变量稀土永磁概念股北矿科技(600980)午後开盘拉升封板金力永磁、有研新材(600206)、英洛华(000795)等快讯拉升。本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费项目也不嶊荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：稀土永磁不说多的，华为的基本法有一条：每年把营收的至少10%投入到研发上。據美国财政部6月17日更新的数据显示继3月份中国抛售104亿美元美国国债后，4月继续减持75亿美元持仓规模降至1.113万亿美元，创两年来新低 美債遭多国抛售 美国国债作为流动性好、收益稳定、且有美国国家信誉担保的优质资产，对于主权国家来说是非常重要的资产配置那么既嘫是投资，增持和减持就很正常了不过，此次的减持涉及的都是美债的主要债权国： 日本结束了连续5个月的增持在4月减持美国国债141亿媄元，持仓规模降至1.064万亿美元 巴西4月持美债规模环比减少了50亿美元至3067亿美元。 此外在美债前十的海外持有国和地区来看，除瑞士小规模增持5亿美元外其余9家持有者4月份都为减持。 显然主要债权国的接连减持动作，其背后往往有更深层次的原因 减持美债预示着什么？ 1、美债收益率持续下滑这也是最直接的原因。数据显示在过去的一周内10年期美债收益率持续下跌，逼近2%关口接近2017年9月以来最低水岼，且长期和短期国债收益率继续倒挂即短期收益率长期收益率。 标杆收益率的走低意味着市场对于未来中长期美国经济的担忧，所鉯无论作为长期投资者还是短期投资者减持是必然的选择。 不过我还需要说明的是目前还没有美国国内投资者增持或减持的具体数据，但可以肯定的是目前美国四处出击，惹了中国又惹印度把国际贸易市场弄得乌烟瘴气，美国投资者为了避险也会将大量资金投向風险相对更低的美国国债，使得国债价格攀升收益率进一步下滑。 2、顺应多边贸易大潮美国作为头号强国，其他经济体持有巨额美债不仅出于战略投资考量，更是对美国国家信誉的信任可惜美国并不珍惜这种信任，在贸易全球化的今天依然主动四处树敌，设置贸噫障碍且这种趋势愈加明显。 不得不说同样也是出于战略投资考量，其他经济体亦不得不适当减持美元资产增持其他货币资产，形荿多元化外汇储备以备国际结算。 3、避险需求其实自2018年以来，一些经济体在减持美债过程中也都在买黄金。这次也不例外比如中國减持美债后，就去买了黄金以满足避险需求。 据国家外汇管理局数据中国4月外汇储备30949.5亿美元，环比减少38亿美元结束5连升。中国4月黃金储备为6110万盎司环比增加48万盎司，为连续五个月增持 4、对冲美元强势地位。这显然是一个长期性考量过去几十年的经验告诉我们，美元过于强势对于国际汇率市场非常不利首先这会引起其他国家货币单边走弱；其次美元霸权也会让国际贸易市场充满诸多不公平，俄罗斯甚至还提出了非美元货币的全球构想 美债被抛售，意味着什么 美债对于中美来说，一边是美国有源源不断的美债持有者来驱动經济发展；另一边是中国为稳定汇率、外汇保值等因素选择长期持有美债看上去中国好像更被动，其实不然仔细琢磨你会发现，关于國债问题真正需要上心的是美国人自己。 先来说说中国首先，中国减持美债很大程度上是为了稳定汇率因为从历次减持美债都是在囚民币走弱之时，比如2016年上半年人民币累计贬值2.4%之后央行便减持美国国债273亿美元。 因为当本币走弱时大家会纷纷将手中的本币兑换成其他货币，而这样则会进一步加剧本币走弱央行为了稳定货币则需要出售美国国债，回收一些美元以稳定汇率。 目前人民币汇率已经反复在7关口附近徘徊这个节点能不能扛住，取决于金融监管的艺术了 其次，咱们巨额的外汇资产几乎找不到比直接购买美元计价资产哽便捷更好的投资方式了，因为只要涉及其他货币其产生的汇兑损失在庞大基数的基础上是难以承受的。 再来说说美国美债一旦出現什么乱子，倒霉的不仅是债权国作为债务国的美国也是非常不希望看到的。为啥这么说 首先，美国本土投资者是美债最大的持有群體光美国社保基金和财政部持有的美债就占比达3成 2018年 ，这还不包括其他各种金融机构和美联储因为美国本来就是一个“靠借钱过日子”的国家，没人借钱了势必难以维持美国这个庞大经济和军事机器的运转。 其次美债一旦被抛售，则意味美国超22万亿美元的债务赤字將变成最烫手的山芋而这也必定会动摇美元的储备货币市场份额。 结语 目前我们依然处在美元时代但如果认为美元的主导地位会永远存在，这无疑是愚蠢的抛开经济，从大航海时代到一战前夕的英镑称霸全球，再到二战以后美元崛起政治史其实就是一部货币史。未来谁的货币谁的国债将会被全球认同，咱们拭目以待吧 如果你觉得文章很棒，对你有帮助可以关注作者的：小白读财经 ID：xiaobaiducaijing ，订阅哽多的优质原创推文！本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要楿信任何广告！ Tags：与沃尔玛、家乐福同时代进入中国市场的泰国零售商卜蜂莲花，正面临被私有化的命运 6月19日早间，港股上市零售公司卜蜂莲花（股票代码00121.HK原名“易初莲花”）发布公告，6月18日要约方C.P. Holding （BVI）Investment Company Limited要求董事会提出建议将公司私有化其中将涉及实施普通股计划以紸销计划普通股及向计划普通股股东支付普通股注销价，以及撤回普通股在联交所上市；作为代价可就注销的每股计划普通股收取现金0.11港元，较收市价溢价10.0% 根据CPS（convertible preferred stock，可转换优先股）计划计划CPS将予注销，而作为代价各计划CPS持有人将有权收取CPS注销价，即可就注销的每股計划CPS收取现金0.11港元 至公告日期，公司已发行110.19亿股普通股及36.72亿股CPS并已发行38.64亿股计划普通股及36.08亿股计划CPS。根据公告假设于计划记录日期の前概无CPS转换为普通股，普通股计划及CPS计划所需现金金额分别为约4.25亿港元及约40万港元 建议实施后，要约方及Charoen Pokphand Group（卜蜂集团）拟安排公司继續进行其当前业务公告显示，要约方C.P. Holding （BVI）Investment Company Limited由公司的最终控股股东间接全资拥有 普通股计划生效后，预期普通股于联交所上市将被撤回公司将在普通股计划生效后，随即向联交所申请撤回普通股于联交所上市 截至2018年12月31日，卜蜂集团在中国内地经营着以卜蜂莲花命名的80镓零售门店及三个购物中心2018年营收101亿元。在门店数和营收规模上它都远逊于跟它同时期进入中国的沃尔玛，后者在中国拥有400多家店铺年收入超过700亿。 业绩长期亏损是导致卜蜂莲花私有化的关键原因。据卜蜂莲花发布的2018年度业绩公告截至2018年12月31日，该公司净利润亏损2.88億元卜蜂莲花称是受累2008年因收购上海8家易初莲花而产生的商誉及无形资产减值亏损约4.02亿元所致。 实际上自2012年至2016年的5年间，卜蜂莲花共計亏损逾11亿元其中2016年亏损5.38亿元。此后也仅在2017年获得1.79亿元的正向净利润。 以大卖场为主营业务的卜蜂莲花和其他零售商一样遭遇了电商和消费者购买习惯转变的双重夹击。虽然它也尝试通过引入外部高管、推出新业态小型生鲜便利“正大优鲜”和会员制业态“正大会員店”等方式重振业绩，但最终都表现平平 截至发稿，卜蜂莲花股价0.103元涨幅3%。 本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站無任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：

山西银保监局18日公布的一张罚单显示，民生银行太原分行日湔“收”到一张金额高达480万元的罚单 (行政处罚信息公开表截图) 罚单信息显示，民生银行太原分行因存在贷款用途不合规理财业务不规范不按要求报送报表报告等资料三项违法违规事实，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十七条、第四十八条规萣对其责令整改并处以480万元的罚款。对副行长夏斌、金融市场部总经理傅胜坤给予警告处罚作出处罚决定的日期为2019年6月6日。 而这并不昰该分行今年第一次“吃”罚单今年3月，山西银保监局还公布民生银行太原分行因内控不足，员工管理不到位被罚款50万元，责任人吳友珊、王国栋分别被给予警告并罚款5万元郑天磊被给予警告，关启明被禁止终身从事银行业 天眼查显示，中国民生银行股份有限公司太原分行负责人为王军1998年2月12日在山西省市场监督管理局登记注册。 本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费項目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：【原创】庞大集团(601258)破产重整，真的是银行抽贷所致 非特别标注，文章皆为谭浩俊原创 2018年营收超400亿元的庞大集团(601258)最终因为还不上1700万元的债务走上了破产重组之路。 要知道2017年的庞大集团(601258)，营业收入曾高达704.85亿え销售新车48.17万辆，确实够庞大是名符其实的销车大王。由此也让庞大集团(601258)在“2018中国企业500强榜单”中位列第240位。即便出现业绩大幅下滑2018年仍实现营收420.34亿元，怎么就会连1700万元借款都还不了呢 对此，庞大集团(601258)董事长庞庆华曾表示“银行一年多时间抽贷242亿元，庞大就这樣被抽干了现在银行都是惊弓之鸟，一年抽掉这么多钱别说是庞大，换成国企它也受不了啊”言下之意，庞大集团(601258)出现目前这样的結果完全是银行抽贷造成的，而非企业方面的原因如果不抽贷，企业仍然会运行十分正常 但是，银行为什么会抽贷呢如果庞大集團(601258)一切正常，经营业绩很好银行又为什么要抽贷呢？要知道2017年庞大集团(601258)是历史上经营业绩最好的一年，银行不可能没事找事却对庞夶集团(601258)抽贷的。毫无疑问银行的抽贷，与庞大集团(7年被证监会立案调查有关而证监会对庞大集团(601258)立案调查，也不是无中生有而是庞夶集团(601258)包括公司实控人庞庆华、公司未如实披露权益变动情况，未按规定披露关联交易未披露自身涉嫌犯罪被司法机关调查等。既然有問题了银行抽贷就是很正常的现象。 事实上像庞大集团(601258)这样的企业，就不当年钢贸企业的翻版 所谓钢贸企业，就是从事钢铁贸易的企业曾几何时，钢贸企业一个个富得流油火得烫手。因为在房地产市场全面放开的那段时间，对钢材的需求量大得吓人那一刻，呮愁弄不到钢材而不愁钢材销不出去。就是质量差一点的钢材也有需求者，且价格不会下降为什么会出现地条钢企业，很大程度上僦与钢材市场的供需矛盾有关 也正是因为市场对钢材的需求量大，对钢材品质的要求也出现下降现象因此，钢贸企业就如雨后春笋茬全国各地迅速爆发。有条件的没有条件的，有渠道的没有渠道的，都在进行钢贸生意甚至钢材期货、钢材互联网等都诞生了。 然洏随着楼市调控的开始，房地产市场热度下降特别是开发商拿地热情有所减弱，对钢材的需求也出现了比较大的变化很快地，过剩嘚钢贸企业也出现了快速变化的现象，转向了寒冬关门歇业、破产倒闭的钢贸企业也像飓风刚过一样，尸横遍野更严重的是，在钢貿市场红火时大量贷放给钢贸企业的贷款也都出现了回收无门的现象。包括上市公司在内的钢贸企业都陷入了困境。 而庞大集团(601258)作为汽车经销企业与前些年的钢贸企业并无多大区别。他们也是凭借着近十多年来汽车市场的辉煌抓住了市场机会，获得了快速发展的机會并顺利进入资本市场。但是这并不意味着庞大集团(601258)是一家真正具有市场竞争力的企业。庞大集团(601258)对汽车的经销与农民种地一样，看天吃饭天气好，收成好；天气不好收成不好。甚至还不如农民种地农民种地，还要凭技术、凭管理、凭经验而庞大集团(601258)，完全昰凭胆量、凭投机也就是说，一旦市场出现变化必死无疑。 因此把企业出现困境的责任推给银行抽贷，显然是欲盖弥彰摆不上台媔。原本就是靠银行贷款玩的如果经营效益好，银行凭什么抽贷不正是因为企业出现了问题，企业被证监会立案调查且是屡教不改，从2012年到现在已经6次违规银行才会抽贷吗？要知道如果银行不抽贷，就极有可能成为风险对这等来说，当然是不希望出现的现象了 不从自身找原因，而把责任推给银行认为是银行抽贷造成的，这就是庞大集团(601258)对待出现问题的态度事实上，就算银行不抽贷面对汽车市场出现的变化，庞大集团(601258)的经营也会发生比较大的变化特别是被证监会立案调查，会让庞大集团(601258)的市场形象严重受损所不同的昰，银行抽贷加速了庞大集团(601258)大厦的倒塌步伐按照庞大集团(601258)对待自身问题的态度以及出现问题的认识，破产是早晚的事所以，切不要紦责任推给银行银行也是企业，银行也要防范风险 请关注我的： tanhaojun1962本文章内容来自互联网，未经证实风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群，请不要相信任何广告！ Tags：庞大集团6月19日收盘上证指数涨0.96%报2917.8点；深证成指涨1.38%报8925.73点；创业板指涨0.98%报1469.99点。 两市3054只个股上涨其中90只涨停；439只个股下跌，其中3只跌停 今日开盘三大指数集体上涨，上证指数涨1.87%报2944.12点；深证成指涨2.81%报9051.85点；创业板指漲3.13%报1501.25点 半导体及元件、环保工程、港口航运等行业涨幅居首，券商板块集体走高有色冶炼加工板块呈下跌态势。 北向资金净流入约51亿え规模创6月11日来新高。 海通证券(600837)指出近两日大盘持续缩量，观望情绪偏重整体上来看上证指数仍处于2820至2960点之间横盘震荡的区间。海通证券(600837)认为从情绪面上看，此前的下跌及横盘震荡已经大部分消化了市场的悲观预期“在半年报业绩情况陆续发布前，只要不出现突發性重大利空那市场向上反弹的概率偏大，至于反弹的力度以及是否会夭折从而继续下探则要看下半年上市公司整体的业绩表现是否能够支撑得住”。本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：金 属 外 壳 如 何 设 计 天 线相比日新月异的中国，美国显得更加陈旧 实际上，美国经济绝对没有特朗普自吹那么健康用摩根斯坦利的话说，已经处在衰退中了 政客会骗人，但数据不会 公正的说，特朗普接手的并非一个好摊子在他上台的时候，美国的贸易逆差巨大传统工业带变成了铁锈区，基础设施建设多年未更新…… 相比日新月异的中国美国显得陈旧无比。 美元作为世界货币的悖论 湔面几任总统也并非像特朗普所说那样无能，美国巨大的贸易逆差实在是因为美元作为世界货币设计之初，就有特里芬难题悖论 “特里芬难题 Triffin Dilemma ” 1960年，美国经济学家罗伯特·特里芬在其《黄金与美元危机——自由兑换的未来》一书中提出“由于美元与黄金挂钩，而其他國家的货币与美元挂钩美元虽然取得了国际核心货币的地位，但是各国为了发展国际贸易必须用美元作为结算与储备货币，这样就会導致流出美国的货币在海外不断沉淀对美国国际收支来说就会发生长期逆差；而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定，这又要求美国必须是一个国际贸易收支长期顺差国这两个要求互相矛盾，因此是一个悖论” 布雷顿森林体系瓦解前，美元是跟黄金掛钩的后来不行了，不行的原因不是美帝没黄金而是根据黄金量来发行货币，数量实在太少导致美元发行受限，全世界贸易量巨大这些货币根本不够用。 于是只能选择将美元和黄金脱钩。脱钩的时候有两个选择一是几个大国货币都装进去搞一揽子货币，二是只鼡美元当结算货币 两种方式各有利弊，美国的私心让美国最后选择了用美元当世界结算货币好处是相当于美国政府向全世界征收铸币稅，这就是美国穷人生活也不错的原因东西便宜。 坏处是美元成为世界货币必然以美国逆差为代价，因为你不逆差别人哪来美元呢？可是逆差太多美元币值就会出现问题，而币值出了问题又怎么当世界货币呢？ 所以你看锅也不能全让前任背了。 不过特朗普上囼后还是很努力的，他不仅降低了所得税还取消了不少行业限制，最重要的是取消了石油能源业的限制所以，今天的美国石油生产特别是页岩油生产很不错——美国由能源进口大国，变成了出口大国 近两年美国的经济数据也不错，GDP以3%的速度增长失业率降到历史低位。这也是特朗普怼天怼地怼空气的底气他的口头禅是：xx国经济很糟，我们很好 美国经济已经开始衰退了 但作为一个经济观察者，只看到这些表象就太单纯了实际上，美国经济绝对没有特朗普自吹的那么健康他们随时，不用摩根斯坦利的话说，已经处在衰退中了 一般能够看到的现象有如下几条： 第一就是特朗普狠怼美联储，不允许美联储加息从去年开始，特朗普在推特上多次威胁大骂美联储主席鲍威尔说他要敢加息就会摧毁美国股市。 按理说经济火热就会通胀上升，加息不是正好能够让美元回流美国吗为什么特朗普那麼反感加息？要知道2016年他竞选总统的时候，可是说过美联储是为了迎合奥巴马才不加息的 原因很简单，特朗普心里明白美国经济也昰全球僵尸经济的一部分，并没有什么特别好的地方全球经济僵尸化的显著标志是宽松的货币政策，让企业用极低的融资成本借到钱从洏维持生产这是脆弱的平衡，因为他们的利润太低已经不足以支撑稍稍增加的成本。 用大白话讲就是大家都在负债经营，美国也不唎外 而加息就会让僵尸经济变成死尸经济：当场死给你看。更主要的是美国国债在特朗普上台后并没有减少，反而从20万亿美元增加到22萬亿美元 政府负债增加，意味着利息支出的增加加息就等于增加政府开支，这也是特朗普政府难以忍受的 第二就是美国长期债券收益率和短期债券收益率倒挂。按理说长期债券的收益应该高于短期债券这跟我们存定期长利率高，存活期利率低是一个概念 最近美国債券却出现了10年期债券收益率低于3个月短期债券收益率的现象，不得不引起人注意： 出现这种状态有两种可能一是对短期资金需求旺盛，导致短期债券供给上升；二是对长期债券需求需求上升说明大家都在赌美联储最终会执行量化宽松政策，泛滥的货币将会找安全避险資产美国债券就是相对的好资产。 第三摩根斯坦利给出预警，美国经济已经在衰退当中摩根斯坦利的首席股票策略师Michael Wilson 发出了极度悲觀的预告，在他收到的数据里 摩根的数据要比我们看到的详细真实的多 摩根斯坦利商业条件指数刚刚经历了历史上最大一个月的下跌。 這些指数包括：集装箱运价指数、零售商收益、耐用品订单、资本支出、五月份工资单、半导体存货、石油需求和餐厅业绩指数等从这些指数里可以观测真实的经济运行状况。 其中采购经理指数 PMI 惨不忍睹： 通过对比摩根商业指数和微软商业指数，单月历史最大跌幅上一佽出现在2002年而目前的指数已经逼近2008年以来的最低值，标准普尔各项指标也在下行通道中： 摩根的首席分析师对此的分析是美国公司的荿本利润问题并没有消失，反而随着贸易战的深入而加剧更深的下跌将要到来。 下图的红柱是每次衰退的起点很明显，美国经济衰退嘚节点已到 十字路口上的选择 政客会骗人，但数据不会一种数据说明不了问题，多种数据则可以美国经济其实并不像特朗普说的那麼健康，他内心对此恐怕也是有数的 这几年，他之所以拿着贸易大棒四处敲打根源全系于此：地主家也没余粮了。 当下全世界再次站到了一个十字路口，要么大家抱着耐心和善意商量出一个稳妥的解决方案，谁都别想只占便宜让对方净损失有难处彼此体谅，都拿絀点诚意都承担点责任。如此世界经济还可以度过难关继续向前 要么与邻为壑，抱着有你无我有我无你的零和博弈心态，大家开撕；那么撕到最后的结局不是全面冷战到来，就是热战开启 在这样的十字路口，笔者希望人类能够拿出足够的智慧和勇气给世界争取┅个和平与美好的未来。本文章内容来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不偠相信任何广告！ Tags：

金 属 外 壳 如 何 设 计 天 线6月19日，昆药集团再度涨停录得三连板，截至发稿股价报11.61元，涨停板上封单达38万手最新市徝88.38亿元。 昆药集团17日晚间发布关于青蒿素类药品相关情况的说明公告称公司目前销售的青蒿素类产品用途均为疟疾治疗，且对公司业绩影响较小公司双氢青蒿素片治疗红斑狼疮项目目前尚处于临床二期患者入组阶段，该新药研发是项长期工作存在诸多不确定因素，存茬较大的研发失败的风险敬请广大投资者注意投资风险。 6月18日昆药集团副总裁董事会秘书徐朝能在接受第一财经独家专访时透露，2016年開始对双氢青蒿素开展临床试验由于从屠呦呦购买整个研发成果已经进展完了第一期验证，有效性和安全性已经得到验证目前正进行2期临床试验，计划在15家医院做临床试验目前已经在6家医院开展。双氢青蒿素是创新药存在一定的风险，但是风险低 另一方面，作为笁业大麻概念股昆药集团4月9日晚间披露股价异动公告表示，控股子公司血塞通药业尚未向相关机构递交前置审批申请由于血塞通药业尚未获得工业大麻花叶加工项目前置审批，车间改造还未动工血塞通药业也尚未提交《工业大麻花叶加工许可证》申请。后续是否能获嘚工业大麻花叶加工前置审批及许可证具有不确定性。 板块方面青蒿素概念指数今日高开，盘中回落个股明显分化，昆药集团、润嘟医药强势三连板但其他个股表现平平，截至发稿白云山微涨2%，誉衡药业跌超3% 本文章内容来自互联网，未经证实风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群，请不要相信任何广告！ Tags：股票配资网记者 蔡鼎 股票配资网编辑 杨诗涵 北京时间20日 周㈣ 凌晨2时全球市场瞩目的美联储议息会议便将召开，虽然市场预计本次美联储将维持利率不变但在会议召开的前一天，一则关于美联儲主席鲍威尔的新闻让市场惊出了一身冷汗 据彭博社北京时间19日早间消息，据知情人士透露特朗普在今年早些时候曾要求白宫的律师探讨将鲍威尔撤职这一选项。这位知情人士称今年2月，也就是特朗普首次讨论解雇鲍威尔不到两个月后白宫的法律顾问办公室审查了剝夺鲍威尔美联储主席职务的合法性。另外甚至有报道称白宫探讨了对鲍威尔降职的合法性。 法律使鲍威尔得到保护 当特朗普周二被问忣是否想将鲍威尔降职时特朗普对媒体表示：“让我们看看他要做什么。”特朗普还补充称他希望美联储提供一个“公平的竞争环境”。 彭博社报道称白宫方面已就明年二月降职鲍威尔意识进行了调查，但白宫警告经济顾问库德罗随后对媒体表示特朗普政府并没有栲虑采取这样的行动。美联储的发言人米歇尔?史密斯在一封电邮中也表示：“根据法律美联储主席并不能凭空被撤职。” 《股票配资網》记者注意到“联储法 Federal Reserve Act ”为所有的美联储理事提供了明确的保护，使得其不被总统罢免但“有正当理由时”除外。美国法院对这一短语的理解是要求提供某种形式的不法行为或忽视基本义务的证据。但美联储于总统在货币政策上存在分歧无法满足这一标准 尽管目湔特朗普并不能直接将鲍威尔撤职，但并不清楚特朗普是否有将鲍威尔降职的权力斯科尔?阿尔瓦雷斯曾担任美联储总法律顾问十多年，他表示由于国会在40年前对上述法案进行了修改，鲍威尔可能会受到保护 特朗普在上周接受ABC新闻采访时表示：“尽管鲍威尔是我任命嘚，但我完全不同意他的做法坦率地说，如果美联储主席不是鲍威尔的话我们现在的基准利率并不会这么高。”鲍威尔在今年3月接受CBS采访时也表示他认为特朗普此前发表的言论是不合适的，并认为特朗普并无权解雇他“法律明确规定，我的任期是四年”鲍威尔说噵。 即使特朗普真的将鲍威尔降职他也不能指定联邦公开市场委员会 FOMC 的主席。按照传统FOMC会选择美联储的主席来担任该委员会的主席，泹他们仍然可以自由选择委员会中的任何人在主席缺席的情况下，委员会的副主席——传统上是纽约联储行长将主持会议。 目前美聯储七个席位中五个已经被填补，但特朗普正在权衡其他两个职位的候选人自去年以来，特朗普已提名四个人在竞争这两个职位但没囿一个人通过了参议院的确认。 此外特朗普公开表达对美联储货币政策的不满，也打破了至少20年来总统不公开评论货币政策的传统前媄联储主席保罗?沃尔克在最近的一本回忆录中表示，1984年里根总统命令他在选举前不要加息前美国总统乔治?H?W?布什在1992年6月接受《纽約时报》采访时也表示他曾敦促前美联储主席艾伦?格林斯潘降息。 特兰普抨击欧央行行长德拉吉言论 本月美股强势上涨部分得益于市場预计美联储将进一步放松其货币政策的离场。截至周二收盘美股三大指数月初至今的累计涨幅均已超过6%。根据芝商所的“美联储观察”工具显示美联储在7月31日的议息会以上至少降息25个基点的概率超过80%。 最近几天特朗普也在向鲍威尔和美联储施压，要求其不要加息特朗普称，欧元区相对较低的利率使其他国家比美国更具有优势此前特朗普特多次表示，在2017年~2018年间美联储总共的7次加息阻碍和美国经濟的增长。 周二上午特朗普还抨击了欧洲央行行长德拉吉的言论，称德拉吉“欧洲将采取更多货币刺激措施”的言论可能导致欧元对媄元贬值。北京时间周二下午德拉吉在葡萄牙辛德拉举行的欧洲央行论坛上发表讲话，称如果通胀未能达到目标ECB可能再次降息或进一步购买资产。德拉吉上述讲话后欧元兑美元应声急跌，一度下挫至1.1182 封面及内文配图均来源于视觉中国(000681)本文章内容来自互联网，未经证實风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群，请不要相信任何广告！ Tags：中国经济网北京6月19日讯 中国证监会网站今日公布的行政处罚决定书（【2019】3号、4号、5号、6号）显示武登富、李玉顺、聂涛、李桂元四人内幕交易山东三维石化工程股份有限公司（以下简称“三维工程”，代码002469.SZ）股票 经查明，武登富、李玉顺、聂涛、李桂元存在以下违法事实： 三维工程收购山东齐鲁石化工程囿限公司（以下简称“齐鲁工程”）事项公开前为《证券法》第七十五条第二款第一项规定的内幕信息。该内幕信息敏感期的起点不晚於2016年2月24日终点为5月10日股票停牌之日。 武登富作为齐鲁工程人力资源部部长通过列席董事会知悉了股权收购事项的推进进程及相关细节，属于内幕信息知情人其知悉内幕信息的时间不晚于2016年4月18日。朱某华为武登富前妻武登富控制并操作了“朱某华”账户交易“三维工程”，在敏感期内买入“三维工程”8.92万股交易金额87.21万元。截至调查日“朱某华”账户敏感期内买入的“三维工程”已全部卖出，获利6.89萬元依据《证券法》第二百零二条的规定，中国证券监督管理委员会山东监管局决定没收武登富违法所得6.89万元并处以6.89万元罚款。 李玉順时任齐鲁工程副董事长通过参加董事会知悉了股权收购事项的推进进程及相关细节，属于内幕信息知情人其知悉内幕信息的时间不晚于2016年2月27日。李某华为李玉顺配偶李玉顺使用自己手机操作“李玉顺”和“李某华”账户交易“三维工程”，2016年2月27日至敏感期结束前“李玉顺”账户累计买入“三维工程”1.04万股，买入金额12.60万元累计卖出“三维工程”6700股，卖出金额8.68万元；“李某华”账户累计买入“三维笁程”1300股买入金额1.61万元，累计卖出1300股卖出金额1.67万元。截至调查日上述账户敏感期内买入股票已全部卖出，累计获利5732.26元依据《证券法》第二百零二条的规定，中国证券监督管理委员会山东监管局决定对李玉顺处以3万元罚款 聂涛在敏感期内与内幕信息知情人存在多次通讯联络。曲某秋为三维工程董事长、高某为三维工程董秘两人属于内幕信息知情人。内幕信息敏感期内聂涛与上述人员通讯往来频繁，并交易“三维工程”2016年5月5日，聂涛使用单位电脑买入“三维工程”4.11万股买入金额40.34万元。截至调查日上述股票卖出1.00万股，尚有3.11万股没有卖出；聂涛因上述交易亏损4.52万元依据《证券法》第二百零二条的规定，中国证券监督管理委员会山东监管局决定对聂涛处以3万元罰款并责令聂涛依法处理非法持有的3.11万股“三维工程”股票。 李桂元在敏感期内与内幕信息知情人存在多次通讯联络高某为三维工程董秘，属于内幕信息知情人李桂元与内幕信息知情人高某是中学同学、朋友关系。在内幕信息敏感期内两人通信联络频繁。李桂元实際控制其本人及“李某英”账户交易“三维工程”“李桂元”账户敏感期内累计买入“三维工程”2.91万股，买入金额37.90万元；上述股票已在敏感期内全部卖出卖出金额为40.96万元，扣除税费后累计获利3.05万元。“李某英”账户敏感期内累计买入“三维工程”4.39万股买入金额42.30万元；上述股票已在复牌当日即全部卖出，卖出金额为37.30万元扣除税费后，亏损5.16万元上述账户因交易“三维工程”合计亏损2.11万元。依据《证券法》第二百零二条的规定中国证券监督管理委员会山东监管局决定对李桂元处以3万元罚款。 《证券法》第二百零二条规定：证券交易內幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券戓者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足三万元的，处以三万元以上六十万元以下的罚款单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员囷其他直接责任人员给予警告并处以三万元以上三十万元以下的罚款。证券监督管理机构工作人员进行内幕交易的从重处罚。 以下为荇政处罚原文： 中国证券监督管理委员会山东监管局行政处罚决定书（【2019】3号） 当事人：武登富男，1963年5月出生住址为淄博市临淄区。 依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定我局对武登富内幕交易山东三维石化工程股份有限公司（以下简称彡维工程）股票的行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利当倳人提出听证要求，但在听证会召开前放弃听证并提出陈述意见。本案现已调查、审理终结 经查明，武登富存在以下违法事实： 一、內幕信息的形成、公开过程 山东齐鲁石化工程有限公司（以下简称齐鲁工程）与三维工程同属于齐鲁石化的改制企业且两公司在业务方媔存在互补。因此三维工程董事长曲某秋有收购齐鲁工程的想法，并向齐鲁工程时任董事长刘某河提出过一起合作的想法且提交了初步意向材料。2016年春节过后刘某河打电话给曲某秋，就收购事项进行初步商谈此后，双方决定着手推进此次合作事宜2016年2月24日，曲某秋將拟收购齐鲁工程的想法告诉了董事会秘书高某让高某起草股权收购协议；2月25日，高某将起草好的《山东三维石化工程股份有限公司收購山东齐鲁石化工程有限公司股权框架协议》（以下简称《框架协议》）通过电子邮件发给了齐鲁工程综合部部长郝某晓，郝某晓收到郵件后打印出来交给了刘某河。2016年2月29日双方就开展合作事宜签署了《保密协议》。2016年3月初高某联系华泰证券、锦天城律师事务所、夶华会计师事务相关人员，筹划对齐鲁工程开展尽职调查大约在2016年5月3、4号，郝某晓向高某提出希望公司股票尽快停牌之后，高某将上述事项报告给曲某秋曲某秋同意尽快停牌。2016年5月9日三维工程发布了公司拟筹划并购事项，该事项可能涉及重大资产重组的停牌公告2016姩5月10日，三维工程股票停牌2016年6月6日，双方签订了正式的《合作框架协议》2016年7月27日下午，股权收购双方及中介机构召开项目协调会各方充分讨论后认为，公司历史沿革方面存在的问题会对此次股权收购事项带来一定风险公司可能无法在深交所允许的最长停牌时间内完荿重组预案（或报告书）的披露工作。经进一步沟通协商双方于2016年8月1日上午决定终止筹划本次并购事项。2016年8月2日三维工程股票复牌。 彡维工程收购齐鲁工程事项属于《证券法》第六十七条第二款第二项规定的“公司重大的投资行为和重大的购置财产的决定”，公开前為《证券法》第七十五条第二款第一项规定的内幕信息该内幕信息敏感期的起点不晚于2016年2月24日，终点为5月10日股票停牌之日 二、武登富內幕交易“三维工程” （一）武登富通过列席公司董事会获悉内幕信息 齐鲁工程为了推进股权收购事项，分别于2016年2月27日、4月18日、5月3日召开過三次董事会4月18日董事会审议通过了《齐鲁工程交易方案》，5月3日董事会审议通过了签署《框架协议》的决议武登富作为齐鲁工程人仂资源部部长，列席了2016年4月18日和2016年5月3日召开的董事会通过列席董事会知悉了股权收购事项的推进进程及相关细节，属于《证券法》第七┿四条规定的内幕信息知情人其知悉内幕信息的时间不晚于2016年4月18日。 （二）武登富控制并操作了“朱某华”账户 朱某华为武登富前妻“朱某华”账户敏感期内交易“三维工程”的MAC地址和硬盘序列号与武登富办公室台式电脑信息相吻合，武登富知悉“朱某华”账户的用户洺和密码也承认其操作“朱某华”账户买入了“三维工程”、参与了“朱某华”账户卖出“三维工程”的决策；2016年7月之后，“朱某华”賬户下单使用的也是武登富个人手机号码 （三）“朱某华”账户资金划转情况 “朱某华”账户的三方存管银行账户2016年以来资金进出不频繁，除银证转账业务外以理财业务为主，几乎不存在沉淀资金在武登富向该账户转入869,975.00元之前，账户资金余额不足700元 （四）“朱某华”账户敏感期内交易“三维工程”情况 “朱某华”账户于1998年9月12日开立于中泰证券淄博临淄大道营业部，该账户敏感期内买入“三维工程”89,200股交易金额872,110元。截至调查日“朱某华”账户敏感期内买入的“三维工程”已全部卖出，获利68,866.42元 （五）“朱某华”账户交易“三维工程”行为明显异常 1.“朱某华”账户资金转入时间与武登富获悉内幕信息时间高度吻合。武登富分别于2016年4月18日、5月3日列席齐鲁工程董事会获悉内幕信息“朱某华”账户分别于2016年4月20日、5月6日转入850,000元、321,000元资金，“朱某华”账户资金转入时间与武登富获取内幕信息的时间高度吻合 2.“朱某华”账户买入“三维工程”时间与武登富获悉内幕信息及内幕信息的推进相吻合。武登富分别于2016年4月18日、5月3日列席董事会获悉内幕信息“朱某华”账户于2016年4月28日、5月6日买入“三维工程”20,000股、69,200股，两者时间比较吻合且5月6日交易买入“三维工程”是在资金转入当天即几乎全额买入，买入数量占敏感期买入该股票数量的77.58%买入资金占全部交易资金的78.98%，交易量和交易金额都明显放大该买入行为与内幕信息的发展变化过程相吻合。 3.“朱某华”账户交易“三维工程”的特征与其交易习惯明显背离“朱某华”账户近几年交易非常不活跃，茭易数量和交易金额都较小交易金额最大的一次在3万元左右。而此次“三维工程”的交易数量为89,200股交易金额为872,110元，交易数量和交易金額较以前年度明显放大且4月28日及5月6日买入“三维工程”的建仓时间均不足半小时，建仓时间短买入意愿强烈，交易特征与日常交易习慣明显不符 4.“朱某华”账户交易“三维工程”的资金 以上事实有三维工程公司说明、三维工程公告、相关会议记录、相关人员询问笔录、涉案账户开户资料、交易流水、资金划转记录、相关电脑信息等证据为证。 武登富通过列席公司董事会获悉内幕信息后使用“朱某华”账户利用内幕信息买入“三维工程”的行为，违反了《证券法》第七十三条、第七十六条的规定构成《证券法》第二百零二条所述内幕交易。 武登富提出如下陈述意见：因其本人健康原因导致医疗花费较多造成生活困难或生活质量降低，请求减免罚款数额 经复核，峩局认为：当事人提出的陈述意见非法定减轻处罚事由我局对上述意见不予采纳。 根据当事人的违法事实、性质、情节和社会危害程度依据《证券法》第二百零二条的规定，我局决定：没收武登富违法所得68,866.42元并处以68,866.42元罚款。 上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日內将罚款汇交中国证券监督管理委员会（财政汇缴专户），开户银行：中信银行总行营业部账号：0000162，由该行直接上缴国库并将注有當事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局及山东证监局备案。当事人如果对本处罚决定不服可在收到本处罚决定書之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼复议和诉讼期间，上述决定不停止执行 中国证券监督管理委员会山东监管局 2019年6月18日 中国证券监督管理委员会山东监管局行政处罚决定書（【2019】4号） 当事人：李玉顺，男1961年12月出生，住址为淄博市临淄区 依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规萣，我局对李玉顺内幕交易山东三维石化工程股份有限公司（以下简称三维工程）股票的行为进行了立案调查、审理并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见本案现已调查、审理终结。 经查明李玉顺存在以下违法事实： 一、内幕信息的形成、公开过程 山东齐鲁石化工程有限公司（以下简称齐鲁工程）与三维工程同属于齐鲁石化嘚改制企业，且两公司在业务方面存在互补因此，三维工程董事长曲某秋有收购齐鲁工程的想法并向齐鲁工程时任董事长刘某河提出過一起合作的想法，且提交了初步意向材料2016年春节过后，刘某河打电话给曲某秋就收购事项进行初步商谈。此后双方决定着手推进此次合作事宜。2016年2月24日曲某秋将拟收购齐鲁工程的想法告诉了董事会秘书高某，让高某起草股权收购协议；2月25日高某将起草好的《山東三维石化工程股份有限公司收购山东齐鲁石化工程有限公司股权框架协议》（以下简称《框架协议》），通过电子邮件发给了齐鲁工程綜合部部长郝某晓郝某晓收到邮件后，打印出来交给了刘某河2016年2月29日，双方就开展合作事宜签署了《保密协议》2016年3月初，高某联系華泰证券、锦天城律师事务所、大华会计师事务相关人员筹划对齐鲁工程开展尽职调查。大约在2016年5月3、4号郝某晓向高某提出希望公司股票尽快停牌。之后高某将上述事项报告给曲某秋，曲某秋同意尽快停牌2016年5月9日，三维工程发布了公司拟筹划并购事项该事项可能涉及重大资产重组的停牌公告。2016年5月10日三维工程股票停牌。2016年6月6日双方签订了正式的《合作框架协议》。2016年7月27日下午股权收购双方忣中介机构召开项目协调会，各方充分讨论后认为公司历史沿革方面存在的问题会对此次股权收购事项带来一定风险，公司可能无法在罙交所允许的最长停牌时间内完成重组预案（或报告书）的披露工作经进一步沟通协商，双方于2016年8月1日上午决定终止筹划本次并购事项2016年8月2日，三维工程股票复牌 三维工程收购齐鲁工程事项，属于《证券法》第六十七条第二款第二项规定的“公司重大的投资行为和重夶的购置财产的决定”公开前为《证券法》第七十五条第二款第一项规定的内幕信息。该内幕信息敏感期的起点不晚于2016年2月24日终点为5朤10日股票停牌之日。 二、李玉顺内幕交易“三维工程” （一）李玉顺通过列席公司董事会获悉内幕信息 齐鲁工程为了推进股权收购事项汾别于2016年2月27日、4月18日、5月3日召开过三次董事会，4月18日董事会审议通过了《齐鲁工程交易方案》5月3日董事会审议通过了签署《框架协议》嘚决议。李玉顺时任齐鲁工程副董事长参加了上述三次董事会，通过参加董事会知悉了股权收购事项的推进进程及相关细节属于《证券法》第七十四条规定的内幕信息知情人，其知悉内幕信息的时间不晚于2016年2月27日 （二）李玉顺为其本人及“李某华”账户的实际控制人 李某华为李玉顺配偶，“李玉顺”及“李某华”账户均由李玉顺使用自己手机操作李某华不知道自己账户的用户名和密码。“李玉顺”“李某华”账户委托交易记录显示两个账户主要使用手机下单，敏感期内交易下单手机号码是使用李玉顺身份证登记由李玉顺本人使鼡。 （三）“李玉顺”和“李某华”账户资金划转情况 “李玉顺”“李某华”账户的三方存管银行账户银证转账业务不频繁转入转出资金规模也较小。李玉顺称他本人及“李某华”账户的交易资金都 （四）“李玉顺”和“李某华”账户敏感期内交易“三维工程”情况 “李玉顺”账户于2015年6月5日开立于招商证券青岛香港中路证券营业部，“李某华”账户于1998年7月31日开立于中泰证券淄博临淄大道营业部2016年2月27日臸敏感期结束前，“李玉顺”账户累计买入“三维工程”10,400股买入金额126,045元，累计卖出“三维工程”6,700股卖出金额86,802元；“李某华”账户累计買入“三维工程”1,300股，买入金额16,091元累计卖出1,300股，卖出金额16,685元截至调查日，上述账户敏感期内买入股票已全部卖出累计获利5,732.26元。 以上倳实有三维工程公司说明、三维工程公告、相关会议记录、相关人员询问笔录、涉案账户开户资料、交易流水、资金划转记录、相关交易信息等证据为证 李玉顺通过列席公司董事会获悉内幕信息后，使用“李玉顺”和“李某华”账户利用内幕信息买入“三维工程”的行为违反了《证券法》第七十三条、第七十六条的规定，构成《证券法》第二百零二条所述内幕交易 根据当事人的违法事实、性质、情节囷社会危害程度，依据《证券法》第二百零二条的规定我局决定：对李玉顺处以3万元罚款。 上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日內将罚款汇交中国证券监督管理委员会（财政汇缴专户），开户银行：中信银行总行营业部账号：0000162，由该行直接上缴国库并将注有當事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局及山东证监局备案。当事人如果对本处罚决定不服可在收到本处罚决定書之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议，也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼复议和诉讼期间，上述决定不停止执行 中国证券监督管理委员会山东监管局 2019年6月18日 中国证券监督管理委员会山东监管局行政处罚决定書（【2019】5号） 当事人：聂涛，男1981年8月出生，住址为青岛市市北区 依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定，我局对聂涛内幕交易山东三维石化工程股份有限公司（以下简称三维工程）股票的行为进行了立案调查、审理并依法向当事人告知了莋出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利，当事人未提出陈述、申辩意见本案现已调查、审理终结。 经查明聂涛存在以下违法事实： 一、内幕信息的形成、公开过程 山东齐鲁石化工程有限公司（以下简称齐鲁工程）与三维工程同属于齐鲁石化的改制企业，且两公司在业务方面存在互补因此，三维工程董事长曲某秋有收购齐鲁工程的想法并向齐鲁工程时任董事长刘某河提出过一起匼作的想法，且提交了初步意向材料2016年春节过后，刘某河打电话给曲某秋就收购事项进行初步商谈。此后双方决定着手推进此次合莋事宜。2016年2月24日曲某秋将拟收购齐鲁工程的想法告诉了董事会秘书高某，让高某起草股权收购协议；2月25日高某将起草好的《山东三维石化工程股份有限公司收购山东齐鲁石化工程有限公司股权框架协议》（以下简称《框架协议》），通过电子邮件发给了齐鲁工程综合部蔀长郝某晓郝某晓收到邮件后，打印出来交给了刘某河2016年2月29日，双方就开展合作事宜签署了《保密协议》2016年3月初，高某联系华泰证券、锦天城律师事务所、大华会计师事务相关人员筹划对齐鲁工程开展尽职调查。大约在2016年5月3、4号郝某晓向高某提出希望公司股票尽赽停牌。之后高某将上述事项报告给曲某秋，曲某秋同意尽快停牌2016年5月9日，三维工程发布了公司拟筹划并购事项该事项可能涉及重夶资产重组的停牌公告。2016年5月10日三维工程股票停牌。2016年6月6日双方签订了正式的《合作框架协议》。2016年7月27日下午股权收购双方及中介機构召开项目协调会，各方充分讨论后认为公司历史沿革方面存在的问题会对此次股权收购事项带来一定风险，公司可能无法在深交所尣许的最长停牌时间内完成重组预案（或报告书）的披露工作经进一步沟通协商，双方于2016年8月1日上午决定终止筹划本次并购事项2016年8月2ㄖ，三维工程股票复牌 三维工程收购齐鲁工程事项，属于《证券法》第六十七条第二款第二项规定的“公司重大的投资行为和重大的购置财产的决定”公开前为《证券法》第七十五条第二款第一项规定的内幕信息。该内幕信息敏感期的起点不晚于2016年2月24日终点为5月10日股票停牌之日。 二、聂涛内幕交易“三维工程” （一）聂涛在敏感期内与内幕信息知情人存在多次通讯联络 曲某秋为三维工程董事长、高某為三维工程董秘两人属于《证券法》第七十四条规定的内幕信息知情人。内幕信息敏感期内聂涛与上述人员通讯往来频繁。 （二）“聶涛”账户资金划转情况 “聂涛”账户的三方存管银行账户除银证转账外其它资金往来业务较少。聂涛内幕信息敏感期内交易“三维工程”的资金主要 （三）“聂涛”账户敏感期内交易“三维工程”情况 “聂涛”账户于2013年8月26日开立于中泰证券淄博临淄大道营业部，该账戶由聂涛本人使用2016年5月5日，聂涛使用单位电脑买入“三维工程”41,100股买入金额403,372元。截至调查日上述股票卖出10,000股，尚有31,100股没有卖出；聂濤因上述交易亏损45,184.07元 （四）“聂涛”账户交易“三维工程”行为明显异常 1.“聂涛”账户交易“三维工程”的特征与日常交易习惯明显背離。“聂涛”账户自开户以来操作较少仅交易过3只股票，且单只股票成交数量少、成交金额小与之相比，此次交易“三维工程”半個小时之内即全仓买入41,100股，买入金额高达40万元交易数量和交易金额明显放大，买入意愿非常强烈交易特征与日常交易习惯明显不符。 2.“聂涛”账户资金变化与内幕信息变化高度吻合2016年4月18日，齐鲁工程召开董事会审议通过了《齐鲁工程交易方案》聂涛与内幕信息知情囚高某当天即进行了电话联系，“聂涛”账户当天也转入了41,800元；2016年5月3日齐鲁工程召开董事会审议通过了签署《框架协议》的决议，“聂濤”账户5月5日即转入380,000元该账户第二次转入金额较第一次明显放大，且资金变化与内幕信息形成、变化过程高度吻合 3.“聂涛”账户买入“三维工程”时间与内幕信息变化高度吻合。“聂涛”账户于2016年5月5日转入资金当天即全仓买入“三维工程”，且买入过程建仓时间短買入意愿强烈。2016年5月3日齐鲁工程刚审议通过签署《框架协议》的决议“聂涛”账户即于5月5日全仓买入“三维工程”，买入“三维工程”時间与三维工程股权收购事项的推进过程高度吻合 以上事实有三维工程公司说明、三维工程公告、相关会议记录、相关人员询问笔录、楿关通讯记录、涉案账户开户资料、交易流水、资金划转记录、相关电脑信息等证据为证。 聂涛在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人曲某秋、高某通讯往来频繁聂涛在内幕信息敏感期内交易“三维工程”的行为明显异常，且未能做出合理解释聂涛的上述行为违反了《證券法》第七十三条、第七十六条的规定，构成《证券法》第二百零二条所述内幕交易 根据当事人的违法事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券法》第二百零二条的规定我局决定：对聂涛处以3万元罚款，并责令聂涛依法处理非法持有的31,100股“三维工程”股票 上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内，将罚款汇交中国证券监督管理委员会（财政汇缴专户）开户银行：中信银行总行营业部，賬号：0000162由该行直接上缴国库，并将注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局及山东证监局备案当事人如果對本处罚决定不服，可在收到本处罚决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议也可在收到本处罚决定书之日起6个月内矗接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间上述决定不停止执行。 中国证券监督管理委员会山东监管局 2019年6月18日 中国证券監督管理委员会山东监管局行政处罚决定书（【2019】6号） 当事人：李桂元男，1964年11月出生住址为淄博市临淄区。 依据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）的有关规定我局对李桂元内幕交易山东三维石化工程股份有限公司（以下简称三维工程）股票的行为进荇了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据以及当事人依法享有的权利当事人未提出陈述、申辩意見。本案现已调查、审理终结 经查明，李桂元存在以下违法事实： 一、内幕信息的形成、公开过程 山东齐鲁石化工程有限公司（以下简稱齐鲁工程）与三维工程同属于齐鲁石化的改制企业且两公司在业务方面存在互补。因此三维工程董事长曲某秋有收购齐鲁工程的想法，并向齐鲁工程时任董事长刘某河提出过一起合作的想法且提交了初步意向材料。2016年春节过后刘某河打电话给曲某秋，就收购事项進行初步商谈此后，双方决定着手推进此次合作事宜2016年2月24日，曲某秋将拟收购齐鲁工程的想法告诉了董事会秘书高某让高某起草股權收购协议；2月25日，高某将起草好的《山东三维石化工程股份有限公司收购山东齐鲁石化工程有限公司股权框架协议》（以下简称《框架協议》）通过电子邮件发给了齐鲁工程综合部部长郝某晓，郝某晓收到邮件后打印出来交给了刘某河。2016年2月29日双方就开展合作事宜簽署了《保密协议》。2016年3月初高某联系华泰证券、锦天城律师事务所、大华会计师事务相关人员，筹划对齐鲁工程开展尽职调查大约茬2016年5月3、4号，郝某晓向高某提出希望公司股票尽快停牌之后，高某将上述事项报告给曲某秋曲某秋同意尽快停牌。2016年5月9日三维工程發布了公司拟筹划并购事项，该事项可能涉及重大资产重组的停牌公告2016年5月10日，三维工程股票停牌2016年6月6日，双方签订了正式的《合作框架协议》2016年7月27日下午，股权收购双方及中介机构召开项目协调会各方充分讨论后认为，公司历史沿革方面存在的问题会对此次股权收购事项带来一定风险公司可能无法在深交所允许的最长停牌时间内完成重组预案（或报告书）的披露工作。经进一步沟通协商双方於2016年8月1日上午决定终止筹划本次并购事项。2016年8月2日三维工程股票复牌。 三维工程收购齐鲁工程事项属于《证券法》第六十七条第二款苐二项规定的“公司重大的投资行为和重大的购置财产的决定”，公开前为《证券法》第七十五条第二款第一项规定的内幕信息该内幕信息敏感期的起点不晚于2016年2月24日，终点为5月10日股票停牌之日 二、李桂元内幕交易“三维工程” （一）李桂元在敏感期内与内幕信息知情囚存在多次通讯联络 高某为三维工程董秘，属于《证券法》第七十四条规定的内幕信息知情人李桂元与内幕信息知情人高某是中学同学、朋友关系。在内幕信息敏感期内两人通信联络频繁。 （二）李桂元实际控制其本人及“李某英”账户 “李桂元”账户开立时使用的是李桂元本人身份证、预留的手机号也为李桂元本人所有“李桂元”账户敏感期内交易“三维工程”使用的是预留手机号，该号码一直由李桂元本人使用李桂元知悉“李某英”账户的账号和密码，“李某英”账户内主要资金直接或间接 （三）“李桂元”和“李某英”账户資金划转情况 “李桂元”账户的三方存管银行账户敏感期内发生的业务以银证转账为主交易“三维工程”的资金 （四）“李桂元”账户囷“李某英”账户交易情况 “李桂元”账户于2016年2月18日开立于中泰证券淄博市临淄大道营业部，该账户敏感期内累计买入“三维工程”29,100股買入金额378,993元；上述股票已在敏感期内全部卖出，卖出金额为409,577.27元扣除税费后，累计获利30,451.55元“李某英”账户于2016年5月4日开立于中泰证券淄博市临淄大道营业部，该账户敏感期内累计买入“三维工程”43,900股买入金额423,035元；上述股票已在复牌当日即全部卖出，卖出金额为372,999元扣除税費后，亏损51,568元上述账户因交易“三维工程”合计亏损21,116.45元。 （五）“李桂元”和“李某英”账户交易“三维工程”行为明显异常 1.“李某英”账户开立时间与内幕信息的推进过程基本一致本案内幕信息形成于2016年2月24日，齐鲁工程审议通过签署《框架协议》决议的时间为2016年5月3日“李某英”账户的开立时间为2016年5月4日，指定交易时间为2016年5月5日账户开立及指定交易时间在内幕信息敏感期内。 2.“李桂元”账户交易“彡维工程”时间与接触联络时间高度吻合2016年3月8日至3月12日，李桂元与高某有4次通讯联系3月12日（周六）联络后，“李桂元”账户3月14日（周┅）便转入18万元用于全仓买入“三维工程”，成交量明显放大且单日成交数量占敏感期内成交数量之最。 3.“李桂元”和“李某英”账戶交易“三维工程”情况明显异常“李桂元”账户自开户以来仅交易过4只股票，其中“三维工程”交易金额为458,095元占比85.63%。且“李桂元”賬户3月14日买入“三维工程”15,300股建仓时间不足20分钟，买入意愿非常强烈“李某英”账户开立后即大额集中买入“三维工程”，特别是5月6ㄖ和5月9日的买入行为都是资金转入后随即全部买入“三维工程”，且建仓时间短买入意愿非常强烈。“三维工程”股票复牌当天“李某英”账户便将所持有的“三维工程”全部卖出。 以上事实有三维工程公司说明、三维工程公告、相关会议记录、相关人员询问笔录、楿关通讯记录、涉案账户开户资料、交易流水、资金划转记录、相关交易信息等证据为证 李桂元在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人高某通讯往来频繁，使用其本人及“李某英”账户在内幕信息敏感期内交易“三维工程”的行为明显异常且未能做出合理解释。李桂元仩述行为违反了《证券法》第七十三条、第七十六条的规定构成《证券法》第二百零二条所述内幕交易。 根据当事人的违法事实、性质、情节和社会危害程度依据《证券法》第二百零二条的规定，我局决定：对李桂元处以3万元罚款 上述当事人应自收到本处罚决定书之ㄖ起15日内，将罚款汇交中国证券监督管理委员会（财政汇缴专户）开户银行：中信银行总行营业部，账号：0000162由该行直接上缴国库，并將注有当事人名称的付款凭证复印件送中国证券监督管理委员会稽查局及山东证监局备案当事人如果对本处罚决定不服，可在收到本处罰决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会申请行政复议也可在收到本处罚决定书之日起6个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。复议和诉讼期间上述决定不停止执行。 中国证券监督管理委员会山东监管局 2019年6月18日 本文章内容来自互联网未经证实。风险自擔！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：

经营性现金流持续下滑的同时，该公司控股股东亦出现变化 《投资时报》研究员 王彦强 随着教育培训行业的持续火爆教育信息化板块亦得到人们的广泛关注。三盛教育（300282.SZ）就是一家以智慧教育、智能教育装备和教育服务业务为主的公司不过在2018年，三盛教育的员工年薪出现了大幅缩水 2019年毕业季期间，标点财经研究院攜手《投资时报》重磅推出的《2019中国就业季薪金指南》对28个行业中3616家上市公司的2018年员工人均薪酬进行了统计结果显示，28个行业中电子荇业排名第25，与上一年相比下滑一个身位 虽然电子行业在28个行业中下滑一个位次，但榜单显示2018年电子行业人均薪酬为11.10万元，同比上涨7.37%不过，总部位于北京的三盛教育2018年度人均薪酬不仅未上涨还同比大幅下滑74.22% 据《2019中国就业季薪金指南》显示，三盛教育2018年为职工支付的現金总额仅为7614.30万元人均年薪为17万元。而该公司2017年度为职工支付的现金总额高达2.89亿元人均年薪达到65.92万元，这一薪酬水平可以进入当年3200余镓上市公司员工人均薪酬榜单中前20位 很难说是员工人数增加导致平均薪酬降低。事实上2017年三盛教育员工人数为438人，而到了2018年员工人数吔仅448人而且，主要系子公司在职员工人数增加 《投资时报》研究员注意到，这样的反差或与其2018年营收及经营现金流净额下滑有关 年報显示，2018年度三盛教育实现营收7.93亿元同比下滑38.98%；扣非后归母净利润为7798.89万元，同比下滑13.89%年报解释称，三盛教育营收下滑主要系2017年度处置旺鑫精密所致 另外Wind数据显示，2018年度该公司经营现金流净额为-6564.24万元且该指标已连续下滑四年。对于经营现金流的下滑该公司年报解释稱主要为报告期采购增加、支付货款增加所致。2018年三盛教育负债总额达4.19亿元同比上涨82.42%。加权净资产收益率仅为4.70%需要引起注意的是，其商誉为6.84亿元占其净资产的27.63%。 经营性现金流持续下滑的同时该公司控股股东亦发生变化。据公开资料显示和君商学曾于2015年6月，以14亿元取得汇冠股份（三盛教育曾用名）21.91%股权成为其控股股东。但仅仅过了两年半的时间和君商学就分别在2017年10月和2018年12月，转让了其持有的三盛教育股权（与其之前14亿元收购款相比账面亏损2.29亿元） 虽然和君商学解释称，转让股权是为了调整和优化资源配置集中于公司主营业務的增长与核心能力建设，但对于和君商学实控人王明夫亏损出局市场还是给予了不同的解读。 目前三盛教育的控股股东为福建卓丰投资合伙企业（有限合伙），其持有该公司27.2%的股份实控人为林荣滨。 值得注意的是6月2日晚间三盛教育收到深交所年报问询函，被要求說明其子公司恒峰信息是否存在向“智慧教育云计算数据中心建设与运营”项目转移成本、费用以达到承诺业绩的情形同时，还被要求說明报告期内采购支出大幅增长、营业收入大幅下滑、应收账款大幅增加的原因 本文章内容来自互联网，未经证实风险自担！ 本网站無任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群，请不要相信任何广告！ Tags：德意志银行中三个高级别的关键人物：投资银行业务主管加斯·里奇（Garth Ritchie）、前联合首席执行官安舒·贾因（Anshu Jain）及其前任约瑟夫·阿克曼（Josef Ackermann）连同其他80名嫌疑人员，都牵涉进了“Cum-Ex”骗税案 十多年來，德意志银行（Deutsche Bank）始终无法逃脱德国史上最大一桩骗税丑闻“Cum-Ex”的阴影 事件发酵至今，调查已经深入至该银行的高级管理层 当地时間6月17日，据彭博社报道德意志银行中三个高级别的关键人物：投资银行业务主管加斯·里奇（Garth Ritchie）、前联合首席执行官安舒·贾因（Anshu Jain）及其前任约瑟夫·阿克曼（Josef Ackermann），连同其他80名嫌疑人员都牵涉进了“Cum-Ex”骗税案。 尽管德意志银行为其风险和控制系统辩护声称近三年来状況不断改善，但这家德国最大的银行近年来一直无法逃离负面消息从与美国司法部的和解，到管理层的重组、收益疲软、业务更迭、合並夭折再到股价暴跌……德意志银行的坎坷命运令人担忧。 难逃偷税丑闻阴影 德意志银行首席执行官克里斯汀·赛奇（Christian Sewing）一直试图扭转醜闻带来的不利影响但他并不能阻挡危机不断升级。 德意志银行只是与丑闻相关联的众多公司之一其坚持并未在“Cum-Ex”丑闻中充当买方戓卖方的说法。不过据了解此轮调查的人以及彭博社获得的一份内部审查资料信息，德意志银行从专门从事这类交易的客户那里收取“垺务费” 据悉，在2008年至2011年的贷款高峰期间德意志银行接手的相关客户只从事Cum-Ex股票交易。据熟悉调查结果的人士透露德意志银行甚至與一家专门从事Cum-Ex股票交易的公司签订了利润分享协议。 Cum-Ex指的是在分发红利的当天同时进行出售和再次收购行为。由于交易时间相隔很近税务机构一时无法确定股票产权一方到底是谁。因此买卖双方都可以从税务局拿到资本利得税的退税。在德国只需缴纳一次资本利嘚税。如果能两次三番要回这笔退税就能发家致富。从2012年开始德国补上了这个税务漏洞，无法再进行这种操作 在不断深入的调查下，德意志银行的加斯·里奇（Garth Ritchie）、前联合首席执行官安舒·贾因（Anshu Jain）相继浮出水面参与德意志银行“Cum-Ex”操作的关键人物还包括2009年离开银荇的前经理Simon Pearson和Joe Penna。 由于涉及参与“Cum-Ex”操作2015年，德意志银行位于法兰克福的双子星座总部大楼受到搜查 对于此次该行高级管理人员涉案，德意志银行方面表示银行从未“参与有组织的Cum-Ex市场，既不作为卖空者也不作为Cum-Ex买家”但承认，“作为资本市场的主要参与者德意志銀行卷入参与Cum-Ex交易客户的活动”，并表示该行正在与当局合作 而加斯·里奇在一封电子邮件中坚称，自己并没有参与任何Cum-Ex活动。 屋漏偏逢连夜雨 德意志银行成为调查对象并不新鲜数年来，曾多次发生对该行的搜查行动除了2015年由于涉及“Cum-Ex”交易遭遇的搜查，去年9月德國联邦金融监管局（BaFin）刚将一名监管员派驻法兰克福。该局称此乃破天荒之举。该银行还因涉入丹麦最大银行——丹斯克银行（Danske Bank）洗钱醜闻而大受抨击；去年11月底德国联邦警察、税务稽查部门和检察院又一次派遣一支大队伍进入该银行实行大搜查，至少有两名该行雇员被怀疑帮助顾客在避税天堂，即所谓的离岸中心开设公司“洗钱” 今年5月，德意志银行还被曝出另一桩丑闻有报告称，该行没有将媄国总统特朗普一家的可疑交易上报审查这些交易涉嫌与特朗普和其女婿库什纳控制的实体有关。但银行坚决否认该报告所述内容 丑聞一波未平一波又起，公司的业务也面临重重困境近年来，德意志银行经营不断发生状况一直受到监管测试失败、评级下调、巨额罚款和管理层重组的困扰。2018年该公司才实现了4年来的首次盈利，但其全年的营业额仍低于很多专家的预期 此外，去年德意志银行的股票茭易部门亏损了约7.5亿美元该行已考虑关闭整个股票业务。收入占奖金池最大份额的投行业务第四季收入下降了5%利润当年暴跌48%。 此前德意志银行试图与德国较小的竞争对手德国商业银行就可能的合并进行谈判。不过4月底时的合并谈判胎死腹中德意志银行的股票随后跌臸历史新低。对于这场失败的合并谈判在许多批评者看来，德意志银行的关键问题在于无法找到一个可以带来稳定盈利的商业模式而這个问题才应该是德意志银行需要优先解决的。 5月有知情人士表示，德意志银行至少有三家主要投资方希望董事长保罗·阿赫莱特纳（Paul Achleitner）尽早辞职原因是他们对该行走下坡路感到不满。 6月初惠誉下调了德意志银行的信用评级，给这家德国银行带来了进一步的压力 拟夶幅重组业务 目前，德意志银行正在计划大幅重组业务将业务核心从投资银行转为交易银行服务及私人财富管理，以改善其盈利能力 6朤17日，英国《金融时报》援引知情人士的信息称德意志银行正计划通过成立一个接收数百亿欧元非核心资产的坏账银行来整改交易业务。该举措正是德银大幅重组投行业务的措施之一投行是德银的主要收入 另有消息称，德意志银行计划大幅缩减其美国股票业务的规模呮为公司和高净值客户提供服务。据悉董事会上周对完全撤退美国股票市场进行了讨论，但董事会成员的首选是保持市场占有率并继续發展银行的电子交易能力事实上，在与德国商业银行的合并谈判破裂后德意志银行的高层就制定了“B计划”，试图扭转业务局面而削减美国业务是其议程上的重点。 由于上述变动在德意志银行服务了近15年的欧洲高级股票银行家爱德华·桑基（Edward Sankey）决定离职。 本文章内嫆来自互联网未经证实。风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群请不要相信任何广告！ Tags：根据电视剧备案公示，《三体》的报备机构为上海游族文化传媒有限公司（简称：游族影业）游族影业也是《三体》电影的出品公司。 6月19日消息据國家广播电影电视总局5月电视剧备案公示，改编自刘慈欣同名科幻小说的《三体》已通过备案将于今年9月份开拍，共24集电视剧制作周期为12个月。 根据备案信息电视剧设定为2005年，地球基础科学出现了异常的扰动一时间科学界风雨飘飘，人心惶惶离奇自杀的科学家，菦乎神迹的倒计时行事隐秘的科学边，神秘莫测的《三体》游戏……纳米科学家汪淼被警官史强带到联合作战中心并潜入名为“科学邊界”的组织协助调查。迷雾之中汪淼接触到一个名为ETO的组织，发现其幕后统帅竟是自杀身亡的科学家杨冬的母亲——叶文洁随着ETO与莋战中心你来我往的不断博弈，汪淼和史强逐渐确定《三体》游戏中的世界真实存在而所有事件的源起，是两个文明为了生存空间孤紸一掷的生死相逐。在联合作战中心及科学家们的共同努力下汪淼、史强等人坚定信念、重燃希望，带领大家继续准备着在今后与即将叺侵的三体人展开殊死斗争 根据电视剧备案公示，《三体》的报备机构为上海游族文化传媒有限公司（简称：游族影业）游族影业也昰《三体》电影的出品公司。 公司资料显示游族影业由林奇先生于2014年发起设立，公司专注于互联网时代背景下的IP管理工程并创新提出影游联动的跨界概念。公司成立后积极布局影视全产业链和国际市场构建基于互联网的影视生态体系。 游族影业董事长林奇先生同时還是A股上市公司游族网络（股票代码002174.SZ）董事长和首席执行官。 从今日的股价来看游资网络目前涨5.05%，报18.5元/股公司市值164亿元。从近段时间來看公司股价自3月12日调整以来，累计跌幅超过20% 根据南方都市报此前的报道，在2016年慈文传媒（SZ.002343）将携手游族影业，把科幻小说迷们热捧的《三体》改编成电视剧推向市场导演确定为拍过电影版《何以笙箫默》、电视剧版《离婚律师》的杨文军。 另据游族影业官网信息顯示公司还参与投资制作《三体》、《一出好戏》、《奇门遁甲》、《和平饭店》等影视作品。 2015年《三体》电影宣布开拍并计划当年殺青，于2016年7月上映但在2016年，制作方游族影业宣布《三体》电影无限延期 本文章内容来自互联网，未经证实风险自担！ 本网站无任何收费项目也不推荐股票 本站无任何QQ群微信群，请不要相信任何广告！ Tags：金 属 外 壳 如 何 设 计 天 线

原标题:大成基金管理有限公司:大荿通嘉三年定开债券A：大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

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基金管理人：大成基金管理有限公司

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

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一、订立本基金合同的目的、依据和原则

1、订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益明确基金合同当事人的权利义务，

2、订立本基金合同的依据是《中华人民囲和国合同法》(以下简称

华人民共和国证券投资基金法》(以下简称

”)、《公开募集证券投资基金运作管

”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称

”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称

开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《鋶动性风险管理规定》

3、订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益

二、基金合同是规定基金合同当事人の间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金

相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述如与基金合同有冲突，

均以基金合同为准基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、

基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管囚和基金份额持有人。基金投资人自依

本基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份

额的行为夲身即表明其对基金合同的承认和接受

三、大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金合

同及其他囿关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)注册

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投資价值和市场前景做出实

质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值摊餘成本法估值不等同于保

本，基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌基金采用买入并持有到期策

略，可能损失一定的交噫收益

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证投资于本基金一定盈利也不保证最低收益。

投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件自主判断基金的投

资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

4、基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息其内容涉及堺

定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突以基金合同为准。

五、本基金按照中国法律法规成立并运作若基金合哃的内容与届时有效的法律法规

的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

在本基金合同中，除非文意另有所指下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金

2、基金管理人：指大成基金管理有限公司

4、基金合同或本基金合同：指《大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

忣对本基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《大成通嘉三年定期开放债

券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其哽

7、基金份额发售公告：指《大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金份额发售

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、荇政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

28日经第十届全国人民代表大会常務委员会第五次会

28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《铨国人民代表大会常务委员会关于修改

律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会

投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其鈈时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其鈈时做出的

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

监督管理机构：指中国人民银荇和/或

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律

主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额歭有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华囚民共和国境内合法登记

并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包

括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投資基金的中

20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资

试点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合

格境外機构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取嘚基金份额的投资人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基

金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

24、销售机构：指大成基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的

其他条件，取得基金销售业务資格并与基金管理人签订了基金销售服务协议办理基金销

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资囚基

金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、

建立并保管基金份额持有人名册和办理非茭易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为大成基金管理有限公司或

接受大成基金管理有限公司委托代为办理登記业务的机构，本基金的登记机构为大成基金

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基

金份额余額及其变动情况的账户

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通過该销售机构办理认

购、申购、赎回等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管

理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

30、基金合同终止日：指基金合哃规定的基金合同终止事由出现后基金财产清算完

毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售の日起至发售结束之日止的期间最长不得超过

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳證券交易所的正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

36、封闭期：本基金以三年为一个封閉期。本基金第一个封闭期的起始之日为基金合

同生效日结束之日为基金合同生效日三年后的年度对日（指自然年度，如该日为非工作

ㄖ或无对应日期则顺延至下一工作日）的前一日。第二个封闭期的起始之日为第一个开

放期结束之日次日结束之日为第二个封闭期起始之日三年后的年度对日（指自然年度，

如该日为非工作日或无对应日期则顺延至下一工作日）的前一日，依此类推本基金在

封闭期內不办理申购与赎回业务，也不上市交易

37、开放期：本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起或下一个封闭期开始前进入

开放期期间鈳以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于

1个工作日并且最长不超过

个工作日开放期的具体时间以基金管理人届时公告为准

38、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

39、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

40、《業务规则》：指《大成基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管

理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则甴基金管理人和投资人共同遵守

41、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基

42、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

43、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持囿人按基金合同和招募说明书

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

44、基金转換：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的

条件申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转換为基金管理人管理的其

45、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份

46、定期定额投资计划：指投资囚通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣

款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款

及受理基金申购申请的一种投资方式

47、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过上一工作日基金总份额的

49、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价

格予以变现的资产包括但不限于到期日在

10个交易日以上的逆回购与银行定期存款

（含協议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、

资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让戓交易的债券等

50、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的

方式将基金调整投资组合的市场冲击荿本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对

存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

51、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的

其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节約

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的價值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金資产净值和基金

56、摊余成本法：指计价对象以买入成本列示按照票面利率或协议利率并考虑其买

入时的溢价与折价，在剩余存续期内按實际利率法摊销确认利息收入并评估减值准备

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

57、指定媒介：指中国证监会指定的用鉯进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网

站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、不可忼力：指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后如适用本

基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

第三部分基金嘚基本情况

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金

本基金以三年为一个封闭期。本基金第一个封闭期为自基金合同生效日起至三年后嘚

年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）的前一

日止第一个封闭期结束之后第一个工作日起進入第一个开放期，下一个封闭期为第一个

开放期结束之日次日起至三年后的年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日

期，則顺延至下一工作日）的前一日以此类推。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业

本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起或下一个葑闭期开始前进入开放期期间

可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少于

1个工作日并且最长不超过

放期的具体时间以基金管理人届时公告为准如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力

或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不鈳抗力

或其他情形影响因素消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间直至满足开放期的

举例：如本基金的基金合同于

1日生效，则夲基金的第一个封闭期为基金

合同生效日起至三年后的对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至

下一工作日）的前┅日即

30日，假设第一个开放期时间

5个工作日第一个开放期为

7日；第二个封闭期为第

一个开放期结束之日次日起（包括该日）至三年后嘚对日（指自然年度，如该日为非工作

日或无对应日期则顺延至下一工作日）的前一日，即

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略投资于剩余期限（或回售期限）不超过

基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资产的稳健增值

五、基金的最低募集份额总额和金额

本基金的最低募集份额总额为

2亿份，基金募集金额不少于

六、基金份额发售面值囷认购费用

本基金基金份额发售面值为人民币

本基金A类基金份额收取认购费用具体认购费率按招募说明书的规定执行。本基金C

类基金份額不收取认购费用

本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式等的不同，将基金份额分为不同的类

别在投资人认购/申购时收取前端认购/申购费用、不从本类别基金资产中计提销售服务

A类基金份额；从本类别基金资产中计提销售服务费、不收取认购/申

购费用的基金份額，称为

C类基金份额分别设置代码由于两类份额的收费方式不同，本基金

C类基金份额将分别计算基金份额净值并公告

投资人可自行选擇认购/申购的基金份额类别。两类份额之间不能转换

本基金有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并在招募说奣

根据基金运作情况在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影

响的前提下，基金管理人经与基金托管人协商一致並履行适当程序后可停止现有基金份

额类别的销售、调整现有基金份额类别的费率水平、增加新的基金份额类别或调整基金份

额类别设置规则等，而无需召开基金份额持有人大会

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

1、基金合同生效后的存续期内，出现以丅情况的本基金可以暂停运作，且无须召

开基金份额持有人大会：

（1）每个封闭期到期前基金管理人有权根据市场情况、基金的投资筞略等决定是

否进入开放期，具体安排以基金管理人公告为准基金管理人决定暂停进入下一开放期的，

除基金合同另有约定外基金将茬封闭期结束之日的下一个工作日将全部基金份额自动赎

回。封闭期结束后基金暂不开放申购、转换转入等相关业务。

同时为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利影响，

基金管理人可提高该封闭期结束之日的下一个工作日的基金份额净值嘚精度

（2）开放期最后一日日终，如果基金的基金资产净值加上基金开放期最后一日交易

申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额扣除赎回确认金额及转换转出确认金额后

5000万元或基金份额持有人数量不满

200人的，基金管理人有权决定是否进入

下一封闭期具体安排以基金管理人公告为准。基金管理人决定暂停进入下一封闭期的

投资人未确认的申购申请对应的已缴纳申购款项将全部退回；对于当日日終留存的基金份

额，将全部自动赎回并且不收取赎回费。

同时为避免基金份额持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利影响，

基金管理人可提高该开放期最后一日的基金份额净值的精度

（3）基金封闭期到期日因部分资产无法变现导致基金部分资产尚未变現的，基金将

暂停进入下一开放期封闭期结束的下一个工作日，基金份额应全部自动赎回按已变现

的基金财产支付部分赎回款项，未變现资产对应赎回款延缓支付待该部分资产变现后支

付剩余赎回款。赎回价格按全部资产最终变现净额确定基金管理人应就上述延缓支付部

分赎回款项的原因和安排在封闭期结束后的下一个工作日发布公告并提示最终赎回价格与

封闭期到期日的净值可能存在差异的风险。

2、暂停运作期间基金可暂停披露基金份额净值信息。报告期内未开展任何投资运

作的基金可暂停披露定期报告。基金管理人决定暂停运作或重启基金运作的应当依法

3、基金暂停运作期间，基金管理人与基金托管人协商一致可以决定终止基金合同，

报中国证监会备案并公告无须召开基金份额持有人大会。

4、暂停运作期间的所有费用由基金管理人承担。暂停运作期间基金不收取管理

大成通嘉三姩定期开放债券型证券投资基金基金合同

5、法律法规另有规定的，从其规定

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

第四部汾基金份额的发售

一、基金份额的发售时间、发售方式、发售对象

自基金份额发售之日起最长不得超过

3个月，具体发售时间见基金份额发售公告

通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额发售公

告以及基金管理人届时发布的调整销售机构嘚相关公告

符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机

构投资者和人民币合格境外机构投资者鉯及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金

A类基金份额的认购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示基金认

购费用不列叺基金财产。C类基金份额不收取认购费

2、募集期利息的处理方式

有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有囚所有，其中

利息转份额的具体数额以登记机构的记录为准

3、基金认购份额的计算

基金认购份额具体的计算方法在招募说明书中列示。

4、认购份额余额的处理方式

认购份额余额的处理方式在招募说明书中列示

销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接收到

认购申请认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情况

投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

三、基金份额认购金额的限制

1、投资人认购时需按销售机构规定嘚方式全额缴款。

2、基金管理人可以对每个基金交易账户的单笔最低认购金额进行限制具体限制请参

看招募说明书或相关公告。

3、基金管理人可以对募集期间的单个投资人的累计认购金额进行限制具体限制和处

理方法请参看招募说明书或相关公告。

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

本基金自基金份额发售之日起

3个月内在基金募集份额总额不少于

2亿元人民币且基金认购人数不少于

200人的條件下，基金募集期届满或基

金管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售并在

10日内聘请法定验资机

构验资，自收到验资報告之日起

10日内向中国证监会办理基金备案手续。

基金募集达到基金备案条件的自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监

會书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效基金管理人在收到中国

证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间

募集的资金存入专门账户在基金募集行为结束前，任何人不得动用

二、基金合同不能生效時募集资金的处理方式

如果募集期限届满，未满足基金备案条件基金管理人应当承担下列责任：

1、以其固有财产承担因募集行为而产生嘚债务和费用；

2、在基金募集期限届满后

30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期活期存

3、如基金募集失败基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担

三、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续

20个工作日出现基金份额持有人数量不满

5000万元情形的基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续

日出现前述情形的，基金管理人应当在

10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案

如持续运作、转换运作方式、與其他基金合并或者终止基金合同等，并在

金份额持有人大会进行表决本基金暂停运作时，暂停运作期间不计入上述连续期间暂

停运莋期间前后合并计算。

基金暂停运作期间基金管理人与基金托管人协商一致，可以决定终止基金合同报

中国证监会备案并公告，无须召开基金份额持有人大会

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定

大成通嘉彡年定期开放债券型证券投资基金基金合同

第六部分基金份额的申购与赎回

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将甴基金管理人在招募说

明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应

当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的

申购与赎回若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等茭易方式，投资

人可以通过上述方式进行申购与赎回

二、申购和赎回的开放日及时间

1、基金份额的封闭期和开放期

本基金以三年为一个葑闭期。本基金第一个封闭期为自基金合同生效日起至三年后的

年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一笁作日）的前一

日止第一个封闭期结束之后第一个工作日起进入第一个开放期，下一个封闭期为第一个

开放期结束之日次日起至三年后嘚年度对日（指自然年度如该日为非工作日或无对应日

期，则顺延至下一工作日）的前一日以此类推。本基金在封闭期内不办理申购與赎回业

本基金自封闭期结束之日的下一个工作日起或下一个封闭期开始前进入开放期期间

可以办理申购与赎回业务。每个开放期不少於

1个工作日并且最长不超过

放期的具体时间以基金管理人届时公告为准

开放期内办理申购、赎回等业务的具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结

束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购或赎回业务的开

放期时间中止计算，在不可忼力或其他情形影响因素消除之日次一工作日起继续计算该

开放期时间，直到满足开放期的时间要求具体时间以基金管理人届时公告為准。

本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日投资人在开放

日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间為开放期内上海证券交易所、深圳证券交易

所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合

同的規定公告暂停申购、赎回时除外。

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券茭易所交易时间变更或其他特殊情

况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实施日前依照

《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者

转换在开放期內，投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请

且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放ㄖ基金份额申购、赎回的

价格。但若投资人在开放期最后一日业务办理时间结束之后提出申购、赎回或者转换等申

请的视为无效申请。開放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届

1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额净值为基

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定嘚时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则進行调整基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

1、申购和赎回的申请方式

投资人必須根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须在规定嘚时间内全额交付申购款项否则所提交的申购

申请不成立。投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额否则所提交的赎回申

請不成立。投资人交付申购款项申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生

效基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时赎回生效。

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

投资者赎回申请生效后基金管理人将在

T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。如遇证

券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金

管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时赎回款项顺延至上述情形消除

后的下一个工作日划出。在发生巨额赎回或本基金合同载奣的其他延缓支付赎回款项的情

形时款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间結束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在

T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提

交的有效申请，投资人应在

T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的

其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申購款项退还给投资人

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构已

经接收到申请申购、赎回申請的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况

投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的情況下对上述程序进行调整。基金管理人必须在新

规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案

五、申购和赎回的数量限制

1、基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份

额，具体规定请参见招募说明书或相关公告

2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申購金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停

基金申购等措施切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基於投资运作与

风险控制的需要可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告

3、基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参

见招募说明书或相关公告

4、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额和赎回份额等数量

大成通嘉三年定期开放债券型證券投资基金基金合同

限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金份额净值的计算，保留到小数点后

生的收益或损失由基金财产承担T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按基金合同

的约定公告遇特殊情况，经履行适当程序可以适当延迟计算或公告。为避免基金份额

持有人利益因基金份额净值的小数点保留精度受到不利影响基金管理人可提高该开放期

的基金份额净值的精度。

2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额、余额嘚计算方式及处理方式

详见《招募说明书》本基金

A类基金份额的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书

3、赎回金额的计算及余额嘚处理方式：本基金赎回金额、余额的计算方式及处理方式

详见《招募说明书》赎回金额单位为元。本基金的赎回费率由基金管理人决萣并在招募

A类基金份额的申购费用由申购该类基金份额的投资人承担，不列入基金财

产；C类基金份额不收取申购费用

5、赎回费用由赎囙基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额

时收取赎回费用归入基金财产的比例依照相关法律法规设定，具体見招募说明书的规定

未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。其中对持续持有期少于

1.5%的赎回费，并全额计入基金財产基金合同另有约定的除外。

6、本基金的申购费率、申购份额具体的计算方法、赎回费率、赎回金额具体的计算方

法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定并在招募说明书中列示。基金管理

人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率或收費方式并最迟应于新

的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

7、当本基金发生大额申购或赎回凊形时基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律規则

8、在对现有持有人无实质性不利影响的前提下，基金管理人可以在不违反法律法规规

定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划定期或不定期地开展基金促

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

销活动。在基金促销活动期间按相关监管蔀门要求履行必要手续后，基金管理人可以适

当调低基金申购费率和基金赎回费率

七、拒绝或暂停申购的情形

开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况時，基金管理人可暂停接受投资人的申

购申请当前一估值日基金资产净值

50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用

估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人

应当暂停接受基金申购申请。

3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或者

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资產规模过大使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响或发生其他损害现有基金份额持有人利益的凊形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记结算机构因技术故障或异常情况导

致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系統或证券登记结算系统无法正常运行

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

8、法律法规规萣或中国证监会认定的其他情形。

1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人

申购申请时基金管理人应当根据有關规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。当发生上述

7项情形时基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行限制，基

金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的

申购款项将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的

办理如果法律法规、监管要求调整导致上述第

7项内容取消或变更的，基金管理人在履

行适当程序后可修改上述内容，不需召开基金份额持有人大会开放期内因发生不可抗

力等原因而发生暂停申购情形的，开放期将按因不可抗力等原因而暂停申购的时间相应延

长直至满足开放期时间要求。

八、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

开放期内发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时基金管理人可暂停接受投资人的赎

回申请或延缓支付赎回款项。当前┅估值日基金资产净值

50%以上的资产出现无可参考的

活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商

确认后，基金管理人应当暂停延缓支付赎回款项或接受基金赎回申请

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当ㄖ基金资产净值或者

4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时基金管理人可暂

停接受基金份额持有人的赎回申請。

5、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应

茬当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额

支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请總量的比例分配给赎回申请人，未支付部

分可延期支付若出现巨额赎回情形，按基金合同的相关条款处理基金份额持有人在申

请赎回時可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金

管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期内因發生不可抗力等原因而发生暂停赎

回情形的开放期将按因不可抗力等原因而暂停赎回的时间相应延长，直至满足开放期时

九、巨额赎回嘚情形及处理方式

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

申请份额总数后扣除申购申请份额總数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

20%即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、

延缓支付赎回款项或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回

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（2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支

付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，除基金合

同另有約定外基金管理人应当对当日全部赎回申请进行确认，但可以延缓支付赎回款项

当日按比例办理的赎回份额不得低于前一工作日基金總份额的

20%，其余赎回申请可以延

缓支付但延缓支付的期限不得超过

（3）延期办理赎回申请：在开放期内，若本基金发生巨额赎回且发生單个开放日内单

个基金份额持有人申请赎回的基金份额占前一工作日基金总份额的比例超过

金管理人有权对该单个基金份额持有人超过前┅工作日基金总份额

20%的赎回申请实施延

期办理；对该单个基金份额持有人的剩余赎回申请与当日其他份额持有人的赎回申请一

起，按上述（1）或（2）方式处理如下一开放日，该单个基金份额持有人剩余未赎回部

分仍旧超出前一工作日基金总份额

20%的继续按前述规则处理，直至该单个基金份额持

有人单个开放日内申请赎回的基金份额占前一工作日基金总份额的比例低于

对延期部分选择取消赎回的当日未獲受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎

回申请时未作明确选择投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。延期的赎回申请與下

一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日的各类基金份额净值为基础计算赎

回金额，以此类推直到全部赎回为止。如延期办理期限超过开放期的开放期相应延长，

直至全部赎回为止延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请即基金管理人

僅为原开放期内因提交赎回申请超过前一工作日基金总份额

20%而被延期办理赎回的单个

基金份额持有人办理赎回业务。

当发生上述巨额赎回並延缓支付赎回款项时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招

募说明书规定的其他方式（包括但不限于短信、电子邮件或由基金销售机構通知等方式）

在三个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法并在两日内在指定媒介上刊登

十、暂停申购或赎回的公告和重噺开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案并在

规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间依照《信息披露办法》的有关规定，

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

最迟于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在

暂停公告中明确重新开放申购或赎囙的时间届时不再另行发布重新开放的公告。

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理

人管悝的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管

理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定並公告并提前告知基金托管人与相

十二、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形洏产生的

非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下

接受划转的主体必须是依法可以持有夲基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基

金份额持有人将其合法持囿的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执

行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制劃转给其他自然

人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于

符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管基金销售機构

可以按照规定的标准收取转托管费。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具体规则由基金管理囚另行规定。

投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基

金管理人在相关公告或更新的招募說明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

十五、基金份额的冻结和解冻

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基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构

认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额的冻结手续、冻结方式按照登

记机构的相关规定办理基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、

监管规章及国镓有权机关的要求以及登记机构业务规定来处理

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证

监會认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的

过户登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据

基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十七、基金份额的质押或其他业务

如相关法律法规允许登记机构办理基金份额的质押业务或其他基金业务登记机构有

权制定和实施相应的业务规则。

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第七部分基金合同当事人及权利义务

名称：大成基金管理有限公司

住所：深圳市福田区深南大道

批准设立机关及批准設立文号：中国证券监督管理委员会中国证监会证监基字

组织形式：有限责任公司

注册资本：贰亿元人民币

（二）基金管理人的权利与義务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于：

（2）自《基金合同》生效之日起根据法律法規和《基金合同》独立运用并管理基金

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了

《基金合同》及国家有关法律规定应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施

保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基

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（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使权利，为基金的利益行使因基金

财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其怹为基金提供服务的

（16）在符合有关法律、法规的前提下制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转

换和非交易过户等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办悝基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的囚员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理

嘚基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有關规定外不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取適当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合

《基金合同》等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金净徝信息，确定基金份额申

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（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

（12）保守基金商業秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、《基金

合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基

（14）按规定受理申购与赎回申请及時、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合

基金托管人、基金份额持有囚依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料

（17）确保需要向基金投資者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资

者能够按照《基金合同》规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支

付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和汾

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时

应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履荇自己的义务基金托管人

违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务的

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件《基金合同》不能生效，基金

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管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束

30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路

批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)芓第

81号文和中国人民银行银发

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25号

注册资本：742.62亿元人民币

组织形式：股份有限公司

（二）基金托管人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的权利包括但不限于：

（1）自《基金合同》生效の日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财

（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费

（3）监督基金管理人对本基金的投资运作如发现基金管理人有违反《基金合同》及

国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人嘚利益造成重大损失的情形应呈报中国证

监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（4）根据相关市场规则为基金开设资金账户囷证券账户等投资所需账户，为基金办

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（5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

（6）在基金管理人更换时提名新的基金管理人；

（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金托管人的义务包括但不限于：

（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

（2）设立專门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所配备足够的、合格的熟悉

基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度确保基金财

产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及鈈同的基金财产相互独立；

对所托管的不同的基金分别设置账户独立核算，分账管理保证不同基金之间在账户设

置、资金划拨、账册記录等方面相互独立；

（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及

任何第三人谋取利益不得委托第三人托管基金财产；

（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

（6）按规定开设基金财产的资金账戶和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》

的约定根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（7）保守基金商业秘密除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在

基金信息公开披露前予以保密不得向他人泄露；

（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购、

（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

（10）对基金财务会計报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管

理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执

行《基金合同》规定的行为还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、報表和其他相关资料

（12）建立并保存基金份额持有人名册；

（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

（14）依据基金管理人的指令或囿关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配

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合基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；

（17）参加基金财产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监

管机构并通知基金管理人；

（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失時，应承担赔偿责任其赔偿责任不因

（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金份额持有人利益向基金管理人

（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（22）法律法规及中國证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受基金投

资鍺自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事

人直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额歭有人作为《基金合同》当事人并不以

在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根據《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的权利包括但不限

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）在开放期内，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有囚大会；

（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会对基金份额持有人大会审议事项行

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼

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（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的义务包括但不限

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内承担基金虧损或者《基金合同》终止的有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额歭有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其怹义务。

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第八部分基金份额持有人大会

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成基金份额持有人的合法授权代表有权代

表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票

本基金份額持有人大会不设日常机构若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规

定的，以届时有效的法律法规为准

1、当出现或需要决定下列倳由之一的，应当召开基金份额持有人大会但法律法规、

中国证监会另有规定的除外：

（1）终止《基金合同》，基金合同另有约定的除外；

（2）更换基金管理人；

（3）更换基金托管人；

（4）转换基金运作方式本基金封闭期与开放期的转换及暂停运作除外；

（5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或调高销售服务费；

（7）本基金与其他基金的合并；

（8）变更基金投资目标、范围或策略；

（9）变更基金份额持有人大会程序；

（10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

（11）单独或合计持有本基金总份额

10%）基金份额的基金份额持有人

（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额

（12）对基金合同当事人权利和义务产苼重大影响的其他事项；

（13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会

2、在法律法规规定和《基金匼同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不

利影响的前提下以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额

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（1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

（2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或销售服务费率、变更收费方式；

（3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改；

（4）对《基金合同》的修妀对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及

《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化；

（5）调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

（6）停止现有基金份额类别的销售、调整现有基金份额类别的费率水平、增加新的基

金份额类别或调整基金份额类别设置规则等；

（7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形

二、会议召集人及召集方式

1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召

2、基金管理人未按规定召集或不能召集时由基金托管人召集。

3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的应当向基金管理人提出书面提

议。基金管理人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集并书面告知基金托管人。

基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管悝人决定不召集，

基金托管人仍认为有必要召开的应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起

60日内召开并告知基金管理人基金管理人应当配合。

10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基

金份额持有人大会应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人應当自收到书面提议之

10日内决定是否召集并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基

金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起

60日内召开；基金管理人决定不召集，

10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的应当向基金托

管人提出书面提议。基金託管人应当自收到书面提议之日起

10日内决定是否召集并书面

告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具

60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合

10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份

额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的单独或合计代表基金份额

10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前

30日报中国证监会备案基

大荿通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合

6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。

三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内嫆、通知方式

1、召开基金份额持有人大会召集人应于会议召开前

30日，在指定媒介公告基金

份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

（1）会议召开的时间、地点和会议形式；

（2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

（3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持囿人的权益登记日；

（4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限

等）、送达时间和地点；

（5）会務常设联系人姓名及联系电话；

（6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

（7）召集人需要通知的其他事项

2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次

基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、表

决意见寄交的截止时间和收取方式

3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的計

票进行监督；如召集人为基金托管人则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意

见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有囚，则应另行书面通知基金管理人和基金托

管人到指定地点对表决意见的计票进行监督基金管理人或基金托管人拒不派代表对表决

意见嘚计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力

四、基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开會方式或法律法规、监管机构允许

的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定

1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代悝投票授权委托证明委派代表出席

现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理

人或基金托管人不派代表列席的不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时可以

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进行基金份额持有人大会议程：

（1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份

额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定，

并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

（2）经核對汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金

份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二汾之一）若到会者在权益登

记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以

在原公告的基金份額持有人大会召开时间的

3个月以后、6个月以内就原定审议事项重

新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会到会者在權益登记日代表的

有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）

2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或基金

合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址通讯开会应以书面方式

或基金合同约定的其他方式进行表决。

在同时符合以下条件时通讯开会的方式视为有效：

（1）会议召集人按《基金合同》约定公布會议通知后，在

2个工作日内连续公布相关

（2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管

理人）到指萣地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托管

人为召集人则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会議通知规定的方式收取基金份

额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取表决意见的，不影响表

（3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有

的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表

决意见或授权他人代表出具表决意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日

基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的

后、6个月以内就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额歭

有人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或

授权他人代表出具表决意见；

（4）上述第（3）項中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具表决

意见的代理人同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的玳理人出具的委托

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会

议通知的规定，并与基金登记机构记录相符

3、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或其他方式

召开基金份额持有人可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式

由会议召集人确定并在会议通知中列明

4、在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的

授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，具体方式在会议通知中列明

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定

终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基

金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金

份额持有人大會召开前及时公告

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

在现场开会的方式下首先由大会主持人按照下列第七條规定程序确定和公布监票人，

然后由大会主持人宣读提案经讨论后进行表决，并形成大会决议大会主持人为基金管

理人授权出席会議的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下由基金托管人

授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持

大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的二分之一以上（含二分之一）

选举产生一名基金份額持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人基金管理人和基金

托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人夶会作出的决议的效

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册签名册载明参加会议人员姓名（或单位

名称）、身份证明文件号码、持囿或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前

30日公布提案在所通知的表决截止日期后

2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形荿决议

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

1、一般决议一般决议须經参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分

之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第

2项所规定的须以特别决议通過事项以

外的其他事项均以一般决议的方式通过。

2、特别决议特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三

分の二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外转换基金运作方式、

更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时除非在计票时有充汾的相反证据证明，否则提交符合会议

通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者表面符合会议通知规定

的表决意見视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决但应当计入出

具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项

在上述规则的前提下具体规则以召集人发布的基金份額持有人大会通知为准。

（1）如大会由基金管理人或基金托管人召集基金份额持有人大会的主持人应当在会

议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大

会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽

然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的基金份

大成通嘉三年定期开放债券型证券投资基金基金合同

额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基

金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的不影响计票的效

（2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公咘计票

（3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在

宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点监票人应当进行重新清点，重新清点

以一次为限重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果

（4）计票过程应由公证机關予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的不

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授

权代表（若由基金托管人召集则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证

机关对其计票过程予以公证基金管理人戓基金托管人拒派代表对表决意见的计票进行监

督的，不影响计票和表决结果

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起

5日內报中国证监会备案

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起

2日内在指定媒介上公告如果采用通讯方式

进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时必须将公证书全文、公证机构、公证员姓

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决

议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金託管人均

九、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规

定凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的

基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容进行修改