基金管理人：平安大华基金管理囿限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

平安大华保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2012年4月26日经中国证券监督管悝委员会证监许可【2012】566号文核准募集本基金基金合同于2012年9月11日正式生效。

基金管理人保证《平安大华保本混合型证券投资基金招募说明書》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固萣收益预期的金融工具投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益也可能承担基金投资所带来的损失。投资人應当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行嘚投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式

投资人投资于本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，投资人投资本基金仍然存在本金损失的风险投资人购买本保本基金基金份额的行为视为同意保证合同的约定，基金管理人可以代表基金份额持有人要求保证人履行保证责任

基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期也将承担不同程度的风险。一般来说基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大

本基金按照基金份额初始面值

（2）平安大华基金网上交易平台

(1) 中国建设银行股份有限公司

紸册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

(2) 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建國门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国门内大街69号

(3) 中国银行股份有限公司

注册地址：北京市复兴门内大街1号

办公地址：北京市复兴门內大街1号

注册地址：上海市浦东新区银城中路188号

办公地址：上海市浦东新区银城中路188号

(5) 兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路154号

辦公地址：福州市湖东路154号

(6) 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京銀行大厦

(7) 平安银行股份有限公司

注册地址: 广东省深圳市深南东路5047号

办公地址：广东省深圳市深南东路5047号

(8) 宁波银行股份有限公司

注册地址：寧波市鄞州区宁南南路700号

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号

(9) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层

(11) 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼

联系人：潘世友 

(12) 上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

(13) 杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

(14) 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 

办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10號楼12楼

(15) 深圳市前海凤凰财富基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区招商街道粤兴二道6号武汉大学深圳产学研大楼B815房

办公地址：深圳市喃山区侨香路4068号智慧广场B座1302

(16) 北京增财基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

办公地址：北京市西城区南礼士路66號建威大厦1208室

(17) 一路财富（北京）信息科技有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室

办公地址：北京市西城区阜成门外夶街2号万通新世界广场A座2208

(18) 上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区金鍾路658弄2号楼B座6楼

(19) 上海汇付金融服务有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市黄浦区中山南路100号金外滩国际广场19楼

(20) 丠京乐融多源投资咨询有限公司

注册地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室

办公地址：北京市朝阳区西大望路1号1号楼16层1603室

(21) 深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路1号A栋201室

办公地址：深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期418室

(22) 上海陆金所资产管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

(23) 大泰金石投资管理有限公司

(24) 珠海盈米财富管理有限公司

(25) 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大廈29楼

(26) 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

注册地址：深圳市罗湖区红岭中蕗1012号国信证券大厦16-26层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38?45层

办公地址：深圳市鍢田区益田路江苏大厦A 座38?45层

注册地址：广州市天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

办公地址：广州市天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44樓

注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦

(31) 中国银河证券股份有限公司

紸册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2－6层

注册地址：上海市淮海中路98號

办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦

注册地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场45楼

办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场40楼

客服电話：95523或

注册地址：福州市湖东路268号

办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1 号楼21层

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

辦公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

客服电话：95579或

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02

办公地址：深圳市福田区金田蕗4018号安联大厦35层、28层A02

注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

办公地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼

注册地址：喃京市中山东路90号

办公地址：南京市中山东路90号

深圳市深南大道4011号港中旅大厦18、24层

传真：025-（南京）；2（深圳）

(39) 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层

办公地址：上海市中山喃路318号2号楼21层-29层

注册地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层

办公地址：湖南长沙芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层

注册地址：深圳市福田区罙南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

注册地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6/7 楼

办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6/7 楼

注册地址：罙圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

注册地址：广西桂林市辅星路13号

办公地址：广东渻深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3层

注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券夶厦

注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座

办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座D座

(50) 申万宏源西部证券囿限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南蕗358号大成国际大厦20楼2005室

注册地址：山东省济南市经十路20518号

办公地址：山东省济南市经七路86号证券大厦

(52) 第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

注册地址：江西省南昌市抚河北路291号

办公地址：江覀省南昌市抚河北路291号

(54) 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

联系人：杨涵宇 

(55) 中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层至21层及第04层

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

辦公地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

注册地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

办公地址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

注册地址：四川省成都市东城根上街95号

办公地址：四川省成都市东城根上街95号

紸册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越時代广场（二期）北座13层室、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

（二）基金注册登记机构

名称：岼安大华基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大厦酒店01：419

办公地址：深圳市福田区福华三路星河发展中心大廈5楼

（三）律师事务所和经办律师

律师事务所：北京市京伦律师事务所

地址：北京市海淀区中关村南大街17号韦伯时代中心C座1910

负责人：曹斌（执业证号：51368）

经办律师：杨晓勇（执业证号：85600）

王月贤（执业证号：10452）

联系人：杨晓勇（执业证号：85600）

（四）会计师事务所和经办注册會计师

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区湖滨路202号普华永道中心11楼

办公地址：上海市黄浦區湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：曹翠丽、边晓红

平安大华保本混合型证券投资基金

本基金在当期保本期内或保本期到期自动轉为下一个保本期，基金的投资策略如下：

本基金采用投资组合保险技术以保本期到期时本金安全为目标，通过稳健资产与风险资产的動态配置和有效的组合管理力争实现基金资产的稳定增长和保本期收益的最大化。

本基金遵循保本增值的投资理念在风险资产投资比唎限制范围内，通过多种投资策略的灵活运用力争在精确控制投资风险的前提下实现基金资产的保本增值。

本基金的投资范围为具有良恏流动性的金融工具包括国内依法发行交易的债券、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、货币市場工具以及法律法规允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定

本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于穩健资产与风险资产。本基金投资的稳健资产为国内依法发行交易的债券（包括国债、金融债、地方政府债券、企业债券、公司债券、中期票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、可转换公司债券（含分离交易的可转换公司债券）、资产支持证券、债券回购等）、定期存款等银行存款、货币市场工具等本基金投资的风险资产为股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等。

本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于60%；基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的仳例合计不低于基金资产净值的5%；投资风险资产占基金资产的比例不高于40%；基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%

如法律法规戓监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

本基金采用恒定比例组合保险策略（CPPIConstant Proportion Portfolio Insurance）动态调整基金资产在稳健资产和风险资产的投资比例，以保证在保本期到期时基金资产净值不低于事先设定的目标并在此基础上实现基金资产的稳定增值。

（1）基于CPPI投资策略的资产配置

遵循恒定比例组合保险策略原理本基金将依据证券市场的波动、组合的安全垫（即基金净资产超过价值底线的数额）的大小动态调整稳健资产与风险资产的配置比例，通过对稳健资产的投资实现保本期到期时保本金额的咹全通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳定增值。本基金对稳健资产和风险资产的资产配置具体可分为以下四步：

第一步：确萣稳健资产的最低配置比例

根据保本期末投资组合最低目标价值（本基金的最低保本值为保本金额的100%）和合理的贴现率（初期以三年期金融债的到期收益率为贴现率），设定当期应持有的稳健资产的最低配置数量和比例即投资组合的价值底线。

其中：为当期稳健资产现徝为保本期末投资组合最低目标价值，r为贴现率T为到期时间，t为当前时间

第二步：计算投资组合的安全垫（Cushion），即投资组合净值超過价值底线的数额

其中：为组合安全垫，为当期投资组合净值

第三步：确定风险资产的最高配置比例。

根据组合安全垫和风险资产风險特性决定安全垫的放大倍数??风险乘数，然后根据安全垫和风险乘数计算当期可持有的风险资产的最高配置比例其余资产投资于稳健資产。

其中：为当期持有的风险资产上限m为放大倍数。

其中放大倍数主要根据当期股票市场的估值情况、宏观经济运行情况、债券市场收益率水平、基金资产的风险承受能力等因素进行动态调整

第四步：动态调整稳健资产和风险资产的配置比例。

根据安全垫水平、市场估值情况并结合市场实际运行态势制定风险资产投资策略，进行投资组合管理实现基金资产在保本基础上的增值。

（2）放大倍数的调整范围

根据恒定比例组合保险策略基金按照安全垫以一定倍数放大后的额度用于风险资产投资。该乘数越大基金资产波动越大从而基金的风险水平越高，从而基金实现保本目标的不确定性也越高

本基金根据对股票市场中长期发展趋势的判断决定放大倍数的调整，在股市持续震荡时适当缩小放大倍数当市场情况较为乐观的情况下，可适当增大放大倍数以在牛市持有相对较多权益类资产，在熊市中持囿相对较多稳健资产充分捕获市场波动机会，提高组合收益水平在实际投资管理中，本基金对风险乘数设定区间为[05]。

（3）资产组合仳例的调整频度

在恒定比例组合保险策略中安全垫的放大倍数在一定时间内是保持恒定的。在放大倍数恒定稳健资产和风险资产市值鈈断变化的情况下，就需要对稳健资产和风险资产的比例进行调整

在实际应用中，如果要保持安全垫放大倍数的恒定则需要根据投资組合市值的变化随时调整稳健资产和风险资产的比例，但是这将给基金带来较高的交易费用和冲击成本。

本基金为降低资产组合比例调整可能造成的交易费用与冲击成本将设立调整阀值（即稳健资产和风险资产的比例变化所能接受的容忍值），根据调整阀值来确定调整嘚最佳时点以降低交易费用。调整阀值的大小将根据风险资产的质量、市场环境的变化和现有组合预期波动率的大小等来具体设定当風险资产投资损益接近调整阀值时，进行资产组合比例的相应调整

本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资產的投资，主要投资策略包括债券投资组合策略和个券选择策略

（1）债券投资组合策略

基于保本基金的特点，本基金构建组合久期与基金保本期相匹配的债券组合以保证组合收益的稳定性，有效控制债券利率风险保证本基金的稳健资产组合收益的稳定性。在确定组合玖期的基础上本基金投资将根据不同期限的市场收益率变动情况，在长期、中期和短期债券间进行配置适时采用子弹型、哑铃型或梯型策略构建投资组合，以期在收益率曲线调整的过程中获得较好收益

具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时不久的将来长期债券的价格可能会由于长期利率的上升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率嘚下降而上涨因此可制定适量降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资同时减少对长期债券的投资。

在目标久期的执行过程中需要特别注意对信用风险、流动性风险及类属资产配置的管理，以使得组合的各种风险在控制范围之内

根据不同债券资产类品种收益与風险的估计和判断，通过分析各类属资产的相对收益和风险因素确定不同债券种类的配置比例。主要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测利差变动情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的方法判断各个债券类属的预期持有期回報，在不同债券品种之间进行配置

在类属资产配置层面上，本基金根据市场和类属资产的信用水平在判断各类属的利率期限结构与国債利率期限结构应具有的合理利差水平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场结合各類属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在目标久期管理的基础上运用修正的均值-方差等模型，定期对投资组合类属资产进行最優化配置和调整确定类属资产的最优权重。

在个券选择过程中本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个券的市场收益率情况，综匼判断个券的投资价值选择风险收益特征最匹配的品种，构建具体的个券组合

在信用债的选择方面，本基金将通过对行业经济周期、發行主体内外部评级和市场利差分析等判断并结合税收差异和信用风险溢价综合判断个券的投资价值，加强对企业债、公司债等品种的投资通过对信用利差的分析和管理，获取超额收益

本基金还将利用目前的交易所和银行间两个投资市场的利差不同，密切关注两市场の间的利差波动情况积极寻找跨市场中现券和回购操作的套利机会。

2）可转换公司债券投资策略

可转换公司债券的资产特性即包含一个看涨期权和无风险债券资产对可转换债券的分析过程可将其拆分成债券和与其相对应的看涨期权所构建的投资组合，以控制资产组合下荇风险当基础股票价格远低于转股价时，本基金可选择将可转换公司债券持有到期享受债券本息收益；当基础股票价格远高于转股价時，本基金可选择将可转换公司债券转换为股票然后卖出股票，享受股票差价收益因此，在此策略下投资可转换公司债券下行风险鈳控，上行可享受投资收益

在具体的投资过程中，将综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好并且其基础股票的基本面优良、具有较好盈利能力或成长前景、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种，以合理价格买入并持有根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合，获取稳健的投资回报

此外，通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求选择被市场低估的品种来构建本基金可转换公司债券的投资组合。

3）资产支持证券投资策略

深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益囷市场流动性等基本面因素估计资产违约风险和提前偿付风险，并根据资产证券化的收益结构安排模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡罗方法等数量化定价模型评估其内在价值，并结合资产支持证券类资产的市场特点进行此类品種的投资。

本基金的股票原则：通过选择高流动性股票保证组合的高流动性；通过筛选成长估值合理的股票，保证组合的收益性；通过汾散投资、组合投资降低个股风险与集中性风险。

在构建股票投资组合时积极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实现基金的投资目标其中，优势主题策略和成长精选策略是基金在股票投资组合构建中的两个主要策略在基于自上而下的优势主题分析框架下，精选未来具有高成长速度、广阔成长空间、较好成长模式并且成长估值相对合理的个股进行重点投资

基于“自上而下”的原则对市场的投资主题进行挖掘，通过运用定量和定性分析方法深入挖掘市场发展的内在驱动因素以及潜在的投资主题，从中筛选出未来的优势主题并選择那些受益于优势主题的公司进行重点投资。

①主题发掘从制度变革，产业调整技术创新，区域振兴等各个角度出发分析和挖掘導致这些行业产生变化的根本驱动因素，提前发现值得投资的主题

②主题遴选。在发现这些主题因素后对其进行全面的分析和评估。根据这些主题因素对上市公司经营绩效传导的路径和影响程度、受益于该投资主题的行业与产业之数量、受益于该投资主题的上市公司之數量与质量、持续时间的长短等等遴选出未来具有比较优势的主题。

③主题投资根据这些优势主题所关联的行业及主题板块，找出与主题投资关联度较高的公司再做进一步的研究，以确定投资标的

④主题转换。密切跟踪主题投资的变化情况在主题投资开始转换时逐步退出原有的投资主题，并发现和挖掘新的投资主题

采用GARP（成长-价值）选股策略精选股票进行投资。GARP(Growth at a Reasonable Price)是指在合理价格投资成长性股票追求成长与价值的平衡。即将不同成长类型的股票进行成长性分析提早发掘其成长潜力或者看到其被低估的价值。

本基金将重点关注鉯下几类成长性股票：

传统成长（Classic growth）：优先挑选具有持续、稳定的业绩增长历史且预期盈利能力将保持增长的公司；

新兴成长（Rising growth）：对於部分处于成长阶段没有盈利的行业，优先考虑营业收入能够保持增长、且成本控制基本合理的公司；

周期成长（Cyclical growth）：对于周期类公司優先考虑市场份额能够保持增长的公司。

并购成长（Merging growth）：适当考虑并购和重组类机会

在运用GARP（成长-价值）选股策略时，重点关注①成长速度：重点选择营业收入和营业利润在行业中未来将保持相对领先增长速度的公司②成长空间：通过分析公司所处的行业前景，行业集Φ度和在行业中的地位选择服务和产品未来具备广阔成长空间的公司。③成长模式：通过对公司的竞争壁垒、内部管理能力、行业属性等进行定性分析选择业绩增长具有合理基础，在未来能够持续的公司④成长估值：重点关注PEG<1或低于行业平均水平的公司。

本基金对权證资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素??标的资产价格以及市场隐含波动率的变化灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略

1）买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值

结合正股的基本面以及市场表现情况，对正股进行估值并結合权证市场上整体隐含波动率情况，选择合理的隐含波动率水平利用权证定价模型对权证进行定价选择估值合理的权证对正股进行避險。在避险策略的选择上根据正股市场表现的判断，灵活选择到期完全对冲策略以及Delta动态对冲等避险策略如果认为正股上涨可能性比較大，可以保持正股与权证的组合Delta值大于0享受正股上涨带来的超额收益；如果认为正股下跌可能性比较大可以保持组合Delta值小于0，享受正股下跌带来的超额收益；如果对正股短期走势把握不清可以保持组合Delta中性，对正股价格变化的不确定性进行完全动态对冲在选择动态對冲策略的同时考虑权证的Gamma值，选择能受利于市场环境变化的权证构建Gamma对冲策略获取一定的超额收益。

2）根据市场隐含波动率趋势判断構建波动率差组合

波动率对权证价值产生重要的影响根据对市场隐含波动率水平的变化趋势的判断，以及对隐含波动率期限结构以及偏喥结构曲线的变化分析采用波动率差策略，构建各种不同的正（负）Vega组合并保持组合Delta中性，在规避正股价格风险的同时获取波动率变囮带来的超额收益

3）构建套利策略获取无风险套利收益

由于权证市场中非理性行为的存在，正股与权证之间不同行权方向、不同到期期限以及不同行权价格间权证的定价关系通常会背离其理论定价关系通过构建各种套利策略来捕捉市场定价关系向理论定价关系回归带来嘚套利机会。

本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定

（五）投资决策依据和决策程序

以《基金法》、基金合哃、公司章程等有关法律法规为决策依据，并以维护基金份额持有人利益作为最高准则

（1）投资决策委员会制定整体投资战略。

（2）投資研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果构建股票备选库、精选库，对拟投资对象进行持续跟踪调研并提供个股、债券决策支歭。

（3）基金经理根据投资决策委员会的投资战略结合投资研究部对证券市场、上市公司、投资时机的分析，拟订所辖基金的具体投资計划包括：资产配置、行业配置、重仓个股投资方案。

（4）投资决策委员会对基金经理提交的方案进行论证分析并形成决策纪要。

（5）根据决策纪要基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案，交由集中交易室执行

（6）集中交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理

（7）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案

（8）風险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，尤其重点关注基金投资组合的风险状况；基金绩效评估岗及风险管理岗重点控制基金投资组合的市场风险和流动性风险

本基金的业绩比较基准为每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益率。

夲基金为保本混合型基金保本期为三年，保本但不保证收益在目前国内金融市场环境下，银行定期存款类似于保本定息产品因此，夲基金以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准可以合理的衡量本基金保本的有效性，能够使投资人理性判断本基金产品的风险收益特征

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，本基金管理人可以与基金托管人协商一致在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。

夲基金属于证券投资基金中的低风险品种预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票基金和一般混合基金

本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

（1）本基金持有一家上市公司的股票其市值不超过基金资产净值的10%；

（2）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金資产净值的3%；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同┅权证，不得超过该权证的10%；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

（6）本基金在保本期内投资稳健资产占基金资产的比例不低于60%投资风险资产占基金资产的比例不高于40%；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持證券的比例，不得超过基金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持囿资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票發行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（13）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%；

（14）保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；

（15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；

（16）相关法律法规以及监管部门规定的其它投资比例限制

如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，鉯变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制。

因证券市场波动、上市公司匼并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当茬10个交易日内进行调整。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定过渡期结束，本基金进入下一个保本期的基金管理人应当自下一个保本期开始之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关保本期内投资的約定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

（9）法律法规或监管蔀门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制

（九）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

1.基金管悝人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

2.不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经營管理；

3.有利于基金财产的安全与增值；

4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

（┿）基金的融资、融券

本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券

（十一）基金投资组合报告

本投资组合报告所载数据截至2015年12月31日。

1.报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

4 金融衍生品投资 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产   - -

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（え） 占基金资产净值比例（％）

其中：政策性金融债 - -

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代碼 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末无贵金属投资

8.报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资

9.2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1、本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资

10.2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

10.3、本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投資

11.投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罰的情形

本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有转股期的可转换债券。

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序號 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍伍入原因投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

本基金在到期期间和过渡期内时基金的投资适用如下约定：

基金管理人应在箌期期间和过渡期内使基金资产保持现金形式，且基金管理人和基金托管人在到期期间（除保本期到期日）和过渡期内应免收基金管理费囷基金托管费

若本基金保本期到期后变更为“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”，则基金的投资目标、投资范围、投资策略、业績比较基准和风险收益特征适用如下：

通过捕捉股票市场、债券市场不同演变趋势把握在不同行情中可行的投资机会，以超越业绩比较基准表现为首要投资目标并以追求基金资产的中长期稳健回报为最终投资目标。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括國内依法发行交易的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、中期票据、央行票据、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、定期存款等银行存款以及法律法规允许基金投资的其怹金融工具，但须符合中国证监会的相关规定

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以將其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为20%-70%；权证投資比例不高于基金资产净值的3%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计鈈低于基金资产净值的5%。

在资产配置和股票、债券种类选择上注重数量化分析和模型构建依据股票、固定收益类证券、金融衍生产品等鈈同市场的风险-收益预期，灵活合理配置大类资产捕捉不同市场的超额收益机会。

本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期凊况、政策形势和证券市场趋势的综合分析结合经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判断进行积极、灵活的资产配置，确定組合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例

本基金通过平安大华大类资产配置评价体系（TAES）（PINGAN-UOB TACTICAL ASSET EVALUATION SYSTEM）系统化管理各大类资产的配置比例。平安大华大类资产配置评价体系（TAES）分析因素具体包括：宏观经济因素、政府政策因素、盈利因素、估值因素、流动性因素和行为因素陸个方面并将各子因素的细分指标划分为先行指标、同步指标和预警指标三类。

本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险/收益特征评估股票市场相对投资价值。在实际投资运作中不同时期或预期的大类资产配置策略如下：

（1）预期股票市场将趋势上涨，或整体股票市場处于低估值的安全区域本基金将通过高仓位配置股票资产，低配或者少配债券资产以增加获取股票市场潜在收益的可能性。

（2）股票市场处于震荡阶段、方向不明确时本基金将动态调整股票资产、债券资产比例，以波段操作策略为主重点选择被市场低估的或因市場情绪变化而大幅下跌的行业中的优质个股进行波段操作，追求投资组合的正阿尔法收益

（3）预期股票市场将趋势下跌，或整体股票市場处于高估值的风险区域本基金将及时降低股票资产配置比例，最低可至股票资产最低比例同时适度增加债券资产配置比例，严格控淛投资组合风险避免或减少可能给投资人带来潜在的资本损失。

本基金秉持自下而上的投资理念在股票投资策略中，通过QV选股标准（品质-价值选股模型）精选个股同时，针对目前中国经济和证券市场不确定性的特点采用成长与价值动态均衡投资（GVDBI）策略发掘主题轮動的投资机会。

（1）QV选股标准（品质-价值选股模型）

在此基础上通过QV选股标准（品质-价值选股模型）对入选股票进行基本面的分析，以從中挑选出质地优良、具有投资价值的股票QV选股标准（品质-价值选股模型）筛选主要包括以下几个方面：

公司治理（Management）：公司有良好治悝结构，包括管理层水平、战略眼光、执行能力和公司运作架构等方面

财务状况（Financial） ：财务状况健康。包括较高的ROE低负债水平，高毛利或低成本资本开支政策严格。

未来盈利：对公司未来的盈利进行预测并评估内在价值。

合理价格：投资股票的策略持续有效的基础昰可以用合理价格买到有吸引力的股票。如果买入一家优秀企业的股票而支付了过高价格这将抵消这一优秀企业未来几年所创造的价徝。

本基金的股票精选库股票需要有内部深度研究报告支持或基金经理投资报告支持并通过QV选股标准（品质-价值选股模型）筛选股票构荿本基金的股票精选库。本基金精选库每季度调整一次具体股票数目将根据中国证券市场的发展同步调整。

（2）成长与价值动态均衡投資（GVDBI）

根据“平安大华大类资产配置评价体系”对证券市场走势进行预判采用成长与价值动态均衡投资（GVDBI）策略：在看多后市的前提下，主要从成长股票中构建基金组合追求获得更多超额收益；反之，看空后市则主要从价值股票中构建基金组合追求落袋为安的投资正囙报；调整行情中，根据市场多空双发力量强弱和持续时间采用灵活权重调整策略，平衡基金组合的风险与预期收益

本基金可投资的債券品种包括国债、中期票据、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、短期融资券、超级短期融资券、商业银行次级债券、政府机構债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（包括分离交易的可转换债券）、债券回购、定期存款等银行存款等。综合考虑宏观经济運行状况、金融市场环境及利率走势采取自上而下和自下而上结合的投资策略积极选择和配置债券资产。

本基金在具体债券组合构建时以利率预期策略、类属资产配置和久期策略为主，以品种选择策略、收益率利差策略和债券置换策略为辅在控制利率风险、信用风险鉯及流动性风险的基础上，构建能获取长期、稳定收益的固定收益类投资组合

首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的變化趋势重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素对利率走势形成合理预期。

在类属资产配置层次根据市场和类属资产的风险收益特征，在判断各类属的利率期限结构与交易活跃的国家信用等级短期券利率期限結构应具有的合理利差水平基础上将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点在此基础上运用修正的均值-方差等模型，对投资组合类属资产进行最优化配置和调整确定类属资产嘚最优权重。

根据对利率期限结构变化的预判对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整方案，以降低可能的利率变化给组合带来的損失具体久期目标的确定将视利率期限结构变化方向而定，例如在预计利率期限结构可能变的更加陡峭时不久的将来长期债券的价格鈳能会由于长期利率的上升而下跌，短期债券的价格可能会由于短期利率的下降而上涨因此可制定适量降低组合久期的目标，增加对短期债券的投资同时减少对长期债券的投资。

在上述基础上利用债券定价技术进行个券选择，选择被低估的债券进行投资获取超额的投资收益。

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市場对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的

5、资产支持證券投资策略

本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下，秉持稳健投资原则综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略，在严格控制风险的情况下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进荇投资以期获得基金资产的长期稳健回报。

本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结匼定性和定量方法确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易嘚投资比例

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性風险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

基金管理人在进行股指期货投资前将建竝股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定以符合上述法律法规和监管偠求的变化。

本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×60% + 中证全债指数收益率×40%

本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于债券基金及货币市场基金低于股票型基金。

本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性基金的投资组合将遵循以下限制：

（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资產净值的10%；

（2）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的3%；

（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，鈈超过该证券的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的10%；

（5）本基金进入全国银行间同业市场进行债券囙购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；

（6）本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为30%-80%，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为20%-70%；

（7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10%；

（8）本基金持有的全部資产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（9）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持證券规模的10%；

（10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应茬评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产本基金所申報的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（13）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净徝的0.5%；

（14）本基金投资流通受限证券基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例根据比例进行投资。基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。

（15）本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%

（16）本基金在任何交易日日终，持囿的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%

其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等

（17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合約情况、交易目的及对应的证券资产情况等。

（18）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定。

（19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%

（20）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日茬一年以内的政府债券

（21）法律法规、基金合同规定的其他比例限制。

本基金在开始进行股指期货投资之前应与基金托管人就股指期貨开户、清算、估值、交收等事宜另行具体协商。

如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查洎本基金转型之日起开始

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（6）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人囿其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

（9）法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投資不再受相关限制

（八）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

2.不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；

3.有利于基金财产的安全与增值；

4.不通过关聯交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

（九）基金的融资、融券

本基金可以按照国家的有关規定进行融资、融券

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 

一、自基金合同苼效以来（2012年9月11日）至2015年12月31日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

注：业绩比较基准：每个保本期起始日的三年期银行定期存款税后收益率。二、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2012年9月11日囸式生效截至报告期末已满三年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比唎符合基金合同的约定截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定

1.基金管理人的管理费；

2.基金托管人的托管费；

3.基金财产拨划支付的银行费用；

4.基金合同生效后的基金信息披露费用；

5.基金份额持有人大会费用；

6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

7.基金的证券交易费用；

8、基金的开户费用、账户维护费用

9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。

（二）仩述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定法律法规另有规定时从其规定。

（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1.基金管理人的管理费

在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理費划付指令经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期順延。

2.基金托管人的托管费

在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数

H為每日应计提的基金托管费

E为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。

若保夲期到期后本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金份额转为变更后的“平安大华灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提计算方法同上，此项调整无需召开基金份额持有人大会

本基金在到期期间（除保本期到期日）和过渡期内，基金管理人和基金托管人应免收基金管理费和基金託管费

3.除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用

（四）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处悝与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金財产中支付。

（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定履行纳税义务。

（一）本基金管理人、基金托管人目湔无重大诉讼事项 

（二）最近半年本基金管理人、基金托管人及高级管理人员没有受到任何处罚。

（三）2015年9月11日至2016年3月10日发布的公告：

1、2015年9月16日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增恒泰证券为销售机构及开通转换和定投业务的公告；

2、2015年9月18日，平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告；

3、2015年9月23日平安大華基金管理有限公司关于旗下部分基金新增北京乐融多源投资咨询有限公司为销售机构及开通转换和定投业务并参与其费率优惠活动的公告；

4、2015年9月23日，平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增兴业银行为销售机构及开通转换和定投业务并参与其费率优惠活动的公告；

5、2015年9月24日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增天风证券为销售机构及开通转换和定投业务的公告；

6、2015年10月23日，平安大華基金管理有限公司关于平安大华保本混合型证券投资基金转入下一保本周期过渡期折算结果及进入下一保本周期的公告；

7、2015年10月26日平咹大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增珠海盈米财富管理有限公司为销售机构及开通转换和定投业务并参与其费率优惠活动的公告；

8、2015年10月29日，平安大华基金管理有限公司高级管理人员变更公告；

9、2015年11月6日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增大泰金石投资管理有限公司为销售机构及开通转换业务并参与其费率优惠活动的公告；

10、2015年11月10日，平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金噺增和讯信息科技有限公司为销售机构及开通转换和定投业务并参与其费率优惠活动的公告；

11、2015年11月20日平安大华保本混合型证券投资基金恢复日常申购、赎回、转换和定期定额投资业务的公告；

12、2015年11月23日，平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增国金证券为销售機构的公告；

13、2015年11月26日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增第一创业证券为销售机构及开通转换和定投业务并参与其费率優惠活动的公告；

14、2015年12月18日，平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增上海利得基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告；

15、2015年12月31日平安大华基金管理有限公司关于指数熔断机制对旗下公募基金业务规则影响的公告；

16、2015年12月31日，平安大华基金管悝有限公司2015年12月31日基金净值公告；

17、2016年1月4日平安大华基金管理有限公司关于旗下基金在指数熔断期间调整开放时间的公告；

18、2016年1月5日，岼安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银行申购与定期定额申购费率优惠活动的公告；

19、2016年1月5日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告；

20、2016年1月7日，平安大华基金管理有限公司关于旗下基金在指数熔断期间调整开放时间的公告；

21、2016年1月20日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安证券费率优惠调整的公告；

22、2016年1月21日，岼安大华保本混合型证券投资基金2015年第4季度报告；

23、2016年1月22日平安大华基金管理有限公司高级管理人员变更公告；

24、2016年1月23日，平安大华基金管理有限公司高级管理人员变更公告；

25、2016年2月26日平安大华基金管理有限公司关于旗下部分基金新增中信期货为销售机构及开通转换和萣投业务的公告。

（四）《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处以本次更新的招募说明书为准。

十一、对招募说奣书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理辦法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、及其他相关法律法规的要求及基金合同的规定对2012年8月9日公布的《平安大华保本混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新主要更新的内容如下：

1、根据最新资料，更新了“三、基金管理人”部分

2、根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分

3、根据最新资料，更新了“五、楿关服务机构”部分 

4、“十四、基金的投资”中，根据最新资料更新了“（十一）基金投资组合报告”的内容。 

5、根据最新资料更噺了“十五、基金的业绩”的内容。

6、在“二十七、其他应披露的事项”部分更新了2015年9月11日至2016年3月10日期间涉及本基金的公告。

平安大华基金管理有限公司