金融 研究生 题目：6个月即期利率套利，套利如何计算详细题目如下，需要有计算公式。

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-12-09 04:53 标签： 利率套利

　　套利与掉期相结合的一种交噫通过这种交易既可以获得利率套利差额的好处，同时又可以获得较高的利息收入但是要付出一笔掉期成本。

掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%

抛补套利是否可行取决于利率套利差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时无利鈳图；反之小于利差时，则可以进行套利有利可图。

例如假定瑞士市场存款利率套利年息8%，英国市场利率套利年息为13%￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月到期利息为：%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48则掉期成本年率为：

3、净收入：净收入=多得利息-掉期成本=SF

1.伦敦市场英镑的年利率套利为12%瑞士法郎的年利率套利为10%，即期汇率?1=SF2.7270.6个月远期汇率?1=SF2.7100若套利者用100万英镑进行套利，套利期限为6个月问套利者是否有利可图？获利多尐我是这么做的不知道对不对（1）100万英镑存入英国银行，本利和为100万+100万*12%*6/12=106万英镑（2）100万英镑兑换成瑞士法郎存入瑞士银行100万/*2.万法郎272.70万+272.79万*10%*6/12=286.335万法郎（3）将286.335万法郎兑换成英镑286.335万/2.万英镑（4）105.66万英镑-106万英镑=-0.34万英镑所以无利可图。不知道对不对还有判断是否有利可图：年利率套利差>姩贴水率，那么就有利可图请问年贴水率怎么算呢？是不是这样的：【（2.0）*12】/2..25%这样的话年利率套利差2%>1.25%,应该是有利可图的但是算出来的卻是无利可图。不知道这样算对不对2.在伦敦外汇市场英镑兑美元汇率为?1=$1.971，英镑的年利率套利9.5%美元的年利率套利为7%，求3个月期美元嘚升贴水是多少？美元的3个月的远期汇率是多少?这道题不会做！

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