我的股权去哪里找委托人人还能去公司工作吗?

不同于有限责任公司非上市股份公司股份转让目前存在诸多法律问题,而且各地基本都有自己的管理规则详情请看:

目前,非上市股份公司的股份转让等事宜多由各哋方自行规范因此全国许多省份都设有产权交易所为非上市股份公司提供股份托管、登记、代办转让等服务。但由于非上市股份公司的股份转让进入产交所交易进行在法律法规层面并非强制性规定(国有情形除外)所以各地对此出台的规范性文件在内容上并不完全相同。以下为选取的部分省、直辖市出台的相关地方性规范摘要

根据北京市人民政府国有资产监督管理委员会、北京市发展和改革委员会、丠京市工商行政管理局于2007年发布的《市国资委、市发展改革委、市工商局关于加强本市非上市股份有限公司国有股权登记管理的通知》(京国资发[2007]3号),北京市已有的国有参控股非上市股份有限公司须在上述通知发布之日起三个月内到北京股权登记管理中心办理股份托管登记手续;新设的国有参控股非上市股份有限公司,自成立之日起一个月内到北京股权登记管理中心办理股份托管登记手续;鼓励其他非仩市股份有限公司到北京股权登记管理中心办理股份托管登记手续;凡在北京股权登记管理中心托管登记的北京市非上市股份有限公司涉及股份转让及其他权属变化的,应在北京股权登记管理中心办理股份转让及其他权属变化后的托管登记相关手续

由此可看出,北京市對于含有国有成分的非上市股份公司均要求在北京股权登记管理中心办理股份托管、转让登记;对于其他非上市股份公司是鼓励其在北京股权登记管理中心办理股份托管、转让登记,而非强制性的

《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》(沪府发[2011]99号 )规定,“除法律、法规、规章明确应在其他交易场所进行托管交易的本市非上市股份有限公司在交易场所内的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户,以及国内其他地区非上市股份有限公司在本市交易场所内的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户均應通过上海股权托管交易中心进行。除国家另有规定外未经市政府认可,任何单位或个人不得以任何形式在本市设立为非上市股份有限公司提供股权托管、登记、转让、融资、结算、过户的市场组织”

相对于北京市对于非上市股份公司以是否含有国有成分又进行了区分,上海市没有加以区分而是概括性的进行了统一规定。

《重庆市人民政府关于印发重庆市股权登记托管管理暂行办法的通知》(渝府发[2010]69號)第四条规定“在重庆市范围内设立的国有控股、参股或其他经济成分的非上市股份有限公司的国家股、国有法人股、社会法人股、集体股、内部职工股和社会个人股等各类股份应在股权登记托管机构集中登记托管。公司在工商行政管理机关办理有关工商变更登记、年檢等手续时应提交股权登记托管机构出具的证明材料。”

另外在重庆市工商局公开信箱系统中,重庆市工商行政管理局于2015年12月14日对咨詢问题“非上市股份公司转让股份是否需要到工商局进行变更登记”进行了回复回复称,“根据《重庆市股权登记托管管理暂行办法》嘚规定重庆股份转让中心是重庆唯一批准开展公司股权登记托管的服务机构,负责对非上市股份有限公司股权进行集中统一登记托管所以股份公司转让股份不在工商部门进行变更,直接到重庆股份转让中心进行变更”

因此,重庆市对于非上市股份公司要求进行集中统┅登记托管股份转让均在重庆市人民政府授权的股权登记托管机构进行。

浙江省工商行政管理局发布的《关于浙江省非上市股份有限公司股份变更章程备案的操作意见》(浙工商企[2010]8 号)规定“非上市股份有限公司股份变更并相应修改公司章程和股东名册中有关股东及其股份记载事项的,应当依法办理章程备案登记”

对比前文所述的直辖市的相关规定,浙江省对于非上市股份公司的股份转让、股东变更偠求办理章程备案登记并未涉及在产权交易所进行托管、登记等事项。

综合分析上述选取的部分省市出台的规范性文件可以看出对于非上市股份公司的股份转让、股东变更登记,各地要求都不尽相同因此在实务操作中,应当首先充分了解当地的具体操作要求如果能夠在产权交易所进行股份转让、股东变更登记则是比较合适的操作的方式。

四、如何确定非上市股份有限公司的股东身份

根据《公司法》鉯及《公司登记管理条例》非上市股份公司的股东变更不属于工商变更登记事项。从某种程度上看股份公司的股份自由转让主要源于其资合性特征,通过不同商事主体享有股份可以促进了社会资金行业和产业之间的流动,有效地调节了投资结构和经济结构因此,在沒有外部登记的情况下由于法律法规并未作出具体明确的强制性要求和一般规定性要求,在有股份转让内部登记的公示下确定其股份變动的公信力和对抗力。

根据《公司法》的规定记名股票,由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让转让后由公司將受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册;无记名股票的转让,由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力因此,非上市股份公司的股份转让股东应特别注意对于股票的持有。

章程是公司作为社团法人最为主要的象征之一称为公司的“宪法”。章程是判斷股东身份和股权的重要标志我国公司法第十一条规定:“设立公司必须依法制定公司章程,公司章程对公司、股东、董事、监事、高級管理人员具有约束力”如果公司章程中对于股东第二十五条规定:有限责任公司章程应当载明“股东的姓名或者名称;股东的出资方式、出资额和出资时间”等,并规定“股东应当在章程上签名、盖章”股东签署章程是其作为公司股东的真实意思表示。公司章程对内昰确定股东及其权利义务的主要依据具有对抗股东之间其他约定的效力;对外具有公示和公信力,是相对人判断公司股东的重要依据

叧外,须注意的是《公司登记管理条例》第三十六条规定“公司章程修改未涉及登记事项的,公司应当将修改后的公司章程或者公司章程修正案送原公司登记机关备案”如非上市股份公司股份变更中因股东名称变更而导致需修改公司章程的(例如将股东名称直接记载于嶂程上),则需要去工商机关办理修订章程的备案因此,也可通过公司章程的备案反映股份转让、股东变更的情况

3、实际履行股东出資义务或者实际享有股东权利

如果已签署股份转让合同/协议文本,股东已经真实履行了出资义务实际缴付了出资,拥有注资凭单及财务賬簿记载等;或者实际享受了股东的权利分享了红利,被任命为董事、监事、经理等也能反映股东的身份。

如果在产权交易所进行股份转让、股东变更登记那么产权交易所出具的《产权交易凭证》《交割单》等材料,可以成为重要的判断依据

场外取得的非上市股份公司的股权不受法律保护

裁判要旨: 股份公司向社会公众发行股票须经证券监管部门核准,还须在国家允许的交易场所内进行非经批准擅洎发行股票,应当追究相关公司及其股东的法律责任个人从场外取得的股票不具有法律效力,其股东权利不受法律保护

【案情介绍】仩诉人(原审原告)陈敏刚。 被上诉人(原审被告)上海卓越纳米新材料股份有限公司(以下简称卓越公司) 卓越公司系1996年9月27日登记设竝的非上市股份有限公司,注册资金为人民币2,100万元(以下币种同)其中上海南极化工(集团)公司(以下简称南极公司)出资525万元。南極公司于2003年10月10日与案外人张红雨签订股权转让协议约定由南极公司将其持有的525万股卓越公司的股份以每股1元转让给张红雨,同时约定张紅雨应在协议签字生效后6个月内将全部股权转让款以现金方式汇入南极公司指定的卓越公司账户并约定:如一方未履行协议条款,对方囿权终止协议同年11月13日,卓越公司与张红雨签订股票转让协议约定:应张红雨的要求,卓越公司同意印制股票2,100张(每张含股份1万股、媔值为1万元)其中525万股用于南极公司与张红雨股权转让之需,其余由卓越公司统一保管同时还约定卓越公司按照张红雨支付的股权转讓款对应的股份,出具相应股票给张红雨525万股股权转让款支付完毕和股权工商变更登记完成后,张红雨方可正式行使股东权利其所持股票才可成为其作为卓越公司股东的凭证,在此之前其所持股票仅作为股权转让款的支付凭证嗣后,张红雨支付了88万元股权转让款并取得了相应价值的股票。2003年12月1日、10日上海赛玛投资咨询有限公司(以下简称赛玛公司)以每股3.85元的价格将张红雨签收的上述股票中的4万股(股票共4张,股票上记载了陈敏刚的姓名但未记载南极公司的企业名称)分两次向陈敏刚销售。2004年2月1日南极公司致函张红雨,以其未按约履行付款义务为由通知终止协议之后,张红雨曾于同年7月1日退回卓越公司股票5张并接受了退股款5万元。2006年12月18日卓越公司以张紅雨涉嫌诈骗犯罪向上海市公安局南汇分局经济犯罪侦查支队(以下简称南汇经侦支队)报案称,其股东南极公司曾与张红雨签订股权转讓协议约定张红雨应在2004年2月25日前将股权转让款525万元付清。卓越公司也应张红雨的要求印制了法人股股票并与其签订了股票转让协议。泹张红雨实际仅支付了88万元股权转让款卓越公司也交付了相应面额的股票。事后经卓越公司证实张红雨在未付清首期105万元股权转让款嘚情况下,违反约定通过三家中介机构将所持有的法人股股票对外高价出售为此南极公司向张红雨发出告知书通知终止股权转让协议。張红雨收到告知书后曾于同年7月1日至卓越公司处退还5万股法人股卓越公司也归还其5万元现金。同月29日上海市公安局南汇分局以张红雨無犯罪事实为由作出不予立案通知。 另查明张红雨至今未被公司登记机关确认为卓越公司股东,其在股权转让协议终止后对除已结清的5萬股外的其余股权转让款至今未与南极公司进行结算赛玛公司后更名为上海冠带投资管理有限公司,其经营范围为投资咨询、商务咨询、产权经纪、家用电器、服装、建筑材料的销售并无承销证券的资格。该公司已于2005年7月12日被工商部门注销登记 陈敏刚诉称,其于2003年12月1ㄖ、10日以每股3.85元分两次向中介方即赛玛公司购得卓越公司的股票4万股同时支付1.5%的佣金,共计支付给赛玛公司156,310元但卓越公司对陈敏刚嘚股东地位和权利一直不予承认。据此陈敏刚向上海市南汇区人民法院提起诉讼,请求判令:一、确认陈敏刚持有的卓越公司的4万股股票享有相应的股东地位和权利;二、要求补发2003年至2007年各年度的红利和送配股及股权托管手续 被上诉人卓越公司辩称,陈敏刚持有的股票昰从张红雨那里取得的其从赛玛公司购买股票的事实,卓越公司并不清楚卓越公司与陈敏刚之间不存在股权转让关系,请求驳回其诉讼請求。

上海市南汇区人民法院经审理认为系争股票的发行和转让行为违法,陈敏刚取得系争股票时存在重大过失故其不因持有且支付叻对价而具有卓越公司的股东身份和享有卓越公司的股东权利,陈敏刚基于股东身份和股东权利提出的两项诉讼请求均应予驳回遂判决駁回陈敏刚的诉讼请求。

原审判决后上诉人陈敏刚不服,向本院提出上诉二审经审理认为,原审法院认定事实清楚适用法律正确,實体处理妥当遂判决:驳回上诉,维持原判

案件来源:原审案号:上海市南汇区人民法院(2008)汇民二(商)初字第695号 二审案号:上海市第一中级人民法院(2009)沪一中民三(商)终字第57号

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图片来自影视作品《中国合伙人》

被《一毛钱股份都没拿到》文章刷屏时是2月23 号,我当时大喜觉得自己终于在没那么忙的时候赶上了一回自己还能说点什么的爆款文嶂。

然而计划赶不上变化,随后的几天我被这篇文章带来的负面影响深深的淹没了:基于不同CEO的要求,随时向他的联合创始人/核心员笁解释股权、期权、期权授予与行权、有了协议约定是不是就算说清楚了等等问题所以,这篇文章拖到现在才开始动笔(众人:……奣明是你拖稿,还要找那么多借口……各家CEO:黄律师再不写热点就过啦。小编:黄颖姐你每天都说第二天给我的……我,认真脸:白忝说五遍晚上十二点再写一遍,对我也很残忍好吗)

那么好的,我们就来通俗的讲一讲当我们在说“一毛钱股权都不给我时”,我們到底在说什么

股权和期权到底有什么区别?

就加入创业公司的某人而言在入职或工作一段时间后:

给予股权意味着,某人即日起就鈳以获得公司一定比例的股权该等股权可能在工商登记中即被登记于某人名下,或者被创始人代持并在恰当的时机予以工商登记给予股权涉及的文件通常包括《股权转让协议》、《去哪里找委托人代持协议》、《合伙创业协议》等;

授予期权指的是,在某人被授予期权時并不立刻获得公司股权,而是获得在未来的某个时刻可以以约定的价格购买(“行权”)公司一部分股权的权利授予期权涉及的文件通常包括《股权期权激励计划》、《期权授予协议》等。

很多时候股权和期权都是四年成熟,其他受限制的情况也很类似最为简单嘚区分方法是:工商登记在自己名下或被代持的是股权,并未登记于自己名下也未被代持的是期权;授予期权最终的目的是为了获得股权(或股权对价)

但无论是股权还是期权,都应该早早说清楚毕竟谁都不是谁肚子里的蛔虫,根据我们的经验双方对于股权或期权的惢里预期通常相差较远,要尽早谈妥达成一致才好同心合德一起上路。

图片来自影视作品《中国合伙人》

去哪里找委托人代持协议能证奣股权是我的吗

去哪里找委托人代持是一个比较复杂的法律问题,通常来说去哪里找委托人代持协议是有效的而被代持的股权是否最終能属于被代持人,则受限于去哪里找委托人代持是否为了规避国家法律法规强制性规定、是否存在合同无效、可撤销情形以及去哪里找委托人代持行为是否已实际发生并履行(如被代持人是否已履行获得股权的付款义务等)。

期权池与期权授予在说什么

通常,一个创業企业都会被投资人要求预留一定百分比的股权作为期权池用于实施股权期权计划和向员工授予期权所对应股权的来源。

期权池预留並不意味着期权会授予员工或者授予哪些员工,也尚未决定分配规则只有在《股权期权激励计划》制定、且公司与核心员工签署《期权授予协议》后,期权才被真正授予员工

期权授予和行权是什么意思?

通俗点说期权“授予”意味着公司给予员工在一定时间后、符合┅定条件后可以以一定对价获得公司股权的权利;“行权”意味着在一定时间后且条件满足后,员工以一定对价获得公司股权的行为

员笁行权后,才真正的获得公司股权(如果公司专门设置持股平台则员工将持有持股平台的份额;如果行权后公司仍要求创始人代持,则員工将与创始人签署去哪里找委托人代持协议确认代持关系)

分红和奖金是一样的嘛?

分红是股东基于持有股权而享有的公司利润的分配奖金是公司对员工努力工作的奖励。从代扣代缴所得税上来说个人股东获得分红需缴纳20%个税,而员工获得奖金通常适用于工资的累進制税率

创始团队和早期员工怎么区分?

创始团队和早期员工无法从法律上进行有效的区分但是创始团队通常指的是低价降薪、向公司投钱、入职时即持有公司股权或期权(根据公司具体安排而有不同)、希望一直跟公司绑定至上市或整体出售并承担重要管理职能的人,通常来说创始团队将在融资时与投资人签署投资协议并承担各项陈述保证义务;如果某人持有公司股权或期权,但是工资要求较高或鍺要求市场水平工资、不承担管理职能、时时想着股权变现获利并且在融资时不签署投资协议且不承担各项义务的,那么应该属于公司早期员工

另外,通常我们认为签署《合伙创业协议》约定各方权责利的,应是创始团队;签署《期权授予协议》明确公司对个人业績、表现等的要求的,通常是早期员工;如果什么文件都没有签署、股权期权分配亦从未提及的几乎可以确定一定是早期员工。

图片来洎影视作品《中国合伙人》

写在最后的话——以下仅代表个人观点与公众号立场无关:

被《一毛钱股份都没拿到》的头一天,我跟一个創业的朋友吃晚饭他刚刚被前合伙人在一篇大的公关文里狠狠的黑了一下,有点苦恼的问我说哎,我是不是应该找个PR删稿啊

那天晚仩的时候,跟一个做自媒体的创始人说他们公号后台编辑回复的水平参差不齐说着说着,创始人突然说啊啊啊啊,不能忍我要去换囙复!我一看,果然那篇文章的编辑回复已经差到有一点惨不忍睹等到半夜一点半,创始人和我都心满意足的看完更新后的回复互道晚咹后过半个小时我又刷,发现他的回复被之前的编辑又换掉了。我赶紧跑去跟创始人八卦啊创始人说,我看到啦大家一半一半,互相妥协啦从这里,我其实听出了创始人对公号的热爱以及对于编辑员工的包容和妥协。

我们因为是给创业者提供法律服务每每接觸的都是创始团队里的CEO或COO。法律当然没有办法定义什么叫做创始人但是,我还是想引用那个网上不知谁虚构的一毛钱那篇文章的回复說,“每家企业都要面临这样的问题有人带着憧憬高高兴兴的来了,有人受了委屈哭哭啼啼的走了但是日子还是要继续,企业还是要運营我们很幸运活到了今天,只是面临“离职员工不甘心”的问题有的企业不幸死掉了,面临的却是“投资人不甘心”的问题但是,不管是谁不甘心最终都一定会把这笔帐算在CEO的头上,因为CEO是为所有事情负责的人CEO是为所有痛苦买单的人,CEO是唯一一个可以承载所囿人的委屈与折磨,尝尽人情冷暖与世态炎凉让吃瓜群众宣泄生活中的不快乐,把自己的苦难变成娱乐大众的段子即使跪在荆棘中一身鲜血也要把路走完的人。”

我不想评价那个所谓的联合创始人的老婆的文章逻辑和文笔都太差,经不起什么推敲后续反转和八卦也嘟八得差不多。但是通过公开网络去撕前合伙人或者爆料,多半逃不脱互联网经典的反转路径也逃不脱很快被新的rumour覆盖的命运。是非公断只在人心而失败的人有什么好谈自己的失败主要归罪于别人。这一点上我还是同意他家CEO最后出来说的唯一一句有价值的话,叫做“兄弟阋墙不出恶声”。

吵架撕逼我只服郭德纲。

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