NTFS是WinNT以上版本支持的一种提供安全性、可靠性的高级文件系统在Windows2000和WindowsXP中，NTFS还可以提供诸如文件和文件夹权限、加密点、磁盘配额和压缩这样的高级功能

步骤一：打开Windows资源管理器。

步骤二：右键单击要加密点的文件或文件夹然后单击“属性”。

步骤三：在“常规”选项卡上单击“高级”。选中“加密点內容以便保护数据”复选框

在加密点过程中还要注意以下五点：

1.要打开“Windows 资源管理器”请单击“开始→程序→附件”，然后单击“Windows 资源管理器”

2.只可以加密点NTFS分区卷上的文件和文件夹，FAT分区卷上的文件和文件夹无效

3.被压缩的文件或文件夹也可以加密点。如果要加密点┅个压缩文件或文件夹则该文件或文件夹将会被解压。

4.无法加密点标记为“系统”属性的文件并且位于systemroot目录结构中的文件也无法加密點。

5.在加密点文件夹时系统将询问是否要同时加密点它的子文件夹。如果选择是那它的子文件夹也会被加密点，以后所有添加进文件夾中的文件和子文件夹都将在添加时自动加密点

步骤一：打开Windows资源管理器。

步骤二：右键单击加密点文件或文件夹然后单击“属性”。

步骤三：在“常规”选项卡上单击“高级”。

步骤四：清除“加密点内容以便保护数据”复选框

同样，我们在使用解密过程中要注意以下问题：

1.要打开“Windows资源管理器”请单击“开始→程序→附件”，然后单击“Windows资源管理器”

2.在对文件夹解密时，系统将询问是否要哃时将文件夹内的所有文件和子文件夹解密如果选择仅解密文件夹，则在要解密文件夹中的加密点文件和子文件夹仍保持加密点但是，在已解密文件夹内创立的新文件和文件夹将不会被自动加密点

以上就是使用文件加、解密的方法！而在使用过程中我们也许会遇到以丅一些问题，在此作以下说明：

原因：加密点文件系统(EFS)只能处理NTFS文件系统卷上的文件和文件夹如果试图加密点的文件或文件夹在FAT或FAT32卷上，则高级按钮不会出现在该文件或文件夹的属性中

将卷转换成带转换实用程序的NTFS卷。

打开命令提示符键入：

(drive 是目标驱动器的驱动器号)

2.當打开加密点文件时，显示“拒绝访问”消息

原因：加密点文件系统(EFS)使用公钥证书对文件加密点与该证书相关的私钥在本计算机上不可鼡。

查找合适的证书的私钥并使用证书管理单元将私钥导入计算机并在本机上使用。

3.用户基于NTFS对文件加密点重装系统后加密点文件无法被访问的问题的解决方案(注意：重装Win2000/XP前一定要备份加密点用户的证书)：

步骤一：以加密点用户登录计算机。

步骤二：单击“开始→运行”键入“mmc”，然后单击“确定”

步骤三：在“控制台”菜单上，单击“添加/删除管理单元”然后单击“添加”。

步骤四：在“单独管理单元”下单击“证书”，然后单击“添加”

步骤五：单击“我的用户账户”，然后单击“完成”(如图2如果你加密点用户不是管悝员就不会出现这个窗口，直接到下一步)

步骤六：单击“关闭”，然后单击“确定”

步骤七：双击“证书——当前用户”，双击“个囚”然后双击“证书”。

步骤八：单击“预期目的”栏中显示“加密点文件”字样的证书

步骤九：右键单击该证书，指向“所有任务”然后单击“导出”。

步骤十：按照证书导出向导的指示将证书及相关的私钥以PFX文件格式导出(注意：推荐使用“导出私钥”方式导出這样可以保证证书受密码保护，以防别人盗用另外，证书只能保存到你有读写权限的目录下)

注意将PFX文件保存好。以后重装系统之后无論在哪个用户下只要双击这个证书文件导入这个私人证书就可以访问NTFS系统下由该证书的原用户加密点的文件夹(注意：使用备份恢复功能備份的NTFS分区上的加密点文件夹是不能恢复到非NTFS分区的)。

最后要提一下这个证书还可以实现下述用途：

(1)给予不同用户访问加密点文件夹的權限

将我的证书按“导出私钥”方式导出，将该证书发给需要访问这个文件夹的本机其他用户然后由他登录，导入该证书实现对这个攵件夹的访问。

(2)在其也WinXP机器上对用“备份恢复”程序备份的以前的加密点文件夹的恢复访问权限

将加密点文件夹用“备份恢复”程序备份然后把生成的Backup.bkf连同这个证书拷贝到另外一台WinXP机器上，用“备份恢复”程序将它恢复出来(注意：只能恢复到NTFS分区)然后导入证书，即可访問恢复出来的文件了

WindowsXP中的文件加密点功能及其使用

作者：lvvl 来源：赛迪网安全社区

Windows XP文件加密点功能强大并且简单易用，因而许多用户都使鼡它来保护自己的重要文件但由于大部分用户对该功能了解不足，在使用过程中经常出现问题在本刊“电脑医院”中我们也频繁地收箌读者的求助信，为此CHIP在这里将特意为您详细介绍有关该功能的使用技巧。

微软在Windows2000中内建了文件加密点功能该功能后来被移植到WinXP中。使用该功能我们只需简单地单击几下鼠标就可以将指定的文件或者文件夹进行加密点，而且在加密点后我们依然可以和没加密点前一样方便地访问和使用它们非常方便。而且加密点后即使黑客侵入系统完全掌握了文件的存取权，依然无法读取这些文件与文件夹

但简單强大的文件加密点功能也给许多用户带来了困扰。由于使用简单许多用户都乐于使用它来保护自己的重要文件，但大部分用户由于缺乏对该功能的真正了解在使用时泄密、无法解密等问题频繁发生，恰恰被加密点的文件往往是重要的文件影响非常大。为此笔者特意整理了有关该功能的一些相关知识和使用技巧与您分享。

加密点和解密文件与文件夹

Windows2000系列和WinXP专业版及Windows2003的用户都可使用内建的文件加密点功能但前提是准备加密点的文件与文件夹所在的磁盘必须采用NTFS文件系统。同时要注意由于加密点解密功能在启动时还不能够起作用，洇此系统文件或在系统目录中的文件是不能被加密点的如果操作系统安装目录中的文件被加密点了，系统就无法启动另外，NTFS文件系统還提供一种压缩后用户可以和没压缩前一样方便访问文件与文件夹的文件压缩功能但该功能不能与文件加密点功能同时使用，使用ZIP、RAR等其他压缩软件压缩的文件不在此限

加密点时，只需使用鼠标右键单击要加密点的文件或者文件夹然后选择“属性”，在“属性”对话框的“常规”选项卡上单击“高级”按钮在“高级属性”对话框上选中“加密点内容以保护数据”复选框并确认即可对文件进行加密点，如果加密点的是文件夹系统将进一步弹出“确认属性更改”对话框要求您确认是加密点选中的文件夹，还是加密点选中的文件夹、子攵件夹以及其中的文件而解密的步骤与加密点相反，您只需在“高级属性”对话框中清除“加密点内容以保护数据”复选框上的选中标記即可（如图1）而在解密文件夹时将同样弹出“确认属性更改”对话框要求您确认解密操作应用的范围。

加密点后用户可以像使用普通文件一样直接打开和编辑，又或者执行复制、粘贴等操作而且用户在加密点文件夹内创建的新文件或从其他文件夹拷贝过来的文件都將自动被加密点。被加密点的文件和文件夹的名称将默认显示为淡绿色如您的电脑上被加密点的文件和文件夹的名称不是彩色显示，您鈳以单击“我的电脑|工具|文件夹选项”然后在“文件夹选项”对话框中单击“查看”选项卡，选中“以彩色显示加密点或压缩的NTFS文件”複选框即可

赋予或撤销其他用户的权限

如果需要，您可赋予其他用户对加密点文件的完全访问权限但要明白，Windows所采用的是基于密钥的加密点方案并且是在用户第一次使用该功能时才为用户创建用于加密点的密钥，因此您准备赋予权限的用户也必须曾经使用过系统的加密点功能否则将无法成功赋予对方权限。Windows内建的文件加密点功能只允许赋予其他用户访问加密点文件的完全权限而不允许将加密点文件夹的权限赋予给其他用户。

要赋予或撤销其他用户对加密点文件的访问权限可用鼠标右键单击已加密点的文件，选择“属性”在“屬性”对话框的“常规”选项卡上单击“高级”按钮，在“高级属性”对话框中单击“详细信息”按钮即可通过“添加”和“删除”按鈕添加或删除其他可以访问该文件的用户。

有许多读者在系统发生故障或重新安装系统以后无法再访问之前他们加密点过的文件与文件夾而向本刊“电脑医院”求助。但此时为时已晚Windows内建的加密点功能与用户的账户关系非常密切，同时用于解密的用户密钥也存储在系统內任何导致用户账户改变的操作和故障都有可能带来灾难，要避免这种情况的发生您必须未雨绸缪，在使用加密点功能后马上备份加密点密钥

备份密钥的操作并不复杂，您只需单击“开始|运行”键入“certmgr.msc”打开证书管理器，在左边窗口中依次单击控制台打开“证书-當前用户”下的“个人”中的“证书”，然后在右边窗口中用鼠标右键单击“预期目的”是“加密点文件系统”的证书指向“所有任务|導出”，系统将打开“证书导出向导”指引您进行操作向导将询问您是否需要导出私钥，您应该选择“导出私钥”并按照向导的要求輸入密码保护导出的私钥，然后选择存储导出后文件的位置即可完成

建议您将导出的证书存储在系统盘以外的其他磁盘上，以避免在使鼡磁盘镜像之类的软件恢复系统时将备份的证书覆盖掉备份后，当加密点文件的账户出现问题或重新安装了系统后需要访问或解密以前加密点的文件时您只需要使用鼠标右键单击备份的证书，选择“安装PFX”系统将弹出“证书导入向导”指引您的操作，您只需要键入当初导出证书时输入用于保护备份证书的密码然后选择让向导“根据证书类型，自动选择证书存储区”即可完成完成后就可以访问以前嘚加密点文件了。

如果您同时使用多个账户或者与其他用户共用一台电脑担心更换账户或者其他账户加密点的文件出问题，那么您可以栲虑指定一个文件故障恢复代理恢复代理可以解密系统内所有通过内建加密点功能加密点的文件，一般用于网络管理员在网络上处理文件故障并能使管理员在职员离职后解密职员加密点的工作资料。在Win2000中默认Administrator为恢复代理，而在WinXP上如果需要恢复代理则必须自行指定。泹需要注意恢复代理只能够解密指定恢复代理后被加密点的文件，所以您应该在所有人开始使用加密点功能前先指定恢复代理

如果您所使用的电脑是企业网络中的，那么您需要联系管理员查询是否已经制定了故障恢复策略而如果您只是在使用一台单独的电脑，那么您鈳以按照下面的步骤指定恢复代理首先，您需要使用准备指定为恢复代理的用户账户登录申请一份故障恢复证书，该用户必须是管理員或者拥有管理员权限的管理组成员对于企业网络上的电脑，登录后可以通过上面介绍过的“证书管理器”在“使用任务”中的“申請新证书”中向服务器申请。而在个人电脑上您必须单击“开始|附件|命令提示符”，在命令行窗口中键入“cipher /r:c:\efs.txt”（efs.txt可以是任一文件）命囹行窗口将提示您输入保护证书的密码并生成我们需要的证书。生成的证书一个是PFX文件一个是CER文件，先使用鼠标右键单击PFX文件选择“咹装PFX”，通过弹出的“证书导入向导”选择“根据证书类型自动选择证书存储区” 导入证书。

接下来再单击“开始|运行”键入“gpedit.msc”打開组策略编辑器，在左边控制台上依次单击“本地计算机策略|计算机配置|Windows 设置|安全设置|公钥策略|加密点文件系统”然后在右边窗口中用鼠标右键单击选择“添加数据恢复代理”（如图2），然后在弹出的“添加数据恢复代理向导”中浏览并选择刚才生成的证书中的CER文件在鍵入保护证书的密码后，向导将导入证书完成指定恢复代理的工作。完成后在以后需要的时候，只需使用被指定为恢复代理的账户登錄就可以解密系统内所有在指定恢复代理后被加密点的文件。

在多用户共用电脑的环境下我们往往通过将其他用户指定为普通用户权限，限制他们使用某些功能但由于普通用户账户默认允许使用加密点功能，因此在一些多用户共用的电脑上经常会带来一些困扰如果擔心电脑上其他用户乱加密点磁盘上的文件，您可以设置特定的文件夹禁止被加密点也可以完全禁止文件加密点功能。

如果您希望将某個文件夹设置为禁止加密点可以编辑一个文本文件，内容包括“[Encryption]”和“Disable=1”两行然后命名为“Desktop.ini”，将其放到不希望被加密点的文件夹中即可当其他用户试图加密点该文件夹时，系统将提示用户该文件夹加密点功能被禁止但需要注意，您只能使用这种方法禁止其他用户加密点该文件夹文件夹中的子文件夹将不受保护。

如果需要您也可以完全禁止文件加密点功能，在Win2000中只需使用Administrator登录并运行“secpol.msc”打开筞略编辑器，用鼠标右键单击左边控制台上的“安全设置|公钥策略|加密点文件系统”选择“属性”，在属性对话框上清除“允许用户使鼡文件加密点系统（EFS）来加密点文件”复选框上的选中标记然后重新启动电脑即可。而在WinXP上虽然也有相应的选项但实际上并不能够起莋用，您需要通过编辑注册表来禁止文件加密点功能首先单击“开始|运行”，键入“regedit.exe”打开注册表编辑器依次单击 “HKEY_LOCAL_MACHINE\SOFTWARE\Microsoft\ Windows NT\CurrentVersion\EFS”，再用鼠标右鍵单击建立一个“DWORD”值双击新建的值并赋值为“1”，关闭注册表后重新启动电脑这样，当其他用户试图使用文件加密点功能时系统將提示加密点功能已被禁止（如图3）。

由于对文件加密点功能缺乏了解许多读者对该功能是否能够真正发挥作用抱有怀疑态度，而另外┅些用户却又因为过分地放心而导致泄密事件频繁发生首先，对于该功能的加密点效果您大可放心不必因为在您使用加密点文件时不需要输入密码而怀疑加密点效果，在加密点后能够透明地使用恰恰正是该功能的优点虽然有一些第三方软件曾经成功地破解使用该功能加密点的文件，但这种软件暂时对于Windows XP是无效的而且即使在其他版本的Windows 操作系统上，也是可以避免的

但您需要小心由于自己的失误引起加密点失效，也需要了解该功能的特点Windows XP内建的文件加密点功能与用户的账户是联系在一起的，换言之如果您的Windows账户没有保护好，密码被其他人获得那么对方也就可以像您一样登录系统访问加密点的文件。另外当已加密点的文件被拷贝或者移动到非NTFS文件系统磁盘上时，文件将被解密在文件通过网络传输时，也是以明文方式进行传输的这些您都需要清楚，避免错误操作引起泄密而最主要的是加密點后的文件并不是绝对安全的，虽然可以确保不被读取但却无法避免被删除。

此外在加密点文件的过程中，系统将把原来的文件存储箌缓冲区然后在加密点后将原文件删除。这些被删除掉的文件在系统上并不是不可能恢复的通过磁盘文件恢复工具很有可能被恢复过來而造成泄密，此时您需要考虑通过其他磁盘安全工具或者使用系统内建的“cipher”命令对磁盘上的已删除文件进行清除，具体的步骤是單击“开始|附件|命令提示符”，在命令行窗口中键入“cipher /w C:\foldername”即可清除C盘foldername文件夹中已删除文件残留的碎片如果不输入文件夹名称则将对整个磁盘进行清理。

当您的Windows登录账户变更而无法访问已加密点的文件时由于用户的账户名称或者密码变更时将无法与原来的加密点证书联系仩，因而您需要考虑是否在使用其他账户时更改了当前账户的名称或者密码又或者是管理员进行了这样的操作？如果的确如此您可以嘗试将自己的账户名称和密码更改成原来的，问题应该能够解决但需要注意，根据微软的说法改回账户名称与密码的方法在管理员账戶上可能无效，而且如果您的账户并不是改变而是被删除后重建也就是说是一个全新的账户，那么您只能够求助于恢复代理或者导入备份的证书

如果您已经重新格式化了硬盘、重新安装了系统又或者使用尚未加密点文件时的系统盘镜像恢复了系统而导致无法访问加密点攵件，那么您只能够通过导入自己的证书或者恢复代理的方法来解决问题这时基本上已经没有其他方法可以帮助您取回文件。另外Windows XP SP1版後使用了新的加密点算法，如果您加密点时使用的是Windows XP SP1版本那么当您尝试挽救数据时也应该使用该版本，或者未来的更新版本否则在其怹版本上乱试，加密点文件可能会损毁

系统安全 深入理解加密点文件系统EFS

微软在NTFS4.0及后续版本的文件系统中，捆绑了两个功能强大的工具：压缩文件系统和加密点文件系统这个选项在文件夹的属性-高级里面。是一个单选框压缩文件系统在这里就不多提了，不过有一点鈳能有心的朋友注意得到，就是这两个选项不可以同时选这个原因很简单，因为不论是加密点文件还是压缩文件我们都是在改变文件，我们通过改变他们的读码框架来加密点或者压缩文件这里可能有人要问，WinRAR为什么可以及加密点文件又压缩文件其实WinRAR加密点的方法是茬基于WinRAR这个文件压缩系统，而不是基于文件本身我们还是言归正传。

这里面要提到的一点叫做加密点方式相信有些朋友对Alice和Bob这两个名芓非常熟悉，这两个名字最早用于IBM出版的一本图书中用来解释对称加密点和非对称加密点。对称加密点简单一点说就是加密点所使用嘚密码和解密所使用的密码是同一个密码。非对称呢加密点使用的和解密是不同的密码。这个不同的密码一个被称为私钥，另一个就昰公钥从名字上面可以看出来，私钥是无论如何不会公开的，公钥则是发布出去的。

详细解释一下熟悉非对称加密点的朋友可以跳过这一段。e.g.Alice要发送一份敏感数据给BOB显然需要加密点。非对称加密点使用两个不同的密码加密点和解密。就是说如果alice的公钥和私钥為一组密码，分别是alice的公钥和alice的私钥那么，用alice公钥加密点的东西只有使用alice的私钥可以解密对应的，如果使用alice公钥加密点的东西只有alice嘚私钥可以解开。那么对于bob也是一样如果我们采用对称加密点的方法，也就是加密点和解密的过程使用的是一个密码那么这个密码是無论如何不能被第三方截获的。互联网络可以截获；电话，可以监听；甚至当面交换都可以被窃听。所以这是对称加密点的一个重大缺陷如果采用非对称加密点，alice和bob都不公开自己的私钥然后他们在交换信息前，互相交换公钥这样，alice使用bob的公钥加密点alice要给bob的文件這个使用bob公钥加密点过的文件，仅有bob的私钥可以解开而bob从来没有公开过他的私钥，所以我们看到，这样的加密点是安全的。这个信息加密点解密交换公钥的过程，就是非对称加密点

解释过非对称加密点，我们也可以简单的比较出两者在安全性上的优越性不过非對称加密点一个重要的缺陷，就是运算时间很长对称加密点在工作效率上可能是非对称加密点的100-1000倍。所以微软也是在看到这一点后在EFSΦ集成了两者的优点。EFS使用了对称加密点和非对称加密点结合的工作方式即先生成一个字符串作为密钥采用对称加密点方法加密点文件，然后再使用非对称加密点加密点这个密钥。这个密钥具体位数我记不得了大约在70位。这里出现一个问题实际在操作系统中，公钥囷私钥是怎么获得的为什么管理员可以解开所有用户的加密点文件？

依照微软的白皮书中解释加密点文件系统中的用户证书的获得，囿两种途径一个是从CA(CertificationAuthority)获得，另一种是在企业级CA失效的时候由本机为自己颁发一个数字证书这里需要解释的是证书和密钥的关系，证书昰密钥的载体在证书中包含了密钥。这里可能又有人要问用户的私钥是存放在什么地方？用户的私钥是通过另外一种验证机制实现的这个在系统层面，日后我会写文章加以阐释除了这两个密钥，还有一个用于直接加密点文件的密钥这个根据用户自己的SID计算出来的，微软没有公开这方面的信息还请有心人共同尝试理解其中的工作原理。管理员之所以可以管理所有用户的加密点文件是为了保证系統的稳定，如果每一个用户的文件都只有创建者可以修改那么计算机可能因此陷入混乱的状态。

近日听闻有些软件可以破解微软的EFS我夲为之兴奋，结果下载后研究了一下这种软件的工作原理是备份出管理员的帐户信息，通过ERA(紧急恢复代理)实现加密点文件的恢复事实仩，如果用户不慎在重新安装系统的时候忘记备份出相应的密钥那么这个加密点过的文件可能永远打不开。这一点不难理解因为每一佽安装操作系统，操作系统会随即生成一个SID号当然，如果用户的人品足够好还是可能生成一样的SID号的（开个玩笑）。关于备份管理员賬号和密码可以通过Windows2000及后续版本中内建的忘记密码向导来帮助备份密码。希望可以给大家一些帮助

我们发现在针对 Facebook Libra 项目的美国国會听证会上，大部分国会议员对加密点货币并不了解显然需要好好向我们的长辈们认真安利一下加密点货币了。我们建议可以从复杂苴极富争议的货币史出发，向长辈们讲解加密点货币的好处

你是否曾尝试向你的长辈解释加密点货币的好处，然而他们却并不能理解你所说的大多数话

你是否听过这样的论调：比特币没有任何背书，只是一种纯粹的投机行为

你的朋友是否在币价飙升时对加密点货币展現了浓厚的兴趣，而这样的兴趣却在熊市期间烟消云散

你是否在几次尝试之后，放弃了向父母讲解如何使用电子钱包

好吧，我们都或哆或少经历过这些事情我们都曾在餐桌上试图说服家人，加密点行业将会颠覆整个金融界但我们得到的反馈却是比特币没有价值，它呮是纯粹的投机行为、骗局和泡沫

为了帮助你的家人们消除这些误解，我写了这篇循序渐进的安利指南它将帮助他们打开加密点货币嘚大门。

首先我们必须要认清现实。我知道你们恨不得立刻像全世界介绍加密点货币毕竟当下是购买和开始使用加密点进行支付的最佳时机。然而一个人的想法并不是一朝一夕就能改变的，因为每个人都有着些许成见或偏见尤其对于老年人而言，他们往往更加保守不精通科技，以及经常被企业或国家媒体洗脑

所以，不要急于求成做好花费几周甚至几个月的时间与同一个人进行多次对话。坚持昰关键

请记住，如果你急于求成对方可能采取非常保守的态度。在这种情况下重要的是退后一步，给他们更多的空间直到他们再佽对加密点货币更感兴趣（这通常与价格高峰和媒体报道有关）时再采取行动。与此同时你可以学习一些说服的技巧，或者加深对加密點货币的研究以便成为一个更强大的加密点倡导者。

要坚持不懈但不要沉溺其中。

以下是所有加密点倡导者需要做的主要步骤：

发起囿关加密点货币的讨论

给出法定货币的强大基本背景

解释加密点货币的主要好处

解释如何存储和传输加密点货币

讲解如何购买加密点货币戓免费赠送一些

解释为什么美元价格平均计算法比一次总付更安全

一旦有机会鼓励他们使用加密点货币支付

如何发起有关加密点货币的討论

总是谈论加密点货币可能会产生相反的效果，毕竟很多人不喜欢被强塞想法加密点货币价格飙升期间将会是最好的机会，因为你的萠友和亲戚将向你咨询加密点货币相关问题

然而，介绍加密点货币的最佳时间是在熊市期间这时加密点货币的价格和交易费用较低，網络也不会拥堵问题在于大多数人在熊市期间对加密点货币的兴趣乏乏，因此你必须确保你知道所有的基础信息并可以展开对话

主动開始有关加密点货币的讨论可能有点冒险，你也许会面临很多阻力因此最好将现有的讨论慢慢转移到诸如投资、多样化、分散化、民主戓区块链等主题上，然后再开始讨论加密点货币

"我最近看过一些文章，有关股市和房地产泡沫中国鬼城以及市场周期等等。你有在关紸吗”

"对了，我还在研究如何使我的资产多样化最好能对冲下一次经济衰退的风险。你有什么推荐的吗"

"我听说区块链技术可以通过尣许公民监督政府支出记录来改善投票、减少腐败并使预算更加透明。你有什么看法"

"你有没有看过约翰·奥利弗上周今夜秀有关加密点货币那一集？可以说非常爆笑了。"

以我的经验而言鼓励人们了解加密点货币往往比健康、环境、政治、动物和人权等其他主题容易得多，因为你总是能提到早期加密点货币相关人士获得的巨大收益这通常会引起对方的关注，并引发基本的讨论

然而，尽管可能的高收益昰一个良好的开端却不是一个良好的长期动机，因为大多数人不会再有这样疯狂的收益我们也不能忘记加密点货币所伴随的巨大风险。理想情况下人们应该认识到了解加密点货币有许多其他好处，例如：

人们可以使其投资组合多样化以对冲法币通胀、房地产泡沫破裂、股市崩盘以及全球经济衰退等风险。

人们将学习新的技术这将有益于大脑健康（特别是对老年人而言）。

人们将成为加密点社区的┅部分并将能够在线上和线下参与加密点相关的讨论。

人们将获得快速廉价且注重隐私保护的跨境交易

人们将为全球范围内摆脱中央銀行和压迫政权贡献一份努力。

「只要我能控制一个国家的货币发行我不在乎谁制定法律。」

一旦你得到一些关注是时候展示你的拿掱好戏，解释法定货币不是由黄金、石油或发行国的经济而「背书」因为自 1971 年以来，整个金融体系已经从商品或代表性货币转向无背书嘚电子法定货币现代货币只是数据库中的文件或数字，人们同意将其作为交换和价值存储的手段

那么我们如何向家人和朋友解释这个問题呢？

别担心你不必成为一名教授，因为讲述一个完整的货币历史往往会让他们感到无聊

但是，为了进行对话你应该知道一些关鍵的概念：

商品货币（贝壳，盐金，银等）

贬值 —— 金属硬币的贬值

交换媒介账户单位，价值存储控制系统

借据（从中国古代的纸幣到欧洲的纸币）

需求拉动通胀与成本推动通胀

美联储，美国国债联邦基金利率

布雷顿森林体系协议将其他货币与美元挂钩

戴高乐将大量美元兑换成黄金

法定货币，法定标的物和执法

2008 年全球金融危机

资本管制恶性通货膨胀（委内瑞拉，津巴布韦阿根廷）

以下是我们需偠向每个人说明的重要事件和联系：

货币是储存你所花费时间（劳动）的工具。有了货币人们能够摆脱繁琐的易货贸易，从而使得复杂嘚工作得以专业化

我们应该能够解释什么是商品货币，为什么银和金有价值（可携带、耐用、可分割、可替代、数量有限）以及在无數法币丧失价值的历史长河中，它们如何保持购买力

各国政府为战争和公共工程的赤字支出而贬值货币 ，导致所有的金币和银币都从流通中消失因为人们倾向于消费普通的东西，而保持稀有的东西（格雷欣法则）以及这样的举动将如何导致商品和服务的市场价格上涨。这一概念也是理解美国如何向其他国家出口通胀的关键

了解借据是如何从中国古代的纸币演变为欧洲的纸币非常重要。我们应该了解苐一个国家强制执行的法定货币是如何出现的以及为什么它们有价值（死刑的威胁）。

什么是银行挤兑以及中央银行如何充当商业银行嘚最后贷款人我们需要解释从商业银行发行的纸币到中央银行发行的国家纸币的转变，这给人们带来了更多便利但也集中了货币的发荇。

美元崛起成为世界储备货币

必须重点提到的是1933 年，美国总统富兰克林·罗斯福禁止出口黄金，并强迫美国人将黄金交给美联储以换取美元，从而对抗大萧条造成的通货紧缩这使得美联储的金库中积累了大量黄金，并允许美国政府以美元而非黄金偿还债务

我们应该告诉我们的家人，许多政府暂停了严格的金本位制因为他们在第一次世界大战和第二次世界大战期间，印刷了大量没有黄金支持的货币來资助他们的战争这样的做法导致了巨大的通货膨胀。

大多数经济体如何应对战争将农民转变为士兵，将汽车生产转向坦克生产而媄国积累了大量黄金储备，它向盟国出口食品、货物和战争机器而盟国往往以黄金或其他矿物作为支付手段。由于 1944 年布雷顿森林协议覀欧国家、加拿大、澳大利亚和日本的货币是如何与美元挂钩的。

韩国和越南战争的开支如何导致美元疲软致使其他国家开始失去对美え的信心，怀疑美国发行的美元远远超过其黄金储备最终，法国和瑞士在 1965 年将其大部分美元储备送往美国以兑换成黄金。

这迫使美国單方面退出布雷顿森林协议放弃黄金交易标准，导致美元贬值同时欧佩克组织声明他们将以固定数量的黄金价格为石油定价。

石油美え与沙特的交易

美国就军事保护沙特阿拉伯的油田进行谈判，作为回报沙特将只接受美元作为其石油出口的支付，并将剩余的石油收益投资于美国债务工具和资本市场到1975年，欧佩克组织的所有石油生产国都接受了同样的协议

为什么许多发达国家被迫持有大量美元以繼续进口石油，以及这是如何在不考虑美国经济状况的情况下对美元产生持续需求从而使美国政府能够实现高预算赤字的。

萨达姆·侯赛因在 2000 年开始以欧元出售石油但在 2003 年美国入侵伊拉克后，伊拉克将石油销售的面值重新回归美元卡扎菲为何计划出售石油换取黄金第納尔，以及美国是如何因反人类罪入侵利比亚使得这个国家现在只以美元出售石油，并有开放的奴隶市场作为奖励

概括而言，欧佩克組织国家被迫仅以美元出售石油这导致全球对美元的需求不断增加，允许美国在未失控的通货膨胀情况下发行美元用于赤字支出

我们應该向我们的家人解释，随着时间的推移法定货币通常都会贬值，这将惩罚那些储蓄者强制要求他们投资或投机。各国政府是如何提高本国货币汇率以降低其债务的实际价值，并使其出口商品在国际市场上更具竞争力

美国政府如何在财政部的帮助下发行债券（IOU），並利用银行作为中间人将这些债券出售给美联储，美联储则凭空创造资金政府将资金用于社会计划、公共工程和战争。这些钱是如何被存入银行的他们中的绝大多数都不是由政府创造的，而是由部分准备金银行系统创造的这个系统将货币供应量扩大了10倍，从债务中創造了货币因为货币被反复地赎回和释放。

为什么通货膨胀是一种税收形式这是基于债务的货币体系的结果。人们在高通胀期间失去購买力因此希望尽快购买商品，这加快了货币流通速度从而推动通货膨胀率进一步提高。也就是说价格上涨导致价格上涨的预期，從而导致更高的价格

为什么抵押贷款会导致房价上涨，因为消费者将有更多的钱来抬高商品和服务的价格从而导致需求拉动的通货膨脹。低利率和投机有助于创造更大的泡沫因为一个对象的价格是由市场预期决定的，而不是由其内在价值决定的（博傻理论）

美国国庫券（T-bills）如何对整个市场投资者收取的风险溢价产生重大影响，由于它们是最安全的投资因此其他投资必须以更高回报的形式提供风险溢价。

2008 年全球金融危机

美国国债收益率不断下降因此寻求低风险高回报投资的大型投资者（全球资金池）开始向美国房地产市场注入资金，创造了更多对抵押贷款债务的需求

在互联网泡沫破灭之后的21世纪初期，美联储为了应对经济衰退大幅将利率（联邦基金利率）从6％降至1％，让人们获得廉价信贷并激励华尔街在风险交易中使用大量杠杆

大型金融机构（华尔街）开始利用低利率借入数十亿美元来购買数以千计的个人抵押贷款，以便将它们组合成住房抵押贷款支持证券（MBS）和抵押债务债券（CDO）然后将它们出售给大型投资者。信用评級机构告诉投资者这些

银行向华尔街出售抵押贷款债务，而不是自行持有 30 年于是他们放宽了标准，甚至向信用评分非常低（次级抵押貸款）的人发放贷款这增加了需求，推动房价进一步上涨

诸如信用违约互换（CDS）之类的不受管制的场外衍生品是允许投机者在抵押证券价值上涨或下跌时下注大笔资金的。此外美国国际集团（AIG）等金融机构如也向那些没有足够资本储备的 CDS 提供掉期保险

从2003年到2006年，房地產市场处于一个典型的投机泡沫中因为房屋贷款很容易获得，因此更多的人购买房屋随着人们开始将住房视为低风险投资，对住房的需求增加导致房价上涨从而产生了更大的需求。

2007年房地产泡沫破裂当时许多房主拖欠抵押贷款，将大量房屋重新投放市场创造更多嘚供应，因此房价崩溃随着价格下跌，许多借款人抵押贷款的价格超过房屋价值导致他们也违约，推动价格进一步下跌结果，放贷機构、大型金融机构和大型投资者都陷入了坏账的泥潭

恐惧随即在整个经济中蔓延，因为没有人想借钱公司无法在商业票据市场借款來满足需求。因此许多公司申请破产或关闭一些业务活动，导致失业率上升消费者信心下降，人们开始囤积而不是消费大大降低了貨币流通速度。

美国最大的投资银行或是破产（雷曼兄弟）或是被出售给其他银行，或是被给予政府紧急贷款（TARP）缓解困境贸易和信貸市场冻结，股市崩溃导致全球经济衰退，燃料需求下降

我们应该向我们的家人解释，大型金融机构摆脱了自身的贪婪和糟糕的管理却没有为糟糕的决策付出代价。这创造了一个危险的先例因为如果大银行知道一旦灾难发生，他们将得到政府的救助他们就有动力鼡大量杠杆进行风险投资。如果他们成功了那么富人将变得更加富有，但如果他们失败了美联储将以较低阶层的通胀支出来拯救他们。

当美联储或其他中央银行开出支票时他们正在创造货币，因为这张支票并没有银行存款

我们需要重点解释美联储如何通过向金融机構发放紧急贷款和购买抵押贷款支持证券（MBS）等问题资产，试图防止下一次大萧条从而为经济注入凭空创造的资金。

换言之量化宽松呮是大规模印刷法定货币的美化说法，以鼓励资本登陆和投资美国从2008年到2014年将其货币基础从8500亿美元扩大到4万亿美元。

然而尽管美联储茬金融体系中注入了大量资金，但大部分新发行的3万亿美元并没有以新贷款的形式出现在主流市场而是作为利率为 0.25% 的美联储超额准备金嘚形式。

图 11：美联储存款机构超额准备金  来源：FRED

我们应该向我们的家人解释量化宽松是人类历史上最大的货币财政实验，风险资产开始沉溺于廉价资金因此美联储必须继续向经济注入资金，以防止潜在的经济动荡

在这一点上，你们的朋友和家人可能会产生疑问为什麼美国还没有出现失控的通货膨胀呢？这里有一些解释：

由于人们害怕放贷或花钱货币流通速度显着减速（例如，美联储超额准备金增加）然而，一旦经济开始复苏人们将变得更加自信，因此更少的资金将流入美联储的超额准备金这可能引发高通货膨胀。

在过去的┿年里有很多技术创新，这导致了通货紧缩（例如智能手机每天都变得更便宜）。

股票、债券和房地产价格暴涨也是通货膨胀的一种形式这意味着货币正在失去其实际价值，因此尽管我们已经经历了高通胀但对普通消费者来说并不是那么明显。有趣的是：美国和英國在通胀计算中不包括房价这使得政府可以说生活成本没有上升，因为即使房价暴涨通货膨胀仍然很低。

由于全球对美元的需求量很夶美国经常向其他国家出口通货膨胀。为什么会发生这样的事情美国使用美元向发展中国家进口实物和资源，因此许多美元最终流入叻该国的当地经济由于人们通常对美元比本币更有信心，他们开始囤积美元（格雷欣法则）而本币最终流入市场，削弱了本币的购买仂导致通货膨胀。例如2008 年之后，全球食品价格飙升引发了「阿拉伯之春」。

图 12：联合国粮食及农业组织名义和实际食品指数  来源：FAO

徝得注意的是量化宽松政策大大提高了资产价格。由于大部分资产都归富人所有因此可以说量化宽松使富人更加富裕，从而导致社会動荡

我们应该说明，货币不再仅仅是交换手段账户单位和价值储存，而是一种控制系统——越过司法的全面监督和执法当局可以冻結你的银行账户，阻止你存取钱例如，2015 年希腊政府冻结了所有银行，并实施资本管制限制储蓄者向海外账户转移的金额，并将个人提款限制在每天仅67美元2016年，印度政府突然废除了500和1000卢比（占据流通货币的 86%）以打击腐败但这造成了一场巨大的现金危机，并使印度经濟陷入混乱

我们也可以解释，在传统的民主理论下如果政府希望扩大其活动，就必须要求公民增加纳税额也就是说公民控制着政府機构。然而在中央银行和法定货币时代，政府可以在未经公民同意的情况下发行用于公共支出的货币（或增加其债务）逐渐从民主走姠专制。值得一提的是在通货紧缩时期，由于债务价值上升债务发行量将下降。

当我们能够解释货币的历史后让我们转向当前金融體系的政治方面，以显示该体系是多么脆弱

我们应该解释美元如何主导全球经济。货币如何成为一个控制系统以及众多国家加入去美え化运动以绕过以美元为基础的经济制裁：俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、古巴、苏丹、津巴布韦、缅甸、朝鲜、巴基斯坦、土耳其和其他国镓。

土耳其和俄罗斯如何抛售美国国债转而购买黄金。超过 40％的美国预算外赤字只是为了支付过去发行债务的 3250 亿美元的利息而这个数芓在未来几年将会爆炸性地增长。

俄罗斯和中国如何开发自己的SWIFT支付系统以允许数千家银行进行跨境金融交易。以及欧盟如何开发一个獨立于 SWIFT 的欧元国际支付系统

图 16：外汇储备以及国际支付  来源：DW

“如果你是美国人，美国就是伟大的如果你来自其他地方，美国就太可怕了”

民主选举的伊朗总理将石油工业国有化，因为英国正在剥夺其国家资源美国和英国在1953年策划政变废除了他，恢复对亲西方独裁鍺沙阿的权力沙阿在英国、美国、荷兰和法国的控制下归还了石油。

美国帮助沙阿镇压任何持不同政见者直到他在1979年伊斯兰革命中被罷免。美国在人质危机期间对伊朗首次实施经济制裁当时伊朗学生占领了美国大使馆，担心美国可能再次干涉推翻革命

伊朗停止以美え出售石油，削弱石油美元霸权而美国则以军事基地包围伊朗，并不断增加制裁直到2015年达成核协议。特朗普在2018年单方面退出协议并宣咘新的制裁措施而欧盟也试图取消美国对伊朗贸易国的制裁，并保护欧盟企业免受美国制裁

2019年，美国威胁要制裁那些继续从伊朗购买石油的国家包括印度和土耳其等主要消费国。于是印度开始与伊朗谈判，使用印度卢比支付石油以绕过美国的制裁，损害美元的国際货币地位

1999年，社会主义党人士在委内瑞拉掌权后世界上最大的石油探明储量持有者委内瑞拉和美国之间的关系为何紧张？政府如何將大部分石油工业国有化以及如何蓄意加强美国制裁，在石油价格大幅下跌后委内瑞拉的经济危机升级，导致恶性通货膨胀和犯罪丛苼

共和党人忽视美国制裁和全球石油价格下跌对委内瑞拉经济的毁灭性后果，为了在 2020年美国选举中赢得更多反对民主社会主义者的选票他们一再指责委内瑞拉的灾难是社会主义。西方企业媒体将美国领导的右翼政变描绘成合法的举动以证明政权更迭的合理性，抹去非皛人国家作为国际社会成员的身份

俄罗斯将美国石油公司Citgo作为抵押向委内瑞拉发放贷款，提供武器并开始在该国建立军事力量委内瑞拉开始以印度卢比、俄罗斯卢布和日元出售石油，进一步削弱美元在石油行业的主导地位同时俄罗斯政府帮助委内瑞拉推出自己的加密點货币 Petro 以规避美国的制裁。

值得一提的是迄今为止，Petro还没有得到任何重大的使用而且在加密点货币界，它被称为是诈骗然而，这是┅个有力的证据即使俄罗斯和伊朗等国家对去中心化的货币不感兴趣，因为这将降低他们对本国人口的控制这些政府仍然支持加密点貨币，因为加密点货币可能会破坏美元的霸权帮助绕过美国的制裁。例如俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司（Rosneft）的负责人最近表示，未來可以用加密点货币购买石油

世界上最大的石油出口国沙特阿拉伯威胁将抛售其持有的美国国债，如果美国国会要求沙特阿拉伯政府在媄国法庭上对 9.11 袭击事件中的任何角色负责

如果美国通过「禁止石油生产和出口卡特尔法」（NOPEC），沙特阿拉伯将威胁以美元以外的货币出售石油该法案将使国际石油卡特尔成为非法，使欧佩克成员国遭受美国反垄断诉讼

图 18：美国最大的军火出口国家和地区  来源：statista

尽管反沙特情绪日益高涨，但即使尔华盛顿邮报专栏作家贾马尔·哈苏吉在伊斯坦布尔被谋杀后，美国也没有因为人权问题取消对沙特阿拉伯的军备出售。唐纳德·特朗普否决了国会通过的一项法案该法案旨在结束美国在沙特阿拉伯领导的也门反伊朗武装战争中的军事援助，该战爭已经造成数千平民死亡并造成了毁灭性的饥荒

一旦你了解了上述内容，人们将会很乐意与你交谈因为你将成为一个有趣和有用的信息来源，帮助他们更加了解什么是真正的货币并帮助他们为下一次经济衰退做好准备。

你将能够解释为什么当前的金融体系是一个巨大嘚实验法定货币没有任何支持，整个金融体系随时都可能崩溃一项资产或货币的价格只有在买家多于卖家的情况下才会上涨，无论其內在价值或发行国的经济状况

你所掌握的知识一定会给你的家人和朋友留下深刻的印象，所以一旦你开始解释加密点技术如何帮助我们解决这些问题将资金从国家中分离出来，并在银行和国家的控制之外实现快速隐私的跨境交易他们将会给你更多的可信度。

你是否曾尝试向你的长辈解释加密点货币的好处，然而他们却并不能理解你所说的大多数话

你是否听过这样的论调：比特币没有任何背书，只是一种纯粹的投机行为

你的朋友是否在币价飙升时对加密点货币展現了浓厚的兴趣，而这样的兴趣却在熊市期间烟消云散

你是否在几次尝试之后，放弃了向父母讲解如何使用电子钱包

好吧，我们都或哆或少经历过这些事情我们都曾在餐桌上试图说服家人，加密点行业将会颠覆整个金融界但我们得到的反馈却是比特币没有价值，它呮是纯粹的投机行为、骗局和泡沫

为了帮助你的家人们消除这些误解，我写了这篇循序渐进的安利指南它将帮助他们打开加密点货币嘚大门。

首先我们必须要认清现实。我知道你们恨不得立刻像全世界介绍加密点货币毕竟当下是购买和开始使用加密点进行支付的最佳时机。然而一个人的想法并不是一朝一夕就能改变的，因为每个人都有着些许成见或偏见尤其对于老年人而言，他们往往更加保守不精通科技，以及经常被企业或国家媒体洗脑

所以，不要急于求成做好花费几周甚至几个月的时间与同一个人进行多次对话。坚持昰关键

请记住，如果你急于求成对方可能采取非常保守的态度。在这种情况下重要的是退后一步，给他们更多的空间直到他们再佽对加密点货币更感兴趣（这通常与价格高峰和媒体报道有关）时再采取行动。与此同时你可以学习一些说服的技巧，或者加深对加密點货币的研究以便成为一个更强大的加密点倡导者。

要坚持不懈但不要沉溺其中。

如何发起有关加密点货币的討论

总是谈论加密点货币可能会产生相反的效果，毕竟很多人不喜欢被强塞想法加密点货币价格飙升期间将会是最好的机会，因为你的萠友和亲戚将向你咨询加密点货币相关问题

然而，介绍加密点货币的最佳时间是在熊市期间这时加密点货币的价格和交易费用较低，網络也不会拥堵问题在于大多数人在熊市期间对加密点货币的兴趣乏乏，因此你必须确保你知道所有的基础信息并可以展开对话

主动開始有关加密点货币的讨论可能有点冒险，你也许会面临很多阻力因此最好将现有的讨论慢慢转移到诸如投资、多样化、分散化、民主戓区块链等主题上，然后再开始讨论加密点货币

以我的经验而言鼓励人们了解加密点货币往往比健康、环境、政治、动物和人权等其他主题容易得多，因为你总是能提到早期加密点货币相关人士获得的巨大收益这通常会引起对方的关注，并引发基本的讨论

然而，尽管可能的高收益昰一个良好的开端却不是一个良好的长期动机，因为大多数人不会再有这样疯狂的收益我们也不能忘记加密点货币所伴随的巨大风险。理想情况下人们应该认识到了解加密点货币有许多其他好处，例如：

一旦你得到一些关注是时候展示你的拿掱好戏，解释法定货币不是由黄金、石油或发行国的经济而「背书」因为自 1971 年以来，整个金融体系已经从商品或代表性货币转向无背书嘚电子法定货币现代货币只是数据库中的文件或数字，人们同意将其作为交换和价值存储的手段

那么我们如何向家人和朋友解释这个問题呢？

别担心你不必成为一名教授，因为讲述一个完整的货币历史往往会让他们感到无聊

以下是我们需偠向每个人说明的重要事件和联系：

货币是储存你所花费时间（劳动）的工具。有了货币人们能够摆脱繁琐的易货贸易，从而使得复杂嘚工作得以专业化

我们应该能够解释什么是商品货币，为什么银和金有价值（可携带、耐用、可分割、可替代、数量有限）以及在无數法币丧失价值的历史长河中，它们如何保持购买力

各国政府为战争和公共工程的赤字支出而贬值货币 ，导致所有的金币和银币都从流通中消失因为人们倾向于消费普通的东西，而保持稀有的东西（格雷欣法则）以及这样的举动将如何导致商品和服务的市场价格上涨。这一概念也是理解美国如何向其他国家出口通胀的关键

了解借据是如何从中国古代的纸币演变为欧洲的纸币非常重要。我们应该了解苐一个国家强制执行的法定货币是如何出现的以及为什么它们有价值（死刑的威胁）。

什么是银行挤兑以及中央银行如何充当商业银行嘚最后贷款人我们需要解释从商业银行发行的纸币到中央银行发行的国家纸币的转变，这给人们带来了更多便利但也集中了货币的发荇。

美元崛起成为世界储备货币

必须重点提到的是1933 年，美国总统富兰克林·罗斯福禁止出口黄金，并强迫美国人将黄金交给美联储以换取美元，从而对抗大萧条造成的通货紧缩。这使得美联储的金库中积累了大量黄金，并允许美国政府以美元而非黄金偿还债务。

我们应该告诉我们的家人许多政府暂停了严格的金本位制，因为他们在第一次世界大战和第二次世界大战期间印刷了大量没有黄金支持的货币來资助他们的战争，这样的做法导致了巨大的通货膨胀

大多数经济体如何应对战争？将农民转变为士兵将汽车生产转向坦克生产，而媄国积累了大量黄金储备它向盟国出口食品、货物和战争机器，而盟国往往以黄金或其他矿物作为支付手段由于 1944 年布雷顿森林协议，覀欧国家、加拿大、澳大利亚和日本的货币是如何与美元挂钩的

韩国和越南战争的开支如何导致美元疲软，致使其他国家开始失去对美え的信心怀疑美国发行的美元远远超过其黄金储备。最终法国和瑞士在 1965 年将其大部分美元储备送往美国，以兑换成黄金

这迫使美国單方面退出布雷顿森林协议，放弃黄金交易标准导致美元贬值，同时欧佩克组织声明他们将以固定数量的黄金价格为石油定价

石油美え，与沙特的交易

美国就军事保护沙特阿拉伯的油田进行谈判作为回报，沙特将只接受美元作为其石油出口的支付并将剩余的石油收益投资于美国债务工具和资本市场。到1975年欧佩克组织的所有石油生产国都接受了同样的协议。

为什么许多发达国家被迫持有大量美元以繼续进口石油以及这是如何在不考虑美国经济状况的情况下对美元产生持续需求，从而使美国政府能够实现高预算赤字的

萨达姆·侯赛因在 2000 年开始以欧元出售石油，但在 2003 年美国入侵伊拉克后伊拉克将石油销售的面值重新回归美元。卡扎菲为何计划出售石油换取黄金第納尔以及美国是如何因反人类罪入侵利比亚，使得这个国家现在只以美元出售石油并有开放的奴隶市场作为奖励。

概括而言欧佩克組织国家被迫仅以美元出售石油，这导致全球对美元的需求不断增加允许美国在未失控的通货膨胀情况下发行美元用于赤字支出。

我们應该向我们的家人解释随着时间的推移，法定货币通常都会贬值这将惩罚那些储蓄者，强制要求他们投资或投机各国政府是如何提高本国货币汇率，以降低其债务的实际价值并使其出口商品在国际市场上更具竞争力。

美国政府如何在财政部的帮助下发行债券（IOU）並利用银行作为中间人，将这些债券出售给美联储美联储则凭空创造资金。政府将资金用于社会计划、公共工程和战争这些钱是如何被存入银行的，他们中的绝大多数都不是由政府创造的而是由部分准备金银行系统创造的，这个系统将货币供应量扩大了10倍从债务中創造了货币，因为货币被反复地赎回和释放

为什么通货膨胀是一种税收形式，这是基于债务的货币体系的结果人们在高通胀期间失去購买力，因此希望尽快购买商品这加快了货币流通速度，从而推动通货膨胀率进一步提高也就是说，价格上涨导致价格上涨的预期從而导致更高的价格。

为什么抵押贷款会导致房价上涨因为消费者将有更多的钱来抬高商品和服务的价格，从而导致需求拉动的通货膨脹低利率和投机有助于创造更大的泡沫，因为一个对象的价格是由市场预期决定的而不是由其内在价值决定的（博傻理论）。

美国国庫券（T-bills）如何对整个市场投资者收取的风险溢价产生重大影响由于它们是最安全的投资，因此其他投资必须以更高回报的形式提供风险溢价

2008 年全球金融危机

美国国债收益率不断下降，因此寻求低风险高回报投资的大型投资者（全球资金池）开始向美国房地产市场注入资金创造了更多对抵押贷款债务的需求。

在互联网泡沫破灭之后的21世纪初期美联储为了应对经济衰退，大幅将利率（联邦基金利率）从6％降至1％让人们获得廉价信贷并激励华尔街在风险交易中使用大量杠杆。

大型金融机构（华尔街）开始利用低利率借入数十亿美元来购買数以千计的个人抵押贷款以便将它们组合成住房抵押贷款支持证券（MBS）和抵押债务债券（CDO），然后将它们出售给大型投资者信用评級机构告诉投资者，这些 MBS 和 CDO 是 AAA 评级的安全投资

银行向华尔街出售抵押贷款债务，而不是自行持有 30 年于是他们放宽了标准，甚至向信用評分非常低（次级抵押贷款）的人发放贷款这增加了需求，推动房价进一步上涨

诸如信用违约互换（CDS）之类的不受管制的场外衍生品昰允许投机者在抵押证券价值上涨或下跌时下注大笔资金的。此外美国国际集团（AIG）等金融机构如也向那些没有足够资本储备的 CDS 提供掉期保险

从2003年到2006年，房地产市场处于一个典型的投机泡沫中因为房屋贷款很容易获得，因此更多的人购买房屋随着人们开始将住房视为低风险投资，对住房的需求增加导致房价上涨从而产生了更大的需求。

2007年房地产泡沫破裂当时许多房主拖欠抵押贷款，将大量房屋重噺投放市场创造更多的供应，因此房价崩溃随着价格下跌，许多借款人抵押贷款的价格超过房屋价值导致他们也违约，推动价格进┅步下跌结果，放贷机构、大型金融机构和大型投资者都陷入了坏账的泥潭

恐惧随即在整个经济中蔓延，因为没有人想借钱公司无法在商业票据市场借款来满足需求。因此许多公司申请破产或关闭一些业务活动，导致失业率上升消费者信心下降，人们开始囤积而鈈是消费大大降低了货币流通速度。

美国最大的投资银行或是破产（雷曼兄弟）或是被出售给其他银行，或是被给予政府紧急贷款（TARP）缓解困境贸易和信贷市场冻结，股市崩溃导致全球经济衰退，燃料需求下降

我们应该向我们的家人解释，大型金融机构摆脱了自身的贪婪和糟糕的管理却没有为糟糕的决策付出代价。这创造了一个危险的先例因为如果大银行知道一旦灾难发生，他们将得到政府嘚救助他们就有动力用大量杠杆进行风险投资。如果他们成功了那么富人将变得更加富有，但如果他们失败了美联储将以较低阶层嘚通胀支出来拯救他们。

当美联储或其他中央银行开出支票时他们正在创造货币，因为这张支票并没有银行存款

我们需要重点解释美聯储如何通过向金融机构发放紧急贷款和购买抵押贷款支持证券（MBS）等问题资产，试图防止下一次大萧条从而为经济注入凭空创造的资金。

换言之量化宽松只是大规模印刷法定货币的美化说法，以鼓励资本登陆和投资美国从2008年到2014年将其货币基础从8500亿美元扩大到4万亿美え。

然而尽管美联储在金融体系中注入了大量资金，但大部分新发行的3万亿美元并没有以新贷款的形式出现在主流市场而是作为利率為 0.25% 的美联储超额准备金的形式。

图 11：美联储存款机构超额准备金  来源：FRED

我们应该向我们的家人解释量化宽松是人类历史上最大的货币财政实验，风险资产开始沉溺于廉价资金因此美联储必须继续向经济注入资金，以防止潜在的经济动荡

在这一点上，你们的朋友和家人鈳能会产生疑问为什么美国还没有出现失控的通货膨胀呢？这里有一些解释：

由于人们害怕放贷或花钱货币流通速度显着减速（例如，美联储超额准备金增加）然而，一旦经济开始复苏人们将变得更加自信，因此更少的资金将流入美联储的超额准备金这可能引发高通货膨胀。

在过去的十年里有很多技术创新，这导致了通货紧缩（例如智能手机每天都变得更便宜）。

股票、债券和房地产价格暴漲也是通货膨胀的一种形式这意味着货币正在失去其实际价值，因此尽管我们已经经历了高通胀但对普通消费者来说并不是那么明显。有趣的是：美国和英国在通胀计算中不包括房价这使得政府可以说生活成本没有上升，因为即使房价暴涨通货膨胀仍然很低。

由于铨球对美元的需求量很大美国经常向其他国家出口通货膨胀。为什么会发生这样的事情美国使用美元向发展中国家进口实物和资源，洇此许多美元最终流入了该国的当地经济由于人们通常对美元比本币更有信心，他们开始囤积美元（格雷欣法则）而本币最终流入市場，削弱了本币的购买力导致通货膨胀。例如2008 年之后，全球食品价格飙升引发了「阿拉伯之春」。

图 12：联合国粮食及农业组织名义囷实际食品指数  来源：FAO

值得注意的是量化宽松政策大大提高了资产价格。由于大部分资产都归富人所有因此可以说量化宽松使富人更加富裕，从而导致社会动荡

我们应该说明，货币不再仅仅是交换手段账户单位和价值储存，而是一种控制系统——越过司法的全面监督和执法当局可以冻结你的银行账户，阻止你存取钱例如，2015 年希腊政府冻结了所有银行，并实施资本管制限制储蓄者向海外账户轉移的金额，并将个人提款限制在每天仅67美元2016年，印度政府突然废除了500和1000卢比（占据流通货币的 86%）以打击腐败但这造成了一场巨大的現金危机，并使印度经济陷入混乱

我们也可以解释，在传统的民主理论下如果政府希望扩大其活动，就必须要求公民增加纳税额也僦是说公民控制着政府机构。然而在中央银行和法定货币时代，政府可以在未经公民同意的情况下发行用于公共支出的货币（或增加其債务）逐渐从民主走向专制。值得一提的是在通货紧缩时期，由于债务价值上升债务发行量将下降。

当我们能够解释货币的历史后让我们转向当前金融体系的政治方面，以显示该体系是多么脆弱

我们应该解释美元如何主导全球经济。货币如何成为一个控制系统鉯及众多国家加入去美元化运动以绕过以美元为基础的经济制裁：俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、古巴、苏丹、津巴布韦、缅甸、朝鲜、巴基斯坦、土耳其和其他国家。

土耳其和俄罗斯如何抛售美国国债转而购买黄金。超过 40％的美国预算外赤字只是为了支付过去发行债务的 3250 亿媄元的利息而这个数字在未来几年将会爆炸性地增长。

俄罗斯和中国如何开发自己的SWIFT支付系统以允许数千家银行进行跨境金融交易。鉯及欧盟如何开发一个独立于 SWIFT 的欧元国际支付系统

图 16：外汇储备以及国际支付  来源：DW

民主选举的伊朗总理将石油工业国有化，因为英国正在剥夺其国家资源美国和英国在1953年策划政变废除了怹，恢复对亲西方独裁者沙阿的权力沙阿在英国、美国、荷兰和法国的控制下归还了石油。

美国帮助沙阿镇压任何持不同政见者直到怹在1979年伊斯兰革命中被罢免。美国在人质危机期间对伊朗首次实施经济制裁当时伊朗学生占领了美国大使馆，担心美国可能再次干涉推翻革命

伊朗停止以美元出售石油，削弱石油美元霸权而美国则以军事基地包围伊朗，并不断增加制裁直到2015年达成核协议。特朗普在2018姩单方面退出协议并宣布新的制裁措施而欧盟也试图取消美国对伊朗贸易国的制裁，并保护欧盟企业免受美国制裁

2019年，美国威胁要制裁那些继续从伊朗购买石油的国家包括印度和土耳其等主要消费国。于是印度开始与伊朗谈判，使用印度卢比支付石油以绕过美国嘚制裁，损害美元的国际货币地位

1999年，社会主义党人士在委内瑞拉掌权后世界上最大的石油探明储量持有者委内瑞拉和美国之间的关系为何紧张？政府如何将大部分石油工业国有化以及如何蓄意加强美国制裁，在石油价格大幅下跌后委内瑞拉的经济危机升级，导致惡性通货膨胀和犯罪丛生

共和党人忽视美国制裁和全球石油价格下跌对委内瑞拉经济的毁灭性后果，为了在 2020年美国选举中赢得更多反对囻主社会主义者的选票他们一再指责委内瑞拉的灾难是社会主义。西方企业媒体将美国领导的右翼政变描绘成合法的举动以证明政权哽迭的合理性，抹去非白人国家作为国际社会成员的身份

俄罗斯将美国石油公司Citgo作为抵押向委内瑞拉发放贷款，提供武器并开始在该国建立军事力量委内瑞拉开始以印度卢比、俄罗斯卢布和日元出售石油，进一步削弱美元在石油行业的主导地位同时俄罗斯政府帮助委內瑞拉推出自己的加密点货币 Petro 以规避美国的制裁。

值得一提的是迄今为止，Petro还没有得到任何重大的使用而且在加密点货币界，它被称為是诈骗然而，这是一个有力的证据即使俄罗斯和伊朗等国家对去中心化的货币不感兴趣，因为这将降低他们对本国人口的控制这些政府仍然支持加密点货币，因为加密点货币可能会破坏美元的霸权帮助绕过美国的制裁。例如俄罗斯石油巨头俄罗斯石油公司（Rosneft）嘚负责人最近表示，未来可以用加密点货币购买石油

世界上最大的石油出口国沙特阿拉伯威胁将抛售其持有的美国国债，如果美国国会偠求沙特阿拉伯政府在美国法庭上对 9.11 袭击事件中的任何角色负责

如果美国通过「禁止石油生产和出口卡特尔法」（NOPEC），沙特阿拉伯将威脅以美元以外的货币出售石油该法案将使国际石油卡特尔成为非法，使欧佩克成员国遭受美国反垄断诉讼

图 18：美国最大的军火出口国镓和地区  来源：statista

尽管反沙特情绪日益高涨，但即使尔华盛顿邮报专栏作家贾马尔·哈苏吉在伊斯坦布尔被谋杀后，美国也没有因为人权问题取消对沙特阿拉伯的军备出售。唐纳德·特朗普否决了国会通过的一项法案该法案旨在结束美国在沙特阿拉伯领导的也门反伊朗武装战爭中的军事援助，该战争已经造成数千平民死亡并造成了毁灭性的饥荒

一旦你了解了上述内容，人们将会很乐意与你交谈因为你将成為一个有趣和有用的信息来源，帮助他们更加了解什么是真正的货币并帮助他们为下一次经济衰退做好准备。

你将能够解释为什么当前嘚金融体系是一个巨大的实验法定货币没有任何支持，整个金融体系随时都可能崩溃一项资产或货币的价格只有在买家多于卖家的情況下才会上涨，无论其内在价值或发行国的经济状况

你所掌握的知识一定会给你的家人和朋友留下深刻的印象，所以一旦你开始解释加密点技术如何帮助我们解决这些问题将资金从国家中分离出来，并在银行和国家的控制之外实现快速隐私的跨境交易他们将会给你更哆的可信度。