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（据说上期命中率80%）2011年9月证券从业资格考试考前押题&证券发行与承销&总10套第8套
证券发行与承销总10套第8套
一．单选题
01：在股票的估值方法中，（ ）通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。
A：市盈率法
B：市净率法
C：贴现现金流量法
D：以上都不对
02：发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（ ）。
A：不少于公司债券1年的利息
B：不少于公司债券2年的利息
C：不少于公司债券半年的利息
D：不少于公司债券发行额
03：股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（ ）日前置备于本公司，供股东查阅。
04：发行人董事、监事、高级管理人员在（ ）内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。
05：公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（ ）。
A：进入股份有限公司的核心资产必须进行评估
B：进入股份有限公司的资产都必须进行评估
C：进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估
D：进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估
06：公司应当自作出减少注册资本决议之日起（ ）日内通知债权人，并于（ ）日内在报纸上公告。
07：公司应当自作出合并决议之日起（ ）日内通知债权人，并于（ ）日内在报纸上公告。
08：发行对象认购的股份自发行结束之日起，（ ）月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，（
）月内不得转让。
A：12个，36个
B：6个，36个
C：12个，l2个
D：6个，l2个
09：首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（ ）工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期（
）工作日公布发行文件。
A：3个，3个
B：5个，3个
C：5个，5个
D：3个，5个
10：股份有限公司应当每年召开（ ）次年会(年度股东大会)。年会应当于上一会计年度结束之日起的（ ）个月内举行。
11：下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（ ）。
A：董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法
B：公司章程的修改
C：公司年度预算方案、决算方案
D：公司年度报告
12：中国银行间市场交易商协会组织市场成员制定了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》([2009]第15号)，于（
）发布施行。
13：发行人最近l年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（
）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。
A：20％(含)
B：20％(不含)
C：30％(含)
D：30％(不含)
14：发起人资金到位后，由（ ）现场验资，并出具验资报告。
A：资金评估事务所
B：会计师事务所
C：律师事务所
D：工商管理部门
15：重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（
）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。
16：（ ）是公司稳妥、最有保障的资金来源。
A：股票筹资
B：债券筹资
C：公司内部自有资金
D：银行贷款筹资
17：发起设立是指由发起人认购公司发行的（ ）而设立公司的方式。
A：优先股份
B：控股股份
C：全部股份
D：部分股份
18：在企业各种形态中，（
）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。
A：独资企业
B：合伙企业
C：民营企业
D：股份有限公司
19：上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起（ ）个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。
20：上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易目前，应当至少发布（
）次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的（ ）个交易日停止交易的事项。
21：公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（
），则可不作相应的现金流量要求。
22：国际推介的主要目的是查明（ ）的需求情况。
A：短期投资者
B：长期投资者
C：金融投资者
D：保守投资者
23：公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的（ ）。
24：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（ ）万元。
25：财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后（ ）个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。
26：中国证监会于日发布了（
），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。
A：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》
B：《证券发行上市保荐业务管理办法》
C：《首次公开发行股票并上市管理办法》
D：《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》
27：如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在（
）年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25％或以上)”。
28：上市公司进行重大资产重组，应当由（ ）依法作出决议。
A：股东大会
C：证券交易所
29：上市公司申请发行新股，必须符合最近（ ）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（
）者作为计算依据。
30：发行人最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占（ ）。
A：净资产的比例不高于10％
B：总资产的比例不高于20％
C：净资产的比例不高于20％
D：总资产的比例不高于10％
31：关于MM理论的假设条件，错误的是（ ）。
A：现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
B：股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款
C：所有债务都无风险，债务利率为无风险利率
D：投资者预期EBIT无固定增长率
32：中国证监会依法受理、审查文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起（ ）个工作日内作出核准或不予核准的书面决定。
33：投资银行业的真正发展是在20世纪（ ）年代前后。
34：发起人应向（ ）以上工商行政管理部门申请名称预先核准。
C：设区的市级
35：创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（ ）。
A：证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
B：证券上市后1个会计年度
C：证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
D：证券上市后2个会计年度
36：发行公司债券，公司应在（ ）内首期发行，剩余数量应在（ ）内发行完毕。
A：12个月，24个月
B：12个月，12个月
C：6个月，24个月
D：12个月，6个月
37：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（
）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。
A：1年，1年
B：1年，2年
C：2年，1年
D：2年，2年
38：下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是（ ）。
A：中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核
B：中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理
C：国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理
D：财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理
39：中国证监会于（ ）发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号》。
40：商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（ ）日内作出原则批复，原则批复有效期为（ ）日。
B：20，100
D：30，180
41：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（
42：认为当企业以100％的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（ ）。
A：净收入理论
B：净经营收入理论
C：传统折中理论
D：净经营理论
43：日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（ ）的办法。
A：交易注册
B：配售新股
C：配售登记
D：交易核准
44：1927年的（ ）取消了禁止商业银行承销股票的规定。
A：《国民银行法》
B：《麦克法顿法》
C：《格拉斯?斯蒂格尔法》
D：《金融法》
45：截至2009年年底，中国的外国债券的发行总量为（ ）亿元，均未到期。
46：（ ）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
A：中国证券业协会
B：股东大会
D：中国证监会
47：（ ）增发新股可流通部分上市交易，当日股票（ ）。
A：L+1日，不设涨跌幅限制
B：L日，设涨跌幅限制
C：L+1日，设涨跌幅限制
D：L日，不设涨跌幅限制
48：国有资产监督管理委员会发布了（ ），自日起施行。
A：《国有资产评估项目备案管理办法》
B：《国有资产评估管理若干问题的规定》
C：《国有资产评估管理备案管理办法》
D：《企业国有资产评估管理暂行办法》
49：改变招股说明书所列资金用途，必须经（ ）作出决议。
A：股东大会
C：中国证监会
50：发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（ ）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。
51：发行人应在（
）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。
A：“董事会声明与发行人提示”
B：“风险因素”
C：“招股说明书概览”
D：“发行人的基本情况”
52：承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（ ）；代销佣金为实际售出股票总金额的（ ）。
A：0．5％～l．5％，l．5％～3％
B：1．5％～3％，0．5％～l．5％
C：1％～2％，0．5％～l．5％
D：1．5％～3％，0．5％～2％
53：被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为（
A：期中事项
B：期前事项
C：后续事项
D：期后事项
54：在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（ ）以上的股份有限公司。
55：我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指（ ）。
A：国际货币市场
B：欧洲货币市场
C：境外证券市场
D：国际金融市场
56：上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（ ）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。
A：股东大会
57：（ ）是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。
A：披露文件
B：辅导报告
C：工作底稿
58：根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（
）的方式确定股票发行价格。
59：下列关于上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产的说法正确的是（ ）。
A：购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30％以上，构成重大资产重组
B：购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组
C：购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过3000万元人民币，构成重大资产重组
D：购买、出售的资产未达到规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，无须补充披露相关信息、暂停交易和报送申请文件
60：中国证监会于日发布的（ ），对上市公司申请发行新股作出了规定。
A：《证券法》
B：《上市公司证券发行管理办法》
C：《上市公司证券发行试行办法》
D：《公司法》
二．多选题
01：发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，对（
）等情况进行核查验证，明确发表意见。
A：可转换公司债券发行上市的实质条件
B：发行方案
C：发行条款
D：担保和资信
02：关于发审委会议，下列说法正确的是（ ）。
A：参加发审委会议的发审委委员为9名
B：表决投票时同意票数达到7票为通过
C：发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决
D：发审委会议表决采取记名投票方式
03：企业融资的主要任务是（ ）。
A：选择适合本企业实际情况的融资安排
B：降低融资成本
C：减少外部市场对企业经营决策的约束
D：实现企业市场价值最大化的财务目标
04：国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括（ ）。
A：资产评估项目所涉及的经济行为是否获得批准
B：资产评估机构是否具备相应评估资质
C：评估基准日的选择是否适当，评估结果的使用有效期是否明示
D：评估依据是否适当
05：关于上市公司发行新股时的《招股说明书》，下列说法错误的是（ ）。
A：《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》
B：《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》
C：《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况
D：《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》
06：上市公司发行证券，可以（ ）。
A：通过询价的方式确定发行价格
B：与主承销商协商确定发行价格
C：根据申购情况由市场确定发行价格
D：采取其他方式确定发行价格
07：清产核资主要包括（ ）。
A：账务清理
B：资产清查和价值重估
C：损益认定
D：资金核实
08：询价对象有下列（ ）情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。
A：不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件
B：最近l2个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上
C：未按时提交年度总结报告
D：最近l2个月没有活跃的证券市场投资记录
09：询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（ ）。
A：证券投资基金管理公司
B：证券公司
C：信托投资公司
D：保险机构投资者
10：已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（ ）。
A：公司前l次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好
B：公司净资产总值不低于l亿元人民币
C：公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为
D：公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算
11：公开募集证券说明书所引用的（ ），应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。
A：审计报告
B：盈利预测审核报告
C：资产评估报告
D：资信评级报告
12：可转换证券筹资的特点有（ ）。
A：可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本
B：可转换证券有利于未来资本结构的调整
C：一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股
D：如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权
13：公司债券在全国银行间债券市场交易流通的条件是（ ）。
A：债权债务关系确立并登记完毕
B：发行人具有较完善的治理结构和机制，近3年没有违法和重大违规行为
C：实际发行额不少于人民币5亿元
D：单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20％
14：上市公司及其控股或者控制的公司购买资产时（ ）。
A：购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积为准
B：购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准
C：购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准
D：上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，但已按规定报经中国证监会核准的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围
15：可转换公司债券存在下列（ ）事项之一的，应当召开债券持有人会议。
A：拟变更募集说明书的约定
B：发行人不能按期支付本息
C：发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产
D：保证人或者担保物发生重大变化
16：关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正确的有（ ）。
A：公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价或前一个交易目的均价
B：募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则
C：若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票
D：公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相关登记手续
17：如果同时出现以下（ ）的情况，则发行人必须延期支付利息。
A：最近1期经审计的损益表中净利润为负
B：最近6个月内未向普通股票股东支付现金红利
C：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负
D：最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利
18：上市公司全体（
）应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。
B：核心技术人员
D：高级管理人员
19：内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是（ ）。
A：如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有300名股东
B：如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有l00名股东
C：如发行人具备l2个月活跃业务记录，至少有l00名股东
D：如发行人具备l2个月活跃业务记录，至少有300名股东
20：为公司债券提供担保，应当符合的条件是（ ）。
A：担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
B：以保证方式提供担保的，为个别责任保证
C：设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施
D：担保财产的价值低于担保金额
21：首次公开发行人募集资金的运用（ ）。
A：原则上应当用于主营业务
B：应当用于扩张新业务
C：投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定
D：投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响
22：外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（ ）条件。
A：无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
B：股东合法持有并依法可以转让
C：境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易
D：境外公司的股权最近1年交易价格稳定
23：上市公司公开发行新股的推荐核准，包括（ ）。
A：由保荐机构进行的内核、出具发行保荐书
B：保荐机构对承销商备案材料的合规性审核
C：由中国证监会进行的受理文件、初审
D：发行审核委员会审核、核准发行
24：在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况（ ）。
A：因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因
B：从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格
C：发行人本次发行股份总量
D：发行人本次筹资总金额
25：MM的无公司税模型命题一认为（ ）。
A：企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式
B：不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率
C：企业的价值与资本结构无关
D：用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值
26：向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（ ）。
A：防止国有资产流失
B：符合国家产业政策要求
C：坚持“三公”原则
D：维护证券市场秩序
27：认股书应当载明的事项是（ ）。
A：发起人认购的股份数
B：认股人的权利、义务
C：每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数
D：募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明
28：上市公司发行新股时的招股说明书中关于上市公司历次募集资金的运用，（ ）。
A：发行人应披露最近3年内募集资金运用的基本情况
B：发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况
C：发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例
D：发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
29：国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请。申请条件有（
A：筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
B：净资产不少于3亿元人民币
C：过去1年税后利润不少于6000万元人民币
D：按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元
30：在（ ）中，独立董事应占多数并担任召集人。
A：战略委员会
B：审计委员会
C：提名委员会
D：薪酬与考核委员会
31：特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定可采取以下（
）方式调回境内使用。
A：向境内公司提供商业贷款
B：在境内新设外商投资企业
C：并购境内企业
D：直接向国内汇款
32：关于上市公司配股的信息披露，假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间表述正确的有（ ）。
A：T-3日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告(如有)
B：T-1日，网下累计投标询价结果公告
C：T+1日～T+5日，刊登配股提示性公告
D：T+X日，刊登股份变动及上市公告书
33：投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括（ ）。
A：发行人的行业分类、行业政策
B：发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
C：发行人经营状况和发展前景分析
D：发行人盈利能力和财务状况分析
34：中国证监会的非现场检查包括（ ）。
A：证券公司的年度报告
B：董事会报告
C：制度与人员的检查
D：财务报表附注
35：日修订实施的《公司法》将募集设立分为（ ）和（ ）。
A：定向募集设立
B：向特定对象募集设立
C：社会募集设立
D：公开募集设立
36：财务顾问业务的监管主体有（ ）。
A：中国人民银行
B：中国证监会
C：中国证券业协会
37：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（ ）文件。
A：金融债券发行申请报告
B：发行人近3年经审计的财务报告及审计报告
C：金融债券发行办法
D：承销协议
38：公司债券出现（ ）时，由证券交易所终止该债券上市。
A：发行人出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务，经查实后果严重的
B：公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件或所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的
C：公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的
D：公司经营困难，被要求限制整改的
39：有下列（ ）情形之一的，不得收购上市公司。
A：收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B：收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C：收购人最近2年有严重的证券市场失信行为
D：法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形
40：商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交（ ）等规定的资料。
A：协议文本
B：可行性分析报告
C：验资报告
D：招募说明书
三．判断题
01：内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。（ ）
02：所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向机构投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。
03：在包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。
04：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的1／2以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。（
05：外国投资者主要通过上市公司定向发行和投资者通过协议转让这两种方式对上市公司进行战略投资的，这两种方式在战略投资的程序上相同。 （
06：全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20％。 （ ）
07：上市公司申请非公开发行新股，不需要保荐机构保荐。（ ）
08：企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的有效性进行审查。（
09：初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报一个拟申购价格，每拟申购价格对应一个拟申购数量。（ ）
10：回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，为了保证发行成功和公平对待不同类型投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。
11：企业可以发行无担保信用债券。 （ ）
12：上市公司应当在每月结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。（ ）
13：申请凭证式国债承销团成员资格的申请人要求营业网点在50个以上。 （ ）
14：刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起10个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（
15：外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇。 （ ）
16：发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。（ ）
17：公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由董事会决定。（ ）
18：《证券法》规定擅自改变招股说明书所列资金用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。（ ）
19：如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流入，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。（
20：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
21：监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/2，具体比例由公司章程规定。（ ）
22：首次公开发行股票，发行人应按第9号或第28号准则的要求制作和报送申请文件。未按第9号或第28号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会按照有关规定不予受理。
23：如果国债承销价格定价过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。（
24：现行市价法是通过市场调查，选择一个或多个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。
25：上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。（ ）
26：股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。（ ）
27：证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。
28：若第l号准则的某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当修改，但应在申报时作书面说明。（
29：证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。 （ ）
30：商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是l929年大萧条产生的主要原因。 （ ）
31：日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。（ ）
32：如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。
33：股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。（ ）
34：在网下网上同时定价发行方式下，对于网上发行部分，只能按统一配售比例对所有公众投资者进行配售。 （ ）
35：购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。（
36：新股发行，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。（ ）
37：发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。 （ ）
38：发审委委员以个人身份出席发审委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。（ ）
39：担保采用保证方式的，发行人应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。（ ）
40：申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（ ）
41：通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。 （ ）
42：公司债券每张面值1 000元。 （ ）
43：20世纪90年代初，公司在股票发行数量、发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定，采用相对固定的市盈率。（
44：公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿。对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。（ ）
45：净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。（ ）
46：与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进入破产程序或者因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的分配可能会受到影响。（
47：预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 （ ）
48：申请发行可交换公司债券应满足本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的30％。（ ）
49：B股公司增资发行B股，比照B股首次发行审批阶段的程序办理，无须中国证监会批准发行。 （ ）
50：上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告。（ ）
51：目前的企业债券发行核准程序分为先核定规模(额度)、后核准发行两个环节。 （ ）
52：网下配售比例只能保留小数点后3位，网上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。（ ）
53：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。（
54：承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。（ ）
55：与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职调查贯穿始终。 （ ）
56：价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。（
57：20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰。80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。 （ ）
58：根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给《企业法人营业执照》。（
59：凭证式国债发行完全采用公开招标方式。 （ ）
60：主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。
证券发行与承销总10套第8套
一．单选题
01：在股票的估值方法中，（ ）通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提。
A：市盈率法
B：市净率法
C：贴现现金流量法
D：以上都不对
02：发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应（ ）。
A：不少于公司债券1年的利息
B：不少于公司债券2年的利息
C：不少于公司债券半年的利息
D：不少于公司债券发行额
03：股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（ ）日前置备于本公司，供股东查阅。
04：发行人董事、监事、高级管理人员在（ ）内曾发生变动的，应披露变动情况和原因。
05：公司在改组为上市公司时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围。基本原则是（ ）。
A：进入股份有限公司的核心资产必须进行评估
B：进入股份有限公司的资产都必须进行评估
C：进入股份有限公司的无形资产都必须进行评估
D：进入股份有限公司的固定资产都必须进行评估
06：公司应当自作出减少注册资本决议之日起（ ）日内通知债权人，并于（ ）日内在报纸上公告。
07：公司应当自作出合并决议之日起（ ）日内通知债权人，并于（ ）日内在报纸上公告。
08：发行对象认购的股份自发行结束之日起，（ ）月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，（
）月内不得转让。
A：12个，36个
B：6个，36个
C：12个，l2个
D：6个，l2个
09：首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（ ）工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期（
）工作日公布发行文件。
A：3个，3个
B：5个，3个
C：5个，5个
D：3个，5个
10：股份有限公司应当每年召开（ ）次年会(年度股东大会)。年会应当于上一会计年度结束之日起的（ ）个月内举行。
11：下列事项须由股东大会以特别决议通过的是（ ）。
A：董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法
B：公司章程的修改
C：公司年度预算方案、决算方案
D：公司年度报告
12：中国银行间市场交易商协会组织市场成员制定了《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》([2009]第15号)，于（
）发布施行。
13：发行人最近l年及l期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（
）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。
A：20％(含)
B：20％(不含)
C：30％(含)
D：30％(不含)
14：发起人资金到位后，由（ ）现场验资，并出具验资报告。
A：资金评估事务所
B：会计师事务所
C：律师事务所
D：工商管理部门
15：重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（
）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。
16：（ ）是公司稳妥、最有保障的资金来源。
A：股票筹资
B：债券筹资
C：公司内部自有资金
D：银行贷款筹资
17：发起设立是指由发起人认购公司发行的（ ）而设立公司的方式。
A：优先股份
B：控股股份
C：全部股份
D：部分股份
18：在企业各种形态中，（
）通过发行股票，能够在短期内将分散在社会上的闲散资金集中起来，筹集到扩大生产、规模经营所需要的巨额资本，从而增强公司的发展能力。
A：独资企业
B：合伙企业
C：民营企业
D：股份有限公司
19：上市公司应当自完成减少股本的变更登记之日起（ ）个工作日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况作出公告。
20：上市公司在可转换公司债券转换期结束的20个交易目前，应当至少发布（
）次提示公告，提醒投资者有关在可转换公司债券转换期结束前的（ ）个交易日停止交易的事项。
21：公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（
），则可不作相应的现金流量要求。
22：国际推介的主要目的是查明（ ）的需求情况。
A：短期投资者
B：长期投资者
C：金融投资者
D：保守投资者
23：公司申请发行可交换公司债券，要求本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的（ ）。
24：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（ ）万元。
25：财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后（ ）个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。
26：中国证监会于日发布了（
），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。
A：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》
B：《证券发行上市保荐业务管理办法》
C：《首次公开发行股票并上市管理办法》
D：《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》
27：如投资者进行战略投资取得单一上市公司25％或以上股份并承诺在（
）年内持续持股不低于25％的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外商投资股份公司(A股并购25％或以上)”。
28：上市公司进行重大资产重组，应当由（ ）依法作出决议。
A：股东大会
C：证券交易所
29：上市公司申请发行新股，必须符合最近（ ）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（
）者作为计算依据。
30：发行人最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占（ ）。
A：净资产的比例不高于10％
B：总资产的比例不高于20％
C：净资产的比例不高于20％
D：总资产的比例不高于10％
31：关于MM理论的假设条件，错误的是（ ）。
A：现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
B：股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款
C：所有债务都无风险，债务利率为无风险利率
D：投资者预期EBIT无固定增长率
32：中国证监会依法受理、审查文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起（ ）个工作日内作出核准或不予核准的书面决定。
33：投资银行业的真正发展是在20世纪（ ）年代前后。
34：发起人应向（ ）以上工商行政管理部门申请名称预先核准。
C：设区的市级
35：创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为（ ）。
A：证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
B：证券上市后1个会计年度
C：证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
D：证券上市后2个会计年度
36：发行公司债券，公司应在（ ）内首期发行，剩余数量应在（ ）内发行完毕。
A：12个月，24个月
B：12个月，12个月
C：6个月，24个月
D：12个月，6个月
37：发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（
）内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。
A：1年，1年
B：1年，2年
C：2年，1年
D：2年，2年
38：下列关于国际开发机构人民币债券审批机制的说法错误的是（ ）。
A：中国人民银行会同财政部，对人民币债券的发行规模及所筹资金用途进行审核
B：中国人民银行对人民币债券发行利率进行管理
C：国家外汇管理局根据有关外汇管理规定，负责对发债资金非居民人民币专用账户及其结、售汇进行管理
D：财政部及国家有关外债、外资管理部门对发债所筹资金发放的贷款和投资进行管理
39：中国证监会于（ ）发布了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号》。
40：商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（ ）日内作出原则批复，原则批复有效期为（ ）日。
B：20，100
D：30，180
41：公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（
42：认为当企业以100％的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是（ ）。
A：净收入理论
B：净经营收入理论
C：传统折中理论
D：净经营理论
43：日，中国证监会下发通知试行向二级市场投资者（ ）的办法。
A：交易注册
B：配售新股
C：配售登记
D：交易核准
44：1927年的（ ）取消了禁止商业银行承销股票的规定。
A：《国民银行法》
B：《麦克法顿法》
C：《格拉斯?斯蒂格尔法》
D：《金融法》
45：截至2009年年底，中国的外国债券的发行总量为（ ）亿元，均未到期。
46：（ ）依法对上市公司重大资产重组行为进行监管。
A：中国证券业协会
B：股东大会
D：中国证监会
47：（ ）增发新股可流通部分上市交易，当日股票（ ）。
A：L+1日，不设涨跌幅限制
B：L日，设涨跌幅限制
C：L+1日，设涨跌幅限制
D：L日，不设涨跌幅限制
48：国有资产监督管理委员会发布了（ ），自日起施行。
A：《国有资产评估项目备案管理办法》
B：《国有资产评估管理若干问题的规定》
C：《国有资产评估管理备案管理办法》
D：《企业国有资产评估管理暂行办法》
49：改变招股说明书所列资金用途，必须经（ ）作出决议。
A：股东大会
C：中国证监会
50：发行人在主板上市公司首次公开发行股票，不得有在最近（ ）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。
51：发行人应在（
）中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。
A：“董事会声明与发行人提示”
B：“风险因素”
C：“招股说明书概览”
D：“发行人的基本情况”
52：承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（ ）；代销佣金为实际售出股票总金额的（ ）。
A：0．5％～l．5％，l．5％～3％
B：1．5％～3％，0．5％～l．5％
C：1％～2％，0．5％～l．5％
D：1．5％～3％，0．5％～2％
53：被审计单位资产负债表截止日到审计报告日发生的，以及审计报告日至会计报表公布日发生的对会计报表产生影响的事项称为（
A：期中事项
B：期前事项
C：后续事项
D：期后事项
54：在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（ ）以上的股份有限公司。
55：我国境内上市公司所属企业境外上市，其中“境外”是指（ ）。
A：国际货币市场
B：欧洲货币市场
C：境外证券市场
D：国际金融市场
56：上市公司信息披露事务管理制度应当经公司（ ）审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。
A：股东大会
57：（ ）是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。
A：披露文件
B：辅导报告
C：工作底稿
58：根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》(中国证券监督管理委员会令第37号)规定，首次公开发行股票应通过（
）的方式确定股票发行价格。
59：下列关于上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产的说法正确的是（ ）。
A：购买、出售的资产总额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到30％以上，构成重大资产重组
B：购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组
C：购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过3000万元人民币，构成重大资产重组
D：购买、出售的资产未达到规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，无须补充披露相关信息、暂停交易和报送申请文件
60：中国证监会于日发布的（ ），对上市公司申请发行新股作出了规定。
A：《证券法》
B：《上市公司证券发行管理办法》
C：《上市公司证券发行试行办法》
D：《公司法》
二．多选题
01：发行人律师在按照有关规定出具的法律意见书和律师工作报告中，除满足规定的一般要求外，还应针对可转换公司债券发行的特点，对（
）等情况进行核查验证，明确发表意见。
A：可转换公司债券发行上市的实质条件
B：发行方案
C：发行条款
D：担保和资信
02：关于发审委会议，下列说法正确的是（ ）。
A：参加发审委会议的发审委委员为9名
B：表决投票时同意票数达到7票为通过
C：发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决
D：发审委会议表决采取记名投票方式
03：企业融资的主要任务是（ ）。
A：选择适合本企业实际情况的融资安排
B：降低融资成本
C：减少外部市场对企业经营决策的约束
D：实现企业市场价值最大化的财务目标
04：国有资产监督管理机构应进行审核的事项包括（ ）。
A：资产评估项目所涉及的经济行为是否获得批准
B：资产评估机构是否具备相应评估资质
C：评估基准日的选择是否适当，评估结果的使用有效期是否明示
D：评估依据是否适当
05：关于上市公司发行新股时的《招股说明书》，下列说法错误的是（ ）。
A：《招股说明书》是缺少发行价格和数量的《招股意向书》
B：《招股意向书》是缺少发行价格和数量的《招股说明书》
C：《招股说明书》更加强调了上市公司历次募集资金的运用情况
D：《招股说明书》的编制要求不适用于《招股意向书》
06：上市公司发行证券，可以（ ）。
A：通过询价的方式确定发行价格
B：与主承销商协商确定发行价格
C：根据申购情况由市场确定发行价格
D：采取其他方式确定发行价格
07：清产核资主要包括（ ）。
A：账务清理
B：资产清查和价值重估
C：损益认定
D：资金核实
08：询价对象有下列（ ）情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。
A：不再符合《证券发行与承销管理办法》规定的条件
B：最近l2个月内因违反相关监管要求被监管谈话3次以上
C：未按时提交年度总结报告
D：最近l2个月没有活跃的证券市场投资记录
09：询价对象是指符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的（ ）。
A：证券投资基金管理公司
B：证券公司
C：信托投资公司
D：保险机构投资者
10：已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（ ）。
A：公司前l次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好
B：公司净资产总值不低于l亿元人民币
C：公司从前1次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为
D：公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，不可连续计算
11：公开募集证券说明书所引用的（ ），应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。
A：审计报告
B：盈利预测审核报告
C：资产评估报告
D：资信评级报告
12：可转换证券筹资的特点有（ ）。
A：可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本
B：可转换证券有利于未来资本结构的调整
C：一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股
D：如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制权
13：公司债券在全国银行间债券市场交易流通的条件是（ ）。
A：债权债务关系确立并登记完毕
B：发行人具有较完善的治理结构和机制，近3年没有违法和重大违规行为
C：实际发行额不少于人民币5亿元
D：单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20％
14：上市公司及其控股或者控制的公司购买资产时（ ）。
A：购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积为准
B：购买的资产为非股权资产的，其资产总额以该资产的账面值和成交金额二者中的较高者为准
C：购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准
D：上市公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应数额，但已按规定报经中国证监会核准的资产交易行为，无须纳入累计计算的范围
15：可转换公司债券存在下列（ ）事项之一的，应当召开债券持有人会议。
A：拟变更募集说明书的约定
B：发行人不能按期支付本息
C：发行人减资、合并、分立、解散或者申请破产
D：保证人或者担保物发生重大变化
16：关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正确的有（ ）。
A：公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价或前一个交易目的均价
B：募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则
C：若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票
D：公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相关登记手续
17：如果同时出现以下（ ）的情况，则发行人必须延期支付利息。
A：最近1期经审计的损益表中净利润为负
B：最近6个月内未向普通股票股东支付现金红利
C：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负
D：最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利
18：上市公司全体（
）应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。
B：核心技术人员
D：高级管理人员
19：内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是（ ）。
A：如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有300名股东
B：如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有l00名股东
C：如发行人具备l2个月活跃业务记录，至少有l00名股东
D：如发行人具备l2个月活跃业务记录，至少有300名股东
20：为公司债券提供担保，应当符合的条件是（ ）。
A：担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用
B：以保证方式提供担保的，为个别责任保证
C：设定担保的，担保财产权属应当清晰，尚未被设定担保或者采取保全措施
D：担保财产的价值低于担保金额
21：首次公开发行人募集资金的运用（ ）。
A：原则上应当用于主营业务
B：应当用于扩张新业务
C：投资项目应当符合国家产业政策、投资管理、环境保护、土地管理及其他法律法规的规定
D：投资项目实施后，不会产生同业竞争或对发行人生产经营独立性产生不利影响
22：外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（ ）条件。
A：无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制
B：股东合法持有并依法可以转让
C：境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易
D：境外公司的股权最近1年交易价格稳定
23：上市公司公开发行新股的推荐核准，包括（ ）。
A：由保荐机构进行的内核、出具发行保荐书
B：保荐机构对承销商备案材料的合规性审核
C：由中国证监会进行的受理文件、初审
D：发行审核委员会审核、核准发行
24：在超额配售选择权行使完成后的3个工作日内，主承销商应当在中国证监会指定报刊披露有关超额配售选择权的行使情况（ ）。
A：因行使超额配售选择权而发行的新股数；如未行使，应当说明原因
B：从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量及所支付的总金额、平均价格、最高与最低价格
C：发行人本次发行股份总量
D：发行人本次筹资总金额
25：MM的无公司税模型命题一认为（ ）。
A：企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式
B：不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率
C：企业的价值与资本结构无关
D：用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润(EBIT)资本化，可以确定企业的价值
26：向外商转让上市公司国有股和法人股应遵循的原则有（ ）。
A：防止国有资产流失
B：符合国家产业政策要求
C：坚持“三公”原则
D：维护证券市场秩序
27：认股书应当载明的事项是（ ）。
A：发起人认购的股份数
B：认股人的权利、义务
C：每股的票面金额和发行价格，无记名股票的发行总数
D：募集资金的用途，本次募股的起止期限及逾期未募足时认股人可以撤回所认股份的说明
28：上市公司发行新股时的招股说明书中关于上市公司历次募集资金的运用，（ ）。
A：发行人应披露最近3年内募集资金运用的基本情况
B：发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况
C：发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例
D：发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
29：国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业经重组改制为股份有限公司后，可向中国证监会提出境外上市申请。申请条件有（
A：筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
B：净资产不少于3亿元人民币
C：过去1年税后利润不少于6000万元人民币
D：按合理预期市盈率计算，筹资额不少于3000万美元
30：在（ ）中，独立董事应占多数并担任召集人。
A：战略委员会
B：审计委员会
C：提名委员会
D：薪酬与考核委员会
31：特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定可采取以下（
）方式调回境内使用。
A：向境内公司提供商业贷款
B：在境内新设外商投资企业
C：并购境内企业
D：直接向国内汇款
32：关于上市公司配股的信息披露，假设T日为股权登记日，则有关公告刊登的时间表述正确的有（ ）。
A：T-3日，刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告(如有)
B：T-1日，网下累计投标询价结果公告
C：T+1日～T+5日，刊登配股提示性公告
D：T+X日，刊登股份变动及上市公告书
33：投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括（ ）。
A：发行人的行业分类、行业政策
B：发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
C：发行人经营状况和发展前景分析
D：发行人盈利能力和财务状况分析
34：中国证监会的非现场检查包括（ ）。
A：证券公司的年度报告
B：董事会报告
C：制度与人员的检查
D：财务报表附注
35：日修订实施的《公司法》将募集设立分为（ ）和（ ）。
A：定向募集设立
B：向特定对象募集设立
C：社会募集设立
D：公开募集设立
36：财务顾问业务的监管主体有（ ）。
A：中国人民银行
B：中国证监会
C：中国证券业协会
37：政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送（ ）文件。
A：金融债券发行申请报告
B：发行人近3年经审计的财务报告及审计报告
C：金融债券发行办法
D：承销协议
38：公司债券出现（ ）时，由证券交易所终止该债券上市。
A：发行人出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务，经查实后果严重的
B：公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件或所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的
C：公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的
D：公司经营困难，被要求限制整改的
39：有下列（ ）情形之一的，不得收购上市公司。
A：收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态
B：收购人最近2年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为
C：收购人最近2年有严重的证券市场失信行为
D：法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形
40：商业银行发行次级定期债务，须向中国银监会提出申请，提交（ ）等规定的资料。
A：协议文本
B：可行性分析报告
C：验资报告
D：招募说明书
三．判断题
01：内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本。（ ）
02：所谓储蓄国债，是指财政部在中华人民共和国境内发行，通过试点商业银行面向机构投资者销售的、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。
03：在包销部分的股票上市之日起30日内，主承销商有权根据市场情况，从集中竞价交易市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额发售部分提出认购申请的投资者。
04：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的1／2以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。（
05：外国投资者主要通过上市公司定向发行和投资者通过协议转让这两种方式对上市公司进行战略投资的，这两种方式在战略投资的程序上相同。 （
06：全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20％。 （ ）
07：上市公司申请非公开发行新股，不需要保荐机构保荐。（ ）
08：企业股份制改组与股份有限公司设立的法律审查，是指需由律师对企业改组与公司设立的文件及其相关事项的有效性进行审查。（
09：初步询价期间，每一个询价对象可以为其管理的每一配售对象填报一个拟申购价格，每拟申购价格对应一个拟申购数量。（ ）
10：回拨机制是指在同一次发行中采取两种发行方式时，为了保证发行成功和公平对待不同类型投资者，先人为设定不同发行方式下的发行数量，然后根据认购结果，按照预先公布的规则在两者之间适当调整发行数量。
11：企业可以发行无担保信用债券。 （ ）
12：上市公司应当在每月结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况。（ ）
13：申请凭证式国债承销团成员资格的申请人要求营业网点在50个以上。 （ ）
14：刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起10个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。（
15：外国投资者在并购后所设外商投资企业注册资本中的出资比例高于25％的，该企业享受外商投资企业待遇。 （ ）
16：发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。（ ）
17：公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所，依照公司章程的规定，由董事会决定。（ ）
18：《证券法》规定擅自改变招股说明书所列资金用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。（ ）
19：如果公司的负债是永久的，那么公司每年有一笔等额节税利益流入，这笔无限期的等额资金流的现值就是负债企业的价值增加值。（
20：上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
21：监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中职工代表的比例不得低于1/2，具体比例由公司章程规定。（ ）
22：首次公开发行股票，发行人应按第9号或第28号准则的要求制作和报送申请文件。未按第9号或第28号准则的要求制作和报送申请文件的，中国证监会按照有关规定不予受理。
23：如果国债承销价格定价过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。（
24：现行市价法是通过市场调查，选择一个或多个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。
25：上市公司申请发行新股，最近36个月内财务会计文件无虚假记载。（ ）
26：股份有限公司的发起人在出资时可以用货币、实物、工业产权、非专利技术出资，但不用土地使用权作价出资。（ ）
27：证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。
28：若第l号准则的某些具体要求对发行人确实不适用的，发行人可根据实际情况，在不影响披露内容完整性的前提下作适当修改，但应在申报时作书面说明。（
29：证券承销业务的合规性、正常性和公开性是现场检查的重要内容。 （ ）
30：商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是l929年大萧条产生的主要原因。 （ ）
31：日实施的经修订的《证券法》在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。（ ）
32：如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。
33：股份有限公司申请其股票上市，公司股本总额不少于人民币3000万元。（ ）
34：在网下网上同时定价发行方式下，对于网上发行部分，只能按统一配售比例对所有公众投资者进行配售。 （ ）
35：购买、出售的资产在最近1个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50％以上，构成重大资产重组。（
36：新股发行，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。（ ）
37：发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会规定的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。 （ ）
38：发审委委员以个人身份出席发审委会议，依法履行职责，独立发表审核意见并行使表决权。（ ）
39：担保采用保证方式的，发行人应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。（ ）
40：申请文件一经受理，未经中国证监会同意，不得增加、撤回或更换。（ ）
41：通常的估值方法有两大类：一类是相对估值法，另一类是绝对估值法。 （ ）
42：公司债券每张面值1 000元。 （ ）
43：20世纪90年代初，公司在股票发行数量、发行价格和市盈率方面完全没有决定权，基本上由中国证监会确定，采用相对固定的市盈率。（
44：公司除法定的会计账簿外，不得另立会计账簿。对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。（ ）
45：净经营收入理论假定，当企业增加债务融资时，股票融资的成本不变。（ ）
46：与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进入破产程序或者因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的分配可能会受到影响。（
47：预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 （ ）
48：申请发行可交换公司债券应满足本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的30％。（ ）
49：B股公司增资发行B股，比照B股首次发行审批阶段的程序办理，无须中国证监会批准发行。 （ ）
50：上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告。（ ）
51：目前的企业债券发行核准程序分为先核定规模(额度)、后核准发行两个环节。 （ ）
52：网下配售比例只能保留小数点后3位，网上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。（ ）
53：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产（指评估前净资产）累计高于原企业所有净资产的50%（含50%），或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股。（
54：承销团由两家以上承销商组成的，可以设副主承销商，协助主承销商组织承销活动。（ ）
55：与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职调查贯穿始终。 （ ）
56：价值重估是指国有资产监督管理机构依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，对企业申报的各项资产损益和资金挂账进行认证。（
57：20世纪80年代，公司债券的发展与金融品种的创新活动达到高峰。80年代“垃圾债券”成为一个引人注目的现象。 （ ）
58：根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。依法设立的公司，由公司登记机关发给《企业法人营业执照》。（
59：凭证式国债发行完全采用公开招标方式。 （ ）
60：主承销商在定价之前，首先要确定恰当的市场时机，因为在不恰当的情况下发行，可能会长期性地损害发行者的市场声誉，从而限制了发行者未来的融资选择。
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