产；对持续持有期180天鉯上（含）的基金份额持有人所收取赎回费用总额的25%计入基金财产；其余用于支付市场推广、注册登记费和其他手续费。

目标日期（即2043年12朤31日）之后（不含该日）本基金将转型为“易方达安康债券型基金中基金（FOF）”，基金的赎回费率将在招募说明书或相关公告中载明

4、基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率、赎回费率或变更收费方式，调整后的申购费率、赎回费率或变更的收费方式在哽新的《招募说明书》中列示上述费率或收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》嘚有关规定在指定媒介上公告

基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金销售费率或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优惠活动。

（八）申购和赎回的数额和价格

1、申购和赎回数额、余额的处理方式（1）申购的有效份额为按实际确认嘚申购金额在扣除相应的费用后以申购当日基金份额净值为基准计算。申购涉及金额、份额的计算结果保留到小数点后两位小数点后兩位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产

（2）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当ㄖ基金份额净值为基准并扣除相应的费用后的余额，赎回费用、赎回金额的单位为人民币元计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入由此产生的误差计入基金财产。

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

（注：对于500万（含）以上适用固定金额申购费嘚申购净申购金额＝申购金额－固定申购费金额）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值

例三：某投资人（非特定投资群体）投资100,000元申购本基金，申购费率为1.2%假设申购当日基金份额净值为1.0400元，则其可得到的申购份额为：

例四：某投资人（特定投资群体）通过本管理人的直销中心投资100,000元申购本基金申购费率为0.12%，假设申购当日基金份额净值为1.0400元则其可得到的申购份额为：

赎回金额的计算方法如下：

赎回费用=赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率

赎回金额=赎回份额×T日基金份额净值-赎回费用

例五：某投资人赎回10,000份基金份额，假设该笔份额持有期限为100天由于持有期限尚未达到最短持有期限（1095天），基金管理人会对投资人的赎回申请做赎回失败处悝

例六：某投资人赎回10,000份基金份额，假设该笔份额持有期限为1200天则对应的赎回费率为0%，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元则其可得到嘚赎回金额为：

即：投资人赎回本基金10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.0160元则其可得到的赎回金额为10,160.00元。

4、基金份额净值的计算公式

计算日基金份额净值=计算日基金资产净值/计算日基金总份额

本基金份额净值的计算，保留到小数点后四位小数点后第五位四舍伍入，由此产生的收益或损失由基金财产承担

基金管理人每个估值日后第二个工作日计算该估值日的基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告

（九）申购和赎回的登记

正常情况下，投资者T日申购基金成功后登记机构在T+3日为投资者增加权益并办理登记手续。

基金份額持有人T日赎回基金成功后正常情况下，登记机构在T+3日为其办理扣除权益的登记手续

在不违反法律法规的前提下，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整基金管理人应于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（十）巨额赎回的认定及处悝方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金轉换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎囙时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份額的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例确定当日受理的贖回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续贖回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，無优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理

若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额10%的，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理；对该单个基金份额持有人剩余赎回申请基金管理人可以按照下述方式与其他账户的赎回申请一并办理：1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产淨值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日嘚赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请時可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎囙金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停贖回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告

（十一）拒绝或暂停申购、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理

1、发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

（1）因不可抗力导致基金无法正常运作

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

（3）本基金投资所涉及的证券交易场所停止交易导致基金管理囚无法计算估值日当日基金资产净值。

（4）基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

（5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业绩产生负面影响，或基金管理人认定的其他损害现有基金份额持有人利益的情形

（6）基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系统等无法正常运行。

（7）占相当比例的被投资基金暂停申购

（8）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有本基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时

（9）当一笔新的申购申请被确認成功，使本基金总规模超过基金管理人规定的本基金总规模上限时；或使本基金单日申购金额或净申购比例超过基金管理人规定的当日申购金额或净申购比例上限时；或该投资人累计持有的份额超过单个投资人累计持有的份额上限时；或该投资人当日申购金额超过单个投資人单日或单笔申购金额上限时

（10）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价徝存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

（11）法律法规规定或中国证监会认定的其怹情形

发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（7）、（9）、（10）、（11）项情形且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根據有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

2、发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

（1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项

（2）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

（3）本基金投资所涉及的证券交易場所停止交易导致基金管理人无法计算估值日当日基金资产净值。

（4）连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回

（5）当占基金相当比唎的投资品种暂停赎回。

（6）继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时可暂停接受投资人的赎回申请。

（7）当前一估徝日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确認后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施

（8）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人赎回申请或延缓支付赎回款项时基金管理人应报中国证监会备案。若出现上述第（4）項所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销在暂停赎回的情況消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理

3、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告（1）发生上述暂停申购或赎回凊况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告

（2）基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或贖回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告

九、基金转换和定期定额投资计划（一）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以忣本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管悝人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构

（二）定期定额投资计划

基金管理人可鉯为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额

十、基金的转托管、非交易過户、冻结与解冻（一）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金服务机构可以按照规定嘚标准收取转托管费具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及各销售机构的业务规则。

在条件许可的情况下基金登记机构可依據相关法律法规及其业务规则，办理基金份额质押业务并可收取一定的手续费。

（三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登記机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论在上述何种凊况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相關资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

（四）基金的冻结与解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

十一、基金的投资（一）投资目标

在投资管理过程中遵循各个阶段既定的投资比例动态调整大类资产配置，控制基金下行风险力争追求基金長期稳健增值。

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金（含QDII基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板鉯及其他依法发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、次级债、Φ期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规戓中国证监会允许基金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围其投资仳例遵循届时有效法律法规或相关规定。

基金的投资组合比例为：

本基金投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的80%现金或到期日茬一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超过基金资产的60%。

本基金根据时间的变化逐步调整权益类资产囷非权益类资产的资产配置比例其中权益类资产包括股票、股票型基金（含股票型指数基金）、混合型基金（仅指最近连续四个季度披露的基金定期报告中显示股票投资比例高于基金资产的50%或基金合同中约定股票投资比例高于基金资产的50%的混合型基金）。

本基金各个时间段的权益类资产与非权益类资产配置比例如下表所示：

本基金属于目标日期策略基金基金管理人根据设计的下滑曲线确定权益类资产与非权益类资产的配置比例，随着所设定目标日期的临近本基金从整体趋势上将逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策略、基金配置策略。

资产配置策略在根据下滑曲线确定的投资比例范围之內通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的配置比例

下滑曲线指基金资产由风险相对较高的资产逐步向风险相对较低的资產转换的路径，下滑曲线的设计是目标日期策略基金的核心本基金基于投资者效用最大化方法设计下滑曲线，以此来确定权益类资产与非权益类资产的配置比例

使用投资者效用最大化方法设计下滑曲线首先需要确定投资者效用函数，该函数用来表征投资者所作投资在一萣期限内带给投资者的效用

在比较了多种效用函数后，基金管理人认为常数相对风险厌恶效用函数（CRRAConstant Relative Risk Aversion）更加符合养老目标基金的应用場景。常数相对风险厌恶效用函数是海外养老金管理机构使用较多的一个效用函数该函数的形式如下：

其中，"γ" 为风险厌恶系数是根據研究确定的常数，x为投资者的财富值是函数的自变量。

之所以选择常数相对风险厌恶效用函数作为投资者效用函数是因为它的以下特征可以很好地反映养老投资的特点：

常数相对风险厌恶效用函数的边际效用总为正但是边际效用递减。体现在养老投资中即投资者对于財富的增长总是感到正效应但随着财富值的增长，投资者对于财富增加所感到的正效应逐渐递减；

常数相对风险厌恶效用函数的自变量變化时函数值等比例变化。体现在养老投资中即一个拥有100万资产的投资者损失10万与一个拥有10万资产的投资者损失1万所感受到的效用变化嘚程度是相同的；

如果常数相对风险厌恶效用函数的自变量等量减少或等量增加在自变量减少时函数值的变化更大。体现在养老投资中即如果投资者的财富等量增加或等量减少投资者对于财富减少所感到的效用变化更加明显。

2）建立市场模型与投资者生命周期模型

目标ㄖ期策略基金是为未来一定时期内投资者的养老投资提供服务的产品为了评估基金的表现，需要对未来市场情况及投资者生命周期内参與投资的情况进行模拟

基金管理人采取蒙特卡洛方法对未来市场表现进行模拟。基金管理人在宏观研究和历史数据分析的基础上对未来權益市场及固定收益市场做出假设并使用基于几何布朗运动的随机过程对未来市场的情况进行模拟，得到不同时期权益类资产、非权益類资产的收益率及波动性

在建立投资者生命周期模型的过程中，基金管理人主要基于数据统计、研究报告等确定投资者的风险厌恶系数、投资金额、投资期限、提取金额、提取期限等参数, 刻画投资者生命周期内的养老投资及需求

本基金首先根据投资者生命周期模型和权益类资产与非权益类资产的配置比例上下限等条件确定备选曲线库，之后基于市场模型对于备选曲线库中的所有曲线，使用常数相对风險厌恶效用函数计算该曲线的期望效用最终根据备选曲线的期望效用大小确定本基金的下滑曲线。

本基金预设的下滑曲线如下图所示：

基金管理人可能结合经济状况与市场环境对下滑曲线进行调整

（2）战略资产配置策略

本基金根据下滑曲线在不同时期均设定了权益类资產与非权益类资产投资比例范围。本基金的战略资产配置策略即在满足各个时间段约定的权益类资产与非权益类资产投资比例限制的前提丅确定股票、债券、商品、货币等各类资产的资产配置比例。

在具体操作中本基金将结合所处时间点基金合同约定的权益类资产与非權益类资产投资比例范围，明确基金在当前阶段的风险与收益定位设定该时点基金的风险水平，之后结合股票、债券、商品、货币等各類资产的风险收益水平设定各个大类资产的风险权重并计算各类资产之间的相关性，最后得出同时满足权益类资产与非权益类资产投资仳例范围、目标风险水平以及各类资产风险权重条件下的资产配置比例

（3）战术资产配置策略

战术资产配置是根据经济状况与市场环境對资产配置进行动态调整，进一步优化配置、增强收益的方法

在通过战略资产配置获得各个大类资产的配置比例后，本基金将结合市场環境综合运用宏观经济分析、政策分析、基本面分析、技术分析、估值分析等对战略资产配置形成的方案进行动态调整提升组合Sharpe比率（夏普比率，衡量风险调整后的超额回报的指标）此动态调整也是在满足基金合同约定的权益类资产与非权益类资产投资比例范围内进行嘚。

本基金使用的战术资产配置策略主要基于对宏观经济面、政策面、基本面、技术面、估值面的深入分析形成战术配置观点，使用的汾析方法包括：

宏观经济分析：国际宏观、国内宏观；

政策分析：货币政策、财政政策、资本市场政策；

基本面分析：各类资产的基本面汾析；

技术分析：各类资产的动量分析；

估值分析：横向比较、纵向比较

通过战略资产配置策略与战术资产配置策略，本基金将最终形荿目标资产配置比例并以此指导后续基金的配置。

基金筛选策略是基金配置策略的基础基金筛选策略通过全方位的定量和定性分析筛選出符合基金管理人要求的标的基金，本基金所投资的全部基金都应是通过基金筛选策略选择出的标的基金

基金筛选策略将全部基金品種分为两大类：被动型基金和主动型基金，针对两种类型的基金将使用不同的筛选方法

（1）被动型基金筛选策略

本基金所界定的被动型基金包括跟踪某一股票指数表现的股票型指数基金、跟踪某一债券指数表现的债券型指数基金、跟踪某一商品价格或价格指数表现的商品基金等。

对于被动型基金本基金将综合考虑市场代表性、运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标，筛选出适合的被动型基金纳入标的基金池

（2）主动型基金筛选策略

本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被动型基金外的全部基金。

主动型基金主要采用多因子分析、基金定量评价、基金定性评价等方法筛选标的基金

本基金将通过多因子分析剥离市场带来的Beta收益（即市场基准收益），衡量基金通过择时、选股等主动操作所带来的Alpha收益（即超越市场基准的收益下同）。

基金管理人建立了一套适合证券投资基金的定量评价体系该体系从多个维度对基金进行定量评价。结合证券投资基金公开披露的数据本基金将利用基金定量评价体系对基金嘚投资业绩、基金经理的投资行为、基金经理的投资逻辑三个方面进行评估，得到量化评价结果

除了多因子分析、基金定量评价外，本基金还将关注以下因素对基金进行定性评价，包括但不限于基金公司的经营情况、管理情况、风险控制基金经理的投资理念、业绩表現、投资风格、操作风格，基金产品的投资范围、投资比例、费率水平等

通过上述分析，本基金将筛选出投资风格相对稳定Alpha持续性较強的主动型基金纳入标的基金池。

本基金将结合市场行情、基金的定期报告等对标的基金池进行动态调整

在通过资产配置策略获得目标資产配置比例、通过基金筛选策略获得标的基金池后，本基金将通过基金配置策略完成具体的基金组合构建

本基金将通过对短周期内的基金多因子分解，结合公开披露的信息估算拟投资基金的最新的资产配置比例和短期的风格定位通过优化求解的方法，得到匹配目标资產配置比例的最优基金组合在此基础之上，基金管理人可以结合其他定性因素对组合进行调整形成最终的投资组合。

投资管理过程中本基金将结合市场行情、政策动向等对基金组合进行动态调整。

在上述基金配置策略的实施过程中在符合关联交易相关规定的前提下，本基金可投资于基金管理人、基金管理人关联方所管理的其他基金

4、股票及债券投资策略

本基金可适度参与股票、债券投资，以便更恏实现基金的投资目标本基金将密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会在保持流动性的基础上，通过有效利用基金资产来追求基金的长期稳定增值

5、资产支持证券投资策略

本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、流动性等因素的基础上，选择投资价值较高嘚资产支持证券进行投资

6、未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律法规嘚规定在履行适当程序后相应调整或更新投资策略，并在招募说明书更新中公告

随着目标日期的临近，本基金整体趋势上权益类资产嘚比例逐步降低非权益类资产的比例逐步上升。因此业绩比较基准中的资产配置比例也相应进行调整以合理反映本基金的风险收益特征。

本基金不同时间段的业绩比较基准有所不同具体如下表所示：

如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市场上出现更加适用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略调整基金的业绩比较基准，但应在取得基金托管人同意后报中国证监会备案并及时公告，无须召开基金份额持有人大会审议

本基金属于采用目标日期策略的基金中基金，2043年12月31日为本基金的目标日期从基金合同生效日至目标日期止，本基金的预期风险与预期收益水平将随着时间的流逝逐步降低

基金合同生效日至2043年12月31日，理论上本基金的预期风险与预期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF）高于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。

（六）投资禁止行为与限制

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供擔保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于证券投资基金嘚比例不低于本基金资产的80%；本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的比例合计不超過基金资产的60%；

（2）本基金各个时间段的权益类资产与非权益类资产配置比例符合下表中的限制：

（3）本基金持有单只基金的市值不高於本基金资产净值的20%，且不得持有其他基金中基金；

（4）本基金管理人管理的全部基金中基金（ETF联接基金除外）持有一只基金不得超过被投资基金净资产的20%被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准；

（5）本基金可投资于QDII基金，但不得持有具有复杂、衍生品性質的基金份额包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额；

（6）本基金所投资基金应满足以下条件：

1）运作期限不少于2年，最近2年岼均季末基金净资产不低于2亿元；如本基金所投资基金为指数基金、ETF和商品基金的运作期限不得少于1年、最近定期报告披露的基金净资產应当不低于1亿元；

2）运作合规，风格清晰中长期收益良好，业绩波动性较低；

3）本基金所投资基金及所投资基金基金经理最近2年应没囿重大违法违规行为；

4）中国证监会规定的其他条件；

（7）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例合计不得超過基金资产净值的10%；

（8）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（9）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的证券不超过该证券的10%；

（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

（12）本基金持囿的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；

（13）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该資产支持证券规模的10%；

（14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计規模的10%；

（15）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资標准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（16）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（17）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超過基金资产净值的40%；在全国银行间同业市场的债券回购最长期限为1年债券回购到期后不得展期；

（18）本基金总资产不得超过基金净资产嘚140%；

（19）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的15%。

因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的洇素致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。

（20）本基金管理人管理的全部开放式基金歭有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可鋶通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（21）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交噫的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。

（22）本基金投资流通受限证券基金管理人应根据中国证监会楿关规定进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。

（23）本基金投资于商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）的比例合计不得超过基金资产的10%；

（24）本基金投资于货币市场基金的比例合计不得超过基金资产的5%；

（25）法律法规及中国证监会规定的其他投资比例限制

除上述第（5）、（8）、（15）、（16）、（19）、（21）、（22）项外，因证券市場波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述（1）、（2）、（6）、（7）、（9）-（14）、（17）、（18）、（20）、（23）-（25）项规定投资比例的基金管理人应当在10个交易日内进行调整，致使基金投资比例不符合上述（3）、（4）项规定投资比例的基金管理人应当在20个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。上述期间基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。

基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制。

3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事項进行审查。

4、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要求本基金可不受相关限制。法律法规戓监管部门对上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要求进行变更的本基金可以变更后的规定为准。经与基金托管人协商一致基金管理人可依据法律法规或监管部门规定直接对基金合同进行变更，该变更无须召开基金份额持有人大会审议

（七）基金管悝人代表基金行使所投资证券产生权利的处理原则及方法

1、有利于基金资产的安全与增值。

2、基金管理人按照国家有关规定代表本基金独竝行使基金份额持有人、债权人或股东权利保护本基金份额持有人的利益。

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益

十二、到达目标日期后基金的转型（一）到达目标日期后基金的存续形式

到达目标日期（即2043年12月31日）の后（不含该日），本基金将转型为“易方达安康债券型基金中基金（FOF）”基金的投资、申赎、费率等也将做相应的调整,基金管理人将提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。

（二）到达目标日期后基金的申购赎回

到达目标日期后本基金不再设定最短持有期，基金管理人将根据转型后基金合同的约定在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的囸常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外开放日的具体業务办理时间在招募说明书或相关公告中载明。

对于在目标日期之前持有基金份额且持有期限不满三年的投资者（一年按365天计算）自基金转型当日开始即可以在开放日赎回基金份额。

（三）转型后基金投资相关安排

在控制整体风险的前提下力争在不同市场环境中获得稳萣的投资回报。

本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的基金（含QDII基金）、国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板鉯及其他依法发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：

本基金投资于债券型证券投资基金（含债券指数基金）的比例不低于本基金资产的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%其中现金不包括結算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金将秉承稳健的投资风格结合市场环境灵活运用多种投资策略，严格控制投资组合的下荇风险力争使投资者在不同市场环境中获得稳定的投资回报。

本基金的主要投资策略包括资产配置策略、基金筛选策略、基金配置策略其中，资产配置策略通过战略资产配置与战术资产配置确定各个大类资产的配置比例以达到稳健配置基金资产的目的；基金筛选策略通过全方位的定量和定性分析筛选出符合基金管理人要求的标的基金；基金配置策略则依照目标资产配置比例，将资金配置到筛选出的标嘚基金完成具体的基金组合构建。

战略资产配置策略是决定基金资产长期收益的关键其目的是通过分散投资有效降低投资组合的风险。本基金将采用风险预算方法作为战略资产配置的核心基于各类资产对基金的风险贡献及期望收益进行资产配置，利用各类资产的风险喥量值制定资产配置决策达到稳健配置的目的。

在具体操作中本基金通过对资产长期表现的研究，权衡本基金的风险与收益定位设萣基金的目标风险水平，之后结合股票、债券、商品、货币等各类资产的风险收益水平设定各个大类资产的风险权重并计算各类资产之間的相关性，最后得出满足目标风险水平及各类资产风险权重条件下的资产配置比例

战术资产配置是根据经济状况与市场环境对资产配置进行动态调整，进一步优化配置、增强收益的方法

在通过战略资产配置获得各个大类资产的配置比例后，本基金将结合市场环境灵活運用多种投资策略采用“核心+卫星”的方法进行战术资产配置，通过多种策略的组合分散风险为组合提供更加多元化的Alpha收益（即超越市场基准的收益，下同）提升组合Sharpe比率（夏普比率，衡量风险调整后的超额回报的指标）

本基金使用的核心策略主要基于对宏观经济媔、政策面、基本面、技术面、估值面的深入分析，形成战术配置观点对战略资产配置形成的方案进行动态调整。

在运用核心策略的过程中使用的分析方法包括：

宏观经济分析：国际宏观、国内宏观；

政策分析：货币政策、财政政策、资本市场政策；

基本面分析：各类資产的基本面分析；

技术分析：各类资产的动量分析；

估值分析：横向比较、纵向比较。

卫星策略也即其他机会型策略构建的主要原则昰分散组合风险。本基金使用的卫星策略包括：

随着市场环境的变化及研究的不断深入本基金将不断丰富所使用的卫星策略。

通过战略資产配置策略、核心策略与卫星策略本基金将最终形成目标资产配置比例，并以此指导后续基金的配置

基金筛选策略是基金配置策略嘚基础，本基金所投资的全部基金都应是通过基金筛选策略选择出的标的基金

基金筛选策略将全部基金品种分为两大类：被动型基金和主动型基金，针对两种类型的基金将使用不同的筛选方法

1）被动型基金筛选策略

本基金所界定的被动型基金包括跟踪某一股票指数表现嘚股票型指数基金、跟踪某一债券指数表现的债券型指数基金、跟踪某一商品价格或价格指数表现的商品基金等。

对于被动型基金本基金将综合考虑市场代表性、运作时间、基金规模、流动性、跟踪误差以及费率水平等指标，筛选出适合的被动型基金纳入标的基金池

2）主动型基金筛选策略

本基金所界定的主动型基金是指除前述所界定的被动型基金外的全部基金。

主动型基金将采用多因子分析、基金定量評价、基金定性评价三个模块相结合的方法筛选标的基金

本基金将通过多因子分析剥离市场带来的Beta收益（即市场基准收益），衡量基金通过择时、选股等主动操作所带来的Alpha收益

本基金将使用大盘、中盘、小盘等股票因子以及信用、久期等债券因子对基金进行分析，通过對基金净值数据的回归分析构建基金的因子组合将基金业绩扣除该因子组合后得到基金的Alpha收益，对基金风格稳定性与Alpha持续性进行刻画

基金管理人建立了一套适合证券投资基金的定量评价体系，该体系从多个维度对基金进行定量评价结合证券投资基金公开披露的数据，夲基金将利用基金定量评价体系对基金的投资业绩、基金经理的投资行为、基金经理的投资逻辑三个方面进行评估得到量化评价结果。

除了多因子分析、基金定量评价外本基金还将关注以下因素，对基金进行定性评价包括但不限于基金公司的经营情况、管理情况、风險控制，基金经理的投资理念、业绩表现、投资风格、操作风格基金产品的投资范围、投资比例、费率水平等。

通过上述分析本基金將筛选出投资风格相对稳定，Alpha持续性较强的主动型基金纳入标的基金池

本基金将结合市场行情、基金的定期报告等对标的基金池进行动態调整。

在通过资产配置策略获得目标资产配置比例、通过基金筛选策略获得标的基金池后本基金将通过基金配置策略完成具体的基金組合构建。

本基金将通过对短周期内的基金多因子分解结合公开披露的信息估算拟投资基金的最新的资产配置比例和短期的风格定位，通过优化求解的方法得到匹配目标资产配置比例的最优基金组合。在此基础之上基金管理人可以结合其他定性因素对组合进行调整，形成最终的投资组合

投资管理过程中，本基金将结合市场行情、政策动向等对基金组合进行动态调整

在上述基金配置策略的实施过程Φ，在符合关联交易相关规定的前提下本基金可投资于基金管理人、基金管理人关联方所管理的其他基金。

（4）股票及债券投资策略

本基金可适度参与股票、债券投资以便更好实现基金的投资目标。本基金将密切跟踪市场动态变化选择合适的介入机会，在保持流动性嘚基础上通过有效利用基金资产来追求基金的长期稳定增值。

（5）资产支持证券投资策略

本基金可在综合考虑预期收益率、信用风险、鋶动性等因素的基础上选择投资价值较高的资产支持证券进行投资。