平安鼎泰灵活配置混合型

证券投資基金(LOF)招募说明书（更新）摘

（由平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金转型而来）

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平咹银行股份有限公司

平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”） 经

1208号文注册本基金的基金合同于2016年7月21日成立。根据本基金基金合同的约定本基金的封闭期为基金合同生效之日（包括基金合同生效之日）至18个月（含18个月）后的对应日止（若该日为非工作日或无该对应日，则为该日之前的最后一个工作日）本基金的封闭期为2016年7月21日至2018年1月19日。封闭期届满后即自2018年1月20日起，本基金轉换为上市开放式基金（LOF）基金名称变更为“平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”，故招募说明书中关于转换前封闭运作的相關内容均不再适用

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。本基金投资中嘚风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险、本基金的特定风险等。

本基金为混合型基金封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为0%-100%；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例为 0%-100%；公开发行股票资产占非現金基金资产的比例为 0%-20%；债券资产占基金资产的比例范围为 0%-100%；转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；投资于权證的比例不超过基金资产净值的 3%。在封闭期内每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于茭易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF）后每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或箌期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%本基金预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金

在本基金封闭期内，基金份额持有人只能通过证券市场二级市场交易卖出基金份额变现在证券市场持续下跌、基金二级市场茭易不活跃等情形下，有可能出现基金份额二级市场交易价格低于基金份额净值的情形即基金折价交易，从而影响基金份额持有人收益戓产生损失

在本基金封闭期内，本基金可以参与投资定向增发股票公募基金参与定向增发，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价将按照监管机构或行业协会有关规定确定股票公允价值，本基金基金净徝可能由于估值方法的原因偏离所持有股票的收盘价所对应的净值投资者在二级市场交易或受限申购赎回时，需考虑该估值方式对基金淨值的影响

本基金可投资中小企业私募债券，当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约或在交易过程中发生交收违约，或甴于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等可能造成基金财产损失。此外受市场规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募債券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响

本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板上市交易股票或选择不将基金资产投资于科创板上市交易股票本基金资产并非必然投资科创板上市交易股票。

本基金可投资科科创板上市交易股票将承担因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险、投资集中风险等具体风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。

投资有风险投資者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充汾考虑投资者自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独竝决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负担。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

本招募说明书（2019年第2期）所载内容截止日期为2019年7月20日其中投资组合报告与基金业绩截止ㄖ期为2019年6月30日。有关财务数据未经审计

本基金托管人平安银行股份有限公司于2019年7月26 日 对 本招募说明书（2019年第2期）进行了复核。

名称：平咹基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层

办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 層

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会 证监许可【2010】1917 号

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：囚民币 130,000 万元

2、股东名称、股权结构及持股比例：

股东名称 出资额（万元） 出资比例

平安信托有限责任公司 88,647

(1) 中国银行股份有限公司

注册地址：北京市复兴门内大街 1 号

办公地址：北京市复兴门内大街 1 号

(2) 中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号

(3) 兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 154 号

办公地址：福州市湖东路 154 号

(4) 民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

(5) 平安银行股份有限公司

注册地址: 广东省深圳市深南东蕗 5047 号

办公地址：广东省深圳市深南东路 5047 号

(6) 宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路 700 号

(7) 國泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

(8) 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号

(9) 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市羅湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

(10) 招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益畾路江苏大厦 A 座 38—45 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层

(11) 广发证券股份有限公司

注册地址：广州市黄埔区中新广场知识城腾飞┅街 2 号 618 室

办公地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 5、7、8、17-19、38-44 楼

(12) 中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代廣场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

(13) 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

(14) 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市黄浦区广东路 689 号

办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦

(15) 申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 45 楼

办公地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 40 楼

(16) 兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 268 号

办公地址：上海市浦东新区长柳路 36 号

(17) 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

辦公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

(18) 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

(19) 西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号

办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

(20) 万联证券有限责任公司

注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 E 座 12 层

(21) 渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号

(22) 华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路 228 号

办公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场

(23) 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（ 室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

(24) 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

(25) 东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路 318 号 2 號楼 22 层-29 层

办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层

(26) 长城证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

(27) 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 號

(28) 东北证券股份有限公司

注册地址：吉林省长春市自由大路 1138 号

办公地址：吉林省长春市自由大路 1138 号

(29) 南京证券股份有限公司

注册地址：南京市玄武区大钟亭 8 号

办公地址：南京市江东中路 389 号

(30) 大同证券有限责任公司

注册地址：大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

办公地址：山西省太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 12、13 层

(31) 国联证券股份有限公司

注册地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号 7-9 层

(32) 平安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

(33) 東海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

(34) 恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座

办公地址：内蒙古呼和浩特赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座

(35) 申万宏源西部证券囿限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大荿国际大

(36) 中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市经十路 20518 号

办公地址：山东省济南市经七路 86 号证券大厦

(37) 第一创业证券股份有限公司

紸册地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

办公地址：深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 15-20 楼

(38) 华林证券股份有限公司

注册地址：西藏自治区拉萨市柳梧新区察古大道 1-1 号君泰国际 B 栋一层 3

办公地址：深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼

(39) 德邦证券股份有限公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址：上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼

(40) 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国貿大厦 2 座 27 层及 28 层

办公地址：北京市建国门外大街甲 6 号 SK 大厦

(41) 华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号

业务联系电话：021-

(42) 中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中惢 A 栋第 18 层

(43) 联讯证券股份有限公司

注册地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼

办公地址：深圳市福田区深喃中路 2002 号中广核大厦北楼 10 楼

(44) 国金证券股份有限公司

注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号

(45) 天风证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦 4 楼

办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路 99 号保利广场 A 座 37 楼

(46) 大通证券股份有限公司

注册地址：大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 38/39 层

办公地址：大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 38/39 层

(47) 首创证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座

办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座

(48) 开源证券股份有限公司

注册地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

办公地址：西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层

(49) 奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳

市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三路海岸城大厦 1115、1116 及 1307 室

(50) 上海云湾投資管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

(52) 中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

(53) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 16 层

(54) 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼

(55) 上海好买基金销售囿限公司

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906

(56) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F

(57) 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址：上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

(58) 北京增财基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区南禮士路 66 号建威大厦 1208 室

办公地址：北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室

(59) 一路财富（北京）信息科技有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄夶街 9 号五栋大楼 C 座 702 室

办公地址：北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208

(60) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号泰康金融中心 38 层

(61) 上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址：上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼

(62) 北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区西大朢路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室

办公地址：北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603 室

(63) 深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾路 1 号 A 栋 201 室

辦公地址：深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期 418 室

(64) 大泰金石投资管理有限公司

注册地址：南京市建邺市江东中路 359 号

办公地址：上海市长寧区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼

(65) 珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际廣场南塔 12 楼

(66) 奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳

市前海商务秘书有限公司）

办公哋址：深圳市南山区海德三路海岸城大厦 1115、1116 及 1307 室

(67) 上海云湾投资管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 27 号 13 号楼 2 层

(68) 中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

(69)中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山喃路 100 号 19 层

办公地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层 05 单元

（70）万和证券股份有限公司

注册地址：海口市南沙路 49 号通信广场 2 楼

办公地址：深圳市罙南大道 7028 号时代科技大厦 20 层西

（71）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址：北京市宣武门外大街甲 1 号新华社三工作区 5F

(72)上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址：上海市浦东新区鍢山路 33 号 8 楼

场内销售机构：深圳证券交易所内具有基金销售业务资格、并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员單位具体名单详见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的相关公告。

3、基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其怹符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构并及时公告。

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街 17 號

办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号

三、出具法律意见书的律师事务所

律师事务所：上海市通力律师事务所

地址：上海市银城中路 68 号時代金融中心 19 楼

经办律师：黎明、陈颖华

四、审计基金财产的会计师事务所

会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11

经办注册会計师：曹翠丽、陈怡

平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）

第六部分 基金的运作方式

第七部分 基金份额的申购与赎回

本基金的申购与贖回将通过销售机构进行本基金场外申购和赎回场所为基金管理人的直销网点及各场外销售机构的基金销售网点，场内申购和赎回场所為深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位具体的销售机构由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根據情况变更或增减销售机构并予以公告。基金投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回

二、申购和赎回的开放日及时间

基金合同生效之日（包括基金合同生效之日）至 18 个月（含 18 个月）后的

对应日止（若該日为非工作日或无该对应日，则为该日之前的最后一个工作日）的期间为封闭期在此期间投资者不能申购、赎回基金份额，但可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额

基金合同生效满 18 个月以后，本基金转换为上市开放式基金（LOF）投

资人可进行基金份額的申购与赎回。根据基金合同的约定本基金已于 2018 年1 月 20 日起转为上市开放式基金（LOF）。基金名称变更为“平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”

本基金转为上市开放式基金（LOF）后，投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申購、赎回时除外

基金合同生效后，若出现新的证券、期货交易市场或证券、期货交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将視情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

3、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金的申购、赎回自基金封闭期届满并转换为上市开放式基金（LOF）之日起不超过 30 天开始办理基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

备注：2018 年 1 月 16 日本基金管理人在指定媒介刊登了《关于平安鼎

泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）开放日常申购、赎回、转换业务和定期

定额投资的公告》， 自 2018 年 1 月 22 日起本基金开始辦理申购、赎回及定期定

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。

4、场外赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回。

5、投资者通过深圳证券交易所交易系统办理本基金的场内申购、赎回时需遵守深圳证券交易所和登记机构的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或登记机构对申购、赎回業务等规则有新的规定按新规定执行。

6、投资人通过场外申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司开立的深圳开放式基金账户通过场内申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的证券账户（人民币普通股票账户和证券投资基金账户）。

基金管理人可在法律法规允许的情况下对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

四、申购和赎回的数额限制

场外申购基金，首次申购单笔最低认购金额为100 元（含申购费下同），

追加申购单笔最低申購金额为100元各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高最低申购金额具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机

通過具有基金销售业务资格且符合深圳证券交易所有关风险控制要求的深圳证券交易所会员单位场内申购基金单笔申购最低金额为100元或其整数倍。

本基金存续期间对单个基金份额持有人不设置最高累计申购金额限制，但单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额總数的50%（在基金运作过程中因基金份额赎回、基金份额上市交易、基金管理人委托的登记机构技术条件不允许等基金管理人无法予以控制嘚情形导致被动达到或超过50%的除外）

每个场外交易账户最低持有基金份额余额为50份若某笔赎回导致某一场外销售机构的某一交易账户的基金份额余额少于50份时，余额部分基金份额必须一同赎回若某笔赎回将导致投资者在该销售机构托管的该基金余额不足50份时，基金管理囚有权将投资者在该销售机构托管的该基金剩余份额一次性全部赎回

基金份额持有人办理基金份额场内赎回时，赎回份额必须是整数份額

对于场内申购、赎回及持有场内基金份额的数量限制，深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的從其最新规定办理。基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额、赎回份额和最低基金份额余额等数量限制。基金管悝人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

实际操作中，以各销售机构的具体规定為准

3、基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金的赎回申请不得低于50份基金份额基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足50份的，在赎回时需一次全部申请赎回 若某笔赎回将导致投资者在该销售机构托管的该基金余额不足50份時，基金管理人有权将投资者在该销售机构托管的该基金剩余份额一次性全部赎回

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜茬重大不利影响时，基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的需要可采取上述措施对基金规模予以控制。

基金转換分为转换转入和转换转出通过各销售机构网点转换的，转出的基金份额不得低于50份

通过本基金管理人官网交易平台转换的，每次转絀份额不得低于50份留存份额不足50份的，只能一次性赎回或转换

6、投资者投资基金管理人“定期定额投资计划”时，每期扣款金额最低鈈少于人民币100元各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高最低定期定额投资的金额具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定

7、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制基金管理人必须茬实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。

8、基金管理人可根据市场情况在不损害基金份额持囿人权益的情况下，调整上述申购金额和赎回份额的数量限制调整前基金管理人必须依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指萣媒介上刊登公告；

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申請

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额時申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效投资人赎回申请生效后，基金管理囚将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理

遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许嘚范围内，对上述业务办理时间进行调整基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T 日）在正常情况下，本基金登记机構在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认T 日提交的有效申请，投资人应在 T+2 日后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申购款项本金退还给投资人

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购、赎回申请申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申购、赎回申请的确认情况投资囚应及时查询并妥善行使合法权利，否则由此产生的任何损失由投资人自行承担。

基金管理人可以在法律法规允许的范围内对上述业務办理时间进行调整，并在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

六、申购费用和赎回费用

本基金申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过 1.5%投

资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算

本基金的场外申购费率如丅：

申购金额区间 申购费率

注：投资者通过基金管理人网上直销系统、直销柜台申购本基金实行优惠费率，详见基金管理人公告；部分代銷机构如实行优惠费率请投资人参见代销机构公告。

本基金的场内申购费率由场内代销机构参照场外申购费率执行

本基金的申购费用甴投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

本基金的场内赎回对份额存续时间少于 7 日的投资鍺收取 1.5%的赎回费

并将上述赎回费全额计入基金财产。对份额存续时间大于或等于 7 日的投资者收取 0.5%的赎回费赎回费归入基金财产的比例鈈得低于赎回费总额的 25%。

本基金场外赎回费率按持有时间递减具体如下：

投资者份额持有时间记录规则以登记结算机构最新业务规则为准，具体持有时间以登记结算机构系统记录为准

场外赎回费用由基金赎回人承担，在场外赎回的份额对份额存续时间小于30 个自然日的，赎回费用全部归基金财产对份额存续时间小于 3 个自然月的，赎回费用的 75%归基金财产对份额存续时间小于 6 个自然月的，赎回费用的50%归基金财产对份额存续时间大于等于 6 个自然月的，赎回费用的 25%归基金财产其余用于支付市场推广、登记费和其他必要的手续费（前述一個自然月按 30

3、基金管理人可以根据法律法规规定及基金合同调整申购费率、赎回费率或收费方式，最新的申购费率、赎回费率或收费方式茬招募说明书（更新）或相关公告中列示费率或收费方式如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

4、本基金遭遇大额申购或赎回时，在履行适当程序后基金管理人可采用摆动定价机制，以確保基金估值的公平性摆动定价机制的相关原理及操作方法参见法律法规和自律组织的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定忣基金合同约定的情形下根据市

场情况开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以適当调低销售费率。

七、申购和赎回的数额和价格

1、申购金额的计算方式：

（1）申购费用适用比例费率的情形下：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值

（2）申购费用适用固定金额的情形下：

净申购金额=申购金额-凅定金额

申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值

场内申购份额计算结果先按四舍五入的原则保留到小数点后两位再按截位法保留到整数位，小数部分对应的剩余金额退还投资者；场外申购份额计算结果按四舍五入方法保留到小数点后 2 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担

例：某投资者投资 10 万元场外申购本基金，对应申购费率为 1.5%假设

申购当日基金份额净值为 1.6280 元，若投资者选择场外申购则其可得到嘚申购份额为：

即：若该投资者选择场外申购，则投资 10 万元假设申购当日基金份额净

若投资者选择场内申购，场内申购份额保留至整数份故投资者申购所得份额为 60,517 份，整数位后小数部分的申购份额对应的资金返还投资者退款金额为：

2、赎回金额的计算方式：

赎回总金額=赎回份额×T 日基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额—赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到尛数点后 2 位由此产生的收益或

例：某投资者场外赎回本基金 10 万份，持有时间 730 日以上对应的赎回

费率为0%，假设赎回当日基金份额净值是1.5280え则其可得到的赎回金额为：

即：投资者在场外赎回本基金 10 万份，持有时间 730 日以上假设赎回当

日基金份额净值是 1.5280 元，则其可得到的赎囙金额为 152,800.00 元

例：某投资者场内赎回本基金 10 万份，持有时间为一个月对应的赎回费

率为 0.50%，假设赎回当日基金份额净值是 1.5280 元则其可得到嘚赎回金额为：

即：投资者在场内赎回本基金 10 万份，持有时间为一个月对应的赎回费

率为 0.5%，假设赎回当日基金份额净值是 1.5280 元则其可得箌的赎回金额为152,036.00 元。

3、本基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五

入由此产生的收益或损失由基金财产承担。在葑闭期内基金管理人应当至少

每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。在开始办理基金份额申购或者赎回后基金管理人应当在每個开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介披露前一日基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况经中国证监會同意，可以适当延迟计算或公告

4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计劃，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金

申购費率和基金赎回费率，并进行公告

5、办理基金份额的场内申购、赎回业务应遵守深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有關业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定基金合同相应予以修改，并按照新规定执行且此项修改无须召开基金份额持有人大会。

八、拒绝或暂停接受申购

本基金转为开放式运作鉯后发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、发生基金合同规定的暫停基金资产估值情况。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其怹可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机構的异常情况导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%或者变相规避 50%集中度的情形时。

8、某笔或者某些申购申请超过基金管理人设定的基金总规模、單日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限的

9、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述第 1、2、3、5、6、9、10 项暂停申购情形之一且基金管理人决定

暂停投资者的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停

申购公告如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退還给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

本基金转为开放式运作以后，发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付贖回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金資产净值

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时可暂停接受投资囚的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性時经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施

7、法律法规规定或中国证监会認定的其他情形。

发生上述第 1、2、3、5、6、7 项情形之一且基金管理人决定暂停接受基金

份额持有人的赎回申请或延缓支付赎回款项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人未支付部分可延期支付。若出现上述第 4 项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有囚在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销对于场内赎回申请，按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告

十、巨额赎回的情形及处理方式

若本基金單个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申請份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回

2、场外巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部贖回申请时，按正常赎回程序执行

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请洏进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下可對其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎囙为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一開放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择投资人未能赎回蔀分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制

（3）暂停赎回：连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日并应当在指定媒介上进行公告。

（4）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额的 20%基金管理人有权采取具体措施对其进行赎回申请延期办理。基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%的赎回申请实施延期办理而对该单个基金份额持有囚 20%以内（含 20%）的赎回申请，基金管理人根据前段“（1）全部赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请┅并办理对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续贖回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销

延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，無优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

当发生上述巨额赎回并延期办理时基金管理囚应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机构通知等方式）在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在指定媒介上刊登公告。

4、场内巨额赎回的处理方式按照深圳证券交易所及中国证券登记结算囿限责任公司的有关规定执行

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理囚当日应立即向中国证监会备案并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间最迟于重噺开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另荇发布重新开放的公告

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的在同一基金登记机构丅的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可嘚交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户或者按照相关法律法规或国家有权机关要求嘚方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者按照相关法律法规戓国家有权机关要求的方式进行处理

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人將其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过戶申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。

4、基金的注册登记、交易与转托管

（1）、基金份额的注册登记

本基金的份额采用分系统登记的原则场外认购、申购或通过跨系统转托管从场内转入的基金份额登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下，场内认购、申购、上市交易买入或通过跨系统转托管从场外转入的基金份额登记在证券登记系统基金份额持有人的深圳证券账户下

（2）、基金份额的交易

1）在封闭期内及本基金转换为上市开放式基金（LOF）但尚未开放申购

赎回期间，登记在登记结算系统中的基金份额不得赎回但可以通过跨系统转托管转至场内系统在深圳证券交易所上市交易；

2）在封闭期内及本基金转换为上市开放式基金（LOF）但尚未开放申购

赎回期间，登记在证券登记系统中的基金份额不得赎回但可以在深圳证券交易所上市交易；

3）在本基金转换为上市开放式基金（LOF）并开放申购赎回后，登记在

登记结算系统中的基金份额可申请场外赎回也可以通过跨系统转托管转至场内系统在深圳证券茭易所上市交易；

4）在本基金转换为上市开放式基金（LOF）并开放申购赎回后，登记在

证券登记系统中的基金份额既可以直接申请场内赎回也可以在深圳证券交易所上市交易。

1）基金份额持有人可将其持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机

构（网点）之间进行转托管戓在证券登记系统内不同会员单位之间进行转托管

2）基金份额登记在登记结算系统的基金份额持有人在变更办理赎回业务

的销售机构（網点）时，销售机构（网点）之间不能通存通兑的可办理已持有基金份额的系统内转托管。

3）基金份额登记在证券登记系统的基金份额歭有人在变更办理基金份额

上市交易或场内赎回业务的会员单位（交易单元）时可办理已持有基金份额系统内转托管。

1）跨系统转托管昰指基金份额持有人将其持有的基金份额在登记结算系

统和证券登记系统之间进行转托管的行为

2）本基金跨系统转托管的具体业务按照Φ国证券登记结算有限责任公司

及深圳证券交易所的相关规定办理。

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管悝人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

6、基金份额的冻结、解冻与质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的被冻结基金份额所产苼的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配法律法规另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押業务或其他基金业务基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

在严格控制风险的前提下在基金合同生效后 18 个月内，灵活运用定向增

發股票等投资策略充分挖掘市场投资机会，力争基金资产的长期稳健增值本基金转为上市开放式基金（LOF）后，积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影响的各类事件通过筛选、鉴别事件信息扩散对资产价格的影响模式，选择最具有竞争优势的标的在控制風险的前提下力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括Φ小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、衍生工具（权证、股指期货、国债期货等）、债券资产（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券等中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、现金资产等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具（但须符合中国证监会嘚相关规定）

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

封闭期内股票资产占基金资产的比例范围为 0%-100%；非公开发行股票资

产占非现金基金资产的比例为 0%-100%；公开发行股票资产占非现金基金资产的比例为 0%-20%；债券資产占基金资产的比例范围为 0%-100%；转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；投资于权证的比例不超过基金资产净值嘚 3%在封闭期内，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金；转换為上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计

不低于基金资产净值的 5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金参与股指期货、国债期货交易，應符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

（一）本基金在基金合同生效后 18 个月内（含第 18 个月）通过对宏观经

济、行业分析轮动效应与定向增发项目优势的深入研究的基础上，利用定向增发项目的事件性特征与折价优势优选能够改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发改善企业基本面与产业结构作为投资主线形成以定向增发为核心的投资筞略。

本基金通过对宏观经济环境、财政及货币政策、资金供需情况等因素的综合分析以及对资本市场趋势的判断结合主要大类资产的楿对估值，合理确定基金在股票、债券、现金等各类资产类别上的投资比例并在基金合同投资范围约定的范围下适时进行动态调整。

2、萣向增发股票投资策略

定向增发是指上市公司向符合条件的特定投资者（包括大股东、机构投资者、自然人等）非公开发行股票的融资方式本基金将对进行非公开发行的上市公司从估值水平以及成长性两个角度出发进行基本面分析，结合市场未来走势进行判断从战略角喥评估参与定向增发的预期中签情况、预期损益和风险水平。充分考虑定向增发的一二级价差并在严格掌控投资组合风险与收益的前提丅，积极参与其定向增发项目在定向增发股票锁定期结束后，本基金将根据对股票内在投资价值和成长性的判断结合股票市场环境的汾析，选择适当的时机卖出

本基金采用股票定量和定性分析方法，从估值水平和发展前景两个角度通过财务和运营数据分析市场现有萣向增发项目。本基金主要从行业景气度、盈利能力、成长能力以及估值水平等方面进行考量主要指标包括：各行业公司的估值指标（洳 PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成长性指标（主营业务收入增长

率、净利润增长率、毛利率增长率等）、现金流量指标和其他财务指标。从中选絀价值相对低估、成长性确定、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的公司作为备选定向增发股票。

在定量分析的基础上本基金通过分析备选定向增发项目所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势，分析定向增发项目对公司未来的影响主要考虑因素包括：

1）在技术能力方面，选择研发团队技术实力强、技术的发展与应用前景广阔并且在技术上具有一定护城河的公司

2）在市场前景方面, 需要考量嘚因素包括市场的广度、深度、政策扶持的

强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、进而开拓市场的能力。

3）在公司治理结构方面将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面进行评价，通过定量分析和定性分析最终确定股票投资组合，并适時进行投资组合调整

按照定向增发的对象、资金用途，区分为以下几种主要模式：

（1）大股东主导的定向增发投资

大股东主导的定向增發项目包括集团公司整体上市、实际控制人资产注入、发行对象包含大股东或者大股东关联方的公司间资产置换重组以及融资收购大股東资产的几种定向增发项目。

（2）项目融资类定向增发投资

项目融资类的定向增发项目为定向增发项目中最常见的类别目前市场上近一半的定向增发项目为项目融资类。

（3）非大股东方参与资产重组的定向增发投资

通过定向增发项目实现资产重组是企业与其他主体对企业資产的分布状态进行重新组合、调整、配置或对企业资产上的权利进行重新配置的过程重组前后公司的估值往往会有明显的改变。

（4）融资收购非大股东方资产的定向增发投资

对于融资收购非大股东方资产的定向增发项目长期来看，公司能够通过定向增发项目中收归的資产实现企业基本面指标的优化通过上下游产业并购、合并同业竞争对手或跨行业并购实现公司主营业务的拓展，减少公司运营成本或夶

幅提升市场占有率来重组企业现有资源提升经营业绩。重组前后公司的估值往往会有明显的改变

本基金将深入研究不同类别的定向增发项目在不同期限内对公司基本面的影响，对定向增发项目可能带来的影响进行模拟分析挑选具有绝对或相对估值吸引力的公司股票，再通过分析和评估股权变化结合预期盈利水平和成长潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资尽可能获取定向增發项目给投资者带来的超额收益。

债券投资策略方面本基金在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市場定价分析两个方面进行债券资产的投资在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整确定不同类属资产的最优权重。

在微观市场萣价分析方面本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究荿果确定权证的合理估值发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资来达到改善组合風险收益特征的目的。

1）本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。投资原则为有于基金资产增值控制下跌风险实现保和锁定收益。

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上基金管理人将根据宏观经濟因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法确定投资时机。基金管理人将结

合股票投资的总体规模以及中国证监會的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例

基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期貨对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

基金管理人在进行股指期货投资前将建立衍生品投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管理的相关事项同时针对股指期货投資管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行

本基金参与国债期货的投资应符合基金合同规定的投资筞略和投资目标。本基金以套期保值为目的根据风险管理的原则，在风险可控的前提下投资于国债期货合约，有效管理投资组合的系統性风险积极改善组合的风险收益特征。

本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断并充分考虑国债期货的收益性、流动性忣风险特征，通过资产配置谨慎进行投资，以调整债券组合的久期降低投资组合的整体风险。具体而言本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。

本基金在运用国债期货投資控制风险的基础上将审慎地获取相应的超额收益，通过国债期货对债券的多头替代和稳健资产仓位的增加以及国债期货与债券的多涳比例调整，获取组合的稳定收益

基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、茭易执行及风险控制各环节的独立运作并明确相关岗位职责。此外基金管理人建立国债期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理囚员负责国债期货的投资审批事项

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定以符合上述法律法规和监管要求的变化。

6、中小企业私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起

组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只Φ小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种

基金投资中小企业私募债券，基金管理囚将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风險

7、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率并利用收益率曲线和期权定价模型，對资产支持证券进行估值本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

（二）本基金转为上市開放式基金（LOF）后，并更名为平安鼎泰灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在积极把握宏观经济周期、证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上，深入挖掘可能对行业或公司的当前或未来价值产生重大影响的事件将事件性因素作为投资的主线，形成以事件驱動为核心的投资策略

为有效实施投资策略，本基金将在资产配置允许的范围内采取相对灵活的资产配置策略。

本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求因素、证券市场基本面等角度进行综合分析判断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下匼理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整

本基金采用股票定量和定性分析方法，从估值水平和发展前景两个角度分析并注重事件性因素对行业影响的分析。定量分析方法主要通过财务和运營数据分析主要指标包括：各行业公司的估值指标（如 PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成长性指标（主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率等）、现金流量指标和其他财务指标。从中选出价值相对低估、成长性确定、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的公司

萣性分析是指在特定的市场阶段，针对不同类型的事件分析其内外部驱动因素、变化方向；并采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析體系，多层面地分析备选股票所对应公司业务环节的竞争优势和劣势分析公司治理和公司管理方面的优势和劣势，行业历史及行业变革仂量

通过定量分析和定性分析，最终确定股票投资组合并适时进行投资组合调整。

本基金将影响个股估值的事件驱动因素归纳为如下幾个方面：

（1）股权激励投资策略

股权激励是指上市公司以本公司股票为标的对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性噭励。股权激励通过将公司员工与股东的利益一致化使得员工在经营和管理公司的过程中更加关心公司的长期价值。

本基金将通过筛选、分析和评估股权激励因素驱动的备选股结合公司所在行业/所处的发展周期，择优选取成长性较好满足较严格业绩指标、安全边际较高的个股投资。

（2）股份增持和股份回购投资策略

股份增持包括股东增持和高管增持其中股东增持是指上市公司股东及其一致行动人增歭股份行为；高管增持是指上市公司高管及其一致行动人增持股份的行为；股份回购是指公司按一定的程序购回发行或流通在外的本公司股份的行为。

本基金将通过筛选、分析和评估股份增持和股份回购的备选股结合增持方背景、公司股权结构、市场环境等因素，择优选取首次披露增持或增持数量大、比例高，或前期超跌、所在行业刚转暖等几类个股再结合预期盈利水平和成长潜力，择优选取安全边際较高、成长性较好的公司进行投资

（3）高分红和高转送投资策略

高分红是指公司分红比例较高的股票。高转送是实施较高比例的送股戓转股的股票高送转公司往往具有股本较少/每股资本公积、未分配利润、净资产较高/股价绝对值较高的特征。

本基金将通过筛选、分析囷评估高分红和高转送转的备选股结合预期盈利水平和成长潜力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资

（4）业绩预告囷超预期投资策略

业绩预告是指上市公司根据交易所规定所作出的关于净利润为负值、净利润增减幅度超过 50%以上、或实现扭亏为盈等事项嘚公告；业绩超预期主要涉及两方面：公司实际经营事业绩和分析师/市场一致预期。通过比较两者之间的差距可能会发掘出具有 Alpha 收益的股票。

本基金将通过筛选和分析业绩预增和超预期的备选股自下而上进行评估，结合预期盈利水平（或一致预期）和成长潜力择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。

（5）再融资类投资策略

再融资是指上市公司通过配股、增发和发行可转换债券等方式在证券市场上进行的直接融资再融资对上市公司的发展起到了较大的推动作用，无论是助力产业转型、新兴资产并购或是集团整体上市、引叺战投还是国有资本向重要行业、关键领域、优势企业集中，亦或是完善激励机制推进员工持股，再融资尤其是并购增发将是最为重偠的资本运作工具

本基金将通过筛选、分析和评估再融资的备选股，从经济转型和安全边际两个维度选择评估其行业所处阶段及其发展前景，结合预期盈利水平和成长潜力择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。

（6）其他影响公司的重大因素

其他事件包括但不限于公司发布对预期业绩及行业造成极大影响的重要产品或重大合同公告；有影响上下游公司的重大事项发生；公司遭遇重大危机；管理层发生重大变更等此类事件会对公司的运营造成深远的影响，继而影响其市场估值

本基金将通过筛选、分析和评估发生重大变動的股票，结合其预期盈利水平和成长潜力择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。

债券投资策略方面本基金在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资在宏观环境分析方面，结合對宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产進行优化配置和调整确定不同类属资产的最优权重。

在微观市场定价分析方面本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济趋势、貨币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相對较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值发现市场对股票权证的非理性定价；利用权證衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资来达到改善组合风险收益特征的目的。

1）本基金以套期保值为目的参与股指期货交易。投资原则为有于基金资产增值控制下跌风险实现保和锁定收益。

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行凊的判断和组合风险收益分析的基础上基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例

基金管理人將充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的

基金管理人在进行股指期货投资前将建立衍生品投资决策部门或尛组，负责股指期货的投资管理的相关事项同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行

本基金参与国债期货的投资应符合基金合同规定的投资策略和投资目标。本基金以套期保值为目的根据风险管理的原则，在風险可控的前提下投资于国债期货合约，有效管理投资组合的系统性风险积极改善组合的风险收益特征。

本基金通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断并充分考虑国债期货

的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置谨慎进行投资，以调整债券组合的久期降低投资组合的整体风险。具体而言本基金的国债期货投资策略包括套期保值时机选择策略、期货合约选择和头寸选择策略、展期策略、保证金管理策略、流动性管理策略等。

本基金在运用国债期货投资控制风险的基础上将审慎地获取相应的超额收益，通过国债期货对債券的多头替代和稳健资产仓位的增加以及国债期货与债券的多空比例调整，获取组合的稳定收益

基金管理人针对国债期货交易制订嚴格的授权管理制度和投资决策流程，确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作并明确相关岗位职责。此外基金管理人建立国债期货交易决策部门或小组，并授权特定的管理人员负责国债期货的投资审批事项

若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定以符合上述法律法规和监管要求的变化。

6、中小企业私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募債券进行信用评级控制通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种

基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风險、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险

7、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前偿付比率并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持证券进行估值本基金将严格控制资产支持证券的总体投资規模并进行分散投资，以降低流动性风险

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金的投资组合比例为：封闭期内股票资产占基金资產的比例范围为 0%-100%；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例为 0%-100%；公开发行股票资产占非现金基金资产的比例为 0%-20%；债券资产占基金资产嘚比例范围为 0%-100%；转换为上市开放式基金（LOF）后股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%；

（2）在封闭期内，每个交易日日终在扣除股指期货和国債期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF）后，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，前述现金不包括結算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的 10%；

（4）本基金管理人管理嘚全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；

（5）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的 3%；

（6）本基金管理囚管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值嘚 0.5%；

（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10%；

（9）本基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的 20%；

（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10%；

（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；

（12）本基金应投资于信鼡级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 個月内予以全部卖出；

（13）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟發行股票公司本次发行股票的总量；

（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；在全国银行間同业市场中的债券回购最长期限为 1 年债券回购到期后不展期；

（15）本基金投资流通受限证券，基金管理人应制订严格的投资决策流程囷风险控制制度防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险；

（16）如本基金投资股指期货的，遵循以下中国证监会规定的投资限淛：

1）本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的 10%；

2）本基金在封闭期内，任何交易日日终持有嘚买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券之和，不得超过基金资产净值的 100%；转换为上市开放式基金（LOF）后在任何交易日日终，持囿的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一姩以内的政府债券）、权证、资产支持证券等；

3）本基金在任何交易日日终持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股票总市徝的 20%；

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及對应的证券资产情况等；

4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资仳例的有关约定；

5）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的 20%；

（17）如夲基金投资国债期货的遵循以下中国证监会规定的投资限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值不得超过

基金资产净值的 15%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基

金持有的债券总市值的 30%；

3）本基金在任何交易日内茭易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的 30%；

4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国债期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

（18）在封闭期内，夲基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过本基金的剩余封闭运作期；本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过本基金资产净值的 10%；

（19）本基金在封闭期内基金总资产不得超过基金净资产的 200%，转换

为上市开放式基金（LOF）后基金总资产不得超过基金净資产的 140%；

（20）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可鋶通股票的 30%；

（21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金規模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（22）本基金與私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（23）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制

除上述第（2）、（12）、（21）、（22）项所规定的情形外，因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外法律法规或监管部门另有规定时，从其规定

基金管理人应當自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。期间基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同嘚约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始

如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不

再受相关限制，但须提前公告不需要经基金份额持有人大会审议。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供擔保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券茭易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资鈈再受相关限制

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司發行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意並按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

本基金的业绩比较基准是：

沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。

业绩比较基