14:46 来源: 经济网-中国经济周刊

2015，网贷行业兑付风险集中暴发？

【金融·资本】P2P投资人：“富贵险中求”

《中国经济周刊》 记者 谢玮︱北京报道

在“3·15”消费者权益保护日前后，P2P网贷平台盛融在线、金马甲及陆金所陆续被爆出坏账事件。

P2P门户网站“网贷之家”最新数据显示，截至2015年2月，网贷平台已有1646家，累计问题平台已达494家。目前网贷行业累计投资人达140万，活跃投资人达80万。

3月12日，央行行长周小川在十二届全国人大三次会议记者会上指出，P2P网络借贷是互联网金融的业态之一，由于没有申请取得金融机构执照，属于民间金融。而备受业内期待的互联网金融指导意见则“目前还在起草讨论中，不久后将出台”。

在缺乏监管的网贷行业，金融消费者是否只能“富贵险中求”？

P2P行业：草木皆兵？风险高发期？

进入2015年，网贷行业兑付风险似乎开始集中凸显。

2月上旬，有媒体报道称，广东地区老牌P2P盛融在线出现提现困难，待收本息高达9亿多元。据悉，盛融在线成立于2010年，累计成交量已经超过100亿元。

2月11日，盛融在线发布公告称，因新系统上线，且有多款产品集中展期，又逢年关大量提现，导致平台资金紧张，待收2000元以下的客户，回款可自由提现；待收2000元以上的客户，3月10日可提现账户净额的5%。

投资者李宏（化名）对《中国经济周刊》记者反映，自己先后将8万余元资金投资于盛融在线，该平台却于2月初爆出提现困难。春节过后，盛融在线不断出台方案，却始终没有解决债务问题。

3月5日，广州另一家P2P平台好又贷称，将与盛融在线组建一个全新的P2P平台，但不承担盛融在线的任何债权债务。

3月9日晚上10时22分，盛融在线董事长刘志军在网上发布了一封“道歉信”，称投资人可提现其账户投资金额的5%，将交由好又贷陆续代发放。

看到希望后，在盛融在线的投资者维权沟通群中，许多投资人表示要坚持“等下去”。

平台提现困难尚且有一丝回款希望，若是不慎遇上平台“跑路”，那么投资人就将面临一场“持久战”。

网金宝是北京首例“跑路”P2P网贷平台的主角。2014年，上线仅4个月的网金宝于6月4日悄悄关闭。据悉，网金宝累计成交金额达2.6亿多元。

如今，距离P2P网贷平台网金宝跑路已经将近一年，投资者吴泰（化名）告诉《中国经济周刊》记者，虽然自己仍然抱有希望，但案件本身如今没有任何进展。“没有相关的法律规定，也没有明确的监管部门，我们只能等经侦的结果。”吴泰说。

3月11日，被P2P行业视为标杆的陆金所被曝“身陷2.5亿坏账”；第二天，陆金所发声明称，传闻中的坏账项目与陆金所P2P业务无关。

还是3月11日，网上有消息称：互联网金融平台铜板街涉“1亿坏账”；该平台迅速回应称：传言严重失实。

3月15日，有媒体报道称，北京产权交易所旗下金马甲网络产权交易平台爆出违约事件，涉及金额3200万元、投资人近百人。次日，金马甲CEO樊东平向媒体表示，目前项目处于担保公司代偿阶段，期限为40天，并称投资人不会有损失，公司最终会处理好该事件。

一时之间，P2P行业“草木皆兵”，投资者频频冒冷汗。有人甚至说：P2P行业进入了风险高发期。

还要不要继续投资网络借贷？到底选择哪一家？万一真的“踩雷”了怎么办？这些问题正困扰着许多P2P网贷投资人。

投资者维权困境：报警？自救？

P2P网贷投资遇到问题后如何维权，一直是投资人密切关注的问题。如今，“抱团自救”和寻求律师帮助成了投资者为数不多的选择。

北京中兆律师事务所律师杨翼飞告诉《中国经济周刊》记者，网贷平台出事后，往往涉及“非法吸收公众存款 ”或“集资诈骗”等非法集资刑事案件，由于投资者人数众多，且不同投资额待收金额不同，导致很难达成统一的维权解决方案。

杨翼飞解释说，涉及金额较大的受害投资者并不愿意报警，因为一旦立案并进入司法程序之后，受害人只能等待案件审理结束之后得到补偿，等待时间长、回款率低且投资人的收益不受保护。

李宏则坦言，自己作为中小投资人更倾向于将公司告上法庭，“能回多少算多少”，关键是“让平台得到应有的处罚”。

盛融在线的投资人开始“抱团自救”。3月7日，北京地区近100名盛融在线的投资者，委托10名代表，向律师寻求帮助。

北京博融律师事务所杨连庆律师建议，作为网贷投资者，应当确立主体意识并加强法律意识和维权意识，不要被一些恶意的网贷平台的做法所左右。投资者可先成立统一的维权协调机构，而且需要提高机构独立性，避免内部纷争，将法律途径作为最后一道救济方式。同时，要抓紧进行证据保全，为采取法律措施做好准备。

不过，李宏告诉《中国经济周刊》，即便如今盛融在线出了问题，他仍然没有放弃在其他平台的投资。他表示，自己总共投了5个平台，累计金额近50万元人民币。其选择的也是时间较长、口碑较好的平台，其产品年收益率也没有很高。

“P2P网贷没有统一的标准，大家都习以为常了，毕竟还是需要一个渠道理财。”李宏坦言。

专家：应完善政府监管和行业自律

“无准入门槛、无行业准则、无监管机构”——虽然P2P网贷行业在“三无”状态下饱受诟病，但依然野蛮生长。

一面是监管缺失，部分倒闭、跑路平台等行业乱象导致众多投资人权益受损；一面是备受期待的互联网金融指导意见迟迟没能出台，P2P网贷平台的健康发展面临诸多难题。

“互联网金融消费者往往是不成熟的消费者，很多是刚进入市场的，有些甚至是退休人员。他们缺乏金融知识和风险管理的能力。”中国银行法学研究会会长王卫国对《中国经济周刊》记者表示，消费者保护关系到整个互联网金融的发展前景。部分欺诈的、诈骗的平台导致劣币驱逐良币，具有系统危害性，这些都可能造成整个行业信用的丧失，甚至造成整个市场信用的丧失。在这种情况下，政府应该加强对互联网金融行业的监管。

“互联网金融有其自身的独特性，只有有效的自律管理同行政监管双管齐下，才能处理好鼓励支持与适度监管的关系。”中国人民大学法学院副院长杨东对《中国经济周刊》记者表示，互联网金融行业协会需接受业务主管单位的指导和监督，但也应在一定程度上保持其独立性，代表来自市场与政府之外的力量，作为独立的第三方发挥作用。“由于第三方部门具有灵活性、专业性等优势，可以促进信息披露和信息共享，建立‘黑名单’，维护会员的合法权益，调解行业纠纷，搭建行业资源交流平台，维持市场的良性、有序竞争。互联网金融行业协会的自律管理大有可为。”杨东表示。

在互联网整治全面铺开的背景下,P2P平台被调查的消息不时传出。

继广东网贷平台e速贷因涉嫌非法吸收公众存款被公安部门调查之后,近日,北京一家网贷平台“汇投资”也曝出被警方查封的消息。

“法人代表卷钱跑了,有人报案所以被查的。”一位离职的原汇投资人士昨日(5月23日)向《每日经济新闻》记者透露。

同时,《每日经济新闻》记者登录汇投资官方网站,虽然目前仍可打开,但其在线客服显示不在线,拨打服务热线400-082-8888也显示该号码暂不提供服务,最新一条平台公告是5月6日发出的关于“短信异常恢复”的通知。

值得注意的是,汇投资目前显示正在募集的债权项目中,借款企业已被列为经营异常,还曾因还不了款被诉讼至法院。同时,该项目抵押物的抵押率也存在过高的问题。

汇投资上述项目担保方为宗翰融创(北京)投资担保有限公司。《每日经济新闻》记者登录全国企业信用信息公示系统查阅,该担保公司的经营范围不含融资性担保。

今年以来,各地拉开了互联网金融整治的大幕。

近日,有投资者发帖称,汇投资从3月下旬开始曝出提现困难,到现在已经快两个月了,绝大多数4月份的提现都没有到账。听说警察已经介入,客服已联系不上。

昨日,《每日经济新闻》记者发现,虽然汇投资官方网站尚能登录,但客服不在线,服务热线也显示该号码暂不提供服务。官方微信订阅号内容截止到5月19日,此后没有更新。

同日,记者来到汇投资公司所在地:朝阳区建国门外大街8号IFC大厦A座的办公大厦。

“上周四(5月19日)晚上大概11点多,警察过来查封了汇投资,最近有很多投资人来咨询,这家公司是2014年4月份搬进来的,由于7层差不多大半部分都被该公司租了,所以目前一般7层不让外人上,如果有需要了解的可以按这个纸条的地址去附近派出所。”一位IFC大厦大厅服务人员表示。记者注意到,该纸条上是位于光华里甲2号的建外派出所,以及一个联系电话。

随后,《每日经济新闻》记者以投资人的身份致电上述纸条上的派出所电话,一位接听人士告知,“这家公司涉嫌违法,已经被查封了。您带着所有的投资资料、银行卡、身份证,以及银行流水的复印件到建外派出所来报案。”

据汇投资网站数据,该平台已加入用户91035位,用户投资总额15.3378亿元,平台年化收益率高达16%。

与此同时,《每日经济新闻》记者注意到,汇投资网站宣称,其为网上交易保障中心和国信司法鉴定中心合作伙伴,并获得百度加V认证,还加入了多个协会。

对此,九斗鱼CEO郭鹏坦言,网贷平台加入协会,在促进从业机构业务交流和信息共享,推动健康发展等方面将发挥重大意义。但前提是要选择公信力强、正规运营的行业协会。对于平台来讲,不应为了增信而盲目加入各种协会,增加企业运营成本。此外,网贷平台不应只把协会作为背书,而应通过协会使行业团结起来,使行业更早进入规范、可持续发展的状态。

他还进一步表示,其实目前国内各类网贷协会水平良莠不齐,有些协会对会员单位没有严格的准入机制,缺乏有效的监管。所以投资人在投资前,还是要基于对平台模式、产品的研究分析做出投资决策,协会身份等信息只能作为辅助参考信息。

《每日经济新闻》记者梳理发现,目前汇投资网站上还有一个债权项目显示“正在募集”,借款用途为朗润园工程建设。抵押物信息为朗润园1号楼3区、4区;7号楼、8号楼、9号楼、10号楼、11号楼、15号楼、16号楼、17号楼、18号楼部分建筑(平方米)价值9107万元在建楼盘抵押。简单计算,抵押房产相当于2622元/平方米。

对此,有网贷研究人员表示,从抵押物来看,高于网上提供的价格,一般来说,网上的二手房价格会高很多。本次贷款为6000万元,抵押率为66%,相当于1730/平方米,但实际的抵押率要在80%左右,对于三、四线城市来说,这个抵押率非常高,相比二手房价格也没什么优势可言,也就是说,这个项目的抗风险能力很低,风控措施基本形同虚设。

记者搜索赶集网郸城二手郎润园房子发现,出售价格有2500元/平方米和2578元/平方米。

此外,资料显示,朗润园工程的开发商,即上述项目的借款企业为郸城县景泰房地产开发有限公司。

《每日经济新闻》记者查询全国企业信用信息公示系统发现,郸城县景泰房地产开发有限公司在2015年已经被列为经营异常。

同时,记者还在河南省郸城县人民法院的网站上注意到,郸城县景泰房地产开发有限公司2015年就曾因未能按时偿还1500万元左右的借款而被别人诉讼至法院。

值得注意的是,上述项目采用的是融资企业代理人的模式。对此,网贷315 CIO李子川表示,借款企业的法人代表或者获得企业授权的其他负责人,是可以进行代理融资的,这件事本身在法理上没问题,只不过操作上容易出现职务侵占的问题,如果再跟平台串通造假,那就属于集资诈骗的范畴。

快鹿多家关联平台受波及：东融在线发兑付公告

继金鹿财行、当天财富连续出现资金链问题后，另一家与上海快鹿投资（集团）有限公司（以下简称快鹿集团）有关联的东融在线（上海东虹桥互联网金融信息服务有限公司）上周也被爆出现逾期。

“中晋系”事件连锁反应：国太控股涉3家港股公司

4月6日公告称，公司已获悉有关新闻报道提及国太控股涉嫌非法集资诈骗犯罪等事项，由于国太控股董事长陈佳菁、助理姜琳璘、副监事长王玮为上市公司非执行董事，因此中国趋势正就该事项与3名董事联络并了解情况。“截至本公告发出为止，本公司就该3名董事已联络上姜琳璘女士及王玮先生。”这意味着，目前未能联络上陈佳菁。消息传出后，国太控股已介入的3家上市公司股价齐齐大跌。

“汇投资”法人代表被曝卷款跑路 警方证实平台被查

所以投资人在投资前，还是要基于对平台模式、产品的研究分析做出投资决策，协会身份等信息只能作为辅助参考信息。 风控措施基本形同虚设 《每日经济新闻》记者梳理发现，目前汇投资网站上还有一个债权项目显示“正在募集”，借款用途为朗润园工程建设。抵押物信息为朗润园1号楼3区、4区;7号楼、8号楼、9号楼、10号楼、11号楼、15号楼、16号楼、17号楼、18号楼部分建筑(平方米)价值9107万元在建楼盘抵押。

设立办法“另行制定” 银行系P2P迎发展良机？

对此，网贷之家CEO石鹏峰对《每日经济新闻》记者表示，监管层一直以来都秉承分业监管的思路，银行、小贷、担保等本来就在做金融业务，如果再设立P2P，如何隔离风险是一大问题，所以针对这些机构会有不同的监管。 在石鹏峰看来，银行等设立的P2P。

“望洲系”杨卫国卷款10亿失联：开两家P2P圈钱

4月21日上午，望洲财富投资管理有限公司(以下简称望洲财富)官网发布《关于望洲集团董事长杨卫国失联事件望洲财富至客户及员工公告》称，经多日联系及多方查询，现望洲集团正式确认：望洲集团、望洲财富董事长杨卫国已失联，预计卷款约10亿元。

融资城被警方立案侦查 曾宣称2015下半年赴美上市

P2P业务的平台。此前，融资城宣传称，预计2015年下半年在美国上市。 事实上，早在2014年4月，《每日经济新闻投资协议一般涉及出资人（甲方）、融资方（乙方）、权益收购方聚盛资产（丙方），监管方融资城（丁方），如果项目出现问题聚盛资产将会进行权益收购（类似担保

汉金所国资背景被质疑 称无法在工商局办理变更登记

近日，武汉的P2P平台汉信互联网金融服务（武汉）股份有限公司（即汉金所）就面临投资者这样的质疑。全国企业信息系统显示，汉金所的股东在经过重重穿透之后，居然全部是自然人，而平台则宣称自己是国资系平台。

陆金所遭两条鱼抱大腿 起诉鲸鱼宝侵权索赔800万

一位接近陆金所的业内人士指出，有关公司向客户展示的债权合同具有篡改迹象，真实性存疑，为投资者的资金安全埋下了隐患。但值得注意的是，陆金所产品期限为36个月，而鲸鱼宝、鲤鱼理财则是“随存随取”或“满月提现”。