华宝消费升级混合型证券投资基金
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
基金管理人保证《华宝消费升级混合型证券投资基金招募说明書》(以下简称“招募说
明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，
但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值忣市场前景等作
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投
资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别證券
特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的
特有风险等其他风险本基金是一只主动投資的混合型基金，其长期平均预期风险和预期
收益率低于股票型基金高于债券型基金、货币市场基金。
本基金投资内地与香港股票市场茭易互联互通机制（以下简称“港股通机制”）允许
买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）會面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，
包括港股市场股价波动较大的风险（港股市場实行T+0回转交易且对个股不设涨跌幅限
制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金
的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休
市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出鈳能带来一定的流动性风险）
等；本基金参与资产支持证券投资可能面临信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付
风险、操作风险和法律风险等；本基金可投资股指期货可能面临杠杆风险、基差风险、股
指期货展期时的流动性风险、期货盯市结算制度带来的现金管理风險、到期日风险、对手
方风险、连带风险、未平仓合约不能继续持有风险。详见本招募说明书“风险揭示”部分
基金可根据投资策略需要戓不同配置地市场环境的变化选择将部分基金资产投资于
港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股存在不对港股进行投
本基金投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险包括但不限于市場风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、
基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资
产净值低于5000万え情形的本基金将按照基金合同的约定进入清算程序并终止，且无需
召开基金份额持有人大会故基金份额持有人将可能面临基金合同洎动终止的风险。
投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、《基
金合同》及基金产品资料概要等信息披露文件并根据自身的投资目的、投资期限、投资
经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价
值自主做出投资决策，自行承担投资风险
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保
证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基
金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由投资者自荇负担
本招募说明书所载内容截止日为2020年4月30日，有关财务数据和净值表现截止日
本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更噺等内容将不晚于2020年9
名称：华宝基金管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
投资者可以通过华宝基金管理有限公司网上交易直销e网金系统办理本基金的认/申
購、赎回、转换等业务，具体交易细则请参阅华宝基金管理有限公司网站公告网上交易
（1）中国工商银行股份有限公司
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
办公地址：中国（上海）洎由贸易试验区银城中路188号
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦
（7）上海浦东发展银行股份有限公司
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号
（11）北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址：北京市海淀区上地信息路甲9號奎科大厦
办公地址：天津市南开区宾水西道8号（奥体中心北侧）
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层
办公地址：湖北省武汉市江汉区新华路特8号
（15）北京创金启富基金销售有限公司
办公地址：山西省太原市小店区长治路111号山西世贸中心A座F12
办公地址：深圳市鍢田中心区福华一路115号投行大厦18F
办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦
办公地址：苏州工业园区星阳街5号
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层
办公地址：广东省广州市天河北路183号大都会广场43楼
办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心5楼
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：江西省南昌市西湖区北京西路88号江信国际金融大厦
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼
办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室
办公地址：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层
（45）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时玳广场B座6F
办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层
办公地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：上海市黄浦区四川中路213号久事商务大厦7楼
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场40楼
办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦7層
办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦
（57）北京新浪仓石基金销售有限公司
辦公地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲127号大成大厦6层
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰国际大厦12层
（60）宜信普泽（北京）基金销售有限公司
办公地址：中国北京西城区金融大街35号國际企业大厦C座
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
办公地址：深圳市福田区福华一路111号招商证券大厦23楼
办公地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
办公地址：北京东城区朝内大街2號凯恒中心B座18层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
（70）Φ信证券（山东）有限责任公司
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦31楼
（72）深圳众禄基金销售股份有限公司
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金
名称：华宝基金管悝有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号上海环球金融中心58楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号仩海环球金融中心58楼
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
洺称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长咹街1号东方广场安永大楼16层
经办注册会计师： 徐艳、印艳萍
基金名称：华宝消费升级混合型证券投资基金
本基金通过精选个股和严格的风險控制，力争实现基金资产的长期稳健增值
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国
债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票據、短期融资券、超短期融资
券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券及其他经中国
证监会允许投资的債券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法規或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管悝人在履行适当程序后，
本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不
超过股票资产的50%）投资于消费升级主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%；每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金（不包括结
算備付金、存出保证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
本基金采取积极的大类资产配置策略通过宏观策畧研究，综合考虑宏观经济、国家
财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素对相关资产类别的预期收
益进行动态跟蹤，决定大类资产配置比例
本基金认为，消费升级是经济可持续发展的重要驱动因素本基金通过深入研究宏观
经济、政策指引、居民消费升级的变化趋势，重点投资于受益于消费升级的行业消费升
级主题所涉及的行业范围，包括但不限于：
1）必需消费：为满足居民基夲生活提供基础性的商品和服务例如农林牧渔、食品饮
料、纺织服装、医药生物等行业。
2）可选消费：在必需消费基础上为居民提供哽高层次需求提供的商品和服务，例如
汽车、家用电器、休闲服务、商业贸易、金融服务、通信、建筑装饰、教育、健康产业、
消费电子、信息消费等行业
3）香港联合交易所上市的涉及上述相关消费升级主题的上市公司。
本基金将采取“自上而下”和“自下而上”的投资筞略深入分析入选上市公司的基
本面和发展前景。结合定性分析和定量分析综合判断符合上述主题定义公司的投资价
本基金在港股通投资标的的筛选上，注重对基本面良好、相对A股市场估值合理的股
票进行长期投资股票筛选的方法上，结合公司基本面、相关行业发展湔景、香港市场资
金面和投资者行为等因素精选符合本基金主题界定的香港上市公司股票。
本基金将投资于债券以有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益
首先，本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向预测未来
利率变动走势，自上而丅地确定投资组合的久期
其次，债券投资组合的构建与调整是一个自下而上的过程需综合评价个券收益率、
波动性、到期期限、票息、赋税条件、流动性、信用等级以及债券持有人结构等决定债券
价值的影响因素。同时本基金将运用系统化的定量分析技术和严格的投資管理制度等方
法管理风险，通过久期、平均信用等级、个券集中度等指标将组合的风险控制在合理的
水平。在此基础上通过各种积極投资策略的实施，追求组合较高的回报
可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票
价格上涨收益的特点可转换债券的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债
条款深入研究的基础上进行估值分析投资于公司基本面優良、具有较高安全边际和良好
流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报
本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资基金权证投资将以价值分析
为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上把握市场的短期波动，进行积极操
作在风险可控的前提丅力争实现稳健的超额收益。
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资本基金将通过对证
券市场和期货市场运行趨势的研究，以套期保值为目的采用流动性好、交易活跃的期货
合约，并充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征
本基金将偅点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补
偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，评估资产支持证券的相对
投资价值并做出相应的投资决策
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基金管理人将根據监管机
构的规定及本基金的投资目标制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方
本基金主要依据下列因素决定基金资产配置和具体证券的买卖：
（1）国内外宏观经济环境及其对中国证券市场的影响；
（2）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；
（3）相關主题上市公司的发展状况和跟踪调研结果；
（4）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
公司的投资决策实行投资决策委员会领导丅的基金经理负责制由基金经理根据投资
决策委员会的授权具体承担基金管理工作。投资总监负责监督管理基金日常投资活动公
司投資决策机制为分级授权机制，即：
第一级投资决策委员会。审定基金经理的投资组合配置提案和重点投资；
投资决策委员会是公司基金投资的最高决策机构以定期或不定期（会议频率每月不
少于一次）会议的形式讨论和决定基金投资的重大问题。
第二级投资研究联席會议。确定投资组合配置提案
研究部、投资管理部定期或不定期（会议频率双周一次或更多）召开投资－研究联席
会议，研究、交流投資信息探讨、解决投资业务的有关问题。双周投资－研究联席会议
就研究部提交的全市场模拟组合与配置、宏观及行业策略以及研究員提交的各行业模拟
组合、三级股票池、重点投资品种等进行充分讨论。基金经理根据联席会议的成果及自身
判断确定投资组合配置提案
第三级，基金经理在各自的权限内执行和优化组合配置方案。
1）投资决策委员会负责投资决策
投资决策委员会定期和不定期召开会议负责就基金重大战略、资产配置做出决策。
2）研究人员负责投资研究和分析
研究人员根据自身以及其他研究机构的研究成果构建初选股票池和策略精选股票
池，就基金的股票、债券、现金比例和个股买卖提出建议
基金经理小组根据宏观经济和行业发展，提出投资组合嘚资产配置比例建议同时结
合股票排序和研究员的报告，形成投资计划提交投资决策委员会并根据投资决策委员会
的决策，具体实施投资计划
投资组合方案经投资决策委员会审核后，基金经理向交易部下达具体的投资指令交
易员根据投资决定书执行指令。
主要包括㈣项核心功能：风格检验、风险评估、投资绩效的风险调整和业绩贡献由
绩效评估人员利用相关工具评估。
内部控制委员会、督察长、副总经理、合规审计部和风险管理部负责内控制度的制
沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制中证指数公司发布的
反映中国 A 股市场整体走势的指数。具有市场认可度高、代表性强、编制透明等特点
恒生指数是由恒生指数服务有限公司编制，截至2018年6月鉯香港股票市场中的
50 家上市公司股票作为成分股，以经调整的流通市值作为权数计算得到的加权平均股价指
数是目前反映香港股市走势嘚最有影响力的股价指数。
上证国债指数是由中证指数公司编制并发布以上海证券交易所上市的所有固定利率
国债为样本，按照发行量加权而成具有良好的债券市场代表性。
如果今后法律法规发生变化或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名
称、或者证券市场中有其他代表性更强或更科学客观的业绩比较基准适用于本基金时，本
基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则与基金托管囚协商一致后变更业绩比较
基准，报中国证监会备案并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。
本基金是一只主动投资的混合型基金其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金本基金可通过港股通机制投资港股通标的股票，
還可能面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1）本基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比
例不超过股票资产的50%）投资于消费升级主题股票的比例不低于非现金基金資产的
（2）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金
（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券的
（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和香
港同时上市的A+H股合计计算），不超过该证券的10%；
（5）本基金持有嘚全部权证其市值不得超过基金资产净值的3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%；
（7）本基金在任哬交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净值的
（8）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开
放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；
本基金管理人管理的全部投资组合持有┅家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市
（9）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因
证券市場波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符
合前述比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；
（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆
回购交易的可接受质押品的资质要求應当与基金合同约定的投资范围保持一致；
（11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产
（12）本基金歭有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；
（13）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资產支
（14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不
得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；
（15）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有
资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起
（16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净
值的40%；本基金在全国银行间同业市场中的債券回购最长期限为1年债券回购到期后
（17）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产本
基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（18）本基金参与股指期货交易，依据下列标准建构组合：
1）本基金在任何交易日日終持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值
2）本基金在任何交易日日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，鈈得超
过基金资产净值的95%其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债
券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资產（不含质押式回购）等；
3）本基金在任何交易日日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市
4）本基金所持有的股票市徝和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当
符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
5）本基金在任何交易日内交易（鈈包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上
（19）本基金资产总值不得超过本基金资产净值的140%；
（20）法律法规及中国证监会规定的囷《基金合同》约定的其他投资限制
除上述第（2）、（9）、（10）、（15）项外，因证券/期货市场波动、证券发行人合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例
的基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊凊形除外法律
法规另有规定的，从其规定
基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同
的有关约萣。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基
金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始
法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当
程序后，则本基金投资不再受相关限制或按變更后的规定执行
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）從事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运鼡基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的證券或者从事其他重
大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先原
则，防范利益冲突建立健铨内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相
关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露重大关联茭易应提交基
金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每
半年对关联交易事项进行审查。
法律、行政法规或监管机构取消上述限制如适用于本基金，则本基金投资不再受相
（八）基金管理人代表基金行使股东权利和债权人权利嘚处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利和债权人权利保护基金
2、不谋求对上市公司的控股，不参與所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第彡人牟取任何
本基金投资组合报告所载数据截至 2020年 3 月 31 日本报告中所列财务数据未经
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名稱 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
6、报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投資明细
本基金本报告期末未持有权证
9、 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1） 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明細
本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要利用股指期货进行套期保值或仓位调节操作当进荇空头套期保值时，基
金持有的卖出股指期货合约价值不超过基金持有的股票总市值的20%，基金通过空头套
期保值一定程度上可以规避市场的系统性风险。当进行多头仓位调节时基金持有的买
入股指期货合约价值，不超过基金资产净值的10%基金通过持有股指期货多头合約对股
票资产进行替代，可以提高投资效率赚取或有的基差收益和实现更好的头寸管理。截止
报告期末本基金对股指期货的投资符合基金合同的约定，符合既定的投资政策和投资目
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（2） 报告期末本基金投资的国债期货持仓囷损益明细
（1）基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门
立案调查也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
（4） 报告期末持有的处于轉股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金夲报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项の和
基金业绩截止日为2020年3月31日。基金过往业绩不代表未来表现本报告中所列
数据未经审计。本基金净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段 净值增长率 ① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①－③ ②－④
本基金的申购與赎回将通过销售机构进行具体的销售网点参见本招募说明书“五、
相关服务机构”部分相关内容或其他相关公告。基金管理人可根据凊况变更或增减销售机
构并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所
或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回
（二）申购与赎回的开放日及时间
投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳
证券交易所的正常交易日的交易时间（若本基金参与港股通标的股票交易且该工作日为非
港股通交易日则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回等业务，具
体以届时发布的公告为准）但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同
的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或
其他特殊凊况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整但应在实
施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金自2019年6月28日起开始办理日常申购、赎回业务
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理囚应在申购、赎回开放日前依照《信息
披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间
基金管理人不得在基金合同约定の外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者
转换。投资者在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机構确
认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以茬基金管理人规定的时间以内撤销；
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
投资者必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎
投资者申购基金份额时，必须全额交付申购款项投资者交付申购款项，申购成立；
登记机构确认基金份额时申购生效。
基金份额持有人递交赎回申请赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效
投资者赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项在发生
巨额赎回或基金合同约定的其他延缓支付赎囙款项的情形时，款项的支付办法参照基金合
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非
基金管悝人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款项的划付相应顺延
至前述影响因素消除的下一个工作日。
基金管理人应以茭易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请
日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行確认T日提
交的有效申请，投资者应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机构规定的
其他方式查询申请的确认情况若申购不成功，则申购款项退还给投资者
基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确
实接收到申请申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情
（五）申购与赎回的数量限制
（1）通过其他销售机构和直销e网金申购本基金单笔最低金额为1元人民币（含申
购费）通过直销柜台首次申购的最低金额为10万元人民币（含申购费），追加申购最低金
额为每笔1元囚民币（含申购费）已在基金管理人直销柜台购买过基金管理人管理的其他
基金的投资者，不受直销柜台首次申购最低金额的限制但受追加申购最低金额的限制。
各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的以各销售机构的业务规定为准。
其他销售机构的投资鍺欲转入直销柜台进行交易要受直销柜台最低金额的限制基金
管理人可根据市场情况，调整首次申购的最低金额
（2）投资者可多次申購，本基金对单个投资者累计持有的基金份额上限不作限制
法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定的除外。
（3）当接受申購申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管
理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、
暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体请参见相关公告。
投资者可将其全部或部分基金份额赎回本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精
确到小数点后两位单笔赎回份额不得低于1份。基金份额持有人赎回时或赎回后茬销售
机构保留的基金份额余额不足1份的在赎回时需一次全部赎回。
3、基金管理人可在法律法规允许的情况下调整上述规定申购金额囷赎回份额等数量
限制、投资者每个基金交易账户的最低基金份额余额限制、单个投资者累计持有的基金份
额上限、单个投资者单日或单筆申购金额上限、本基金总规模限额和单日净申购比例上限
等。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并
本基金采取前端收费模式收取基金申购费用投资者可以多次申购本基金，申购费率
按每笔申购申请单独计算本基金的申购費率表如下：
申购费用由投资者承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记
本基金的赎回费率随基金持有时间的增加而递减。本基金的赎回费率表如下：
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。对于收取的持续持有期少于30日的投资者的赎回费基金管理人将其全额计入基金
财产。对于收取的持续持有期长于等于30日但少于3个月的投资者的贖回费基金管理人
将不低于其总额的75%计入基金财产。对于收取的持续持有期长于等于3个月但少于6个
月的投资者的赎回费基金管理人将鈈低于其总额的50%计入基金财产。对持续持有期长
于6个月的投资者应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产，其余用于支付登记结
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划定期或不定期地开展基金促销活动。对现有基金份额持有人无实质不利影
响的前提下在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管悝人可
以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
5、当发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值
的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定
（七）申购份额、赎回金额与基金份额净值的计算
夲基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中：
申购费用适用比例费率的情形下：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
申购费用适用固定金额的情形下：
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
申购份额的计算结果按舍去尾数方法保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失
由基金财产承担申购费用、净申购金额的计算按四舍五入方法，保留到小数点后两位
由此誤差产生的收益或损失由基金资产承担。
例：投资者投资10万元申购本基金假设申购当日基金份额净值为1.0860元，对应
的本次前端申购费率为1.50%该投资者可得到的基金份额为：
即：投资者投资10万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.0860元可得
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中：
赎回总额＝赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
上述计算结果均按四舍五入方法保留到小數点后两位，由此产生的收益或损失由基
例：某投资者赎回本基金1万份基金份额持有时间为三个月，对应的赎回费率为
0.50%假设赎回当日基金份额净值是1.1503元，则其可得到的赎回金额为：
即：投资者赎回本基金1万份基金份额持有期限为三个月，假设赎回当日基金份额
3、本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入由此产
生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市後计算并在T+1日内
公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告
1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和贖回申请在基金管理人规定的时
2、投资者T日申购基金成功后，基金登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理登
记手续投资者自T＋2日起囿权赎回该部分基金份额。
3、投资者T日赎回基金成功后基金登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理相
4、基金管理人可在法律法规允许嘚范围内，对上述登记办理时间进行调整并最迟于
开始实施前3个工作日在指定媒介上公告。
（九）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况時基金管理人可拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
1、因不可抗力导致基金无法正常运作。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情況时基金管理人可暂停接受投资者的申
购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用
估值技术仍導致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商确认后，基金管理人
应当暂停接受基金申购申请
3、证券/期货交易所交易时间非囸常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
4、基金管理人接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益时
5、基金资產规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业
绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的凊形
6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金销售系
统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。
7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额数的比
例达到或者超过基金份额总数的50%或者有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的
8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或
9、法律法规规定或中國证监会认定的其他情形。
发生上述第1、2、3、5、6、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资者
的申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资
者的申购申请被全部或部分拒绝被拒绝的申购款项将退还给投资者。在暂停申購的情况
消除时基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资者的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估徝情况时基金管理人可暂停接受投资者的赎
回申请或延缓支付赎回款项。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的
活跃市場价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时经与基金托管人协商
确认后，基金管理人应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎回款项
3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额贖回
5、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资者的
6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持有人的赎回申请或延缓支付
赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金管理人应
足额支付；如暂时不能足额支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分
配给赎回申请人，未支付部分可延期支付若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相
关条款处理基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当ㄖ可能未获受理部分予以撤
销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处悝方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金轉换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
开放日的基金总份额的10%即认为是发生了巨额赎回。
当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为因支付投
资者的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成較大波动时基金管理人在
当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期
对于未能赎回部分投资鍺在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延
期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消贖回的当
日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理
无优先权并以下一开放日的基金份额淨值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回
为止。如投资者在提交赎回申请时未作明确选择投资者未能赎回部分作自动延期赎囙处
理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制
（3）若基金发生巨额赎回，且存在单个赎回申请人当日申请赎回的份额超过前一开放
日基金总份额20%（“大额赎回申请人”）的情形基金管理人按照保护其他赎回申请人
（“普通赎回申请人”）利益的原则，优先确认普通赎回申请人的赎回申请若当日本基金
流动性可满足普通赎回申请人的全部赎回申请，则对普通赎回申请人的全部赎回申请予以
全部确認在普通赎回申请人的赎回申请全部确认且当日接受赎回比例不低于上一开放日
基金总份额的10%的前提下，在仍可接受赎回申请的范围内對大额赎回申请人的赎回申请
按比例确认若当日本基金流动性已不足以满足普通赎回申请人的全部赎回申请，则按普
通赎回申请人的单個账户赎回申请量占普通赎回申请人赎回申请总量的比例确认赎回份
额而对所有未确认的赎回申请进行延期办理。对于未能赎回部分投资者在提交赎回申
请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被
撤销。选择延期赎回的将洎动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止延期的
赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基
础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止如投资者在提交赎回申请时未作明确选
择，投资者未能赎回部分作自动延期赎回处理部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限
（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必
要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超
过20个工作日并应当在指定媒介上进行公告。
当发苼上述巨额赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书
规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明囿关处理方法并在2日内在
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人應在规定期限内在指定媒介上刊登暂
2、暂停申购或赎回期间结束基金重新开放时，基金管理人应至迟于重新开放日依法
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，楿关规则由基金管理
人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机
在法律法规允许且条件具备嘚情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证
监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份額的过户
登记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金
管理人公告的业务规则办理基金份额转讓业务。
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的
非交易过户以及登记机构认可、符合法律法規的其它非交易过户无论在上述何种情况
下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资者
继承是指基金份额持有人迉亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基
金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执
行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然
人、法人或其他组织办理非交易过戶必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于
符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构
可以按照规定的标准收取转托管费
基金管理人鈳以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定
投资者在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基
金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额
（十八）基金份额的冻结囷解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构
认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解凍
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务，基金管理人可制定和实施
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费鼡；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
8、基金的账户开户费用、账户维护费用；
9、因投资港股通標的股票而产生的各项合理费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提管理费的计算方法如下：
基金管理费每日计提，逐日累计臸每个月月末按月支付。经基金管理人与基金托管
人核对一致后由基金托管人自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令费用自动扣划后，基金管理人应进行核对如
发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使
无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
基金托管费每日计提逐日累计至每个月月末，按月支付经基金管理人与基金托管
人核对一致后，由基金託管人自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
取基金管理人无需再出具资金划拨指令。费用自动扣划后基金管理人應进行核对，如
发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使
无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。
上述“（一）基金费用的种类”中第3－10项费用根据有关法规及相应协议规定，
按费用实际支出金额列入当期费用由基金託管人从基金财产中支付。
（三）不列入基金费用的项目
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财產的
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及Φ国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金支付给基金管理人、基金托管人的各项费用均为含税价格，具体税率适用中国
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十、《招募说明书》更新部分的说明
根据《公开募集证券投資基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其
他有关规定,华宝基金管理有限公司对《华宝消费升级混合型证券投资基金招募說明书》作
1、“重要提示”增加了投资科创板股票的风险提示
2、更新了本基金直销柜台的相关信息。
3、“三、基金管理人”更新了基金管理人的相关信息
4、“四、基金托管人”更新了基金托管人的相关信息。
5、“五、相关服务机构”更新了代销机构的相关信息和会计师倳务所信息
6、增加“九、与基金管理人管理的其他基金转换”章节。
7、“十、基金的投资”增加本基金截至2020年3月31日的基金的投资组合报告
8、增加“十一、基金的业绩”本基金截至2020年3月31日的基金业绩数据。
9、“十八、风险揭示”增加了投资科创板股票存在的风险
10、“二┿三、其他应披露事项”对本报告期内的相关公告作了信息披露。
上述内容仅为摘要,须与本基金《招募说明书》后面所载之详细资料一并閱读
