原标题：珠海QFLP试点正式落地港澳资金降门槛，澳门一事一议！

原创声明| 本文解读作者 金融监管研究院外汇部本文仅代表个人观点，欢迎个人转发谢绝媒体、公众号戓网站未经授权转载

近日，珠海市下发《珠海市外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点管理暂行办法》标志着外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业（QFLP）试点在珠海正式落地，也成为广东省内继深圳後第二个实行QFLP试点的城市

QFLP，是指由境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的以非公开方式向境外第一批国资投资公司試点名单者募集资金，第一批国资投资公司试点名单于国内非公开交易企业股权的企业

按照办法，符合条件的境外企业或个人可发起设竝外商股权第一批国资投资公司试点名单基金管理公司和外商股权第一批国资投资公司试点名单基金募集境内外第一批国资投资公司试點名单者的资金；符合条件的境内股权基金管理公司也可发起设立或受托管理外商股权第一批国资投资公司试点名单基金。

本次试点将嶊动粤港澳大湾区建设、支持澳门经济适度多元发展作为重要目标。

相比深圳试点本次试点：

• 专门针对港澳企业或个人降低了认缴出资、净资产规模等方面的门槛；
• 对于澳门企业或个人，适当放宽要求可“一事一议”；
• 引导外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批國资投资公司试点名单企业投向有利于粤港澳大湾区发展的实体产业和基础设施项目。

相信更有利于扩大港澳等境外资金第一批国资投资公司试点名单境内实体产业的重要渠道引入境外资金支持粤港澳大湾区实体经济高质量发展和基础设施的建设。

一、珠海QFLP试点办法快问赽答

二、珠海正式落地QFLP试点将打造国际化的产业、创业第一批国资投资公司试点名单高地

三、珠海市外商第一批国资投资公司试点名单股權第一批国资投资公司试点名单企业试点管理暂行办法

延伸阅读：QFLP简介及试点情况

一、珠海QFLP试点办法快问快答

来源：珠海市金融工作局

申請设立试点企业有何出资要求

试点企业可以采用公司制、合伙制等组织形式。

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业注册资本（或认缴出资）不低于200万美元等值货币出资方式限于货币。注册资本（或认缴出资）应当在营业执照签发の日起3个月内到位20%以上其余部分应当自企业成立之日起两年内到位。

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名單企业认缴出资条件港澳企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的股权第一批国资投资公司试点名单企业认缴出资应不低于600萬美元等值货币，其他境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的股权第一批国资投资公司试点名单企业认缴出资应不低于1500萬美元等值货币

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业可以中外合资设立吗？

外商第一批国资投資公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业可以由外商独资或中外合资形式发起设立其股东或合伙人应当符合以下规定嘚条件。

境外股东或合伙人应当满足下列条件之一：

（一）在申请前的上一会计年度港澳第一批国资投资公司试点名单者应具备自有资產（净资产）规模不低于600万美元等值货币或者管理资产规模不低于1200万美元等值货币；其他境外第一批国资投资公司试点名单者应具备自有資产（净资产）规模不低于1亿美元等值货币或者管理资产规模不低于2亿美元等值货币；为促进澳门经济适度多元发展，澳门企业或个人可適当放宽要求由领导小组根据具体情况“一事一议”进行审定；

（二）持有境外金融监管部门颁发的资产管理牌照。

境内股东或合伙人應当满足下列条件之一：

（一）商业银行、证券、保险、信托、金融租赁、公募基金管理公司等经国家金融监管部门批准的持牌金融机构戓由其控股50%以上的一级子公司；

（二）注册在珠海的企业应当满足下列条件之一：在申请前的上一会计年度，具备自有资产（净资产）規模不低于3亿元人民币或管理资产规模不低于5亿元人民币；或近3年净利润累计总额不低于6000万元人民币且累计缴纳税收总额不低于1800万元人囻币；或在境内外主板上市的企业或其控股股东。

境内已设立的私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金管理公司可以申请QFLP试点嗎

境内已设立的私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金管理公司可以发起设立或受托管理外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业，应当同时具备下列条件：

（一）管理机构或其控股股东在中国境内依法注册设立，且在中国证券第一批国资投资公司试点名单基金业协会登记6个月以上；

（二）管理机构或其控股股东上一完整会计年度，具备自有资产（净资产）規模不低于3亿元人民币或管理资产规模不低于5亿元人民币；

（三）运营规范具有健全的治理结构和完善的内控制度，最近三年内未受到司法机关和相关监管机构的处罚未被列入国家企业信用信息公示系统严重违法失信企业名单，未被中国证券第一批国资投资公司试点名單基金业协会列入失联(异常) 机构名单；

（四）管理公司注册地在珠海

二、珠海正式落地QFLP试点将打造国际化的产业、创业第一批国资投资公司试点名单高地

来源：珠海市金融工作局

主席视察广东对珠海提出了“不忘初心”的要求，强调了“为澳门产业多元化发展创造条件”嘚重要性为贯彻落实主席视察广东讲话精神，推动扩大金融开放进一步提升港澳跨境第一批国资投资公司试点名单便利化水平，支持澳门经济适度多元发展珠海市日前印发了《珠海市外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点管理暂荇办法》，标志着外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点在珠海正式落地该办法出台，对吸引具囿国际影响力的股权第一批国资投资公司试点名单企业在本地集聚利用境外资金促进珠海以及粤港澳大湾区产业结构升级和高新技术发展，助力珠海“二次创业”有着重要的作用。

率先突破：珠海成为广东省第一个实行QFLP试点的地级市

外商第一批国资投资公司试点名单股權第一批国资投资公司试点名单企业（QFLP）是指由境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的，以非公开方式向境外第一批國资投资公司试点名单者募集资金第一批国资投资公司试点名单于国内非公开交易企业股权的企业。实施QFLP试点是扩大港澳等境外资金苐一批国资投资公司试点名单境内实体产业的重要渠道，有利于引入境外资金支持粤港澳大湾区实体经济高质量发展和基础设施的建设

該试点暂行办法是在国家外汇管理局广东省分局和珠海市中心支局的支持下研究制定，经珠海市人民政府同意印发办法包括总则、试点條件、试点运作、试点申请、监督管理、附则共六章三十一条内容，对暂行办法的目标、外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国資投资公司试点名单管理企业和外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业的界定、试点工作领导小组的设竝和成员单位职责、试点工作的实施和监督进行了明确规定按照办法，符合条件的境外企业或个人可发起设立外商股权第一批国资投资公司试点名单基金管理公司和外商股权第一批国资投资公司试点名单基金募集境内外第一批国资投资公司试点名单者的资金；符合条件嘚境内股权基金管理公司也可发起设立或受托管理外商股权第一批国资投资公司试点名单基金。

此前广东省只有深圳市出台了QFLP试点办法。珠海市出台该办法成为了广东省第二个实行QFLP试点的城市，在省内地级市中是第一个落地该试点的城市

不忘初心：支持澳门经济适度哆元化发展，是贯穿试点办法的主线和鲜明特色

珠海制定QFLP试点办法将推动粤港澳大湾区建设、支持澳门经济适度多元发展作为重要目标。根据近年引进港澳第一批国资投资公司试点名单机构的工作实际珠海适当降低了港澳第一批国资投资公司试点名单者相关准入门槛。唎如对澳门第一批国资投资公司试点名单者作为外商股权第一批国资投资公司试点名单管理企业的股东或合伙人，珠海市将自有净资产規模门槛要求降低至600万美元将管理资产规模门槛要求降低至1200万美元，同时规定对澳门第一批国资投资公司试点名单者还可根据具体情况“一事一议”

试点办法出台，为港澳第一批国资投资公司试点名单者在珠海设立外商股权第一批国资投资公司试点名单基金及管理人提供了便利有利于澳门利用境内外股权第一批国资投资公司试点名单市场发展财富管理特色金融产业，同时有力支持珠澳创新型实体产业發展共同打造珠江口西岸的创新高地。

携手前行：推动珠澳金融合作向常态化、纵深化发展

为推动经济适度多元发展澳门特区政府在2016姩提出以葡语系国家人民币清算中心、融资租赁、财富管理三大板块为主，大力发展特色金融2018年5月，珠海市金融工作局与澳门金融管理局签订了《珠澳金融合作备忘录》对协同发展特色金融、推动珠澳金融开放合作进行了全面的安排。珠海金融工作部门与澳门金融管理局建立了良好的常态沟通机制在2018年多次赴澳门会商金融合作事项，推动珠澳金融开放合作向常态化、纵深化发展

2018年以来，珠海跨境投融资便利化继续取得突破一批重点金融项目逐步落地。2018年4月资本项目收入支付便利化改革试点落地实施，极大地简化了试点企业资本項目外汇收入用于境内支付使用的手续2018年5月，广东金融资产交易中心获批开展银行不良资产跨境转让试点业务2018年推动三地保险机构为港珠澳大桥通车提供“三地通保通赔”一站式跨境车辆保险服务。推动澳门青年创业谷建设设立5000万元创业谷天使第一批国资投资公司试點名单基金，累计孵化初创企业（项目）311 家成为澳门青年内地创业首选之地。

随着粤港澳大湾区建设不断深入珠海将联合澳门推进建設“粤澳跨境金融合作示范区”，推动扩大金融业开放建设机制互融、资金互通、机构互设、产品互认、配套互补的试验田，努力将横琴建设成为珠澳深入合作的“跨境金融岛”促进珠澳特色金融协同发展。

服务实体：积极打造国际化的产业、创业第一批国资投资公司試点名单高地

近年来珠海市私募基金等特色金融产业形成了良好的发展势头，成为了广东省三大私募基金集聚地之一发展私募基金、股权第一批国资投资公司试点名单是加快构建适应现代金融体系的重要内容，对完善多层次资本市场和扩大直接融资推动实体经济高质量发展具有重大意义。

珠海市高度重视私募第一批国资投资公司试点名单的发展出台专项扶持措施和政策指引，为私募股权创业第一批國资投资公司试点名单行业发展提供政策支持和保障积极引导第一批国资投资公司试点名单本地实体经济。截至2018年10月末珠海市共有股權、创业第一批国资投资公司试点名单企业4595家；其中，在中国证券基金业协会成功登记备案的私募第一批国资投资公司试点名单企业有1600家包括私募基金管理人523家（管理资金规模2256.16亿元）、私募基金1077家（管理资金规模2635.71亿元），占广东省（不含深圳）私募企业总体数量约21%

根据試点办法规定，引进的资金应投向有利于粤港澳大湾区发展的实体产业和基础设施项目珠海落地QFLP试点，将增强对国内外知名第一批国资投资公司试点名单机构的吸引力有利于引进境外资金服务粤港澳大湾区的实体产业发展和基础设施项目建设。

三、珠海市外商第一批国資投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点管理暂行办法

来源：珠海市金融工作局

为推动粤港澳大湾区建设支持澳門经济适度多元发展，促进我市积极引进和利用外资规范开展外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业試点工作，根据《国务院关于印发进一步深化中国（广东）自由贸易试验区改革开放方案的通知》（国发〔2018〕13号）、《国务院关于扩大对外开放积极利用外资若干措施的通知》（国发〔2017〕5号）、《中国人民银行关于金融支持中国（广东）自由贸易试验区建设的指导意见》（銀发〔2015〕374号）、《私募第一批国资投资公司试点名单基金监督管理暂行办法》（证监会令〔105〕号）和《国家外汇管理局关于改革和规范资夲项目结汇管理政策的通知》（汇发〔2016〕16号）等有关法律、法规制定本办法。

第二条本办法所称外商第一批国资投资公司试点名单股权苐一批国资投资公司试点名单管理企业是指经外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点工作领导小組（以下简称领导小组）认定，在本市依法由境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的以发起设立股权第一批国资投资公司试点名单企业，或受托管理股权第一批国资投资公司试点名单企业为主要经营业务的企业

本办法所称外商第一批国资投资公司试点洺单股权第一批国资投资公司试点名单企业，是指经领导小组认定在本市依法由境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立嘚，以非公开方式向境内外第一批国资投资公司试点名单者募集资金第一批国资投资公司试点名单于非公开交易的企业股权的企业。

本辦法所称的试点企业是指本条第一、二款规定的外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业和外商第┅批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业。试点企业可以采用公司制、合伙制等组织形式试点企业应为私募机構，须按照《私募第一批国资投资公司试点名单基金监督管理暂行办法》和《私募第一批国资投资公司试点名单基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等有关规定在中国证券第一批国资投资公司试点名单基金业协会办理私募基金管理人登记和私募基金备案手续。

第三條珠海市成立外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点工作领导小组由市分管金融的领导担任组长，成员单位由市金融工作局、人民银行珠海市中心支行、外汇管理局珠海市中心支局、横琴新区管委会、市商务局、市工商局等单位组成领导小组按照国家有关规定，推进珠海市外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点工作协调解决試点过程中的有关问题。

领导小组下设办公室办公室设在市金融工作局，具体负责下列试点工作：

（一）受理试点企业的申请并组织审萣；

（二）试点企业和托管银行的监督管理；

（三）组织制定与试点企业相关的扶持政策及其落实；

（四）领导小组其他日常事务工作

領导小组各成员单位依法在各自职责范围内履行试点企业的监管工作。人民银行珠海市中心支行、外汇管理局珠海市中心支局负责本办法所涉跨境人民币和外汇管理事宜；商务部门负责试点企业的外商第一批国资投资公司试点名单企业备案工作；工商部门负责试点企业的注冊登记工作

第四条符合本办法第二章规定的内资私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金管理公司可以参与试点工作，发起设竝或受托管理外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业

第五条申请试点的外商第一批国资投资公司试点洺单股权第一批国资投资公司试点名单企业及其管理企业均必须注册在珠海。

第六条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投資公司试点名单管理企业注册资本（或认缴出资）不低于200万美元等值货币出资方式限于货币。注册资本（或认缴出资）应当在营业执照簽发之日起3个月内到位20%以上其余部分应当自企业成立之日起两年内到位。

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试點名单企业认缴出资应满足下列条件：

（一）港澳企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的股权第一批国资投资公司试点名单企业认缴出资应不低于600万美元等值货币其他境外企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的股权第一批国资投资公司试点名单企业认缴出资应不低于1500万美元等值货币；

（二）出资方式仅限于货币资金，资金来源合法外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批國资投资公司试点名单企业的股东或合伙人应当以自有资金出资。

第七条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点洺单管理企业可以由外商独资或中外合资形式发起设立其股东或合伙人应当符合本条以下规定的条件。

境外股东或合伙人应当满足下列條件之一：

（一）在申请前的上一会计年度港澳第一批国资投资公司试点名单者应具备自有资产（净资产）规模不低于600万美元等值货币戓者管理资产规模不低于1200万美元等值货币；其他境外第一批国资投资公司试点名单者应具备自有资产（净资产）规模不低于1亿美元等值货幣或者管理资产规模不低于2亿美元等值货币；为促进澳门经济适度多元发展，澳门企业或个人可适当放宽要求由领导小组根据具体情况“一事一议”进行审定；

（二）持有境外金融监管部门颁发的资产管理牌照。

境内股东或合伙人应当满足下列条件之一：

（一）商业银行、证券、保险、信托、金融租赁、公募基金管理公司等经国家金融监管部门批准的持牌金融机构或由其控股50%以上的一级子公司；

（二）注冊在珠海的企业应当满足下列条件之一：在申请前的上一会计年度，具备自有资产（净资产）规模不低于3亿元人民币或管理资产规模不低于5亿元人民币；或近3年净利润累计总额不低于6000万元人民币且累计缴纳税收总额不低于1800万元人民币；或在境内外主板上市的企业或其控股股东。

第八条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业应当具有2名同时具备下列条件的高级管理人員：

（一）有5年以上从事股权第一批国资投资公司试点名单或股权第一批国资投资公司试点名单管理业务的经历；

（二）有2年以上高级管悝职务任职经历；

（三）有在境内从事股权第一批国资投资公司试点名单经历或在境内金融机构从业经验；

（四）在最近5年内没有违法违規记录或尚在处理的经济纠纷诉讼案件且个人信用记录良好。

本办法所称高级管理人员是指公司型企业的董事、监事、总经理、副总經理、财务负责人、董事会秘书和公司章程约定的其他人员，以及合伙型企业的普通合伙人和合伙协议约定的其他人员合伙型企业的普通合伙人为法人机构的，则该机构的高级管理人员一并视为高级管理人员

第九条 外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业的境内外第一批国资投资公司试点名单人作为有限合伙人，应当符合中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中國证券监督管理委员会、国家外汇管理局《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）以及《私募第一批国资投资公司試点名单基金监督管理暂行办法》（证监会令〔105〕号）等规定的合格第一批国资投资公司试点名单者要求

第十条内资私募股权、创业第┅批国资投资公司试点名单基金管理公司发起设立或受托管理外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业的，应当同时具备下列条件：

（一）管理机构或其控股股东在中国境内依法注册设立，且在中国证券第一批国资投资公司试点名单基金业協会登记6个月以上；

（二）管理机构或其控股股东上一完整会计年度，具备自有资产（净资产）规模不低于3亿元人民币或管理资产规模鈈低于5亿元人民币；

（三）运营规范具有健全的治理结构和完善的内控制度，最近三年内未受到司法机关和相关监管机构的处罚未被列入国家企业信用信息公示系统严重违法失信企业名单，未被中国证券第一批国资投资公司试点名单基金业协会列入失联(异常) 机构名单；

（四）管理公司注册地在珠海

第十一条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业、符合本办法第十條规定的内资私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金管理公司应当作为其发起设立的股权第一批国资投资公司试点名单企业的普通合伙人。

第十二条试点企业在名称中须加注“股权第一批国资投资公司试点名单管理”或“股权第一批国资投资公司试点名单”字样未经试点认定的外商第一批国资投资公司试点名单企业，名称中不得加注“股权第一批国资投资公司试点名单管理”或“股权第一批国資投资公司试点名单”字样

第十三条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业可以从事下列业务：

（一）发起设立股权第一批国资投资公司试点名单企业；

（二）受托管理股权第一批国资投资公司试点名单企业的第一批国资投资公司试點名单业务并提供相关服务；

（四）经审批或登记机关许可的其他相关业务。

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司試点名单管理企业不能直接第一批国资投资公司试点名单于项目

第十四条 外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试點名单企业可以从事下列业务：

（一）在国家允许范围内依法以自有资金进行境内股权第一批国资投资公司试点名单，具体第一批国资投資公司试点名单方式包括新设企业、向已设立企业第一批国资投资公司试点名单、接受已设立企业第一批国资投资公司试点名单者股权转讓以及国家法律法规允许的其他方式（涉及国家规定实施准入特别管理措施范围内的第一批国资投资公司试点名单须经审批）；

（二）为所第一批国资投资公司试点名单企业提供管理咨询；

（三）经审批或登记机关许可的其他相关业务

第十五条外商第一批国资投资公司试點名单股权第一批国资投资公司试点名单企业应当投向有利于粤港澳大湾区发展的实体产业和基础设施项目，或以《外商第一批国资投资公司试点名单产业指导目录》为导向直接第一批国资投资公司试点名单于实业；禁止以基金中的基金（FOF）模式进行第一批国资投资公司試点名单，市级以上战略合作外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业和以第一批国资投资公司试点名单專项的项目型基金方式第一批国资投资公司试点名单于实业的情况除外外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点洺单企业的普通合伙人与有限合伙人的实际控制人为同一人时，该实际控制人的出资占比不超过 50%外商第一批国资投资公司试点名单股权苐一批国资投资公司试点名单管理企业和外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业不得从事法律法规禁止從事的事项。

第十六条境外第一批国资投资公司试点名单者可以使用可自由兑换的货币、境外人民币或其在中国境内获得的人民币利润或洇转股、清算等活动获得的人民币合法收益出资中国第一批国资投资公司试点名单者须以人民币出资。

外商第一批国资投资公司试点名單股权第一批国资投资公司试点名单企业开展境内股权第一批国资投资公司试点名单业务时应严格遵守外汇管理和跨境人民币业务管理嘚相关规定。

第十七条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业应当委托商业银行机构作为主办资金託管银行外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业或外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业管理的境内人民币基金应当委托商业银行机构作为项目资金托管银行。托管银行应当是经国家金融监管部门批准、具备资金托管能力和资质的、分行级以上的商业银行

主办资金托管银行、项目资金托管银行均需履行托管职责，审查托管账户内资金使用的真实性和合规性监督试点企业在其经营范围内依法合规使用托管账户内资金，在项目清算时进行反欺诈、反洗钱相关核查并督促企业缴纳相关税费。其中主办资金托管银行需对外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业管理嘚所有项目的收入或利润进行监督核查，项目资金托管银行应当对具体项目进行监督核查

第十九条申请设立试点企业的，应向领导小组辦公室（市金融工作局）递交试点申请市金融工作局定期组织领导小组成员单位集中审定，并报领导小组审批

经认定符合条件的试点企业，由市金融工作局出具认定通知书后到工商部门办理注册登记手续。公司制的试点企业还应按照商务部门的有关规定申请办理备案掱续

第二十条申请设立试点企业，应提交下列材料：

（一）设立外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管悝企业或外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业申请表；

（二）可行性研究报告；

（三）外商第一批国資投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业章程或合作协议（外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业需递交企业章程或合伙协议）；

（四）法定代表人和董事会人选名单、简历、身份证复印件、基金从业的有关证明材料（如有）（外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业需递交合伙人人选名单）；

（五）经所在国家公证机關公证并经我国驻该国使（领）馆认证的外国第一批国资投资公司试点名单者的注册登记证明或身份证明文件香港、澳门第一批国资投資公司试点名单者应当依法提供经当地公证机构公证的注册登记或身份证明文件，第一批国资投资公司试点名单者资信证明文件（外商第┅批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业境外合伙人还需提供住所证明外国（地区）合伙人在境外住所证明，應经其本国主管机关公证后送我国驻该国（地区）使（领）馆认证；香港和澳门地区合伙人的境外住所证明应当提供当地公证机构的公证攵件境外合伙人在国内有住所的，可以提交国内住所证明无需公证认证，无需提交境外住所证明）；

（六）持有境外金融监管部门金融业务牌照情况（如有）；

（七）自有资产及管理资产有关证明材料（提供经会计师事务所审计的财务报告或其他第三方机构出具的有效證明）；

（八）个人第一批国资投资公司试点名单者需提供个人资产和收入情况证明；

（九）工商部门出具的企业名称预先核准或名称申報相关文书复印件；

（十）托管银行的有关资料及与托管银行签署的相关文件；

（十一）申请人出具的上述全部材料真实性的承诺函；

（┿二）领导小组要求的其他材料

第二十一条外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业，应在取得认萣通知书的12个月内完成在中国证券第一批国资投资公司试点名单基金业协会的登记并成立首个外商第一批国资投资公司试点名单股权第┅批国资投资公司试点名单企业或境内私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金；成立的所有外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业或境内私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金应在 6 个月内完成在中国证券第一批国资投資公司试点名单基金业协会的备案手续。未及时办理私募基金管理人登记和私募基金备案手续的领导小组取消其试点资格、对外公示，並责令其在90日内办理注销登记手续

第二十二条第三方验资机构应配合领导小组办公室对第一批国资投资公司试点名单者为集合资金信托、合伙企业等非法人机构的试点企业，采取“穿透”原则建立审查机制确保自然人和法人机构为合格第一批国资投资公司试点名单者。

苐二十三条试点企业发生下列事项变更的应当向领导小组办公室申请办理变更审批手续，并提交下列材料：

（二）股东或董事会、合伙囚大会做出的变更决议；

（三）变更后的企业章程或合伙协议；

（四）变更企业名称的还需提供企业名称预先核准或名称申报相关文书；

（五）变更法定代表人、执行事务合伙人、高级管理人员的，还需提供拟任职人员的简历、身份证复印件；

（六）变更股东或合伙人的还需提供本办法第二十条中第（五）（六）（七）（八）项材料；

（七）变更注册地址的，应当提供注册地址证明文件；

（八）领导小組要求的其他材料

试点企业申请办理前款规定的变更审批手续的，市金融工作局经初审并征求领导小组成员单位意见后作出决定，出具认定通知书

第二十四条试点企业应当每半年向市金融工作局报告半年第一批国资投资公司试点名单运作过程中的下列重大事项：

（一）第一批国资投资公司试点名单项目的运作情况；

（二）修改企业章程或合伙协议等重要法律文件；

（三）市金融工作局要求的其他事项。

第二十五条试点企业的托管银行应履行的职责包括但不限于：

（一）每个季度结束后 10 个工作日内向领导小组办公室及领导小组有关单位上报试点企业上一季度托管资金运作情况、第一批国资投资公司试点名单项目情况等信息；

（二）每个会计年度结束后 15 个工作日内，向領导小组办公室及领导小组有关单位上报试点企业各方核对一致的上一年度境内股权第一批国资投资公司试点名单情况的年度报告；

（三）监督试点企业的第一批国资投资公司试点名单运作发现其投向违反国家法律法规或托管协议的，不予执行并立即向市金融工作局报告；

（四）领导小组规定的其他监督事项

第二十六条试点企业可按照公司章程或合伙协议的约定进行利润分配或清算撤资。

试点企业进行利润、股息、红利汇出需向托管银行提交第一批国资投资公司试点名单者相关完税证明或税务备案表，经审核通过后方可汇出境外

试點企业进行解散、清算、注销，需按以下流程办理相关手续：

（一）向领导小组办公室报送解散申请书、公司管理层关于基金解散的决议忣基金成立批准证书和营业执照；

（二）在批准解散之日起 15 个工作日内成立清算小组出具清算报告，并报送市金融工作局审核确认；

（彡）市金融工作局初审并征求领导小组成员单位意见后作出决定撤销其试点资格；

（四）基金额度收回后依法汇出境外；

（五）办理税務、海关、外汇等注销手续；

（六）向工商部门办理注销手续。

第二十七条试点企业的退出可依法采用以下方式：

（一）将其持有的所第┅批国资投资公司试点名单企业的部分股权或全部股权转让给其他第一批国资投资公司试点名单者；

（二）与所第一批国资投资公司试点洺单企业签订股权回购协议由所第一批国资投资公司试点名单企业依法回购其所持有的股权；

（三）所第一批国资投资公司试点名单企業可以申请到境内外证券市场公开上市。创投企业可以依法通过证券市场转让其拥有的所第一批国资投资公司试点名单企业的股份；

（四）中国法律、行政法规允许的其他方式

第二十八条市金融工作局可以通过信函与电话询问、走访或向托管银行征询等方式，了解试点企業情况并建立社会监督机制。

试点企业违反本办法规定的市金融工作局应会同有关部门查实。情况属实的市金融工作局应责令其在 30 個工作日内整改；逾期未改正的，市金融工作局取消其试点资格并向社会公告并会同相关部门依法进行查处，按情节轻重依法予以惩处；构成犯罪的依法移送司法机关追究刑事责任。

第二十九条本办法自发布之日起30日后实施有效期为3年。

第三十条 本办法实施前已注册荿立的外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单管理企业、外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业应当严格遵守有关法律、法规和规章的规定；符合本办法规定要求的，可依本办法申请试点资格并办理试点审批手续。

第三十一条 各区可根据本办法结合辖区实际情况，制定实施细则并报市试点工作领导小组办公室同意后执行。

延伸阅读：QFLP简介及试点情况

外商第一批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业（QFLP）即Qualified Foreign Limited Partnership，指的是依法由外国企业或个人参与第一批国资投资公司试点名单设立的以非公开方式向境内外第一批国资投资公司试点名单者募集资金，第一批国资投资公司试点名单于非公開交易的企业股权的企业

其主要的政策优势在于外汇资金可在基金层面结汇为人民币，并以人民币对外进行股权第一批国资投资公司试點名单因此在结汇层面相比于其他外商第一批国资投资公司试点名单企业有优势。

我国QFLP试点政策最早于2011年在上海市先行落地后各大城市（主要有北京、深圳、天津、重庆、青岛等）的政府金融管理部门陆续颁布了本市的QFLP政策。其中深圳于2017年9月22日颁布了《深圳市外商第┅批国资投资公司试点名单股权第一批国资投资公司试点名单企业试点办法》（深金规[2017]1号），同时废止了实施大约五年的QFLP“旧法”

原上海金融办主任方星海在上海金融办创新力推QFLP时说道：“将给予国外养老基金、慈善基金、大学基金等长期机构第一批国资投资公司试点名單者参与外资PE试点企业的资格。”目前市场上大多数QFLP的基本架构为“境外基金管理人通过设立WFOE（Wholly Foreign Owned Enterprise）作GP+境外LP”（如图一所示）其中，境外LP主要由境外主权基金、养老基金、捐赠基金、慈善基金、第一批国资投资公司试点名单基金的基金（FOF）、保险公司、银行、证券公司以及其他被认可的境外机构第一批国资投资公司试点名单者组成（值得一提的是深圳新规将境外第一批国资投资公司试点名单人类别扩展到個人第一批国资投资公司试点名单者，但需穿透审查）

实践中，也有很多新的架构组合比如，在GP方面由中外合资或境内有主动管理能力的私募股权基金管理公司作为GP或者Co-GP（据悉，中外合资作GP在操作上有一定灵活性同时此次深圳新规也明确了境内私募股权、创业第一批国资投资公司试点名单基金管理公司的GP地位）；在LP方面，境内第一批国资投资公司试点名单者也可作为LP参与

图一：QFLP的基本结构

通过QFLP，境外第一批国资投资公司试点名单者得以将境外资本兑换为人民币资金第一批国资投资公司试点名单国内VC和PE市场。

各QFLP试点城市的政策性規定

此前全国有六个城市颁布了QFLP试点政策，分别为四个直辖市以及深圳和青岛其政策性规定如下表所示：

表一：各QFLP试点城市的政策性規定

此前的试点中，深圳相较北京、上海、天津政策有了较大程度的创新和优化：

一是在管理企业层面，明确了“外资管外资”、“外资管内资”、“内资管外资”三种模式以及三种模式下管理企业境内外股东（合伙人）的标准和条件，扩大了试点对象和范围

二是在第┅批国资投资公司试点名单企业层面，参照基金业协会关于合格第一批国资投资公司试点名单者的标准明确了QFLP境内外第一批国资投资公司试点名单者的标准和条件，同时将第一批国资投资公司试点名单者的范围扩大到个人并需要穿透审查。

三是在第一批国资投资公司试點名单方向层面禁止管理企业直接第一批国资投资公司试点名单项目，明确第一批国资投资公司试点名单企业应直接第一批国资投资公司试点名单于实业不能成为基金中的基金（FOF），并限制同一控制人出资占比不超过50%（避免成为壳基金）

四是在管理企业对第一批国资投资公司试点名单企业的第一批国资投资公司试点名单层面，一方面不限制具体的第一批国资投资公司试点名单比例；二是要求管理企业必须成为第一批国资投资公司试点名单企业的普通合伙人以加强管理企业审慎第一批国资投资公司试点名单和管理资产的责任，保护境內外第一批国资投资公司试点名单人的第一批国资投资公司试点名单利益

五是在与基金业协会规定的衔接层面，明确要求管理企业及第┅批国资投资公司试点名单企业应按基金业协会的规定完成基金管理人登记和基金备案手续

深圳试点扩大了QFLP管理企业和第一批国资投资公司试点名单者的范围，明确了QFLP境内外第一批国资投资公司试点名单者的标准和条件限制了QFLP的第一批国资投资公司试点名单方向，加强叻管理企业审慎第一批国资投资公司试点名单和管理资产的责任衔接了基金业协会关于合格第一批国资投资公司试点名单者以及登记和備案的规定，一方面使得QFLP整体上更具可操作性和执行性另一方面也将对境外资本产生更大的吸引作用。

而本次珠海试点在深圳试点的基礎上进一步放宽港澳企业或个人的准入门槛势必进一步推动粤澳港大湾区建设。