杰西·利弗莫尔的经验和教训-私募排排网
利弗莫尔的两个实战经历
其一，1906年，利弗莫尔认为股市即将进入空头市场，在这个观念形成后，他就开始大力放空。但是市场在顶部反复折腾，几次反弹-止损-再进场，几个来回后，在真正的崩跌来临前，他就已经耗尽了所有的资本，破产倒下了。他在空头市场中看淡后市，但他太快放空了，没有把握好时机。他的方向正确，但操作错误。他看对了行情，但却破产了。
利弗莫尔总结到，即使一个人在空头市场一开始，就正确无误地看淡后市，最好也要等到确定没有引擎回火的危险时，才开始大量放空。
其二，有一段时间利弗莫尔对棉花强烈地看涨，并形成了明确意见，认为棉花即将出现一轮很大的涨势。但是，就像常常发生的那样，此时市场本身尚未准备好。然而，他一得出结论，当即一头扑进棉花市场。最初以市价买进2万包，价格受到刺激稍做回升便很快回到原地，只得平仓;几天之后，该市场再度对他产生了吸引力。它在他脑子里挥之不去，他就是不能改变原先认为该市场即将形成大行情的念头。于是，他再次买进了20，000包。历史重演。他买完后市场跌回到起点。于是他平掉了自己的头寸，其中最后一笔再次在最低价成交。如此在六周之内重复操作五次，每个来回的损失都在2.5至3万美元之间。结果不仅累计亏掉了20万美元，更要命的是因此与100万美元的利润失之交臂。
在经过多次打击后，他一气之下向自己的经理人下令，让其在第二天将棉花行情报价去掉。他不想到时候禁不住诱惑，再多看棉花市场一眼。可就在他去掉棉花行情报价、对棉花市场完全失去兴趣的两天之后，市场开始上涨，并且上涨过程一直持续下去，直至涨幅达到500点。在这轮异乎寻常的上涨行情中，中途仅仅出现过一次向下回落过程，幅度为40点。就这样，他失去了有史以来自己判断出的最具有吸引力、基础最牢*的交易机会之一。
对于这种令人郁闷的结局，他总结出了两个方面的基本原因。首先，没有充分耐心地等待价格行情的心理时刻，等时机成熟后再入市操作。事先他就判断，只有棉花的成交价上升到每磅12.5美分，才说明它真正进入状态，将向还要高得多的价位进发。事与愿违，他不曾有那份自制力去等待。其想法是，一定要在棉花市场到达买入点之前很快额外多挣一点，因此在市场时机成熟之前就动手了。结果，他不仅损失了大约20万美元的真金白银，还丧失了1，00万美元的盈利机会。按照本来的计划，他预拟在市场超越关键点之后分批聚集10万包的筹码，这个计划早就刻在脑子里。如果照计而行，就不会错失从这轮行情盈利200点左右的机会了。其次，仅仅因为自己判断失误，就纵容自己动怒，对棉花市场深恶痛绝，这种情绪和稳健的投机规程是不相调和的。他的损失完全是由于缺乏耐心造成的，没有耐心地等待恰当时机来支持自己预先形成的意见和计划。
利弗莫尔总结到，谨慎选择时机是绝对必要的，操之过急则代价惨重。
二，利弗莫尔留给我们的启示
1，要有足够的耐心，不要怕失去机会
正如市场在适当时机会向你发出正面的入市信号一样，同样肯定，市场也会向你发出负面的出市信号――只要你有足够的耐心等待。"罗马不是一天建成的，"没有哪个重大市场运动会在一天或一周内一蹴而就。它需要一定的时间才能逐步完成发生、发展、终结的整个过程。就铜市而言，既然是一轮历史性的牛熊周期性转换，肯定需要一定的时间周期，而不可能那么轻而易举地完成整个转势过程。对于牛熊交替的复杂程度，市场上的许多投资者显然太过于低估了。
在投机中一个害怕失去机会的人，就会错过机会!人性往往这样，太专注于害怕失去机会，就会忽略或不清楚自己需要怎样的机会，这时他处于期待状态中，而不是思考状态，故不知道不明了或忘记了自己等待的是怎样的机会，没有使自己处于一种局外观状态。在本轮行情中，那些一再坚持做空而损失惨重的投资者，其错误就在于太害怕失去"历史性抛空机会"，因而过早地采取了所谓的"战略性抛空"。
在市场不明朗，或自己看不懂，或市场表现总是与自己的判断相左或不合拍的时候，最明智的选择就是保持冷眼旁观，学会放弃和场外观望是期货投资的一种最高境界。尤其是要放弃哪些自己不能把握的，不属于自己的投资机会。目前的铜市依旧不明朗，高位振荡的大型楔形结构仍在延伸，我们应该怎么办?那就是等待，等待拐点的真正出现，等待熊市行情的来临和确认――以积极的心态去等待，如同一只狼一样，等待猛扑上去的机会成熟!
2，欲速则不达――铜市抛空重在时机的选择
不少投资者总怕错过这轮10年一遇的大行情，一味地死做空，要么死抱着空头部位不放，不仅忍受着铜价高位反复的宽幅振荡的折磨，还要面对巨幅升水的无情蚕食;要么在低位赚钱不愿出来，到了高位又害怕创新高，被迫止损在振荡区间的顶部，赚钱的单子亏钱出来;要么来回挨耳光，不断地在止损。如此几经折腾，等到熊市真正来临时，我们或者已经被弄的筋疲力尽，没有勇气再进去抛空;或者账户上所剩无几，无力去抛空;或者是出师未捷身先死，在黎明到来前就光荣地倒下了。
利弗莫尔有一段话说的非常形象，简直就是目前铜市投资者的心态表露和真实写照："某人认为。。。将要出现一轮显著上涨或下跌行情，而且他的意见也是正确的，因为市场后来果然这样变化了，即便如此，这位仁兄也依然有可能赔钱，因为他可能把自己的判断过早地付诸行动。他相信自己的意见是正确的，于是立即采取行动，然而他刚刚进场下单，市场就走向了相反的方向。行情越来越陷入胶着状态，他也越来越疲惫，于是平仓离开市场。或许过了几天后，行情走势又显得很对路了，于是他再次杀入，但是一等他入市，市场就再度转向和他相左的方向。祸不单行，这一次他又开始怀疑自己的看法，又把头寸割掉了。终于，行情启动了。但是，由于他当初急于求成而接连犯了两次错误，这一回反而失去了勇气。也有可能他已经在其他地方另下了赌注，已经难以再增加头寸了。总之，欲速则不达，等到这个行情真正启动的时候，他已经失去了机会"。
他还强调，如果你对行情形成了明确的看法，千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发，耐心观察其行情演变，伺机而动。如果你真的在那儿买进了，那么结局很可能是这样的，你等啊等啊，被折磨得疲惫不堪，早在行情发动之前就已经抛掉了原来的头寸，而正因为你是在较低的价格卖出的，你也许会悔恨交加，因此后来本当再次买进的时候，却没有买进。
3，牛市或熊市，并不能直接作为操作依据
所谓牛市或熊市，只是价格运行的整体市场环境，只能提供我们对于大方向与市场背景的基本认识。做为一般投资者，我们能把握的或可操作的，大多是一些中级趋势或波段行情，很难做到以大势来作为入市依据，这就是分清趋势级别的含义。并非在牛市中就一味买进，而在熊市中就一定要做空。即便是在熊市中，一轮中级反弹照样可以令做空者招致灭顶之灾。因此，利弗莫尔在阐述市场趋势的时候，一般不使用"牛"和"熊"两个词，因为一旦在市场行情方面听到"牛"或"熊"的说法，太多的人就会立即联想到市场将在一段非常长的时间里一直按照"牛市"或"熊市"方式运行。问题是，那种特色鲜明的大趋势并不经常发生――大约每4到5年仅有一回。因此，他宁愿使用"上升趋势"和"下降趋势"这两个词，它们恰如其分地表达了市场在一定时间内即将发生的情形。更进一步地，如果你认为市场即将步入上升趋势因而入市买进，几个星期之后，经过再次研究得出结论，市场将转向下降趋势，你会发现，很容易就能接受趋势逆转的事实。反过来，如果当初持有市场处于明确"牛市"或"熊市"的观点，而你的观点又被市场证实，现在要转变思路就难得多了。
4，如果你怀着看跌的预期，就等到价格真正出现下跌趋势后卖出，如果你怀着看涨的预期，就等到价格真正出现上涨趋势后买进。龙头战法十年精髓
五招识别真牛特征在整体牛市难得一遇的时候，选择牛股无疑更具有现实意义。具体来说，可以通过牛股的“首、眼、腿、蹄、尾”等方面来识别：
一是牛首　　
牛首是价值。大部分牛股的产生伴随着业绩的增长，这是个股走强的一个关键性因素。如果说题材和概念是个股强劲上涨的外因的话，那么价值提升就是支撑个股上涨的内因。
牛眼是题材。题材是个股行情的催化剂，并且可以决定个股的命运。有些具有潜在题材的股票，最终将会成为市场中的强势金股。例如，股市中的垄断题材，就是最容易出现金股的宝地。
牛腿是概念。股市中热点的形成需要概念做文章，概念是调动人气和吸引资金的必要手段。例如在近期市场中，风电设备等新能源概念、3G概念、实质性资产重组、回购等都曾经制造出各种热门股票。
牛蹄是资金。牛股的产生与大资金的介入息息相关。如果单单凭借利好消息，股价虽然能瞬间冲高，但往往是昙花一现。只有大资金的介入才能使个股出现持续性上涨。
牛尾是量价。即使选中牛股，投资者还需要把握买卖时机，这需要从技术分析的角度入手。由于市场中所有的技术分析都建立在价格和成交量这两大要素的基础上，所以掌握了价量分析实际上就掌握了技术分析的根本。通常情况下，低价地量是买进机会，放量突破是追涨时机，量价配合理想是持股时期，高位量价背离是卖出时机。
无论是牛市还是熊市，历史上每只牛股都具有这些特征之一，有的是因为题材而上涨，有的是因为概念而上涨，有的是因为业绩大幅预增和扭亏为盈而上涨，也有些是因为强大资金介入而上涨，但多数情况下，牛股会具有其中的多种特征。投资者可以通过这些特征来识别牛股，把握牛年的投资机会。
黑&马&筛&选&条&例
（股市有杆枪,准星:盘口，标尺:成交量）&
记住：股市中饿死胆小的，撑死胆大的！
一、长期盘整带量突破追入。（突破跟进）&（尤其是形成放量不巨量或顶天立地量且创出阶段高）。二、均线形成三角形买入。（金三角）（分两种见均线系统条例）&
三、强势整理形态后放量阳线再介入。（偃旗息鼓、梅开二度）
四、突破、创新高第一天光头、涨停即时追入（尤其次新股）。（前程似锦）
五、T字买点第一次出现（带缺口更佳）。（T字云梯）
六、变轨的股票随机买进。（普路变高速）
七、出现金三角后，若5日均线拐头死叉10日均线（而此时最好10日均线走平或向上）后不久又金叉（或直接在10日均线上拐头启动），且下方有较大均线如30日、55日均线等托住必为日后特大黑马，但成交量必须极度萎缩后再放量。（空中加油）
八、随时紧追突然第一次涨停板个股.(紧随过江龙。但小心暴涨暴跌)
九、当大盘不论何因暴跌而逆市飘红的个股，甚至涨停的个股。（万绿从中一点红，卖跌停来买涨停）
十、当5分钟OBV全屏单边上升时可买，而15分钟OBV（采用OBV低点趋势线）检测头部具有较好的稳定性。称B超买卖法，也称B超测势。
十一、当老股5天以上无量筑底，尤其有120日或240日线做支撑时，可买进。（钱层底）
十二、具有黄金通道、绿色通道一路持有；通道关闭永久离场，适合慢牛股。
十三、具有缩量上涨特性一路持有。（10日线止损）
十四、上升通道斜率大于45度积极参与。（破中轨止损）&
十五、小阴小阳带量变大阳（小步走变大步跨）追进。（待巨量止赢）&
十六、百日筑台，突破追进；减速离场。
十七、成交量出现小芝麻点或强势的半量回档。（持有待巨量）
十八、日K线出现中大阳线后出现星线（越少越好），突破大胆追进。（含释星、起明星、胎星）&
十九、抢反弹诀窍：左缺口、赌岛形、掐时辰、追涨停。&
特别提示：下列诸条须慎用
一、在日KDJ中，指标向下，当J&0且D&18时，买进。（反弹睡醒就卖）
二、在日KDJ中，指标向上，当60&&K&70且50&&D&60时，买进。
天亮卖。（中途睡醒就卖）&
三、在大势止跌起稳的初期，“四连阴”后第五天低开收阳，可跟进。
四、带ST的个股，（ST股，它可以把你送入天堂，也可以把你送进地狱，玩&
的就是心跳。）&ST股买板卖板。（涨停可买，不涨停就卖）
五、主升浪组合选股：（要求同时具备）
a.　　均量线5、34金叉，最好空中调头；&&&&&&&&&
b.　　MACD（5、10、9）二次金叉；
c.　　30日均线向上走平,K线不可远离30日均线；
d.　　5日、10日均线在30日均线上方金叉。&
六、当5日均线以45度-60度（最好是45度角）左右上穿10日均线，&
价量正常，且MACD、KDJ同时处于严重超卖状态，即可果断跟进。
(注：5日线在60度左右表明向上的力度常常是急促而短命；若角度在45度以下(如30度)属粘连式上穿，向上的力度不大，通常需观察1-2天。)
七、在大盘筑底成功，形成必涨之势时，对在底部放大量拉长红的股票应关注，
若第二天大盘上升，该股继续放大量（量与上一交易日接近，收阳或收小阴均可），当日下午应果断跟进，最迟第三天开盘跟进。此类股通常是这一波的风向标人气股，是真正的热点、大黑马，此时要果断快捷，不要怕追高。
八、盘整一段时间后跳空向下，但当日却放量收大阳，可跟进。（最后一跌）&
九、在底部区域连拉数小阳且此时短期均线成多头排列，同时成交量小幅放大，可低吸。
十、日K线连拉5至8根阴线，可抢反弹。（物极必反）&
十一、股价盘整一段时间后，跳空向上，且当日缺口不予回补，同时放量，可跟进。（突破跟进）&
十二、放量突破前期（最好是历史）高点或回抽三天不破前顶，出现放量不巨量新高后，可即时买进。（一马平川、前程似锦）
附：股价最低量幅计算公式：盘整箱顶价乘以2减去盘整箱底价&
十三、巧用逆市操作系统CDP：&
盘整期间，近高值NH处做卖；近低值NL处做买。
单边行情，开盘开在最高价AH处可追买；开盘开在最低价AL处可即追卖。
十四、无论跳空高开还是低开，都可以理解为庄家明目张胆的示威，是能量集中爆发的表现，是强烈的变盘信号。
十五、连续四天高低点（或开收盘价）逐日上移，留意。（四日法则）&
十六、原始方向大涨之后的第一次大幅度回跌，可以大胆买进，即上升趋势的回档要买（1/3回跌）。原始方向大跌之后的第一次大幅度回涨，可以大胆卖出，即下跌趋势的回升要卖（1/2回涨）。股价上涨一段后，一般要回档1/3；股价下跌一段后，一般要反弹1/2；但大盘例外，其幅度为61.8%。
特注：当上述方法的预测出现失误增加的时候，往往不是需要修改这些方法本身，而是要特别警惕其中人为造市成分有多大，并要注意大盘随时可能见顶回落；或如果不是底部出现，则是机构故意打压建仓，大底可能即将来临。
要把精力放在挖掘明天能上涨的股票上。
股市没有一种标准和方法是放之四海而皆准的！
附、选股的程序有那些：
第一、市场大势如何；如果大势不好，那么纵使某个股出现十分绝佳的买点，也应该少买。（个股难敌大势）
第二、哪一类即哪一个板块走势较好些，即时刻寻找热门板块买热门股。（买龙头买热点）
第三、一旦确定大势向好，而某一类股票普遍出现突破走势时，即时选择该类股票中的一两只果断价入。（不突破不买）
第四、不论何种形态突破，必须有成交量的配合（永远不要相信一个没有成交量伴随的突破），且突破之日的成交量必须高于均量线，无量不买。
第五、短期均线系统必须多头排列（5、13、21），且均线有力度（即角度），另外，各种形态突破之时，30日均线必须趋势向上，否则可能是假突破，无论何时必须有均线支持。
第六、股性是否活跃，是选股的重要标准之一。
第七、不断换股以应付轮炒（这是使自已资本迅速扩张的好方法）。
第八、买进任何一只股票之前，都必须先审视其K线走势图（包括周线），找出其上方阻力位，算一算上档空间有多大（压力越小越好，空间越大越好），上方无顶最好（最高价）。（买无顶股钱途无量）
警示：千万不要怀疑任何完整而漂亮的图形。
股票再好，形态坏了也必跌；股票再不好，形态好了也能上涨。这也再一次体现了基本面服从技术面。
虽然不规范的图形也有许多后来上涨了，但其上涨的比例比规范图形要少得多。
世界上没有两片相同的树叶，股市上却有完全相同的股票
股票也应该有股谱；希望它能放之各股而皆准。
感知：无论做何事不懂谱就会造成心中没谱。
注：遵循上述步骤来选股，将来你会发现当大势向好时，你持有的是表现强劲的个股，而大势不好时，你的仓位却很轻。
附：怎样区别赢家和输家？看其是否一贯地、有约束地、自律地运用一流的和可行的策略；看其是否具有历史经验，是否善于快速总结；是否随时有思想准备，当然还必须有天才和运气。
赢家大智慧：&A、强势敢于抓住机会，敢于持仓或重仓；
B、在弱市时善于避险，耐住性子空仓或轻仓。
低进高抛、情绪控制是股市中唯一利器要决。
关键何处为低？是指股价低？还是久跌低？还是突破低？
股票投资严格地说，它是一门金融投资科学，是一门极其复杂的科学，股票投资又是一种神圣的职业，同时还是一种孤独、寂寞的生涯，不为她呕心沥血、日思夜想，苦心领悟，反复揣摩，无论成功、失败的善于总结，再加上过人的天赋就不可能不成功！也就是说，绝对需要付出常人无法想象的艰辛努力和天才般的操作悟性。
龙头战法是在股市征战十年的精髓，核心思想是：快、狠、准、捕食。
龙头战法是实盘操作的最高技法，是基本分析、技术分析和心理素质的综合体现。
第一部分&龙头股具备五个条件个股要成为龙头，必须具备五个基本条件：&&&&&&&①龙头个股必须从涨停板开始.不能涨停的股票不可能做龙头。事实上，涨停板是多空双方最准确的攻击信号，是所有黑马的摇篮，是龙头的发源地。&
②龙头个股一定是低价的，一般不超过10元.因为高价股不具备炒作空间，只有低价股才能得到股民追捧，成为大众情人——龙头。&
③龙头个股流通市值要适中，适合大资金运作和散户追涨杀跌,大市值股票和3000万以下的袖珍盘股都不可能充当龙头。&&&
④龙头个股必须同时满足日线KDJ、周线KDJ、月线KDJ同时低价金叉。&
⑤龙头个股通常在大盘下跌末端，市场恐慌时，逆市涨停，提前见底，或者先于大盘启动，并且经受大盘一轮下跌考验。
第二部分&龙头股识别特征
龙头个股的识别，要求具备丰富的实盘经验，实践中我们总结出用两个特征识别龙头个股。&
1从热点切换中变别龙头个股。通常大盘经过一轮急跌，会切换出新的热点,提前大盘见底。
2用放量性质识别龙头个股。个股的放量有攻击性放量和补仓性放量两种，如果个股出现连续三日以上放量，称为攻击性放量，如果个股只有单日放量，称为补仓性放量，龙头一般出现三日以上的攻击性放量特征，单日放量不可能充当龙头。&&&&&&&&&&&&&3量价配合，换手率，均线良好是识别龙头股的关键。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&４、龙头有两种：一是热点切换出来的新龙头，二是老龙头调整到位后，二次上涨
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&第三部分龙头股买卖要点及技巧
买入技巧：
实盘中，要学会只做龙头，只要热点，只做涨停，选择的操作标的，要求同时满足三个条件：
①周KDJ在20以下金叉；
②日线SAR指标第一次发出买进信号；
③底部第一次放量，第一个涨停板。
１、龙头股涨停在开闸放水时买入，如青鸟华光，望春花，太原刚玉，海虹控股等&２、没有开闸放水时，未开板的个股，第二天若高开，在１．５－３．５％之间买入。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&３、龙头股回到第一个涨停板的启涨点，就构成了回调买点，将梅开二度，比第一个买点更稳，更准，更狠。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&４、操作上两种选择
⑴、直接追涨：适合于强势初期，用分时图直接追涨停板有四种形态。
①、高开缺口不补，１０：３０前封板②、震荡盘上，上午封板，如天山纺织。①②说明主力强悍，不理会大盘
③、停盘一小时，开盘后３０分钟封涨停。如南方摩托。④、标准突破图形，２点左右封涨停，量比放大换手率高，如历史上新宇软件。③④说明主力有备而来。&&&&&&⑤、开盘涨停和尾盘涨停这两种较难操作，最容易操作的是开闸放水、开肠破肚。
⑥、追涨停板第一次下单可在３－５％涨幅试探性买入，不要在７－８％追涨，第二次下单可在涨停过后开闸放水介入，如该股是热点、龙头，涨停又放量封住，以涨停板为止损点，一路中线持有。&
⑵、回调买入：适合于强势整理或回调时使用。
如果个股是放量上涨或涨停，可耐心等待股价回落到保护线或启涨点附近买入。
⑶、直接追涨和回调买入，主要是通过Ｋ线形态位置，量能变化来区别&&&&&&&&&&&５、Ｋ线形态捕捉涨停板。
⑴、底部放量第一个涨停，安全性高，最好第一次放量。
⑵、涨停上穿前期平台，第一个板安全性高。
⑶、主升浪个股，长期均线完好，巨量突破涨停。如友好集团、长百集团&&&&&&&&&&６、操作要点
⑴、只做第一个涨停板。
⑵、只做第一次放量的涨停板。
⑶、相对股价并不高，流通市值并不大，处于循环的低点。⑷、指标从低位上穿，短线日ＫＤＪ从低位金叉，如果周ＫＤＪ同时从低位金叉就更好更安全。
卖出条件及要点：
１、连续涨停的龙头股，要耐心持股，一直到不再涨停，收盘前１０分钟卖出。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&２、不连续涨停的龙头股，用日ＳＡＲ指标判断，ＳＡＲ是中线指标，直到ＳＡＲ第一次转为卖出信号。
第四部分&龙头股操作风险控制
一龙头个股操作要遵循严格纪律：&
①&实战操作的根本要求是客观化、定量化、保护化。实战中绝对不允许有模棱两可的操作情况出现，市场信号是实战操作的唯一，也是最高原则。&
②&给出精确严格的止损点并誓死执行，什么股票我们都敢做，因为风险已经被我们锁定，这是实战操盘手的最高实战行为圣经。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&二、龙头股风险控制
１、选择个股要有准确无误的市场信号。（９９％）。
２、设定精确的止损点，誓死执行，用止损来控制作的方向（１％）。
注意：实盘中，龙头个股止损点设立，强势市场以该股的第一个涨停板为止损点，弱势市场以3％为止损点，绝对不允许个股跌幅超过10％，如果跌幅超过10％，不应找任何理由，不要做主观幻想，立即止损；破止损的个股，不要做补仓动作，补仓是实盘操作中最蠢的
１、核心思想：象猎豹一样，稳、准、狠，只有涨停或涨停过后才是我们追击的目标。&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&２、目标个股选定条件&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&⑴、市场热点。
⑵、领涨股和强势股。
⑶、涨幅和量比第一。
３、操作上两种选择
⑴、直接追涨：适合于强势初期，用分时图直接追涨停板有四种形态。&&&&&&&&&&&①、高开缺口不补，１０：３０前封板&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&②、震荡盘上，上午封板，如天山纺织。①②说明主力强悍，不理会大盘&&&&&&&&&③、停盘一小时，开盘后３０分钟封涨停。如南方摩托。
④、标准突破图形，２点左右封涨停，量比放大换手率高，如历史上新宇软件。③④说明主力有备而来
⑤、开盘涨停和尾盘涨停这两种较难操作，最容易操作的是开闸放水、开膛破肚。)&⑥、追涨停板第一次下单可在３－５％涨幅试探性买入，不要在７－８％追涨，第二次下单可在涨停过后开闸放水介入，如该股是热点、龙头，涨停又放量封住，以涨停板为止损点，一路中线持有。
⑵、回调买入：适合于强势整理或回调时使用。
如果个股是放量上涨或涨停，可耐心等待股价回落到保护线或启涨点附近买入。
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利弗莫尔“关键点”周线级别操作量化(月线更佳）
筹码峰应用
在筹码分布中，最重要的地方就是筹码峰了，筹码密集的地方就会形成筹码峰，筹码峰往往都会在底部或者顶部形成，当然也有很多时候是在阶段顶部和阶段底部形成。所以我们能在筹码峰的地方买进和卖出，那就是在底部买进，在顶部卖出了。关键是要研究这个筹码峰的形成是顶还是底！也就是判断筹码峰顶底变成至关重要了。
&&&&先来看看筹码峰的移动情况，根据筹码的移动情况，就可以分析出主力的意图，也就能判断顶底了。
&鼠标所在位置是一个阶段的底部，在这个底部筹码相对集中，筹码峰值在底部位置，筹码主体在底部以上，也就是鼠标位置往前的顶部一直到鼠标位置，都是筹码的主体，这一地带筹码比较多，相对还比较集中。从这种情况可以看出以下内容：
一，有套牢筹码，但套牢筹码没有出逃迹象。
&&&&二，从筹码分布情况看，在低位有筹码进场。
&&&&三，从筹码峰密切情况看，里面有主力在操作。
&&&&综上三点得出结论，这是一个庄股，就算不是庄股也是一个有大资金在操作的股。就算两个都不是，这个地方全是散户，那么只要散户行为统一，也会形成一股强大的力量。
&&&&似乎看上去说的都是废话，其实很有用，通过这些分析，最起码我们要对这个股票引起注意要开始跟踪了。接下来我们再看下一个位置的筹码情况。
这个图的筹码分布就更有意思了，这是一个阶段顶部的筹码分布情况。有以下几点：
此处筹码有增加迹象。
前期套牢筹码解放，但仍然没有出现筹码出逃。
底部加仓筹码依然在，获利不少，但筹码仍然在。
从这个图来看，我们第一幅图分析的是正确的，这是一个团伙资金，而且目标不是赚取短期的这点利润，随着股价上涨，没有减仓，而是加仓。这一系列的动作还不能引起你的注意吗？我们再来看下一波段筹码的情况。
鼠标所在位置是一个顶部，和前面的图是连在一起的。这个地方的筹码分布就更有意思了，不注意都不行。筹码分布情况分析如下：
第一幅图的筹码没有离开，做了一次电梯。
第二幅图的筹码没有离开，被套住了。
筹码变化不大，略有加仓。没有筹码出逃现象。
筹码只进不出，而且是不管涨跌，我想散户是没有这样统一的操作计划，对一只股票筹码就行了这么多，这么深入的分析，相信你一定看出这个股票的门道了，是的，你没猜错，这是一个主力资金操作的股票。
综上所述，你一定要运用筹码的分析，以及我们独特的阶梯定律来找一个买点埋进去，那么从这个低点支撑阶梯买入，到图中显示的最高点，上涨幅度是33%。当然你卖不到最高点，但是获利25%是很可能的。
通过对筹码峰的学习，我想应该对筹码分布有了一定的了解，并且能够在日常的操作中进行运用了，《我对筹码峰的一些认识》一文中介绍筹码分布的基本概念，以及筹码分布的集中形态，《筹码峰应用一》文章介绍了筹码移动的一些应用，主要介绍的是底部筹码，和坐庄筹码。股市中有句话“会买的是徒弟，会卖的是师傅。”在《筹码峰应用一》中有一个小问题，不知道大家有没有注意到，在最后一段中“为什么会在图中最高点的位置卖出呢?不防您先看一下这个股票的筹码分布情况”不知道大家有没有看出点什么？这次我们就讲头部筹码的移动情况。
&&&&我们先来解决上次留下的问题，为什么要在最高点的位置卖出？当然并不会卖在最高点，而是我们要知道该卖了。
如果去翻看这个股票的K线图，你应该能看出来，我讲的是这个股票的最近一段时间的筹码分布情况。此图中最后一根K线是3月1日星期一。结合上次文中的几个图，大家看到筹码分布的变化了吗？筹码正在从低位向高位转移，并且形成了筹码峰！我们都知道了，筹码峰不是在阶段顶出现就是阶段底出现。此处是低位筹码向高位移动，所以是阶段顶。这也就是在这个高位区间要卖出的原因。大家也看到了，这个股票这几天反弹还不错，是不是就可以冲过阶梯压制呢？从筹码分布看，冲过去的可能不大，冲过去只有两种可能。一、此处有其他资金强势进场，前主力出局。二、前主力在此处做差价，筹码已经派发的差不多了，想冲过去，就需要更大的成交量。除这两种情况，此股在这个筹码峰的地方就是做顶。当然没有永远的顶，也没有永远的底。我们再来看一个顶部筹码移动情况。
002198嘉应制药，这是我2月份非常喜欢的一只股票，也是年前选出来的一只非常得意的股票，此股经过主升浪之后开始做顶，我们来看看他在顶部的筹码分布情况。
&从这个图中的筹码分布情况可以看出来，主力资金是一路加仓走来，在最高点这一天我们看到筹码是相对分散的。这里面有，四个筹码峰，从下向上，依次是，低位收集筹码的筹码峰、中途简单调整的两个筹码峰和最高处的一个筹码峰。从现在看，该股的筹码还是很好的，还没有必要卖出。但是当把鼠标往后移动几天，你就发现变化了。我们来看把鼠标往后移动几天筹码分布有什么变化！
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