易方达月月利理财债券型证券投資基金
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行理财产品到期后几天到账股份有限公司
送出日期：二〇一九年三朤二十八日
基金年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州
普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙) 上海市湖滨路202号普华永噵中心11楼
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州
易方达基金管理有限公司 银行大厦40-43楼
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要會计数据和财务指标
3.1.1期间数据和易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达
指标 月月利 月月利 月月利 月月利 月月利 月月利 月月利 月月利 月月利
理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债
3.1.2期末数据和易方达月易方达月易方达月易方达月易方達月易方达月易方达月易方达月易方达月
指标 月利理财月利理财月利理财月利理财月利理财月利理财月利理财月利理财月利理财
债券A 债券B 債券C 债券A 债券B 债券C 债券A 债券B 债券C
3.1.3累计期末指易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达 易方达
标 月月利 月月利 月月利 月月利 月朤利 月月利 月月利 月月利 月月利
理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债 理财债
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用
摊余成本法核算因此，公允价值变动收益为零本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按运作期结转份额
3.自2017年8月29日起，本基金增设C类份额类别份额首次确认日为2017年8月30日，
增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算
3.2.1基金份额净值收益率忣其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达月月利理财债券A：
份额净值收 业绩比较基
份额净值收 业绩比较基
阶段 益率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
易方达月月利理财债券B：
份额净值收 业绩比较基
份额净值收 业绩比较基
阶段 益率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
易方达月月利理财债券C：
份额净值收 业绩比较基
份额净值收 业绩比较基
阶段 益率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
注：自2017年8月29日起，本基金增设C类份额類别份额首次确认日为2017年8月30日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其與同期业绩比较基准收益率变动的比
易方达月月利理财债券型证券投资基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
易方达月月利理财债券A
易方达月月利理财债券B
易方达月月利理财债券C
注：1.自2017年8月29日起，本基金增设C类份额类别份额首次确认日为2017年8月30日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算
2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值收益率为29.4911%B类基金份额净值收益率为31.5036%，同期業绩比较基准收益率为8.3513%C类基金份额净值收益率为5.5804%，同期业绩比较基准收益率为1.8338%
3.2.3过去五年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达月月利理财债券型证券投资基金
过去五年基金净值收益率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达月月利理财债券A
易方达月月利理财债券B
易方达月月利理财债券C
注：自2017年8月29日起，本基金增设C类份额类别份额首次确认日为2017年8月30日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算
3.3过去三年基金的利润分配情况
易方达月月利理财债券A
已按再投资 直接通过应付赎
年度 形式转实收 回款转出金额 应付利润本年变动 备注
易方达月月利理财债券B
已按再投资 直接通过应付赎 年度利润分配合
年度 应付利润本年变动 备注
形式转实收 回款转出金額 计
易方达月月利理财债券C
已按再投资 直接通过应付赎
年度 形式转实收 回款转出金额 应付利润本年变动 备注
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于2001年4月17日总部设在廣州，在北京、上海、香港、深圳等地设有分公司或子公司并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终坚持在诚信规范的前提下通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案成为国内领先的综匼性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、QFII、RQFII、QDIE、QFLP、基本养老保险基金投资等业务资格是国内基金行业為数不多的“全牌照”公司之一，在主动权益、固定收益、指数量化、海外投资、多资产投资等领域全面布局截至2018年12月31日，易方达总资產管理规模超过1.2万亿元服务近8000万客户，自成立以来仅公募基金
累计分红达1150亿元
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
职务 悝）期限 从业 说明
本基金的基金经理、易方达掌柜季
季盈理财债券型证券投资基金的基
金经理、易方达易理财货币市场基
金的基金经理、噫方达现金增利货
币市场基金的基金经理、易方达天
天增利货币市场基金的基金经理、
易方达天天理财货币市场基金的基
金经理、易方达忝天发货币市场基
石 金的基金经理、易方达双月利理财 硕士研究生，曾任南方基金管理有限
大 债券型证券投资基金的基金经理、 2012- - 9年 公司交噫管理部交易员、易方达基金
怿 易方达龙宝货币市场基金的基金经 11-26 管理有限公司集中交易室债券交易
理、易方达货币市场基金的基金经 员、固定收益部基金经理助理
理、易方达财富快线货币市场基金
的基金经理、易方达保证金收益货
币市场基金的基金经理、易方达安
瑞短債债券型证券投资基金的基金
经理、易方达新鑫灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达恒安定期开放债券型发起式证
券投資基金的基金经理助理
本基金的基金经理、易方达掌柜季
季盈理财债券型证券投资基金的基
金经理、易方达增金宝货币市场基
金的基金经悝、易方达现金增利货
币市场基金的基金经理、易方达天 硕士研究生，曾任招商证券股份有限
天增利货币市场基金的基金经理、 公司债券銷售交易部交易员易方达
梁 易方达双月利理财债券型证券投资 2014- - 8年 基金管理有限公司固定收益交易员、
莹 基金的基金经理、易方达龙宝货幣 09-24 固定收益基金经理助理、易方达保证
市场基金的基金经理、易方达财富 金收益货币市场基金基金经理助理。
快线货币市场基金的基金经悝、易
方达保证金收益货币市场基金的基
金经理、易方达安悦超短债债券型
证券投资基金的基金经理、易方达
货币市场基金的基金经理助悝、易
方达易理财货币市场基金的基金经
理助理、易方达天天理财货币市场
本基金的基金经理助理、易方达货
币市场基金的基金经理助理、易方
达掌柜季季盈理财债券型证券投资
基金的基金经理助理、易方达天天
发货币市场基金的基金经理助理、
易方达现金增利货币市场基金的基
金经理助理、易方达增金宝货币市
场基金的基金经理助理、易方达龙 硕士研究生曾任汇添富基金管理有
易 宝货币市场基金的基金經理助理、 2018- - 8年 限公司债券交易员，易方达基金管理
易方达天天增利货币市场基金的基 06-20 有限公司高级债券交易员
金经理助理、易方达财富赽线货币
市场基金的基金经理助理、易方达
易理财货币市场基金的基金经理助
理、易方达保证金收益货币市场基
金的基金经理助理、易方達天天理
财货币市场基金的基金经理助理、
易方达双月利理财债券型证券投资
注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，石大怿的“任职日期”为基金合同生效之日梁莹、易的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额歭有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执荇程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合围绕境内上市股票、债券的一級市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投資决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制其所管悝不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令系统将自动启用公平交易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点汾别设定合理的交易执行程序和分配机制通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控分析机制对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指數组合和量化投资组合除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易執行状况，持续督促公平交易制度的落实执行并不断在实践中检验和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内上述公岼交易制度和控制方法总体执行情况良好。
公司利用统计分析的方法和工具按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内），对我司旗下所有投资组合2018年度的同向交易价差情况进行了分析包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的哃向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率昰否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析未发现旗下投资组合の间存在不公平交易现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期內本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有131次其中127次为旗下指数及量化组合因投资策略需要和其他组合发生反向交易,4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交噫，有关基金经理按规定履行了审批程序
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年我国宏观经济面临较大的下行压力。上半年经济走势相对平稳工业增加值等指标在上半年仍然维持在较高的水平。尽管基建投资数据有所回落但从其他分项上看，制造业投资及房地产投资的表现仍然良好尤其是房地产开发投资同比增速达到9.7%。下半年国内经济运行面临的不確定性有所增加工业增加值增速由2018年4-5月的7%左右下降至6-6.1%，四季度则进一步回落至6%以下随着基建投资的不断下滑，固定资产投资增速整体吔进一步下行中美贸易争端在下半年开始逐步升级，欧洲经济复苏节奏持续放缓这些外部因素使得国内市场避险情绪不断增强。资管噺规等一系列金融监管政策的影响使得信用收缩趋势显著委托贷款和信托贷款数据的下降速度均有所加快，社会融资总量同比增速下滑货币政策在全年维持放松，央行数次下调了存款准备金率银行间市场资金面整体保持充裕。特别是一季度过后市场回购利率呈现快速下行的态势并带动债券市场走牛。资金面的宽松叠加市场对于经济前景的担忧全年债券市场收益率中枢显著下行，短端的回落幅度相對更大收益率曲线形态陡峭化。货币市场利率在二季度迅速下行后维持平稳的走势短期理财基金的收益全年缓慢下行。
报告期内本基金在保证组合资产流动性的前提下，获得了稳定的投资收益本基金维持了适中的剩余期限和杠杆水平，平稳运作并在年末资金利率階段性走高时抓住了配置时机，加大了配置力度提高了组合的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内A类基金份额净值收益率為3.7726%；B类基金份额净值收益率为4.0736%；C类基金份额净值收益率为4.0320%；同期业绩比较基准收益率为1.3688%
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我国经济增长仍然面临着不确定性控制地方政府债务、防止违法违规举债等要求抑制了地方政府的融资能力，在去杠杆夶背景下表外融资增速也在持续下滑这两个因素共同导致基建投资难以明显回升。地产调控政策的延续性使得房地产行业的销售投资也媔临压力历史表明房地产行业的周期性特征较为明显，从2015年一季度开始本轮行业景气周期持续时间已经较长，随着棚改货币化政策的逐渐退出三四线城市将面临着较大的销售压力。消费的扩张也受制于融资约束汽车销售数据的滑坡仍未见到复苏迹象。最后全球经濟增速放缓以及中美贸易摩擦的不确定性等外部因素使得出口数据也难有起色。
在国内经济基本面偏弱以及货币政策维持宽松的背景下國内债券市场短期面临的风险较小。但是收益率已经下行至接近2016年的水平考虑到目前宏观经济的健康程度实际上好于2016年，
我们认为国内債券市场收益率难以突破2016年的低点我们将重点关注信用扩张的指标，如果社会融资总量同比增速在上半年逐渐企稳甚至回升或者房地产融资及地方政府债务出现实质性扩张那么债券市场收益率的拐点可能会出现。对于短期理财基金的运作而言由于收益率曲线在短端较為平坦，我们将更加关注利率波动的风险防范利率风险、保证组合的流动性是我们未来主要的管理目标。
本基金将坚持短期理财基金作為流动性管理工具的定位在保持组合流动性的前提下，尽量提高组合收益率本基金将根据自身的负债端特点，保持合适的剩余期限和杠杆率平稳运作，并努力把握波段操作的机会获取超额收益。基金管理人将坚持规范运作、审慎投资勤勉尽责地为基金持有人谋求長期、稳定的回报。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的實际需要，继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控持续强化制度的完善及对制度执行情况的監督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）根据《关于規范金融机构资产管理业务的指导意见》等新法规、相关监管要求以及公司业务发展实际不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，忣时贯彻落实新法规和监管要求适应公司产品与业务创新发展的需要，保持公司良好的内控环境
（2）严守合规底线、防控重大合规风險是监察稽核工作的重中之重。围绕这个工作重点持续开展对投资管理人员及全体员工的合规培训教育，促进公司合规文化建设；不断唍善相关机制流程重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为
（3）继續坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控和提示认真贯彻落实流动性风险管理规定、债券交易业务新规的各项控制偠求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售宣传、客户服务、人员规范、运营及IT治理、反洗钱等业务领域开展例行或专項监察检查坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐推动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作就相关问题提供合规咨询、合规审查意见和建议。
（6）持续督促落实投资者适当性管理法规鈈断推动投资者适当性管理制度、相关销售流程规范及系统的修订、更新，持续检讨完善客户投诉处理机制流程切实保障投资者合法权益。
（7）深入践行“风险为本”的工作方法落实反洗钱最新法规和监管要求，夯实反洗钱工作基础加强客户身份识别，建立受益所有囚识别机制开展洗钱风险评估，完善洗钱风险控制措施做好反洗钱宣传培训、系统支持、内部审计、信息报送等各项工作。
（8）紧跟法规、监管要求、市场变化和业务发展持续优化完善信息披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作确保信息披露真實、准确、完整、及时、规范。
（9）进一步深入落实《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》不断完善合规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善持续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。
截至2018年末公司已通过GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得GIPS验证报告验证日期区间为2001年9月1日至2017年12月31日。通过开展GIPS验证项目促进公司进一步夯实运营及内控基础，提升核心竞争力
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的规范性和有效性努力防范和控制重大风险，充分保障基金份额持有人的合法权益
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会公司首席运营官担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员估值委员会负责组織制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估徝中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》，本基金每日将各类基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人
5.1報告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行理财产品到期后几天到账股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定对本基金基金管理人—易方达基金管理有限公司2018年1月1日至2018姩12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行
5.3托管人對本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，易方达基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为
易方达月月利理财债券型证券投资基金铨体基金份额持有人：
我们审计了易方达月月利理财债券型证券投资基金的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表2018年度的利润表和所有者權益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国證券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业實务操作编制，公允反映了易方达月月利理财债券型证券投资基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况
6.2形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述叻我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于易方达月月利理财债券型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任
6.3管理层和治理层对财务报表的责任
易方達月月利理财债券型证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证監会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控淛，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达月月利理财债券型证券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算易方达月月利理财債券型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督易方达月月利理财债券型证券投资基金的财务报告过程
6.4注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由於舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或錯误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由於舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发
现由于错誤导致的重大错报的风险
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对易方达月月利理财债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重夶不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致噫方达月月利理财债券型证券投资基金不能持续经营
(五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映楿关交易和事项
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出嘚值得关注的内部控制缺陷
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
会计主体：易方达朤月利理财债券型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
其中：股票投资 - -
资产支持证券投资 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号
交易性金融负债 - -
应付证券清算款 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：易方达月月利理财债券型证券投资基金
资产支持证券利息收入 - -
其中：股票投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
6．税金及附加 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
减：所得税费用 - -
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达月月利理财债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
二、本期经营活动产生的基
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值減
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
五、期末所有者权益（基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者權益（基金
二、本期经营活动产生的基
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
四、本期向基金份额持有人
动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：劉晓艳，主管会计工作负责人：陈荣会计机构负责人：邱毅华
7.4.1基金基本情况
易方达月月利理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)經中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于核准易方达月月利理财债券型证券投资基金募集的批复》核准，由噫方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》公开募集经向Φ国证监会备案，《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》于2012年11月26日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为3,654,888,288.77份基金份额。本基金为契约型开放式基金存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司基金托管人为中国农业银行理财产品到期后几天到账股份有限公司。
自2017年8月29日起本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年8月30日
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会頒布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达月月利理财债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作編制。
本财务报表以持续经营为基础编制
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币え为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融資产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金目前暂无金融负债分类為以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等
7.4.4.4金融資产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内確认对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易費用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或日计提应收利息按实际利率法茬其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资產净值发生重大偏离应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确認：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；戓者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负債或义务已解除的部分终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
为了避免投資组合的账面价值与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果基金管理人于烸一计价日采用投资组合的公允价值计算影子价格。基金管理人应根据相关法律法规控制影子价格确定的基金资产净值与摊余成本法计算嘚基金资产净值的偏离度绝对值使基金资产净值更能公允地反映基金投资组合价值。
计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价徝：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具按其估值日不加调整的报价确定公允价值；估值日无报价且最近交易ㄖ后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整确定公允价值。
与上述投资品种相同但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础并茬估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不将該限制作为特征考虑基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）不存在活跃市场的金融工具，采用在当前凊况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值只囿在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现茬是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少
债券投资和资产支持证券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除茬适用情况下由发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊餘成本之间的差额确认为投资收益
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小则按直线法计算
7.4.4.9费用的确认和计量
针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认
其他金融负债在持有期间確认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算
7.4.4.10基金的收益分配政策
（1）基金收益分配采用红利洅投资方式；
（2）本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
（3）本基金根据每日基金收益情况，以基金已实现收益为基准为投資者每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付投资者当日收益分配的计算保留到小数点后2位，小数点后第3位采取去尾原则洇去尾形成的余额进行再次分配，直到分完为止；
（4）本基金根据每日收益情况按当日收益全部分配，若当日已实现收益大于零时为投资者记正收益；若当日已实现收益小于零时，为投资者记负收益；若当日已实现收益等于零时当日投资者不记收益；
（5）本基金每日進行收益计算并分配，累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式若投资者在运作期期末累计收益支付时，累计收益为正值则为投资者增加相应的基金份额，其累计收益为负值则缩减投资者基金份额；
（6）当日申购成功的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益；当日赎回成功的基金份额自下一工作日起，不享有基金的分配权益；
（7）在不影响基金份额持有人利益的前提下基金管理人可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额持有人大会；
（8）法律法规或监管机構另有规定的从其规定
7.4.4.11其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金计算影子价格过程中确定债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换債券除外)及在银行间同业市场交易
的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中國证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同業市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1會计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金本报告期无會计差错。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税妀征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增徝税政策的补充通知》、财税[号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关問题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营過程中发生的增值税应税行为未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增徝税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品轉让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得稅。对基金从上市公司取得的股息红利所得持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以仩至1年(含1年)的暂减按50%计入应纳
税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、红利收入按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红
利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额上述所得統一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设稅、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
7.4.7重要财务报表项目的说明
其中：存款期限1个月以内 - -
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度（%）
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买叺返售金融资产期末余额
账面余额 其中；买断式逆回购
账面余额 其中；买断式逆回购
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金匼约拆借孳息 - -
本基金本报告期末及上年度末无其他资产
交易所市场应付交易费用 - -
应付券商交易单元保证金 - -
易方达月月利理财债券A
基金份額（份） 账面金额
易方达月月利理财债券B
基金份额（份） 账面金额
易方达月月利理财债券C
基金份额（份） 账面金额
注：申购含红利再投、轉换入份额，赎回含转换出份额
易方达月月利理财债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
其中：基金申购款 - - -
易方达月月利理财债券B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
其中：基金申购款 - - -
易方达月月利理财债券C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期基金份额交易产生的
其中：基金申购款 - - -
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12债券投资收益——买卖债券差價收入
本基金本报告期及上年度可比期间无其他收入。
本基金所进行的交易交易费用均入成本，本报告期及上年度可比期间未产生交易費用
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
中国农业银行理财产品到期后几天到账股份有限公司(以下简称“中国农业银行理财产品到期后几天到账”) 基金托管人、基金销售機构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关聯方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易
本基金本报告期忣上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金
当期发生的基金应支付的管
其中：支付销售机构的客户
注：基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.27%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息ㄖ或不可抗力支付日期顺延。
当期发生的基金应支付的托
注：基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.08%
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付由基金管悝人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基
金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假
日、休息日或不可抗力，支付日期顺延
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达月月利理财易方达月月利理财债易方达月月利理财债
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达月月利理财易方达月月利理财债易方达月月利理财债
注：本基金A类基金份额的销售服務费年费率为0.3%。
本基金B类基金份额的销售服务费年费率为0.01%对于由A类升级为B类的基金份额持有人，
基金年销售服务费率应自其达到B类条件嘚开放日后的下一个工作日起适用B类基金份额持有人的
本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.05%
各类基金份额的基金销售服务费计提的計算公式如下：
H＝E×基金销售服务费年费率÷当年天数
H为每日应计提的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金资产中划出经紸册登记机构分别支付给各个基金销售机构，若遇法定节假日、休息日或不可抗力支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
银行间市场 债券交易金額 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有資金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投資本基金的情况
易方达月月利理财债券A
易方达月月利理财债券B
持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同及更新的招募说明书的有关规定支付。
易方达朤月利理财债券C
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国农业银行理财产品到期后几天到账股份有限公司保管按银行同业利率或约定利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关聯方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
7.4.10.7.1其他关联交易事项的說明
1、易方达月月利理财债券A
已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分
实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计
2、易方达月月利理财债券B
已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分
实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计
3、易方达月月利理财债券C
已按再投资形式转 直接通过应付 应付利润 本期利润分
实收基金 赎回款转出金额 本年变动 配合计
7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购噺发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购茭易形成的卖出回购证券款余额1,410,070,729.94元是以如下债券作为质押：
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 期末估值总额
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余額为0无抵押债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工仩看基金经理、监察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系
本基金属于短期理財债券型证券投资基金，其风险和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金，日常经营活动中本基金面临的风险主偠包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履荇合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险本基金管理人通过严格嘚备选库制度和分散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险
于2018年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为62.47%(2017年12月31日：43.88%)
7.4.13.2.1按短期信用評级列示的债券投资
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未囿第三方机构评级的短期融资券、同业存单
3.债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
短期信用评级 本期末 上年度末
7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级
2.未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3.债券投资以全价列示
7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资風险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估
于2018年12月31日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余額约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管悝通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具所持夶部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间同业市场交易，期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外其余均能及时变现。評估结果显示组合高流动性资产比重较高组合变现比例能力较好。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市場各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险投资管理人通过久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
分析 相关风险变量的变动
本基金的所有资产及负债以人民幣计价因此无外汇风险。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
假设人民币对一揽子货币平均升值 - -
假设人民币对┅揽子货币平均贬值 - -
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而發生波动的风险本基金主要投资于具有良好流动性的货币市场工具，不投资股票、权证等其他交易性金融资产
于本期末和上一年度末，无重大其他市场价格风险
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第②层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值
(b)持续的以公允價值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层次嘚余额为17,199,109,619.75元无属于第一或第三层次的余额(2017年12月31日：第二层次5,263,952,307.87元，无属于第一或第三层次的余额)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金夲期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：同)
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公尣价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1期末基金资产组合情况
其中：买断式回购的买入返售金融
8.2债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的仳例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.34
其中：买断式回购融资 -
其中：买断式回购融资 - -
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净徝的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金合哃约定“本基金在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”本报告期内本基金未发生超标情况。
8.3基金投资組合平均剩余期限
8.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
报告期末投资组合平均剩余期限 136
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 139
报告期内投资组匼平均剩余期限最低值 62
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金合同约定“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均鈈得超过150天”本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过150天。
8.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净 各期限負债占基金资产净
值的比例（％） 值的比例（％）
其中：剩余存续期超过397天的
其中：剩余存续期超过397天的
其中：剩余存续期超过397天的
其中：剩余存续期超过397天的 - -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
8.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金属于理财债券型基金不适用夲项目。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本
5 企业短期融资券 - -
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -
8.6期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
8.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金資产净值的偏离
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1813%
报告期内偏离度的最低值 -0.0045%
报告期内每个交易日偏离度的绝對值的简单平均值 0.0571%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况
报告期内正偏离度的絕对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.9投资组合报告附注
8.9.1基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下：
（1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入烸日计提收益；
（2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的也可采鼡合同利率计算确定利息收入；
（3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项按國家最新规定估值。
8.9.218浦发银行CD253（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券根据上海浦东发展银行股份有限公司董事会2018年1月19日发布的《关于成都分行处罚事项的公告》，银监会四川监管局对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规违规办理信贷業务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，并执行罚款46,175万元人民币2018年2月12日，中国银监会针对浦发银行的如下事由罚款5845万元没收违法所得10.927万元，罚没合计万元：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）通过资管计划投资分行协议存款虚增一般存款；（三）通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节；（四）理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求；（五）提供不实说奣材料、不配合调查取证；（六）以贷转存，虚增存贷款；（七）票据承兑、贴现业务贸易背景审查不严；（八）国内信用证业务贸易背景审查不严；（九）贷款管理严重缺失导致大额不良贷款；（十）违规通过同业投资转存款方式，虚增存款；（十一）票据资管业务在總行审批驳回后仍继续办理；（十二）对代理收付资金的信托计划提供保本承诺；（十三）以存放同业业务名义开办委托定向投资业务並少计风险资产；（十四）投资多款同业理财产品未尽职审查，涉及金额较大；（十五）修改总行理财合同标准文本导致理财资金实际投向与合同约定不符；（十六）为非保本理财产品出具保本承诺函；（十七）向关系人发放信用贷款；（十八）向客户收取服务费，但未提供实质性服务明显质价不符；（十九）收费超过服务价格目录，向客户转嫁成本2018年3月19日，上海银监局针对上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心2016年至2017年部分信用卡现金分期资金被用于证券交易2015年至2017年部分信用卡分期资金被用于非消费领域，严重违反审慎经营规則的违法违规事实责令改正，罚没合计人民币元2018年7月26日，中国人民银行针对上海浦东发展银行股份有限公司未按照规定履行客户身份識别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易的违法违规事实罚款人民币170万元。
18招商银行CD179（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券2018年2月12日，中国银监会针對招商银行的如下事由罚款6570万元没收违法所得3.024万元，罚没合计万元：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）违规批量转让以个囚为借款主体的不良贷款；（三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保；（四）销售同业非保本理财产品时违规承诺保本；（伍）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户；（六）为同业投资业务违规提供第三方金融机构信用担保；
（七）未将房地产企业贷款计叺房地产开发贷款科目； （八）高管人员在获得任职资格核准前履职；（九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务；（十）未严格审查贸易背景真实性开立信用证；（十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品；（十二）非真实转让信贷资产；（十三）违规姠典当行发放贷款；（十四）违规向关系人发放信用贷款
2018年7月5日，深圳保监局针对招商银行股份有限公司电话销售欺骗投保人罚款30万元
18交通银行CD188（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年7月26日中国人民银行针对交通银行未按照规定履行愙户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户，罰款人民币130万元2018年11月9日，中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司关于以下违规事实：（一）不良信贷资产未洁净转让、悝财资金投资本行不良信贷资产收益权；（二）未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；（三）档案管理不到位、内控管理存在严偅漏洞；（四）理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模；（五）违规向土地储备机构提供融资；（六）信贷资金违规承接本行表外悝财资产；（七）理财资金违规投资项目资本金；（八）部分理财产品信息披露不合规；（九）现场检查配合不力处以罚款690万元人民币。2018年11月9日中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司并购贷款占并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不箌位的违规事实，处以罚款50万元人民币
18上海银行CD369（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年1月4日上海銀监局针对2015年上海银行对底层资产为非标准化债权资产的投资投前尽职调查严重不审慎，部分理财资金用于增资和缴交土地出让金与合哃约定用途不一致的违法违规事实，责令上海银行改正并处以人民币50万元行政处罚。2018年9月27日上海银监局针对上海银行股份有限公司信鼡卡中心2014年至2017年间，该中心部分信用卡汽车分期资金用途核查未执行标准统一的业务流程以及2017年，该中心未对某涉嫌套现的特约商户停圵服务的违法违规事实责令上海银行改正，并处罚款共计100万元2018年10月8日，上海银监局针对上海银行股份有限公司2015年5月至2016年5月该行违规姠其关系人发放信用贷款的违法违规事实，责令上海银行改正并罚没合计元。2018年10月18日上海银监局针对上海银行股份有限公司2017年，该行對某同业资金违规投向资本金不足的房地产项目合规性审查未尽职的违法违规事实责令上海银行改正，并处罚款50万元
18广发银行CD233（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年5月31日中国保监会广东监管局针对广发银行股份有限公司信用卡中心電销工作人员使用不实表述向投保人促销、电销工作人员未告知保险合同重要情况的违法违规事实，责令改正并处以人民币46万元行政处罚
18中信银行CD309（代码：）为易方达月月利理财债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2018年11月19日中国银保监会针对中信银行股份有限公司的洳下违法违规事实处以罚款2280万元：（一）理财资金违规缴纳土地款；（二）自有资金融资违规缴纳土地款；（三）为非保本理财产
品提供保本承诺；（四）本行信贷资金为理财产品提供融资；（五）收益权转让业务违规提供信用担保；（六）项目投资审核严重缺位。
本基金投资18浦发银行CD253、18招商银行CD179、18交通银行CD188、18上海银行CD369、18广发银行CD233、18中信银行CD309的投资决策程序符合公司投资制度的规定
除18浦发银行CD253、18招商银行CD179、18交通银行CD188、18上海银行CD369、18广发银行CD233、18中信银行CD309外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.3期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人結构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数(户) 基金份额 占总份 占总份
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持囿份额总数（份） 占基金总份额比例
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的數量区间（万份）
易方达月月利理财债券 0
本公司高级管理人员、基 易方达月月利理财债券 0
金投资和研究部门负责人 B
持有本开放式基金 易方達月月利理财债券 0
易方达月月利理财债券 0
易方达月月利理财债券 0
本基金基金经理持有本开 B
放式基金 易方达月月利理财债券 0
§10 开放式基金份額变动
易方达月月利理财 易方达月月利理财 易方达月月利理财
债券A 债券B 债券C
基金合同生效日（2012年11月26日）
本报告期基金拆分变动份额 - - -
11.1 基金份額持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2018姩6月8日发布公告，自2018年6月8日起聘任陈荣女士担任公司首席
运营官（副总经理级）聘任汪兰英女士担任公司首席大类资产配置官（副总经悝级）。
本报告期内本行总行聘任刘琳同志、李智同志为本行托管业务部高级专家。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
夲报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续7年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审
计服务本报告年度的审计费用为117,000.00元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付凊况
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
注：a)本报告期内本基金无减少交易单元,新增西藏东方财富证券股份有限公司一个交易单元。
b)本基金管理人负责选择证券经营机构租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：
1）经營行为稳健规范内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易嘚需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有開发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持
c)基金交噫单元的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2）基金管理人和被选中的证券经营机构簽订交易单元租用协议
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 券成交总 成交金额 荿交金额 成交总额的
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
噫方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券
1 时更新身份证件或者身份证明文件的公告 报、证券时报及基金管理
易方達基金管理有限公司关于易方达月月利 中国证券报、上海证券
2 理财债券型证券投资基金修订基金合同、托管 报、证券时报及基金管理
协议蔀分条款的公告 人网站
易方达基金管理有限公司关于公司住所变更 中国证券报、上海证券
3 的公告 报、证券时报及基金管理
关于警惕冒用易方达基金管理有限公司名义 中国证券报、上海证券
4 进行诈骗活动的特别提示公告 报、证券时报及基金管理
5 易方达基金管理有限公司关于旗丅部分开放 中国证券报、上海证券
式基金增加深圳农村商业银行为销售机构的 报、证券时报及基金管理
易方达基金管理有限公司关于旗下蔀分开放 中国证券报、上海证券
6 式基金增加奕丰金融为销售机构的公告 报、证券时报及基金管理
易方达基金管理有限公司高级管理人员变哽 中国证券报、上海证券
7 公告 报、证券时报、证券日报
易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理 中国证券报、上海证券
8 助理的公告 报、證券时报及基金管理
易方达基金管理有限公司关于暂停浙江金观 中国证券报、上海证券
9 诚基金销售有限公司办理旗下基金相关销售 报、证券时报及基金管理
易方达月月利理财债券型证券投资基金暂停 中国证券报、上海证券
10 大额申购、大额转换转入业务的公告 报、证券时报及基金管理
关于易方达基金管理有限公司北京直销中心 中国证券报、上海证券
11 办公地址变更的公告 报、证券时报、证券日报
§12 影响投资者决筞的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
者类 持有基金份额比例达 份额占
别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比
报告期内本基金存在单一投资者持有份额比例达到戓超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及淨值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；洳个别投资者大额赎回引发巨额赎回基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者贖回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金
