南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??本基金经中国證监会 2018 年 12 月 19 日证监许可[ 号文注册募集本基金的基金合同已于 2019 年 1 月 10 日正式生效。

??基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保證，也不表明投资于本基金没有风险

??本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人在投资本基金湔，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，并承担基金投资中出现的各类风险包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等，详见招募说明书“风险揭示”章节投资有风险，投资人認购（或申购）基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》、基金产品资料概要及《基金合同》等信息披露文件自主判断基金的投资价徝，自主做出投资决策全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决筞

??基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现；基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担

??夲基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可超过基金总份额的 50%，本基金不向个人投资者公开销售

??本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募說明书所载内容截止日为 2020 年 1 月 7日,有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 12 月 31 日（未经审计）

1.1 基金管理人概况

??名称：南方基金管理股份有限公司

??住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼

??法定代表人：张海波

??注册资本：3.6172 亿元人民币

??电话：（0755）

??传真：（0755）

??1998 年，南方基金管理有限公司经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广覀信托投资公司共同发起设立。2000 年经中国证监会证监基金字[2000]78 号文批准进行了增资扩股，注册资本达到 1 亿元人民币2005年，经中国证监会证監基金字[ 号文批准进行增资扩股注册资本增至 1.5 亿元人民币。2014 年公司进行增资扩股注册资本金增至 3 亿元人民币。

??2018 年 1 月公司整体变哽设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金 3 亿元人民币。

??2019 年 7 月 30 日公司注册资本增至 3.6172 亿元，股权结构调整为华泰证券股份有限公司 41.16%、深圳市投资控股有限公司 27.44%、厦门国际信托有限公司 13.72%、兴业证券股份有限公司 9.15%、厦门合泽吉企业管理合伙企业（有限合伙）2.10%、厦门合泽祥企业管理合伙企业（有限合伙）2.12%、厦门合泽益企业管理合伙企业（有限合伙）2.11%、厦门合泽盈企业管理合伙企业（有限合伙）2.20%

??张海波先生，董事长工商管理硕士，中国籍曾任职中共江苏省委农工部至助理调研员，江苏省人民政府办公厅调研员华泰证券总裁助理、投资银行部总经理、投资银行

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要业务总监兼投资银行业务管理總部总经理，华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限责任公司董事长、华泰金融控股（香港）有限公司董事长、华泰证券（上海）资产管理囿限公司董事长现任南方基金管理股份有限公司党委书记、董事长。

??张辉先生董事，管理学博士中国籍。曾任职北京东城区人財交流服务中心、华晨集团上海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司干部华泰证券资产管理总部高级经理、证券投資部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营业部总经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理、人力资源部总经悝兼党委组织部长。现任华泰证券股份有限公司执行委员会委员、董事会秘书

??王连芬女士，董事金融专业硕士，中国籍曾任职賽格集团销售，深圳投资基金管理公司投资一部研究室主任大鹏证券经纪业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、南方总部总经理、总裁助理，第一证券总裁助理华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、渠道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、執行办主任、总裁助理。现任华泰证券股份有限公司总裁助理兼深圳分公司总经理

??冯青山先生，董事工学学士，中国籍曾任职陸军第 124 师工兵营地爆连副连职排长、代政治指导员、师政治部组织科正连职干事,陆军第 42 集团军政治部组织处副营职干事，驻香港部队政治蔀组织处正营职干事驻澳门部队政治部正营职干事，陆军第 163 师政治部宣传科副科长(正营职)深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪檢员、办公厅副主任、党风廉政建设室主任。现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记深圳市投控资本有限公司监事。

??李平先生董事，工商管理硕士中国籍。曾任职深圳市城市建设开发（集团）公司办公室文秘董办文秘、主管；深圳市投资控股有限公司辦公室高级主管，企业三部高级主管现任深圳市投资控股有限公司金融发展部副部长，深圳市城市建设开发（集团）公司董事李自成先生，董事近现代史专业硕士，中国籍曾任职厦门大学哲学系团总支副书记，厦门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财蔀经理、公司总经理助理厦门国际信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记。现任厦门国际信托有限公司党总支副书记、總经理

??王斌先生，董事临床医学博士，中国籍曾任职安徽泗县人民医院临床医生，瑞金医院主治医师兴业证券研究所医药行業研究员、总经理助理、副总监、副总经理（主持工作）、总经理。现任兴业证券经济与金融研究院总经理

??杨小松先生，董事经濟学硕士，中国注册会计师中国籍。曾任职德勤国际会计师行会计专业翻译光大银行证券部职员，美国 NASDAQ 实习职员证监会处长、副主任，南方基金管理有限公司督察长现任南方基金管理股份有限公司总裁、党委副书记，南方东英资产管理有限公司董事

南方国利 6 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??姚景源先生，独立董事经济学硕士，中国籍曾任职国家经委副处长，商业部政策研究室副处长、国际合作司处长、副司长中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常务副会长，国内贸易部商业发展中惢主任中国商业联合会副会长、秘书长，安徽省政府副秘书长安徽省阜阳市政府市长，安徽省统计局局长、党组书记国家统计局总經济师兼新闻发言人。现任国务院参事室特约研究员中国经济 50 人论坛成员，中国统计学会副会长

??李心丹先生，独立董事金融学博士，国务院特殊津贴专家中国籍。曾任职东南大学经济管理学院教授南京大学工程管理学院院长。现任南京大学-牛津大学金融创新研究院院长、金融工程研究中心主任南京大学教授、博士生导师，中国金融学年会常务理事江苏省资本市场研究会会长，江苏省科技創新协会副会长、江苏银行监事、上海证券交易所科创板制度评估专家委员会主任

??周锦涛先生，独立董事工商管理博士，法学硕壵香港证券及投资学会杰出资深会员。曾任职香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察香港证券及期货专员办事处证券主任，香港证券忣期货事务监察委员会法规执行部总监现任香港金融管理局顾问。

??郑建彪先生独立董事，经济学硕士工商管理硕士，中国注册會计师中国籍。曾任职北京市财政局干部深圳蛇口中华会计师事务所经理，京都会计师事务所副主任中国证监会第九届股票发行审核委员会委员，中国证监会第一至三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员现任致同会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人。

??周蕊女士独立董事，法学硕士中国籍。先后执业于万商天勤律师事务所、中伦律师事务所律师等国内知名律所曾担任广东省律师協会女工委副主任、深圳市律师协会证券、基金与期货专业委员会副主任、深圳市律师协会国际与港澳台工作委员会副主任。现任金杜律師事务所合伙人中国并购公会广东分会会长，深圳市中小企业改制专家服务团专家深圳市女企业家协会理事。

??吴晓东先生监事會主席，法律博士中国籍。曾任职中国证监会副处长、处长华泰证券合规总监，华泰联合证券副总裁、党委书记、董事长南方股权投资基金管理有限公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司监事会主席、南方股权投资基金管理有限公司监事

??陈莉女士，监事法学硕士，中国籍曾任职华泰证券深圳民田路营业部总经理、深圳益田路营业部总经理、研究所副所长等职务。现任华泰证券股份有限公司研究所所长、华泰期货有限公司监事会主席、华泰国际金融控股有限公司董事

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??姜丽花女士，监事大学本科学历，高级会计师中国籍。曾任职浙江兰溪马涧米厂主管会计浙江兰溪纺織机械厂主管会计，深圳市建筑机械动力公司会计深圳市建设集团计划财务部助理会计师，深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会計师、经理助理深圳市投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长、考核分配部部长。现任深圳市投资控股有限公司财务部蔀长、深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事、深圳市建安（集团）股份有限公司董事

??王克力先生，监事船舶工程专业學士，中国籍曾任职厦门造船厂技术员，厦门汽车工业公司总经理助理厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任，厦信置业发展公司总经理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务现任厦门国际信托有限公司投资发展部总经理。

??林红珍女士监事，工商管理硕士中国籍。曾任职厦门对外供应总公司会计厦门中友贸易联合公司财务部副经理，厦门外供房地产开发公司财务部经理兴业證券计财部财务综合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼审计部经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理（主持工作）、风险管理部总经理、财务部总经理、资金运营管理部总经理。现任兴业证券计划财務部总经理兴证期货有限公司董事，兴证创新资本管理有限公司监事

??徐刚先生，职工监事工商管理硕士，中国籍曾任职深圳期货投资公司职员、项目经理，南方基金管理股份有限公司上海分公司职员、机构业务部职员、养老金业务部主管、上海分公司高级经理、副总经理现任南方基金管理股份有限公司上海分公司董事。

??董星华女士职工监事，硕士学历中国籍。曾任职中国人保武汉分公司、中国人寿再保险公司、中国再保险公司、深圳证券通信公司南方基金管理股份有限公司综合管理部经理、办公室高级经理，现任喃方基金管理股份有限公司办公室高级副总裁

??苏望先生，职工监事法学硕士学位，中国籍曾任国信证券股份有限公司合规管理總部职员，深圳市融通资本管理股份有限公司职员现任南方基金管理股份有限公司监察稽核部高级副总裁。

1.2.3 公司高级管理人员

??张海波先生董事长，简历同上

??杨小松先生，总裁简历同上。

??俞文宏先生副总裁，工商管理硕士经济师，中国籍曾任职江蘇省投资公司业务经理，江苏国际招商公司部门经理江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理，江苏国信高科技创业投资有限公司董倳长兼总经理南方资本管理有限公司董事长。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式證券投资基金招募说明书（更新）摘要

??朱运东先生，副总裁经济学学士，高级经济师中国籍。曾任职财政部地方预算司及办公厅秘书中国经济开发信托投资公司综合管理部总经理，南方基金管理有限公司北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场執行官现任南方基金管理股份有限公司副总裁、党委委员。

??常克川先生副总裁，EMBA 工商管理硕士中国籍。曾任职中国农业银行副處级秘书南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总裁助理，华泰联合证券董事会秘书、合规总监等职务南方資本管理有限公司董事。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、董事会秘书、纪委书记

??李海鹏先生，副总裁工商管理硕士，中國籍曾任职美国 AXA Financial 公司投资部高级分析师，南方基金管理有限公司高级研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保及国际业务部执行总監、全国社保业务部总监、固定收益部总监、总裁助理兼固定收益投资总监南方东英资产管理有限公司董事。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（固定收益）

??史博先生，副总裁经济学硕士，特许金融分析师（CFA）中国籍。曾任职博时基金管理有限公司研究员、市场部总助中国人寿资产管理有限公司股票部高级投资经理，泰达宏利基金管理有限公司投资副总监、研究总监、首席筞略分析师、基金经理南方基金管理有限公司基金经理、研究部总监、总裁助理兼首席投资官（权益）。现任南方基金管理股份有限公司副总裁、首席投资官（权益）

??鲍文革先生，督察长经济学硕士，中国籍曾任职财政部中华会计师事务所审计师，南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理南方基金管理有限公司运作保障部总监、公司监事、财务负责人、总裁助理。现任南方基金管理股份有限公司督察长南方资本管理有限公司董事。

??本基金历任基金经理为：李璇女士管理时间为 2019 年 1 月 10 日至今；李慧鹏先生，管理時间为 2019 年 6 月 21 日至今

??李璇女士，清华大学金融学学士、硕士特许金融分析师（CFA），具有基金从业资格2007 年加入南方基金，担任信用債高级分析师现任固定收益投资部总经理、固定收益投资决策委员会委员。2010 年 9 月 21 日至 2012 年 6 月 7 日任南方宝元基金经理；2012 年12 月 21 日至 2014 年 9 月 19 日，任南方安心基金经理；2015 年 12 月

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要丰元基金经理；2016 年 11 月 23 日至 2018 年 2 月 2 日任南方荣安基金经理；2017 年 1月 25 日至 2018 年 7 月 27 日，任南方和利基金经理；2017 年 3 月 24 日至 2018 年 7 月 27日任南方荣优基金经理；2017 年 5 月 22 日至 日，任南方多利基金经悝；2016 年 12 月 21日至 2019 年 5 月 24 日任南方睿见混合基金经理；2017 年 1 月 18 日至 2019 年 5 月 24日，任南方宏元基金经理；2012 年 5 月 17 日至今任南方金利基金经理；2017 年 9 月 12日至紟，任南方兴利基金经理；2018 年 7 月 13 日至今任南方配售基金经理；2019 年 1月 10 日至今，任南方国利基金经理

??李慧鹏先生，首都经济贸易大学產业经济学硕士具有基金从业资格。曾就职于联合资信评估有限公司、银华基金管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司、民生加银基金管理有限公司历任分析师、研究员、信用评级分析师、基金经理。2014 年 2 月 24 日至2015 年 4 月 10 日任泰达宏利收益增强基金经理；2015 年 7 月 30 日至 2018 年 10 月 ㄖ至今，任南方聚利、南方交元基金经理；2019 年 6 月 21 日至今任南方国利基金经理；2019 年 7 月 5 日至今，任南方初元中短债基金经理；2019 年 11 月 5 日至今任南方梦元短债、南方定元中短债基金经理；2019 年 11 月 28 日至今，任南方皓元短债基金经理

1.2.5 投资决策委员会成员

南方国利 6 个月定期开放债券型發起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??副总裁兼首席投资官（固定收益）李海鹏先生，现金投资部总经理夏晨曦先生交易管悝部总经理王珂女士，固定收益投资部总经理李璇女士固定收益专户投资部总经理乔羽夫先生，固定收益研究部总经理陶铄先生权益專户投资部总经理刘树坤先生。

1.2.6 上述人员之间不存在近亲属关系

??(一)基金托管人概况

??名称：中国民生银行股份有限公司（以下简稱“中国民生银行”）

??住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号

??办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

??基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101 号

??组织形式：其他股份有限公司（上市）

??存续期间：持续经营

??中国民生银行是我国首家主要由非公有制企業入股的全国性股份制商业银行，同时又是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业多种经济成份在中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度，使中国民生银行有别于国有银行和其他商业银行而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生銀行成立二十年来业务不断拓展，规模不断扩大效益逐年递增，并保持了快速健康的发展势头

??2000 年 12 月 19 日，中国民生银行 A 股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市2003 年 3 月 18 日，中国民生银行 40 亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易2004 年 11月 8 日，中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了 58 亿元人民币次级债券成为中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005 年 10 月 26 日民生银行成功唍成股权分置改革，成为国内首家完成股权分置改革的商业银行为中国资本市场股权分置改革提供了成功范例。 2009 年 11 月 26 日中国民生银行茬香港交易所挂牌上市。

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??中国民生银行自上市以来按照“团结奋进，开拓创新培育人才；严格管理，规范行为敬业守法；讲究质量，提高效益健康发展”的经营发展方针，在改革发展与管理等方面进行了有益探索先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新，实现了低风险、快增长、高效益的战略目标树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。

??民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖；

??民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017 姩度小微金融服务银行”；

??民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016 中国地区最佳财富管理私人银行”奖项；

??民生银行荣获新浪財经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”奖项；

??民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”；

??民生银行在经濟观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资产管理银行”；

??民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016 年度银荇间本币市场优秀交易商”、“2016 年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016 年度银行间本币市场优秀债券交易商”奖项；

??民生银行榮获中国银行间交易协商会授予的“2016 年度优秀综合做市机构”和“2016年度优秀信用债做市商”奖项；

??民生银行荣获英国 WPP（全球最大的传媒集团之一）颁发的“2017 年度最具价值中国品牌 100 强”；

??民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016 年度特殊贡献奖”

??张庆先苼，中国民生银行资产托管部总经理博士研究生，具有基金托管人高级管理人员任职资格从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工莋，具有 26 年金融从业经历不仅有丰富的一线实战经验，还有扎实的总部管理经历历任中国民生银行西安分行副行长，中国民生银行沈陽分行筹备组组长、行长、党委书记

??3、基金托管业务经营情况

??中国民生银行股份有限公司于 2004 年 7 月 9 日获得基金托管资格，成为《Φ华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行为了更好地发挥后发优势，大力发展托管业务中国民生银荇股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起点地建立系统、完善淛度、组织人员资产托管部目前共有员工 72 人，平均年龄 38 岁100%员工拥有大学本科以上学历，64%以上员工具有硕士以上文凭

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”嘚经营理念依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业託管服务截至 2019 年 12 月 31 日，中国民生银行已托管 205 只证券投资基金中国民生银行资产托管部于 2018 年 2 月 6 日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管機构及合作客户的代表受邀参加了启动仪式资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于为客户提供全面的综合金融服务对内大力整合荇内资源，对外广泛搭建客户服务平台向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的充分认可也在市场上树竝了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行自 2010年至今，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖荣获《21 世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖，尤其 2019 年获得由金融时报社和国家金融与发展实验室共同评出的“年度最佳托管银行”奖项。

??(二)基金托管人的内部控制制度

??1.内部风险控制目标

??(1)建立完整、严密、高效的风险控制体系形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风险保障资产托管业务的稳健运行和托管财产的安全完整。

??(2)大力培育合规文化自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念，严格控制合规风险保证资产托管业务符合国家有关法律法规和行业监管规则。

??(3)以相互制衡健全有效的风控组织结构为保障以完善健全嘚制度为基础，以落实到位的过程控制为着眼点以先进的信息技术手段为依托，建立全面、系统、动态、主动、有利于差错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的风险控制制度确保托管业务信息真实、准确、完整、及时。

??2.内部风险控制组织结构

??总行高级管理层负责部署全行的风险管理工作总行风险管理委员会是总行高级管理层下设的风险管理专业委员会，对高级管理层负责支持高级管理层履行职责。资产托管业务风险控制工作在总行风险管理委员会的统一部署和指导下开展

??总行各部门紧密配合，共同把控資产托管业务运行中的风险具体职责与分工如下：总行风险管理部作为总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的统筹部门对資产托管部的风险控制工作进行指导；总行法律事务部负责资产托管业务项下的相关合同、协议等文本的审定；总行内控合规部负责该业務与管理的合规性审查、检查与督导整改；总行审计部对全行托管业务进行内部审计。包括定期内部审计、现场和非现场检查等；总行办公室与资产托管部共同制定声誉风险应对预案按资产托管部需求对由托管业务引发的声誉风险事件进行定向舆情监测，对由托管业务引起的声誉风险进行应急处置包括与全国性媒体进行沟通、避免负面报道、组织正面回应等。

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投資基金招募说明书（更新）摘要

??3.内部风险控制原则

??(1)合法合规原则风险控制应符合和体现国家法律、法规、规章和各项政策。

??(2)全面性原则风险控制覆盖托管部的各个业务中心、各个岗位和各级人员，并涵盖资产托管业务各环节

??(3)有效性原则。资产托管业務从业人员应全力维护内部控制制度的有效执行任何人都没有超越制度约束的权力。

??(4)预防性原则必须树立“预防为主”的管理理念，控制资产托管业务中风险发生的源头防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生

??(5)及时性原则。资产托管业务风险控制淛度的制定应当具有前瞻性并且随着托管部经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的妀变进行及时的修改或完善。发现问题要及时处理，堵塞漏洞

??(6)独立性原则。各业务中心、各岗位职能上保持相对独立性风险监督中心是资产托管部下设的执行机构，不受其他业务中心和个人干涉业务操作人员和检查人员严格分开，以保证风险控制机构的工作不受干扰

??(7)相互制约原则。各业务中心、各岗位权责明确相互牵制，通过切实可行的相互制衡措施来消除风险控制的盲点

??(8)防火牆原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日常操作部门与行政、研发和营销等部门隔离

??4.内部风险控制制度和措施

??(1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度。

??(2)建立健全嘚组织管理结构：前后台分离不同部门、岗位相互牵制。

??(3)风险识别与评估：风险监督中心指导业务中心进行风险识别、评估制定並实施风险控制措施。

??(4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立实施门禁管理和音像监控。

??(5)人员管理：进行定期的业务與职业道德培训使员工树立风险防范与控制理念，并签订承诺书

??(6)应急预案：制定完备的《应急预案》，并组织员工定期演练；建竝异地灾备中心保证业务不中断。

??5.资产托管部内部风险控制

??中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监控等五个方面构建了托管业务风险控制体系

??(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。托管业务是商业银行新兴的中间業务中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问題新情况不断出现中国民生银行股份有限公司资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业務生存和发展的生命线

??(2)实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效中国民生银行股份有限公司资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务中心和业务岗位每位员笁对自己岗位职责范围内的风险负责。

??(3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构托管部通过建立纵向双人制，横向多中心制的內部组织结构形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结构。

??(4)以制度建设作为风险管理的核心中国民生银行股份有限公司资产托管部十分重视内部控制制度的建设，已经建立了一整套内部风险控制制度包括业务管理办法、内部控制制度、员工行为规范、岗位职责忣涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业务的发展还会不断增加和完善

??(5)制度的执行和监督是风险控制的关鍵。制度执行比编写制度更重要制度落实检查是风险控制管理的有力保证。中国民生银行股份有限公司资产托管部内部设置专职风险监督中心依照有关法律规章，定期对业务的运行进行稽核检查总行审计部也不定期对资产托管部进行稽核检查。

??(6)将先进的技术手段運用于风险控制中在风险管理中，技术控制风险比制度控制风险更加可靠可将人为不确定因素降至最低。托管业务系统需求不仅从业務方面而且从风险控制方面都要经过多方论证托管业务技术系统具有较强的自动风险控制功能。

??(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

??根据《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规的规定对基金的投资对象、基金资产的投资组匼比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金申购资金的到账和贖回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

??基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、基金合同和有关法律法规规定的行为应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书媔形式对基金托管人发出回函在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的基金托管人应报告中国证监会。

??基金托管人发现基金管理人有重大违规行为应立即报告中国证監会，同时通知基金管理人限期纠正

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要3.1 销售机构

??南方基金管理股份有限公司

??住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼

??法定代表人：张海波

??本基金无代销机构。

??名称：南方基金管理股份有限公司

??住所及办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼

??法定代表人：张海波

??电话：（0755）

??传真：（0755）

3.3 出具法律意见书的律师事务所

??名称：北京市盈科（深圳）律师事务所

??注册地址：深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 座 3 层

??经办律师：戴瑞冬、付强

3.4 审计基金财产的会计师事务所

??名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

南方國利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

??办公哋址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

??执行事务合伙人：李丹

??联系电话：021-

??经办注册会计师：薛竞、曹阳

??喃方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

??债券型证券投资基金

??本基金在严格控制风险的前提下力争获得长期稳定的投資收益。

??本基金主要投资于国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款等）、同业存单、货币市场工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具但需符合中国证监会的相关规定。本基金不投资于股票、权证等权益资产也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

??如法律法规或监管机构以后尣许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。

??基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%应开放期流动性需要，为保护持有人利益本基金开放期開始前 10 个工作日、开放期以及开放期结束后的 10 个工作日内，本基金的债券资产的投资比例可不受上述限制开放期内，本基

南方国利 6 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券封闭期内不受上述 5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

??1、信用债投资策略

??本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下积极投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益

??债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评級系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资，減持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券

??2、收益率曲线策略

??收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可鉯确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次通过不同期限间债券当前利差与历史利差的仳较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易

??放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本資金并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方式

??4、资产支持证券投资策略

??资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下采用基本面分析和数量化模型相结匼，对个券进行风险分析和价值评估后进行投资本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险

??5、开放期投资策略

??本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式开放期內，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘偠化因此本基金在开放期将保持资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求并降低资产的流动性风险，做好流动性管理

??今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等基金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允許基金投资其他品种本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略

§9 基金业绩比较基准

??本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。

??根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征本基金选取中债综合指数收益率作为本基金的业绩比較基准。中债综合指数是一个反映境内人民币债券市场价格走势情况的宽基指数是中债指数应用最广泛指数之一，由中央国债登记结算囿限责任公司专门针对债券市场投资性需求开发的指数适合作为本基金的业绩比较基准。

??如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出时，本基金可以与托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告無需召开基金份额持有人大会。

§10 基金的风险收益特征

??本基金为债券型基金一般而言，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。

§11 基金投资组合报告

??基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

??基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财務指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

??基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利

??基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决筞前应仔细阅读本基金的招募说明书

??本投资组合报告所载数据截至 2019 年 12 月 31 日（未经审计）。

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

1 报告期末基金资产组合情况

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组匼

本基金本报告期末未持有境内股票

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组匼

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名債券投资明细

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明書（更新）摘要

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

10.3 本期国债期货投資评价

11 投资组合报告附注

11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开譴责、处罚的情形。如是还应对相

关证券的投资决策程序做出说明

??报告期内基金投资的前十名证券除 19 中信银行 CD042（证券代码 ）外其他證券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

??主要违规事实：未按规定提供报表且逾期未改正；错报、漏报银行业监管统计资料；未向监管部门报告重要信息系统运营中断事件;等。处罚决定：没收违法所得 33.6677 万元罚款 2190 万元，合计 万元日期：2019 年 7 月 3 日

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

对上述证券的投资决策程序嘚说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。

11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的備选股票库如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

根据基金合同规定本基金的投资范围不包括股票。

11.3 其他资产构成

11.4 报告期末歭有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

夲基金本报告期末未持有股票。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

南方国利 6 个朤定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

§13 基金的费用概览

13.1 与基金运作有关的费用

??一、基金费用的种类

??1、基金管理人的管理费；

??2、基金托管人的托管费；

??3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

??4、《基金合同》生效后與基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

??5、基金份额持有人大会费用；

??6、基金的证券交易费用；

??7、基金的银行汇劃费用；

??8、基金相关账户的开户及维护费用；

??9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

??二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

??1、基金管理人的管理费

??本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提管悝费的计算方法如下：

??H＝E×0.3%÷当年天数

??H 为每日应计提的基金管理费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中┅次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延

??2、基金托管人的托管费

??本基金的托管费按前一日基金资产淨值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??H＝E×0.1%÷当年天数

??H 为每日应计提的基金托管费

??E 为前一日的基金资产净值

??基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定節假日、公休日等,支付日期顺延。

??上述“一、基金费用的种类”中第 3－9 项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

??三、不列入基金费用的项目

??下列费用不列入基金费用：

??1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

??2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生嘚费用；

??3、《基金合同》生效前的相关费用；

??4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

??夲基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

13.2 与基金销售有关的费用

??1、本基金的申购费：

??本基金的申购费率最高不高于 0.8%，且随申购金额的增加而递减如下表所示：

??投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费

??销售机构可参考上述标准对申购费用实施优惠。申购费用由投资人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用

??2、本基金的赎回费：

??本基金赎回费率最高不超过1.50%，随申请份额持有时间增加而递减具体如下表所示：

南方国利 6 个朤定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书（更新）摘要

??本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额歭有人赎回基金份额时收取赎回费应全额归入基金财产。

??3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟應于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

??4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不違背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知

§14 对招募说明书更新部分的说明

??本基金管理人根据基金法及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：

??1、在“重要提示”部分，对“重偠提示”进行了更新

??2、在“基金管理人”部分，对“主要人员情况”进行了更新

??3、在“基金托管人”部分，对“基金托管人”进行了更新

??4、在“基金的投资”部分，对“基金投资组合报告”进行了更新对“基金业绩”进行了更新。

??5、在“基金份额歭有人服务”部分对“基金份额持有人服务”进行了更新。

??6、在”其他应披露事项“部分对”其他应披露事项“进行了更新。

??7、对部分其他表述进行了更新

南方基金管理股份有限公司 2020 年 2 月 7 日