随着互联网金融时代到来，中小企业发展遇到的“融资难、融资贵”等难题迎来了“春天”。让金融活水更多更好的流入实体经济，在促进经济“脱虚向实”的同时，也能促进金融回归本源，朝着健康有序的方向发展。

近日，易通贷与北京税银通科技有限公司达成战略合作，并面向有融资需求的中小出口企业推出重磅产品——“税易贷”。该产品以企业良好的纳税信用为前提，通过盘活企业出口退税，激活诚信纳税数据信息，帮助出口企业破解传统抵押品不足的窘境，将企业“纳税信用”转化成“融资资本”，提高企业融资效率，减轻企业融资压力。据悉，北京税银通科技有限公司是首家专注退税场景的“互联网+大数据+金融+税务”的银税互动平台。它基于税务大数据，运用人工智能与数据挖掘技术，为广大出口企业提供互联网化、高效率、低成本的融资产品与信用流转服务。

在互联网金融进入快速洗牌期，在各地严格执行“双降政策”的当下，易通贷推出“税易贷”新产品，一度被视为产品转型的重要举措，那么“税易贷”到底是什么样的产品，在合规的基础上，如何有效解决中小企业的融资难题呢?

以出口退税款作为主要还款来源

什么是出口退税?出口退税指的是对出口货物退还其在国内生产和流通环节实际缴纳的增值税、消费税，一般企业申报国税退税到获取退税款存在账期。而“税易贷”就是以出口退税作为还款来源，来帮助那些规模偏小、实物资产较少、传统抵押品不足以及银行传统抵质押和担保贷款模式不能满足的中小企业解决融资难题。

以无实物的出口退税为还款来源，风险该如何规避呢?据易通贷产品负责人介绍，“税易贷”产品具有“安全、金额分散、期限灵活”等特点，它将信用借款转化为质押借款、国家应退税款作为还款来源，以退税账户质押降低业务风险。税易贷单户最高不超过100万元，预期年回报率也属平均水平，不但符合监管部门关于小额分散标的的监管要求，更因为以出口退税款作为最主要还款来源而呈现出低风险的特点。

一般出口企业退税账户向银行托管后，每笔退税资金银行都能监控进出，一旦企业经营形式有变，银行可直接管控账户，资金的安全性有保障。同时，国税部门保障一家企业只有一个出口退税账户，一旦企业不能按期还款，可以在企业退税款中扣划，来达到降低坏账率的目的。

当然，任何金融产品都存在风险，进出口中小企业一般以轻资产为主，抵押物有限，且受国际市场大环境影响较大，所以一直以来，少数银行只面向大型出口企业开展相关业务。为了防范风险，易通贷联合税银通打造双重风控模式。税银通通过广泛整合出口中小企业的出口退税信息、纳税信息信用、纳税申报信息等数据源，运用数据挖掘技术刻画企业生产经营状态和信用风险水平，为金融机构授信决策提供支撑，严把第一道风控关;易通贷除运用大数据技术进行反欺诈调查，建立严格的审核流程及企业准入标准。如对出口企业进行分类管理，要求企业和企业主出具人行征信报告，国家落后产能行业及授信不足的地区禁止准入等等，只有通过易通贷二次风控审核后，才能在其前端发布标的进行募资。

产品多元化 资深互金平台的创新之路

在严监管下，行业进入转型升级关键期。尽管互联网金融多次被写入政府工作报告，被纳入宏观审慎体系，相关学者也肯定其在金融创新方面的贡献。然而作为信息中介平台，优质资产的稀缺，风险控制的薄弱，都是不能忽视的问题，也成为制约其发展壮大的瓶颈和阻力。在严格执行双降政策的当下，创新是互金企业突围的必经之路，易通贷积极拓展合规新业务，积极推动产品创新与转型，也不失一种明智之举。

首先，在合规的基础上，丰富产品线，拓展多元化业务，是企业实力的重要体现，产品越合规，平台也就越稳健、安全;其次，产品不断丰富，出借人可选择的低风险标的越来越多，有利于用户资产配置方式多样化，极大提升了用户体验。更重要的是，易通贷以实际行动帮扶出口中小企业，解决其融资难融资贵的困境，也是让金融回归服务实体经济。在“税易贷”上线之后，易通贷还会推出更多合规的多元化产品。

易通贷认为，互联网金融的优势在于信息共享和资金更有效融通，立足大数据，真正挖掘中小企业的实际需求，才能将服务实体经济落实到实处，互金也能借此回归正途，发挥其经济领域“毛细血管”的作用，帮助经济实现“脱虚向实”。易通贷将一如既往的助力中小企业的发展，解决中小企业的发展瓶颈，助推实体经济进一步发展。

　　2月27日，中国协会（下称“协会”）发布《关于全国金融登记披露服务平台网络借贷类机构2018年12月信息披露情况的通告》（下称“通告”）。

　　通告显示，截至2018年12月底，共有122家网络借贷信息中介机构接入平台，集中开展信息披露。其中应披露项包括从业机构信息、平台运营信息、17年财报信息、律师事务所意见书、会计师事务所专项审计报告等。

　　凤凰网WEMONEY发现，在接入的122家机构中，上述5项信息全部披露完整的平台为爱投金融、爱投资、布谷农场、北京美锦、博金贷、邦帮堂、城满财富、道口贷、e兴金融、工场微金、海金仓、汇泉贷、互融宝、积木盒子、今日捷财、京金所、陆金服、民贷天下、你我贷、人人贷、杉易贷、搜易贷、投哪网、铜板街、微金客、挖财财米、小存折、小鸡理财、先智创科、小油菜、新居金融、宜信惠民、易君58财福、宜人贷、翼龙贷、银湖网、有利网、中融宝、51人品、爱钱进、开鑫贷、团贷网、PPmoney网贷、向上金服、信用宝、信而富、宜联贷、易宝金融48家，比此前11月信息披露情况增加6家机构。

　　在其余未披露完整的平台中，包括乐金所、捷越联合、宝点网、鼎盛盈通、付融宝、有融网、前海理想金融、东方金科、佰财金服、安心贷、爱钱帮科技、财富星球、投之家、壹佰金融、永利宝科技、合拍在线、合力贷、金银猫、十六铺金融、金联储、投融普华、中融民信22家平台12月平台运营信息上传缺失；包括西安、北京大刚、金信网、易通贷、米缸金融、淘淘金、点荣金融、西安北创、诺远科技、利典金融10家平台未按时上传12月平台运营信息。

　　同时，安润金融、富润尚美、中普金服、上海乐赚、红岭、金宝保、前海理想金融、东方金科、金联储、投融普华、中融民信11家平台17年财报信息上传信息缺失；固金所、嘉实金服、钱牛牛、铜米金服、创客金融、小牛在线、新新贷、鑫合汇、聚宝普惠、沙小僧、抱财网、阿朋贷、麻袋理财、安润金融、富润尚美、中普金服、上海乐赚、红岭创投、金宝保、西安方元、北京大刚、金信网、米缸金融、淘淘金、西安北创、诺远科技、利典金融、乐金所、捷越联合、宝点网、鼎盛盈通、付融宝、有融网、前海理想金融、东方金科、安心贷、爱钱帮科技、财富星球、投之家、壹佰金融、永利宝科技、合拍在线、合力贷、金银猫、十六铺金融、金联储、投融普华、中融民信48家平台律师事务所法律意见书上传信息缺失。

　　此外，包括懒投资、钱诚理财、旺财谷、友金服、固金所、嘉实金服、钱牛牛、铜米金服、创客金融、小牛在线、新新贷、鑫合汇、聚宝普惠、沙小僧、抱财网、阿朋贷、麻袋理财、希望金融、安润金融、富润尚美、中普金服、上海乐赚、红岭创投、金宝保、北京大刚、金信网、米缸金融、淘淘金、诺远科技、利典金融、捷越联合、宝点网、鼎盛盈通、付融宝、有融网、前海理想金融、东方金科、爱钱帮科技、财富星球、投之家、壹佰金融、永利宝科技、合拍在线、合力贷、金银猫、十六铺金融、金联储、投融普华、中融民信共49家平台会计师事务所专项审计报告上传信息缺失；51人品、爱钱进、开鑫贷、团贷网、PPmoney网贷、向上金服、信用宝、信而富、宜联贷、友金所、创客金融、小牛在线、新新贷、聚宝普惠、德众金融、钱吧金融、证大爱特、邦融汇、安润金融、上海乐赚、红岭创投、金宝保、利典金融、捷越联合、鼎盛盈通、付融宝、有融网、前海理想金融、东方金科、合拍在线、合力贷、金银猫、十六铺金融、中融民信34家平台未更新或未上传平台运营信息。

　　值得关注的是，信息披露是网贷平台合规的重要内容之一，监管对此也极为重视。此前的1月21日，凤凰网WEMONEY曾报道，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》。

　　意见明确，将集中信息披露工作要求。各省网贷整治办负责本地区网贷机构集中信息披算工作组织实施，确定集中信息披露机构名单。对于中国互金协会会员机构，由各省网贷整治办和中国互金协会共同督促其继续在全国互联网金融登记服务平台进行信息披露；不是中国互金协会会员的机构，各省网贷整治办可指定在本地协会或有关部门已建成的平台进行集中信息披露，或委托中国互金协会开展集中信息披露。相关工作应于2019年3月底前完成。

　　协会介绍，其按照人民银行等十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和原银监会制定颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》及《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》有关要求，曾制定发布了《互联网金融信息披露个体网络借贷》标准，并于2017年6月建立了集中式、防篡改的全国互联网金融登记披露服务平台（下称“登记披露平台”）。登记披露平台上线以来，通过强化自律管理和宣传教育，促进各接入机构增强合规披露意识，提高定期披露信息的及时性、完整性和规范性，并接受社会的监督。

　　附《2018年11月信息披露情况的通告》（“√”代表应上传信息完整，“×”代表应上传信息缺失，“-”代表未更新或未上传，“0”表示未按时上传）：

　　来源：凤凰网WEMONEY。

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（责任编辑：张洋 HN080）

目前，已有97家平台在中国互联网金融协会登记披露平台上披露了截至2018年12月的运营数据。

据零壹数据统计，这些平台历史累计借贷金额合计4.2万亿元，相比2018年3月增长22.5%，借贷余额6237.3亿元，同比增长14.3%；代偿金额625.5亿元，相比2018年3月飙升122.6%；当前出借人合计684.9万人，相比2018年3月减少9.8%。

一、119家P2P平台公开接入中互金信披系统，97家披露数据完整

2017年6月，中国互联网金融协会登记披露服务平台正式上线，1年半年以来，公开接入的平台从最初10家逐步扩展到119家。期间，部分平台因运营问题停止披露，个别平台延迟披露，但大部分平台披露完整、及时。

据零壹数据统计，目前已有97家平台披露了截至2018年12月底的运营数据，其中西安方元（方元金服）、西安北创（小猪生财）和点荣金融（点融）延迟披露。这些平台2018年借贷总额为1.1万亿元，借贷余额为6237.3亿元，分别占到整个行业的67.3%%和80%以上。

另外22家平台未披露完整的数据，其中1家仍在运营，16家已被立案，2家清盘，1家暂停发标，2家延期兑付。详情如下：

二、7-8月成交低迷，9月后有所回暖但存量出借人数大幅下滑

2018二季度以来，前述97家平台每月借贷总额持续下降，7-8月受行业危机影响降幅较大，8月降至最低点669亿元。9、10月略有反弹，11月再次减少，单月借贷总额为735亿元，12月为729亿元，环比基本持平。

图1：97家平台2018年借贷总额走势

来源：中国互联网金融协会，零壹数据

分平台来看，截至2018年底，13家平台历史累计借贷金额的同比增幅低于10%；70家平台增幅介于10%～50%之间；14家平台增幅超过50%，分别为路金服、开鑫贷、西安北创、麻袋财富、玖富普惠、创客金融、人人贷、聚宝普惠、钱牛牛、拍拍贷、你我贷、证大爱特、微贷网和爱钱进。

2018年2～6月，借贷余额持续攀升，6月份最高升至6448.94亿元，三季度有较大的下滑，四季度有所回升，年底在6240亿元左右。

注：2017年12月和2018年1月，安润金融、布谷农场、金信网、开鑫贷、民贷天下、翼龙贷、米缸金融、小油菜和宜人贷等平台的借贷金额和借贷余额未披露或披露标准不一致，零壹数据对此进行了校正。

图2：97家平台借贷余额走势（8.12）

来源：中国互联网金融协会，零壹数据

截至2018年12月底，97家平台当前出借人合计684.9万人，相比2018年3月份减少74.5万人，降幅9.8%。“爆雷”潮过后的9月份，当前出借人数出现大幅减少，说明出借人“逃离”比较严重——到期不再续投的出借人大量增多；四季度虽然有所好转，但未能扭转这一趋势。

图3：97家平台当前出借人变动情况（8.12）

来源：中国互联网金融协会，零壹数据

三、“双降”压力较大，部分平台不降反升

据零壹数据统计，截至2018年12月底，28家平台借贷余额同比有所增加，其中7家增幅不足5%，10家增幅在10%～50%之间，5家增幅超过50%，分别为工场微金、西安北创、新新贷、麻袋财富和小油菜，工场微金2018年底借贷余额同比增长6倍有余。

67家平台借贷余额同比有所下降，其中4家降幅不足5%，41家降幅在10%～50%之间，19家降幅超过50%，其中新居金融、城满财富、淘淘金和易宝金融降幅在90%以上。

日前，互金整治办、P2P网贷整治办下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（简称“175号文”），提出将网贷机构分类处置，将推动规模较小的机构出清，无风险退出。判断平台规模的大小主要是借贷余额和当前出借人数等因素。

零壹数据注意到，以上97家平台中，截至2018年底借贷余额小于2亿元的平台共26家，占26.8%。其中，有14家平台的借贷余额小于5000万元，分别为新居金融、满城财富、淘淘金、易宝金融、汇泉贷、固金所、中普金服、派派猪网贷、小存折、利典金融、微金客、钱诚理财、小油菜和米缸金融。

图4：97家平台2018年末借贷余额同比增长情况

来源：中国互联网金融协会，零壹数据

出借人数方面，截至2018年底，25家平台当前出借人数相比2018年3月有所上升，2家平台持平，70家平台下降。

其中小油菜、工场微金、西安北创和上海乐赚的当前出借人数增幅超过50%， 海金仓、淘淘金、翼勋、路金服、新安左右贷、网信普惠、信用宝和西安方元当前出借人数增幅介于10%～50%之间。

不过，从最近3个月来看，当前出借人数持续增长的有17家，详情如下：

四、代偿金额大幅增长，逾期率大幅上升

截至2018年12月底，97家平台累计代偿金额合计为625.5亿元，相比2018年3月大幅增长122.6%。7月与10月代偿金额较高，分别为56亿元和96亿元，其余月份每月代偿金额基本保持在20～30亿元左右。

图5：97家平台代偿金额变动情况（单位：亿元）

来源：中国互联网金融协会，零壹数据

据零壹数据统计，相对于2018年3月，77家平台2018年底累计代偿金额有所增长，其中爱投资、陆金服、玖富普惠、团贷网、宜信惠民和拍拍贷增长超过20亿元，其余涨幅较大的还有PPmoney网贷、易通贷、博汇九州、e兴金融、上海乐赚、淘淘金、旺财谷和沙小僧，增幅均超过10倍。

17家平台累计代偿金额基本未变，3家平台累计代偿金额有所下降，分别为翼勋（钜宝盆）、红岭创投和证大爱特（捞财宝）。翼勋（钜宝盆）9月份起累计代偿金额降至0亿元，同时逾期金额大幅增长，12月逾期金额达到6亿元；红岭创投11月份累计代偿金额降至0亿元，逾期金额依旧保持低位；捞财宝12月底累计代偿金额1.3亿元，相比3月份减少60%，逾期金额保持为0元。

截至2018年12月，13家平台金额逾期率超过10%，除德众金融外，均是2018年开始出现逾期，且出现大面积逾期（逾期率超过10%）均在8月以后。其余平台的金额逾期率均不超过5%。

五、前十大借款人和单一借款人待还占比下降

整体来看，截至2018年12月，前述97家平台中前十大借款人及最大单一借款人待还金额占比均有所下降，但个别平台两项指标均超过50%，风险较高。

22家平台前十大借款人待还金额占比超过10%，其中3家占比100%，分别为微金客、满城财富和新居金融；4家平台占比在50%～100%之间，分别为易宝金融、德众金融、汇泉贷和淘淘金。其余平台中，5家占比介于1%～10%之间，21家占比1%～5%，49家占比不足1%。

最大单一借款人待还金额方面，5家平台最大单一借款人待还金额占比超过10%，5家平台占比介于5%～10%，14家平台介于1%～5%之间，73家平台占比不足1%。其中，满城财富和新居金融最大单一借款人待还金额占比100%，德众金融最大借款人待还金额占比60%。

图6：97家平台前十大借款人和最大单一借款人待还占比

来源：中互金官网，零壹数据

2018年以来，119家接入中国互联网金融协会登记披露平台的网贷平台中，21家平台出现问题。大部分平台受年中“爆雷潮”影响较大，月度成交大幅下滑，代偿金额在7月和10月大幅增长，8月后出现大面积逾期的平台明显增多。

2018年上半年借贷余额持续增长，下半年略有下降，全年增长2.8%。平台出现明显分化现象，有的借贷余额下降90%以上，也有平台“逆向生长”翻了6倍。当前出借人数整体有所下降，年底相比3月份下降9.8%，但仍有部分平台大幅增长。“双降”压力仍较大。

金额逾期率超过10%的平台大幅增加到10家，个别平台逾期率超过50%，根据《175号文》，这类平台称为“高风险机构”，需要警惕。另外，14家平台的借贷余额小于5000万元，被清退的可能性较大。