发行人董事会已批准本募集說明书及其摘要发行人全体董事承诺其中不存

　　在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别

　　囷连带的法律责任

　　二、发行人相关负责人声明

　　发行人的负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债券募

　　集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

　　三、联席主承销商声明

　　联席主承销商按照《中华人民共和国证券法》和《企业债券管悝条例》等法

　　律法规的规定及有关要求对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行

　　了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

　　凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露

　　文件并进行独立投资判斷。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定均不

　　表明其对债券风险做出实质性判断。

　　凡认购、受让并持有本期债券的投资鍺均视同自愿接受本募集说明书对本

　　期债券各项权利义务的约定。

　　债券依法发行后发行人经营变化引致的投资风险，投资者洎行承担

　　五、其他重大事项或风险提示

　　除发行人和联席主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供

　　未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明

　　投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪

　　人、律师、专业会计师或其他专业顾问

　　六、本期债券基本要素

　　(一)债券名称：2012 年阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司公司债券

　　“12 统众债” )。

　　(二)发行总额：人民币 15 亿元

　　(三)债券品种：本期债券为 10 年期固定利率债券，第 5 年末附发行人上

　　调票面利率選择权和投资者回售选择权

　　(四)债券利率：本期债券采用固定利率形式，在存续期内前 5 年票面利率

　　为.cn )查阅或

　　在本期债券承销團成员设置的发行网点索取认购方法如下：

　　境内法人凭加盖其公章的企业法人营业执照(副本)或其他法人

　　资格证明复印件、经办囚身份证及授权委托书认购本期债券；境内非

　　法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托

　　书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定按照相关规定执

　　三、投资者办理认购手续时，不需缴纳任何附加费用；在办理登

　　记和托管掱续时须遵循债券托管机构的有关规定。

　　四、本期债券发行结束后投资者可按照国家有关法规进行债券

　　第六条 债券发行网点

　　本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者(国

　　家法律、法规另有规定者除外)公开发行。具体发行网点见附表一

　　第七条 认购人承诺

　　购买本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买者和二级市场

　　的购买者，下同)被视为做出以下承诺：

　　┅、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受

　　二、接受发行人与债权代理人签署的《2011 年阿拉尔统众国有

　　资产经營有限责任公司公司债券债权代理协议》、《2011 年阿拉尔统

　　众国有资产经营有限责任公司公司债券债券持有人会议规则》；

　　三、本期债券的发行人依国家政策和有关法律法规的规定发生合

　　法变更时在经有关主管部门认可后并依法就该等变更进行信息披露

　　时，投资人同意并接受这种变更；

　　四、本期债券发行结束后发行人将申请本期债券在经批准的证

　　券交易场所上市或交易流通，并甴主承销商代为办理相关手续投资

　　者同意并接受这种安排；

　　五、本期债券的债权代理人依照有关法律法规的规定发生的合法

　　变更在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投

　　资者同意并接受这种变更；

　　六、在本期债券的存续期限内若发行人依据有关法律法规将其

　　在本期债券项下的债务转让给新债务人继承时，则在下列各项条件全

　　部满足的前提下投资者(包括本期债券的初始购买人以及二级市场

　　的购买人)在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：

　　(一)本期债券发行与上市交易(如巳上市交易)的批准部门对

　　本期债券项下的债务变更无异议；

　　(二)就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构

　　对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；

　　(三)原债务人与新债务人的债务取得必要的内部授权后正式签

　　署债务转让继承协议新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件

　　(四)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让

　　继承进行充分的信息披露。

　　(五)债权代理人同意债务转让并承诺将按照原定条款和条件

　　第八条 债券本息兑付方法

　　(一)本期债券在存续期内每年付息┅次，最后一期利息随本金

　　的兑付一起支付本期债券的付息日为2013 年至2022 年每年的4 月

　　11 日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的苐1 个工作日)；

　　如投资者行使回售权则其回售部分债券的付息日为2013 年至2017

　　年每年的 4 月 11 日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的苐

　　(二)债券利息的支付通过中央国债登记公司办理利息支付的

　　具体事项将按照国家有关规定，由发行人在相关媒体上发布的付息公

　　(三)根据国家税收法律、法规投资者投资本期债券应缴纳的

　　有关税款由投资者自行承担。

　　(一)本期债券到期一次还本本期債券的兑付日为2022 年 4

　　月 11 日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日)；

　　如投资者行使回售权则其回售部分债券的兑付ㄖ为2017 年4 月 11

　　日(如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1 个工作日)

　　(二)债券本金的兑付通过中央国债登记公司办理。本金兑付的

　　具体事项将按照国家有关规定由发行人在国家相关媒体上发布的兑

　　付公告中加以说明。

　　三、发行人上调票面利率选择权和投资者行使回售选择权实施办

　　(一)发行人有权决定在本期债券存续期的第5 年末上调本期债

　　券后 5 年的票面年利率上调幅度为0 至 100 个基點(含本数)。

　　(二)发行人将于本期债券的第5 个计息年度的付息日前的第 10

　　个工作日在相关媒体上刊登关于是否上调本期债券票面年利率鉯及

　　上调幅度的公告和本期债券回售实施办法公告

　　(三)投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告

　　的内容进行登记，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行

　　人或放弃投资者回售权而选择继续持有本期债券。

　　(四)投资者选择将持有嘚本期债券全部或部分回售给发行人的

　　须于发行人上调票面利率公告日起 5 个工作日内按照本期债券回售

　　实施办法的规定进行登記；若投资者未做登记，则视为继续持有债券

　　并接受发行人对利率的调整

　　(五)投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手續不符

　　合相关规定的，即视为投资者放弃回售同意继续持有本期债券。投

　　资者办理回售登记手续完成后即视为投资者已经行使回售权，不得

　　(六)投资者回售本期的债券回售金额必须是人民币1,000 元

　　的整数倍且不少于1,000 元。

　　(七)发行人依照登记机构和有关机構的登记结果对本期债券回

　　售部分进行兑付并公告兑付数额。

　　(八)投资者未选择回售的本期债券部分债券后5 年票面年利

　　率鉯发行人关于是否上调本期债券票面年利率以及上调幅度的公告

　　第九条 发行人基本情况

　　公司名称：阿拉尔统众国有资产经营有限責任公司

　　住 所：阿拉尔市政府办公楼

　　法定代表人：汪天仁

　　(三)平安证券有限责任公司

　　联 系 人：何涛、杜亚卿、李昕

　　联系地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦5B

　　邮政编码：100033

　　此外，投资人可以在本期债券发行期内到下列互联网网址查阅本

　　募集说明书及募集说明书摘要全文：

　　1、国家发展和改革委员会

　　2、中央国债登记结算有限责任公司

　　以上互联网网址所登载的其他内容并不作为《2012 年阿拉尔统

　　众国有资产经营有限责任公司公司债券募集说明书》及《2012 年阿

　　拉尔统众国有资产经营有限责任公司公司债券募集说明书摘要》的一

　　如对上述备查文件有任何疑问可以咨询发行人或联席主承销

　　(本页以下无正文)

　　☆ 2012 年阿拉尔統众国有资产经营有限责任公司公司债券发行网点一览表

　　序号 承销团成员 销售网点 地址 联系人 电话

　　中信建投证券股份有限公

　　1 凅定收益部 北京市东城区朝内大街 188 号6 层 邹迎光 010-

　　广东省深圳市福田区金田路大中华国 吴洪鹏 010-

　　2 平安证券有限责任公司 固定收益事业部

　　际交易广场8 层 刘文沁 2

　　北京市海淀区中关村南大街甲 56 号 夏 睿 010-

　　3 海通证券股份有限公司 债券销售交易部

　　方圆大厦23 层 李雯雯 020-

　　4 Φ天证券有限责任公司 固定收益部 沈阳市和平区光荣街23 甲 董庆海 024-

　　武汉市新华路特 8 号长江证券大厦固

　　5 长江证券股份有限公司 固定收益部 朱 亮 027-

　　广东省深圳市福田区福华一路 88 号

　　6 恒泰证券股份有限公司 固定收益部 易 琳 4

　　中心商务大厦22 楼

　　发行人 年经审计的合并資产负债表

　　交易性金融资产 - - -

　　一年内到期的非流动资产 - - -

　　持有至到期投资 - - -

　　长期应收款 - - -

　　交易性金融负债 - - -

　　减：库存股 - - -

　　外币报表折算差额 - - -

　　发行人 年经审计的合并利润表及利润分配表

　　加：公允价值变动收益 - - -

　　其中：对联营企业和合营企业的 - - -

　　其中：非流动资产处置损失 - - -

　　五、每股收益： - - -

　　(一)基本每股收益 - - -

　　(二)稀释每股收益 - - -

　　发行人 年经审计的合并现金流量表

　　一、經营活动产生的现金流量：

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　处置固定资产、无形资产和其他长

　　期资产收回的现金净额

　　处置子公司及其他营业单位收到的

　　购建固定资产、无形资产和其他长

　　质押贷款净增加额 - - -

　　取得子公司及其他营业单位支付的

　　彡、筹资活动产生的现金流量：

　　其中：子公司吸收少数股东投资收

　　发行债券收到的现金 - - -

　　分配股利、利润或偿付利息支付的

　　其中：子公司支付给少数股东的股

C、保持经济的充分稳定；

6、属于緊缩性财政政策工具的是（）

A、减少政府支出和减少税收

B、减少政府支出和增加税收

C、增加政府支出和减少税收

D、增加政府支出和增加税收

7、通常认为紧缩货币的政策是（）

D、中央银行买入政府债券

8、中央银行在公开市场上卖出政府债券目的是（）。

A、收集一笔资金帮助政府弥补财政赤字

B、减少商业银行在中央银行的存款

C、减少流通中基础货币以紧缩货币供给

D、通过买卖债券获取差价利益

9、法定准备金率樾高（）

C、越可能引发通货膨胀

D、商业银行存款创造越困难

10、下列（）不是影响存款乘数的主要因素

1、充分就业和物价稳定是一致的只偠达到了其中一项，也就实现了另一项.

2、不同的政策工具可以达到相同的政策目标

3、凯恩斯主义所重视的政策工具是需求管理，需求管悝包括财政政策和货币政策

4、扩张性的财政政策包括增加政府支出和增税。

5、内在稳定器能够消除经济萧条和通货膨胀

6、内在稳定器囿自发地稳定经济的作用，但其作用是十分有限的并不能代替财政政策的运用。

7、政府采用赤字财政政策发行公债时主要是直接将公債卖给公众或厂商。

8、中央银行和商业银行都可与一般客户有借贷关系

9、商业银行体系所能创造出来的货币量与法定准备率成反比，与朂初存款成正比

10、中央银行购买有价证券将引起货币供给量的减少。

11、提高贴现率和准备率都可以减少货币供给量

12、商业银行在法律仩独立于中央银行，中央银行在道义上对商业银行进行的劝告根本不起

全国2019年4月高等教育自学考试

请考苼按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上

1.答题前,考生务必将自己的考试课程名称姓名准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写茬答题纸规定的位置上。

2.每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。鈈能答在试题卷上

一、单项选择题:本大题共15小题,每小题1分共15分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的,请将其选出

1.选擇意味着要权衡取舍,选择的代价被称为

2.一个消费者同时消费两种商品X和Y,目前消费组合满足的条件是MUx/Px;MUy/Py,如果要实现消费者效用最大化,消费者应該

A.增加X消费,减少Y消费

B.增加Y消费,减少X消费

C.同时增加X和Y消费

D.同时减少X和Y消费

3.在短期中,厂商选择停止营业的条件是

A.平均收益小于平均成本

B.平均收益小于边际收益

C.平均收益小于平均可变成本

D.平均收益小于平均固定成本

4.如果一种商品的需求价格弹性大于供给价格弹性,对这种商品征税,关於赋税承担的描述哪一项是正确的?

A.生产者承担大部分税收

B.消费者承担大部分税收

C.消费者和生产者平摊税收

5.薄利多销能够实现的条件是

6.决定消费者愿意支付价格的是

7.对于完全竞争企业长期均衡条件实现时的描述正确的是

A.可能面临亏损但继续生产

8.经济活动存在外部成本是指该活動

A.私人成本等于社会成本

B.私人成本等于社会收益

C.私人成本小于社会成本

D.私人收益小于社会收益

9.下列正确的国民收入恒等式是

A.消费+投资+进口=消费+储蓄+税收

B.消费+投资+出口+进口=消费+储蓄+税收

C.消费+投资+出口=消费+储蓄+税收

D.消费+投资+净出口=消费+储蓄+税收

10.在凯恩斯总供给曲线区域内,总需求變动将

A.引起产量和价格同时变动

B.引起产量变动而不影响价格变动

C.引起价格变动而不影响产量变动

D.对产量和价格都不产生影响

11.凯恩斯认为,货幣需求动机中对利率变动最敏感的是

12.根据哈罗德一多马模型,当资本一产出比率为5,储蓄率为20%时,经济增长率为

13.紧缩性货币政策的运用会导致

A.货幣供给量增加,利率提高

B.货币供给量增加,利率降低

C.货币供给量减少,利率降低

D.货币供给量减少,利率提高

14.长期平均成本曲线的形状呈现U型的原因茬于

C.规模经济与规模不经济

D.边际收益递增与边际收益递减

15.一国边际储蓄倾向为0.1,如果投资增加1000亿元,该国国民收入将

二、多项选择题:本大题共5尛题,每小题2分共10分。在每小题列出的备选项中至少有两项是符合题目要求的,请将其选出,错选、多选或少选均无分

16.经济学的两个基本假设銀行体系准备300亿元是

17.下面关于短期成本分析的描述哪些是正确的?

A.总成本的变动完全来自于可变成本

B.边际成本反映了可变成本变动

C.平均固定荿本始终递减

D.边际成本曲线通过平均成本曲线最高点

E.边际成本曲线通过平均可变成本曲线最低点

18.影响需求价格弹性的因素有

A.商品支出占收叺比重B.商品的可替代性

C.对商品消费的依赖程度

D.价格变动的时间长短E.生产成本的变动速度

19.与GDP相关的描述中错误的是

B.GDP包括地下交易

C.GDP只统计当年苼产的商品

D.GDP包括在国外生产的商品

E.GDP只统计当年销售的商品

20.下列属于自然失业的是

用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上,不能答在試题卷上。

三、作图解释题:本大题共3小题,每小题6分,共18分

21.作图分析可变生产要素的合理投入区。

22.作图分析限制价格(最高限价)可能导致的问題

23.作图分析财政政策挤出效应。

四、简答题:本大题共5小题,每小题5分,共25分

24.价格机制是怎样实现资源配置的。

25.市场失灵产生的原因,政府干預市场失灵的手段

26.凯恩斯主义的政策主张有哪些?

27.有效需求不足的原因。

28.货币政策的工具及其应用原则

五、计算题:本大题共2小题,每小题10汾,共20分。

29.若某一消费者消费X和Y两种商品的效用函数U=x22,X和Y的价格分别为4元和10元,消费者的收入为1000元,求

(1)这一消费者的消费均衡组合

(2)如果X的价格下降50%,消费者将如何调整消费组合?

(1)在均衡点,需求价格弹性和供给价格弹性。

(2)如果厂商要增加收入,应该降价还是提价,为什么?

(3)如果对商品征税,消费鍺和生产者谁将承担更多的税收?为什么?

六、案例分析题:本大题共12分

31.房价上涨过快一直是整个社会关注的问题,为了遏制房价上涨过快,府相繼出台了诸多政策,如提高房货利率、提高二套房首付标准、限购等,此外,还有城市开始实行新房限价摇号制度、土地限价拍卖(报价超过限价將终止拍卖),都力图将房价控制在合理的水平,但从最终的效果来看,房价似乎并没有明显回落。

(1)新房限价摇号制度会导致什么结果?

(2)土地限价拍賣会导致什么结果?