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10阜阳债：上市公告书
00:00:00 来源：
2010 年阜阳市城市建设投资有限公司
公司债券上市公告书
发行人:阜阳市城市建设投资有限公司
上市推荐人:国信证券股份有限公司
证券简称:1 0 阜阳债
证券代码:122918
上市时间:2010 年4 月2 日
上市地点: 上海证券交易所
第一节 绪言
重 要 提 示
阜阳市城市建设投资有限公司(以下简称“发行人”)董事会成员和
高级管理人员已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责
本期债券...
2010 年阜阳市城市建设投资有限公司
公司债券上市公告书
发行人:阜阳市城市建设投资有限公司
上市推荐人:国信证券股份有限公司
证券简称:1 0 阜阳债
证券代码:122918
上市时间:2010 年4 月2 日
上市地点: 上海证券交易所
第一节 绪言
重 要 提 示
阜阳市城市建设投资有限公司(以下简称“发行人”)董事会成员和
高级管理人员已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责
本期债券信用级别为AA+,发行人主体信用级别为AA-。债券上市前,
发行人截至2009 年3 月31 日的净资产为363,445.46 万元(合并报表中
归属于母公司所有者的权益),发行人、2008 年三个会计年
度的净利润分别为9,395.95 万元、11,009.14 万元和12,378.32 万元,
年均为10,927.80 万元(合并报表中归属于母公司所有者的净利润),不
少于本期债券一年利息的1.5 倍,发行人近期财务指标仍然符合发行公
司债券的相关标准。
上海证券交易所对2010 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券
(以下简称“本期债券”)上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者
投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引
致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责。
第二节 发行人简介
一、发行人基本信息
公司名称: 阜阳市城市建设投资有限公司
住 所: 安徽省阜阳市颖州区清河东路7 号农行大厦14 楼
法定代表人:王刚
注册资本: 43544.88 万元人民币
经济性质: 有限责任公司(国有独资)
经营范围包括:对城市建设投资,市政工程管理;法律法规许可的
其他业务。
二、发行人基本情况
发行人是经阜阳市人民政府批准设立的国有独资公司,为阜阳市政
府综合性投融资平台,具有代表政府履行城市基础设施建设与管理的职
截至2009 年3 月31 日,发行人资产总额为5,540,298,805.13 元人
民币,负债总额为1,905,844,229.34 元人民币,所有者权益(不含少数
股东权益)为3,634,454,575.79 元人民币,资产负债率为34.40%,拥
有1 家全资子公司。
三、发行人面临的风险
1、宏观经济政策风险
国家宏观政策的调整可能会影响发行人的经营管理活动,不排除在
一定的时期内对发行人的经营环境和业绩产生不利影响的可能。
2、行业监管政策变动的风险
我国政府通过制定有关监管政策对城市基础设施投资实施监管。随
着行业发展和我国体制改革的进行,政府将不断修改现有监管政策或增
加新的监管政策。政府在未来做出的监管政策变化可能会对发行人业务
或盈利造成某种程度的不利影响。
3、持续融资的风险
发行人从事的城市基础设施建设及其投融资等行业属资金密集型行
业,发行人正实现资产规模较快的扩张,在建/计划建设项目需要大量的
资金投入。因此,发行人的业务发展将产生持续的融资需求,一旦银行
贷款条件发生不利于发行人的变化将影响发行人的融资规模及成本。
4、本期募集资金投向可能存在的风险
发行人虽然对本次募集资金的投资项目进行了严格的可行性论证,
但由于项目的投资规模较大,建设过程复杂,因此,在建设过程中,也
将面临许多不确定性因素,资金到位情况、项目建设中的不可抗力等因
素都可能影响到项目的建设及日后正常运营。
5、发行人未来土地出让收益变动的风险
阜阳市新建城市路网两侧的土地由发行人收储经营,作为城市开发
建设用地,老城区国有土地收储由市土地发展中心负责。市国土资源管
理局根据用地规划办理征地及有关权属变更等事项,发行人按照评估价
收购纳入土地储备,按开发计划分年出让,拍卖款交市财政专户,在扣
除相关成本费用后全部回拨给发行人。土地发展中心收储土地拍卖收益
在扣除相关成本费用及辖区政府分成比例后全额归发行人所有。发行人
补贴收入主要为土地出让收益,因此,未来阜阳市土地价格变动将对发
行人收入和利润水平产生重要的影响。
6、监管风险
发行人作为阜阳市人民政府授权的国有资产经营管理主体,担负着
阜阳市主要城市基础设施的建设,其经营行为和内部运作受到阜阳市政
府的全面监管。本期债券涉及的《BT 协议》、《应收账款质押协议》,其
标的为市政建设项目,阜阳市财政局经阜阳市人大常委会同意、阜阳市
政府授权作为政府签署方。发行人的经营管理和本期债券的运作均有政
府方参与。如果政府政策发生变化,将可能影响到发行人的经营活动,
并导致《BT 协议》无法履行,从而对本期债券的偿付产生影响。
第三节 债券发行概况
一、债券发行批准机关及文号:本期债券业经国家发展和改革委员
会发改财金[ 号文件批准公开发行。
二、债券名称:2010 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券。
三、发行总额:人民币10 亿元。
四、债券期限和利率:本期债券为6 年期固定利率债券,附发行人
调整票面利率选择权及投资者回售选择权。本期债券在存续期内前3 年
票面年利率为6.18%(该利率根据Shibor 基准利率加上基本利差3.83%
确定,Shibor 基准利率为发行首日前5 个工作日全国银行间同业拆借中
心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期
Shibor(1Y)利率的算术平均数2.35%,基准利率保留两位小数,第三
位小数四舍五入),在债券存续期内前3 年固定不变;在本期债券存续期
的第3 年末,如发行人行使调整票面利率选择权,未被回售部分债券票
面年利率为债券存续期前3 年票面年利率6.18%加上调基点,在债券存
续期后3 年固定不变。本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不
另计利息。
五、发行价格:本期债券面值100 元,平价发行,以1,000 元为一
个认购单位,认购金额必须是1,000 元的整数倍且不少于1,000 元。
六、发行人调整票面利率选择权:发行人有权决定在本期债券存续
期的第3 年末上调本期债券后3 年的票面利率,上调幅度为0 至100 个
基点(含本数)。
七、发行人调整票面利率公告日:发行人将于本期债券第3 个计息
年度付息日前的第15 个工作日刊登关于是否调整本期债券票面利率以
及调整幅度的公告。
八、投资者回售选择权:发行人作出关于是否调整本期债券票面利
率及调整幅度的公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登
记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持
有本期债券。
九、投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分
回售给发行人的,须于发行人调整票面利率公告日起5 个工作日内进行
登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。
十、发行方式:本期债券采取通过上海证券交易所向机构投资者协
议发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相
结合的方式。
通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的规模
为人民币7.8 亿元,通过上海证券交易所向机构投资者协议发行的规模
为人民币2.2 亿元。
十一、发行对象:认购上海证券交易所发行部分的投资者须持有在
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的基金证券帐户或A 股
证券账户(国家法律、法规另有规定除外)。通过承销团成员设置的发行
网点认购的机构投资者应为境内合法机构投资者(国家法律、法规另有
规定除外)。
十二、债券形式及托管方式:本期债券采用实名制记账式。通过上
海证券交易所发行部分,在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
登记托管;通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者发行部分,
在中央国债登记结算有限责任公司登记托管。
十三、发行期限:通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资
者公开发行的发行期限为5 个工作日,自发行首日至2010 年3 月15 日;
通过上海证券交易所向机构投资者协议发行的发行期限为3 个工作日,
自发行首日至2010 年3 月11 日。
十四、发行首日:本期债券发行期限的第1 日,即2010 年3 月9 日。
十五、起息日:自发行首日开始计息,本期债券存续期内每年的3
月9 日为该计息年度的起息日(遇法定节假日或休息日顺延至其后的第
1 个工作日)。
十六、计息期限:本期债券的计息期限为2010 年3 月9 日至2016
年3 月8 日止,若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期
限为自2010 年3 月9 日至2013 年3 月8 日。
十七、还本付息方式:采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计
息。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支
付。年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。
十八、付息首日:本期债券的付息首日为2011 年至2016 年每年的
3 月9 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后第1 个工作日);如
投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息首日为2011 年至2013
年每年的3 月9 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后第1 个工
十九、集中付息期:自每年的付息首日起20 个工作日(包括付息首
二十、兑付首日:本期债券的兑付首日为2016 年3 月9 日(如遇法
定节假日或休息日,则顺延至其后第1 个工作日);如投资者行使回售选
择权,则其回售部分债券的兑付首日为2013 年3 月9 日(如遇法定节假
日或休息日,则顺延至其后第1 个工作日)。
二十一、集中兑付期:自兑付首日起20 个工作日(包括兑付首日)。
二十二、本息兑付方式:通过本期债券托管机构和其他有关机构办
二十三、承销方式:承销团余额包销。
二十四、承销团成员:主承销商为国信证券股份有限公司;副主承
销商为太平洋证券股份有限公司、华鑫证券有限责任公司、东兴证券股
份有限公司、第一创业证券有限责任公司;分销商为东方证券股份有限
公司、招商证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、国都证券有限
责任公司、光大证券股份有限公司。
二十五、担保方式:采用应收账款质押和土地抵押相结合的担保方
式。发行人以与阜阳市财政局就阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治
理工程签订的《投资建设与收购(BT)协议书》产生的23.96 亿元应收
账款进行质押,同时发行人以拥有的26.71 亿元国有出让土地进行抵押,
为本期债券本息提供担保。
二十六、信用级别:经鹏元资信评估有限公司综合评定,本期债券
的信用级别为AA+级,发行人主体信用级别为AA-级。
二十七、税务提示:根据国家税收法律、法规的规定,投资者投资
本期债券所应缴纳的有关税款由投资者承担。
第四节 债券上市与托管基本情况
一、本期债券上市审批情况
经上海证券交易所审核同意,本期债券将于2010 年4 月2 日起在上
海证券交易所挂牌交易,债券简称“10 阜阳债”,证券代码“122918”。
经上海证券交易所同意,本期债券上市后可以进行新质押式回购交
易,具体折算率等事宜按中国证券登记结算有限责任公司相关规定执行。
二、本期债券上市托管情况
根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的债券托管证明,
本期债券托管在该机构的额度为2.2 亿元。
第五节 发行人主要财务状况
一、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告
华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司已对发行人2006 年至
2008 年及2009 年第一季度合并财务报表进行了连审,并出具了标准无
保留意见的审计报告(会审字[ 号)。
二、发行人经审计的主要财务数据和指标
发行人2006 年-2008 年及2009 年第一季度主要财务数据和指标
单位:人民币万元
项 目 2009 年3 月31 日2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
流动资产 405,852.74 390,595.93 199,630.90 81,766.80
固定资产 121,840.14 107,561.08 76,219.20 48,145.00
资产总计 554,029.88 524,494.01 301,984.85 157,160.40
负债总计 190,584.42 164,457.01 111,772.43 91,604.38
所有者权益(不含少
数股东权益)
363,445.46 360,037.00 190,212.41 65,556.02
净利润 3,408.45 12,378.32 11,009.14 9,395.95
经营活动产生的现金
3,097.24 12,311.95 4,123.28 7,841.38
流动比率1 32.00 16.58 3.43 2.31
速动比率2 6.74 2.98 0.63 1.07
资产负债率(%)3 34.40% 31.36% 37.01% 58.29%
利息偿还倍数4 1.68 1.51 2.13 3.14
净资产收益率(%)5 0.94% 4.50% 8.61% 14.33%
1、 流动比率=流动资产/流动负债
2、 速动比率=(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债
3、 资产负债率=总负债/总资产
4、 利息偿还倍数=(税前利润+财务费用中利息支出总额)/全年利息支付总额
5、 净资产收益率=净利润/平均所有者权益
三、发行人2006 年至2008 年及2009 年第一季度经审计的合
并财务报表(详见附表一)
四、发行人2009 年未经审计的合并财务报表(详见附表二)
第六节 本期债券的偿付风险及偿债保障措施
在本期债券存续期限内,受国家政策法规、行业和市场等不可控因
素的影响,发行人的经营活动可能没有带来预期的回报,从而使发行人
不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响本期债券的按期偿付,
对债券持有人的利益造成一定影响。
发行人将采取具体有效的措施来保障债券投资者到期兑付本息的合
一、具体偿债计划
本期债券本息偿付资金来源于发行人自有资金和补贴收入。
(一)设立监管账户和偿债账户
发行人聘请徽商银行作为监管银行,并签署《账户及资金监管协议》
约定双方权责。发行人在监管银行开立监管账户、偿债账户,接受监管
银行和债券受托管理人对应收账款接收、使用和偿债资金划拨情况的共
监管账户指发行人在监管银行开立的专门用于接收BT 项目收购价
款的银行账户,BT 项目收购价款接收和支出活动,均必须通过该账户进
偿债账户指发行人在监管银行开立的专门用于偿付本期债券本息的
银行账户,该账户资金由发行人自行筹集。发行人授权当该账户资金出
现偿付困难时监管银行可以无条件从监管账户划转资金至该账户。
监管账户设立后,发行人即应书面通知阜阳市财政局将其依据《BT
协议》约定应支付的BT 项目收购价款直接支付至监管账户,否则视为未
支付。在阜阳市财政局依据《BT 协议》及本协议约定支付收购价款后,
发行人应确保自收购价款支付日起至本期债券当期本息支付结束之日止
监管账户内资金数额不得少于本期债券当期应付本金和/或利息,对于超
出本期债券当期应付本息数额的收购价款发行人可自行处置。本期债券
当期本息支付完毕后,发行人有权自行处置监管账户内的剩余资金。
在本期债券存续期间,发行人应确保在本期债券当期应付本息支付
日前五个工作日偿债账户的资金数额足以支付当期应付本息。
在本期债券当期应付本金和/或利息支付日前五个工作日偿债账户
资金数额不足以支付本期债券当期应付本金和/或利息的,监管银行应及
时通知主承销商和发行人并冻结监管账户。若自监管银行书面通知之日
起两个工作日内发行人不能向偿债账户补足资金以确保本期债券当期应
付本金和/或利息能够完全偿付的,监管银行有权直接从发行人监管账户
中划出相应资金至偿债账户。
依据《中华人民共和国物权法》规定,发行人不履行本期债券当期
应付本金和/或利息的,抵押/质押权人可以与抵押/质押人协议以抵押/
质押的财产折价或者以拍卖、变卖该抵押/质押的财产所得的价款优先受
偿。抵押/质押权人与抵押/质押人未就抵押权实现方式达成协议的,抵
押/质押权人可以请求人民法院拍卖、变卖抵押/质押的财产。抵押/质押
财产折价或者变卖的,应当参照市场价格。
(二)阜阳市政府为本期债券本息偿付提供财政补贴
根据《关于印发阜阳市第三届人民代表大会常务委员会第二十三次
会议决议的通知》(阜人常[2009]7 号),将以投资建设与收购(BT)模
式建设阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程所需收购资金列入
2010 年至2016 年年度市财政预算。
这充分体现了阜阳市政府对发行人利用企业债券进行市场化融资的
支持,代表了政府对本期债券偿付的政策保障力度。
二、其他偿债保证措施
按照本期债券的偿债计划安排,发行人有能力如期偿付本期债券,
但如果由于经济环境变化或其它不可预见因素导致发行人可能出现违约
情况时,发行人将采取以下偿债保障措施,以保证按时足额兑付债券本
(一)资产变现
发行人拥有充足的土地储备,在本期债券兑付遇到问题时,发行人
将有计划的出让部分土地,以增加和补充偿债资金。
(二)银行授信额度
发行人具有良好的资信和极强的融资能力,与多家商业银行存在稳
固的合作关系,在本期债券兑付遇到突发性的资金周转问题时,发行人
将可以通过银行的资金拆借予以解决。
三、发行人违约处理
(一)发行人应按本募集说明书约定,承担足额、按时偿付本期债
券本息的义务,若发生全部或部分不能兑付的情况,则启动本期债券违
(二)发行人延期兑付的,除进行兑付外,还需按照延期兑付金额
以每日万分之三的罚息向债券持有人支付违约金;
(三)如果发行人未能按期向中央国债登记公司指定的资金账户足
额划付兑付资金,中央国债登记公司将在本期债券本息兑付日,通过中
国债券信息网及时向债券持有人公告发行人的违约事实;
(四)如果发行人在本期债券本息到期日未能及时兑付,债券持有
人有权通过债券受托管理人向发行人提出对延期兑付的赔偿请求,债券
持有人可通过债券受托管理人依法向发行人所在地法院提起诉讼;
(五)如果发行人违反协议约定动用监管账户、偿债账户资金,债
券持有人有权通过债券受托管理人向发行人及监管银行提出赔偿请求,
债券持有人可通过债券受托管理人依法向发行人所在地法院提起诉讼。
第七节 债券跟踪评级安排说明
根据监管部门相关规定及鹏元资信评估有限公司的《证券跟踪评级
制度》,鹏元资信评估有限公司在初次评级结束后,将在本期债券有效存
续期间对被评对象进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
定期跟踪评级每年进行一次。届时,发行人需向鹏元资信评估有限
公司提供最新的财务报告及相关资料,鹏元资信评估有限公司将依据其
信用状况的变化决定是否调整本期债券信用等级。
自本次评级报告出具之日起,当发生可能影响本次评级报告结论的
重大事项,以及被评对象的情况发生重大变化时,发行人应及时告知鹏
元资信评估有限公司并提供评级所需相关资料。鹏元资信评估有限公司
亦将持续关注与发行人有关的信息,在认为必要时及时启动不定期跟踪
评级。鹏元资信评估有限公司将依据该重大事项或重大变化对被评对象
信用状况的影响程度决定是否调整本期债券信用等级。
如发行人不能及时提供上述跟踪评级所需相关资料以及情况,鹏元
资信评估有限公司有权根据公开信息进行分析并调整信用等级,必要时,
可公布信用等级暂时失效,直至发行人提供评级所需相关资料。
定期与不定期跟踪评级启动后,鹏元资信评估有限公司将按照成立
跟踪评级项目组、对发行人进行电话访谈和实地调查、评级分析、评审
会评议、出具跟踪评级报告、公布跟踪评级结果的程序进行。在评级过
程中,鹏元资信评估有限公司亦将维持评级标准的一致性。
鹏元资信评估有限公司将及时在本公司网站公布跟踪评级结果与跟
踪评级报告,并同时报送发行人及相关监管部门。
第八节 应收账款质押及土地抵押担保情况
一、担保情况
本期债券采用应收账款质押和土地抵押相结合的担保方式。发行人
以与阜阳市财政局就阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程签订
的《投资建设与收购(BT)协议书》产生的23.96 亿元应收账款进行质
押,同时发行人以拥有的26.71 亿元国有出让土地进行抵押,为本期债券
本息提供担保。
(一)应收账款质押担保
1、发行人提供的应收账款质押资产
根据阜阳市人民政府《关于发行12 亿元公司债券方案的批复》(阜
政秘[2009]49 号)批准,阜阳市政府授权阜阳市财政局与发行人签署《BT
协议》,协议主要内容为阜阳市财政局作为阜阳市沙颍河三角洲移民及环
境综合治理工程发起人委托发行人投资建设,建设完工后由政府负责收
《BT 协议》约定的阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程的
建设投资额为人民币16.23 亿元,产生的应收账款即政府收购价款,包
括建设投资额和投资回报,合计为人民币23.96 亿元。
《BT 协议》期限为7 年,自2009 年起至2016 年止。在协议存续期
内,发行人同意根据本期债券本息兑付的时间要求,安排建设投资额和
投资回报的支付。
《BT 协议》支付约定如下:
投资回报的计算及支付:项目投资回报按年计算并按年支付。自2010
年至2016 年共分七期支付,项目发起人在每年债券付息日前第五个工作
日向项目公司(发行人)支付投资回报,投资回报率按6.8%/年计算,每年
投资回报按6.8%×16.2319 亿元计算。
建设投资额的支付:在本期债券存续期内第三年末,项目发起人按
照债券回售登记结果,于本期债券该年兑付日前第五个工作日向项目公
司(发行人)支付与回售债券本金相同的建设投资款,剩余建设投资款
在债券兑付日前第五个工作日向项目公司(发行人)支付。
具体各期应收账款余额及现金流情况参见表8-1。
表8-1 BT协议应收账款各期明细表
单位:人民币亿元
建设投资额
当期建设投资额
当期投资回报
各期应收账款
期末应收账款
2009 年 16. 0 23.9582844
2010 年 16....8545152
2011 年 16....7507460
2012 年 16....6469768
16.2319-回
售债券本金
回售债券本金 1.1037692
回售债券本金
+1.1037692
19.5432076-
回售债券本金
16.2319-回
售债券本金
0 1..1037692
18.4394384-
回售债券本金
16.2319-回
售债券本金
0 1..1037692
17.3356692-
回售债券本金
16.2319-回售债
17.3356692-回
售债券本金
注1:当期投资回报=建设投资额(16.2319 亿元)×投资回报率(6.8%)
2:各期应收账款回款=当期建设投资额偿还+当期投资回报
3:期末应收账款余额=BT 协议应收账款总额―累计已回款应收账款总额
在《BT 协议》中阜阳市财政局承诺,项目发起人承诺,不得以任何
理由(包括但不限于本协议约定的违约责任、不可抗力、项目代理人及
监理单位、政府监督单位、工程质量监督检测机构等任何第三方对本项
目工程的履行及验收持否定意见等因素)拒绝履行阜阳市沙颍河三角洲
移民及环境综合治理工程的收购义务,如确因发行人违约造成损失的,
市财政局应在履行收购义务之后再向发行人追偿。同时,根据《关于印
发阜阳市第三届人民代表大会常务委员会第二十三次会议决议的通知》
(阜人常[2009]7 号), 经市人大审议研究,同意将以投资建设与收购
(BT)模式建设阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程所需收购
资金列入2010 年至2016 年年度市财政预算。
2、应收账款质押操作
根据阜阳市人民政府《关于发行12 亿元公司债券方案的批复》(阜
政秘[2009]49 号)批准,发行人(出质人)、阜阳财政局(债务人)、徽
商银行(质权代理人、监管人)将《BT 协议》产生的应收账款(项目收
购价款)23.96 亿元,通过签署《应收账款质押协议》向质权代理人质
押。阜阳市财政局按照《应收账款质押协议》约定,将《BT 协议》约定
的阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程的收购价款按期支付至
发行人在监管银行处开设的监管账户。质押的应收账款和监管账户受监
管银行监管。应收账款质押担保的范围为本期债券所产生的本息、因违
约而应支付的违约金等其他经济赔偿,以及债券受托管理人为实现本协
议项下的质权而产生的全部费用。《应收账款质押协议》所设定的担保是
一项持续性的担保,发行人(出质人)的担保责任持续至被担保的债务
得到全部清偿完毕时为止。
徽商银行作为债券受托管理人和质权代理人应在本期债券获得国家
发展和改革委员会正式批准文件后两个工作日内申请在中国人民银行征
信中心办理质押登记及公示手续。初次公示期限为现行规定的最长期限
五年,到期前由债券受托管理人办理展期手续。
如徽商银行代为行使质权所得的款项不足以清偿被担保的债务时,
徽商银行有权向发行人追索。
(二)土地使用权抵押担保
1、发行人提供的抵押资产
发行人以其拥有的16 宗土地使用权为本期债券提供抵押担保。经安
徽顺昌土地估价咨询有限责任公司出具的安顺价(2009)(估)字第014
号《土地估价报告》,评估土地为阜阳市颍州区、颍泉区和颍东区内的
16 宗出让国有土地,土地总面积1,683,536.4 平方米,评估价值共计
267,140.7838 万元。
发行人提供的土地抵押价值应已达到本期债券未偿还本息的1.5
上述土地基本情况如下:
表8-2 抵押土地一览表(出让)
土地使用者 土地使用证编号 位置 用途
阜阳市城市建设投资
阜州国用(2009)
第A1100177 号
瑶海市场东侧、
河滨路南侧、西
城河西侧、双龙
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜东国用(2009)
第A1100203 号
颍河东侧、北京
路大桥南侧、阜
涡路西侧、盐业
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜东国用(2009)
第A1100204 号
颍河东侧、盐业
仓库南侧、阜涡
路西侧、颍河东
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜东国用(2009)
第A1100205 号
颍河东侧、颍河
东路南侧、阜涡
路西侧、天公开
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜东国用(2009)
第A1100206 号
颍河东侧、阜裕
大桥西侧、天公
开关厂南侧
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100215 号
气象局东侧、河
滨路南侧、颍州
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100208 号
颍河西侧、机械
局技校北侧 商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100209 号
水果批发市场
东侧、北京路南
侧、泉河大桥西
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100210 号
红旗路南侧、水
利公司西侧、北
京中路北侧
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100211 号
大桥管理处东
侧、北京中路南
侧、双河居委会
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100216 号
西湖社区张海
生态园东南侧
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜东国用(2009)
第A1100207 号
常青路南侧、向
阳路西侧、第四
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100217 号
古泉路南侧、
105 国道西侧、
富安路北侧
商业、住宅
土地使用者 土地使用证编号 位置 用途
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100218 号
105 国道东侧、
姜庄村南侧、老
泉河西侧、古泉
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100212 号
老阜太路东侧、
牛改中心南侧、
颍河西侧、农机
商业、住宅
阜阳市城市建设投资
阜泉国用(2009)
第A1100214 号
电台北西侧、人
民路春益苑公
商业、住宅
2、抵押担保操作
(1)《抵押资产承诺函》
发行人出具《抵押资产承诺函》,承诺合法、完整、有效地拥有抵押
资产的使用权,不存在任何其他方权利限制;并承诺在抵押期结束前不
擅自赠与、转让、再抵押或以其他任何方式处置抵押物。
发行人律师在《法律意见书》中出具了对抵押资产合法性的法律意
见,明确以上抵押资产为发行人合法拥有,可为全体债券持有人设定抵
鉴于上述信息,发行人可将抵押资产通过登记抵押给“2010 年阜阳
市城市建设投资有限公司公司债券”所有持有人。
(2)抵押资产监管人
徽商银行担任本期债券抵押资产的监管人。
发行人与徽商银行签订《抵押资产监管协议》,协议主要内容为:
在本期债券存续期间,抵押资产的价值与本期债券未偿还本息的比
率(以下简称“抵押比率”)不得低于1.2;抵押比率按照如下公式计算:
抵押比率=抵押资产最新评估价值/本期债券未偿还本息总额。
抵押资产监管人根据本协议约定计算的抵押比率低于1.2 时,应在
3 个工作日内制作《追加抵押资产通知书》,加盖公章后送达发行人。发
行人和抵押资产监管人协商同意或经债券持有人会议同意追加抵押资产
的,抵押资产监管人应在5 个工作日内,制作《追加抵押资产清单》,加
盖公章后以传真的形式通知发行人。追加的抵押资产应按照本协议的有
关初始抵押的规定进行价值评估、抵押登记,发行人应当在收到《追加
抵押资产通知书》后1 个月内完成抵押资产追加工作。如追加的抵押资
产不是土地使用权,抵押资产监管人对追加的抵押资产的监管方式由双
方另行协商。
在本期债券存续期间,在抵押率不低于本协议约定或发行人另行提
供担保的前提下,发行人可以向抵押资产监管人申请解除部分或全部抵
押资产的抵押,抵押资产监管人应当予以办理;抵押资产监管人同意解
除部分或全部资产抵押的,应在2 个工作日内制作《释放抵押资产清单》,
加盖公章后以传真的形式通知发行人。
在本期债券发行完毕后15 个工作日内,发行人应向抵押资产监管人
移交为抵押资产办理抵押登记的各项权利凭证,并提交和签收书面的《权
利凭证移交清单》。发生下列任何一种或多种情况的,抵押资产监管人可
以拒绝接受发行人移交权利凭证的要求:1、应当抵押的资产未全部办理
抵押的;2、抵押权人不符合本协议约定的;3、其他有可能损害债权人
权益的情形。
本期债券发行完毕后30 个工作日内,抵押资产监管人应对本期债券
的抵押资产登记状况发布公告;在本期债券存续期间抵押资产监管人可
根据发行人提供的抵押资产变动情况及原因发出临时公告。
(3)办理抵押担保手续
徽商银行作为债券受托管理人代表本期债券全体债券持有人与发行
人签署了附生效条件的《土地使用权抵押协议》。依据协议规定,发行人
以其合法拥有的16 宗土地使用权向本期债券全体债券持有人设定抵押。
该抵押协议于本期债券开始发行并经阜阳市土地管理部门办理土地使用
权抵押登记,核发他项权利证书后生效。
2009 年4 月17 日,阜阳市国土资源局对阜东国用(2009)第A1100203
号等16 宗土地核发阜泉、州、东他项(2009)字第0032 号的《土地他
项权利证明书》,核定上述十六宗土地的抵押权人为本期债券全体债券持
有人,抵押登记自本期债券发行之日起生效,期限6 年。
二、债券受托管理人
为维护全体债券持有人的合法权益,保障质押、抵押资产的安全,
同时由于债券持有人的不确定性,发行人特为债券持有人聘请徽商银行
担任本期债券的债券受托管理人,并制定《债券持有人会议规则》。债券
受托管理人将代理债券持有人持续关注发行人资信状况、处理债券持有
人与发行人之间的谈判或者诉讼事务及债券持有人会议授权的其他事
发行人与徽商银行签订《2009 年阜阳市城市建设投资有限公司公司
债券债券受托管理协议》。协议主要约定:
债券受托管理人在受托期间应对发行人的有关情况进行持续跟踪与
了解,并在债券存续期内每个会计年度结束之日的四个月内根据所了解
的情况以及发行人所提供的文件和信息向债券持有人出具债券受托管理
事务报告。
在本期债券存续期限内,发生债券持有人尚未得知的对本期债券的
市场价格、抵押资产价值或本息兑付产生较大影响的下列重大事件时,
发行人应当立即或不得迟于发行人知悉相关事件之日起2 日内将该重大
事件书面报告债券受托管理人,债券受托管理人应立即向债券持有人披
露,并说明事件的实质。该等重大事件包括:
(1)用于本期债券担保的抵押资产价值发生可能对本息偿付有重大
影响的重大变故,包括但不限于不能充分覆盖未到期本期债券本息余额、
资产有灭失可能等;
(2)预计无法按时、足额偿付本期债券利息和/或本金;
(3)订立可能对发行人本期债券还本付息产生重大不利影响的担保
及其他重要合同;
(4)发生重大亏损或者遭受重大损失;
(5)减资、合并、分立、解散或申请破产;
(6)保证人或者担保物发生重大变化;
(7)发生重大仲裁、诉讼;
(8)拟进行重大债务重组;
(9)法律、行政法规或债券主管机关规定的其他情形。
根据《债券持有人会议规则》,债券持有人会议的权限范围包括:
(1)对修改《债券持有人会议规则》作出决议;
(2)对发行人变更《募集说明书》的约定作出决议,但债券持有人
会议不得通过发行人不支付本期债券本金和/或利息、变更本期债券利率
(3)当发行人减资、合并、分立解散或申请破产时,对是否接受发
行人提出的建议,以及行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;
(4)当发生其他因发行人自身违约或违规行为而对本期债券担保效
力、担保能力或债券持有人权益有重大实质影响的事项时,对债券持有
人依法行使其享有权利的方案作出决议;
(5)对更换(受托人自动提出辞职的除外)或取消债券受托管理人
(6)对变更抵押资产监管人作出决议;
(7)对保证人或者担保物发生重大变化作出决议;
(8)对发行人、债券受托管理人提出的议案作出决议(发行人提出
的议案应向债券受托管理人书面提供);
(9)对单独和/或合并持有本期未偿还债券本金总额10%以上的债
券持有人提出的议案作出决议(该议案应向债券受托管理人书面提供);
(10)法律、行政法规和规章规定的其他权限。
根据《2009 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券债券持有人会
议规则》和《2009 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券债券受托管
理协议》约定的职责,徽商银行以债券受托管理人的身份同时担任本期
债券的抵、质押权代理人、抵押资产监管人。
第九节 发行人近三年是否存在违法违规行为的说明
发行人最近三年在所有重大方面不存在违法违规的情况。
第十节 募集资金的运用
一、资金募集总量及用途
本期债券募集资金10 亿元人民币,将全部用于阜阳市城南人居环境
综合改造工程和阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程项目。拟
使用募集资金情况如下:
表10-1 募集资金投向表
项目名称 项目总投资 募集资金使用额度
占本次募集
阜阳市城南人居环境综
合改造工程
67,440 万元 25,000 万元 25.00% 37.07%
阜阳市沙颍河三角洲移
民及环境综合治理工程
162,319 万元 75,000 万元 75.00% 46.21%
二、募集资金投资项目概况
(一)阜阳市城南人居环境工程项目
阜阳市城南人居环境综合改造工程包括沟河塘综合治理和道路工程
两部分:沟河塘综合治理包括西清河、中清河、东清河3 条河流,总长
5,200 米,新建配套污水支管6,780 米,新建河道两岸绿地17.29 公顷。
道路工程包括新建道路4 条,总长15,000 米,道路红线宽30-40 米,道
路总面积46.84 公顷,新建桥梁10 座。
该项目已由阜阳市发展和改革委员会以《关于阜阳市城南人居环境
综合改造工程可行性研究报告批复》(发改投资[ 号)批准。
(二)阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程项目
阜阳市沙颍河三角洲移民及环境综合治理工程项目包括移民拆迁安
置工程、三角州公园工程、道路及附属工程和桥梁工程四部分。
移民拆迁安置工程:共搬迁2,067 个家庭,总拆迁面积929,896 平
方米。安置点位于颍东区向阳办事处东平圩,占地420 亩。建设移民安
置楼98 幢,并建设学校、医院、商场综合服务配套设施等。
三角洲公园工程:三角洲公园位于颍河、泉河交汇处,西起颍右大
堤,东至规划颍滨路,南起阜裕大桥,北至泉河大堤和北京路颍河大桥。
规划占地面积114 公倾。
道路及附属工程:颍河路改造起讫点为河滨路至涡阳路,道路总长
821 米,红线宽度45 米,道路等级为城市主干道I 级。颍滨路建设起讫
点为新西路至阜裕大桥,道路总长2,963 米,红线宽度30 米,道路等级
为城市次干道I 级。道路附属工程包括给水、排水、景观绿化、路灯、
公交站台、无障碍设计及交通标志设施工程等。
桥梁工程:颍河大桥采用220 米的下承式钢管砼系杆拱桥,桥梁宽
度为25.95 米,主梁梁高1.6 米。老颍河桥桥梁全长357 米,主桥跨径
布置为30 米+57 米+30 米的3 跨1 联形式。桥面宽度为7 米,分别位于
阜阳船闸南北侧。引桥的跨径布置为30 米+30 米+30 米、30 米+32.5 米、
32.5 米+32.5 米+32.5 米、25 米+25 米,共4 联。主梁高1.8 米。
该项目已由阜阳市发展和改革委员会以《关于阜阳市沙颍河三角洲
移民及环境综合治理工程可行性研究报告的批复》(发改投资[2009]52
第十一节 其他重要事项
本期债券发行后至本上市公告书签署之日,公司运转正常,未发生
可能对本期债券的按期足额还本付息产生重大影响的重要事项。
第十二节 有关当事人
一、发行人:阜阳市城市建设投资有限公司
住 所:安徽省阜阳市颍州区清河东路7 号农行大厦14 楼
法定代表人:王刚
联 系 人:刘玉红
联系地址:安徽省阜阳市颍州区清河东路7 号农行大厦14 楼
邮政编码:236000
二、承销团
(一)主承销商:国信证券股份有限公司
住 所:广东省深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦
法定代表人:何如
联 系 人:樊起虹、史超、陈玫颖
联系地址:北京市西城区金融街兴盛街6 号国信证券大厦5 层
联系电话:010-025242
传 真:010-
邮政编码:100140
(二)副主承销商:
1、太平洋证券股份有限公司
住 所:云南省昆明市青年路389 号志远大厦18 层
法定代表人:王超
联 系 人:莫婷
联系地址:北京市西城区北展北街9 号华远企业号D 座三单元
联系电话:010-
传 真:010-
邮政编码:100044
2、华鑫证券有限责任公司
住 所:广东省深圳市罗湖区深南东路5045 号深业中心大厦25
法定代表人:王文学
联 系 人:邢翔宇
联系地址:上海市肇嘉浜路750 号
联系电话:021-
传 真:021-
邮政编码:200030
3、东兴证券股份有限公司
住 所:北京市西城区金融大街5 号(新盛大厦)12、15 层
法定代表人:崔海涛
联 系 人:李晨、高德阳
联系地址:北京市西城区金融大街5 号新盛大厦B 座12 层
联系电话:010-
传 真:010-
邮政编码:100140
4、第一创业证券有限责任公司
住 所:广东省深圳市罗湖区笋岗路12 号中民时代广场B 座25、
法定代表人:刘学民
联 系 人:梁学来、粱曦婷
联系地址:北京市西城区月坛南街甲1 号东方亿通大厦4 层
联系电话:5、010-
传 真:010-
邮政编码:100045
(三)分销商:
1、东方证券股份有限公司
住 所:上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层
法定代表人:王益民
联 系 人:谢S、朱敏
联系地址:上海市中山南路318 号2 号楼25 层
联系电话:021-2
传 真:021-
邮政编码:200010
2、招商证券股份有限公司
住 所:广东省深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38 至45 层
法定代表人:宫少林
联 系 人:汪浩、彭文静
联系地址:北京市海淀区西直门北大街60 号首钢国际大厦6 层
联系电话:010-294760
传 真:010-
邮政编码:100088
3、宏源证券股份有限公司
住 所:新疆自治区乌鲁木齐市文艺路233 号宏源大厦
法定代表人:汤世生
联 系 人:叶凡
联系地址:北京市海淀区西直门北大街甲43 号金运大厦B 座5 层
联系电话:010-0
传 真:010-
邮政编码:100044
4、国都证券有限责任公司
住 所:广东省深圳市福田区中心区金田路4028 号荣超经贸中心
26 层11、12
法定代表人:王少华
联 系 人:蔡明
联系地址:北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦九层
联系电话:010-
传 真:010-
邮政编码:100007
5、光大证券股份有限公司
住 所:上海市静安区新闸路1508 号
法定代表人:徐浩明
联 系 人:陈红、李思瑾
联系地址:上海市静安区新闸路1508 号19 楼
联系电话:010-1-
传 真:010-1-
邮政编码:200040
三、评估机构:安徽顺昌土地估价咨询有限责任公司
住 所:安徽省阜阳市颍州区清河东路14 号
法定代表人:胡春明
联 系 人:胡春明
联系地址:安徽省阜阳市颍州区清河东路14 号
邮 编:236034
四、审计机构:华普天健高商会计师事务所(北京)有限公司
住 所:北京市西城区西直门南大街2 号2105
法定代表人:肖厚发
联 系 人:张全心
联系地址:安徽省合肥市庐阳区荣事达大道100 号振信大厦B 区6-10
邮 编:230001
五、信用评级机构:鹏元资信评估有限公司
住 所:广东省深圳市深南大道7008 号阳光高尔夫大厦三楼
法人代表:刘思源
联 系 人:赵军、张飞
联系地址:北京市西城区金融大街23 号平安大厦1006 室
联系电话:010-
传 真:010-
邮政编码:100140
六、发行人律师:承义律师事务所
住 所:安徽省合肥市濉溪路278 号财富广场首座15 层1508 室
负 责 人:张云燕
经办律师:李鹏峰
联系地址:安徽省合肥市濉溪路278 号财富广场首座15 层
联系电话:-8022
邮政编码:230041
七、托管人:
(一)中央国债登记结算有限责任公司
住 所:北京市西城区复兴门内金融大街33 号通泰大厦B 座5
法定代表人:刘成相
联 系 人:张惠凤、李杨
联系电话:010-087972
传 真:010-
邮政编码:100140
(二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住 所:上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦
总 经 理:王迪彬
联系地址:上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦
联系电话:021-
传 真:021-
邮政编码:200120
八、上海证券交易所
住 所:上海市浦东新区浦东南路528 号
法定代表人:张育军
联系地址:上海市浦东南路528 号
联系电话:021-
传 真:021-
邮政编码:200120
九、债券受托管理人、抵押权、质押权代理人、抵押资产监管
人、偿债账户监管人:徽商银行
住 所:合肥市安庆路79 号天徽大厦A 座
法定代表人:王晓昕
联 系 人:张辉
联系地址:阜阳市清河东路237 号(徽商银行阜阳分行)
邮 编:236000
第十三节 备查文件目录
一、备查文件清单
(一)发行人董事会同意本次债券发行的有关决议
(二)政府相关部门批文
(三)《2010 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券募集说明书》
(四)《2010 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券募集说明书
(五)经审计的发行人2006 年、2007 年、2008 年及2009 年第一季
度财务报表
(六)未经审计的发行人2009 年财务报表
(七)本次债券发行的法律意见书
(八)本次债券发行的信用评级报告
(九)《抵押资产承诺函》
(十)《投资建设与收购(BT)协议》
(十一)《土地使用权抵押协议》
(十二)《应收账款质押协议》
(十三)《抵押资产监管协议》
(十四)《账户及资金监管协议》
(十五)《2009 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券债券受托
管理协议》
(十六)《2009 年阜阳市城市建设投资有限公司公司债券债券持有
人会议规则》
(十七)土地估价报告
(十八)土地他项权利证明书
二、查询地址
投资人可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网址查阅本期
债券募集说明书全文及上述备查文件:
(一)阜阳市城市建设投资有限公司
住 所:安徽省阜阳市颍州区清河东路7 号农行大厦14 楼
联 系 人:刘玉红
联系地址:安徽省阜阳市颍州区清河东路7 号农行大厦14 楼
邮政编码:236000
(二)国信证券股份有限公司
住 所:广东省深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦
法定代表人:何如
联 系 人:樊起虹、史超、陈玫颖
联系地址:北京市西城区金融街兴盛街6 号国信证券大厦5 层
联系电话:010-025242
传 真:010-
邮政编码:100140
如对本期债券募集说明书或上述备查文件有任何疑问,可以咨询发
行人和主承销商。此外,投资人可以在本期债券发行期内到如下互联网
网址查阅本期债券募集说明书全文:
1、国家发展和改革委员会网站:
http://www.
2、中央国债登记结算有限责任公司
3、上海证券交易所
发行人2006 年-2008 年及2009 年第一季度经审计的合并资产负债表
项 目 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
货币资金 699,178,356.43 380,829,736.66 144,415,993.64 199,201,672.77
其他应收款 151,341,536.53 317,620,171.06 213,048,447.42 149,494,861.07
应收补贴款
存货 3,204,007,528.28 3,203,509,393.29 1,627,851,416.22 439,401,481.84
一年内到期的长期债权投资 4,000,000.00 4,000,000.00 10,993,141.90 29,570,000.00
其他流动资产
流动资产合计 4,058,527,421.24 3,905,959,301.01 1,996,308,999.18 817,668,015.68
长期股权投资 49,870,000.00 49,870,000.00 43,847,500.00 43,847,500.00
长期债权投资 213,500,000.00 213,500,000.00 217,500,000.00 228,638,530.00
长期投资合计 263,370,000.00 263,370,000.00 261,347,500.00 272,486,030.00
固定资产原价 765,698,228.08 765,698,228.08 27,127,758.95 456,934.00
减:累计折旧 3,233,545.88 559,171.44 127,803.19 67,159.46
固定资产净值 762,464,682.20 765,139,056.64 26,999,955.76 389,774.54
减:固定资产减值准备
固定资产净额 762,464,682.20 765,139,056.64 26,999,955.76 389,774.54
在建工程 455,936,701.69 310,471,743.12 735,192,024.10 481,060,213.84
固定资产清理
固定资产合计 1,218,401,383.89 1,075,610,799.76 762,191,979.86 481,449,988.38
无形资产及其他资产:
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
递延税款借项
资产总计 5,540,298,805.13 5,244,940,100.77 3,019,848,479.04 1,571,604,034.06
项 目 2009 年3 月31 日 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
应付账款 28,167,020.20 10,587,468.13 2,487,643.44 1,581,338.85
应付福利费
其他应交款
其他应付款 47,677,209.14 52,982,602.91 8,276,703.93 22,022,459.96
一年内到期的长期负债 51,000,000.00 172,000,000.00 571,960,000.00 330,480,000.00
其他流动负债
流动负债合计 126,844,229.34 235,570,071.04 582,724,347.37 354,083,798.81
长期借款 1,779,000,000.00 1,409,000,000.00 535,000,000.00 561,960,000.00
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 1,779,000,000.00 1,409,000,000.00 535,000,000.00 561,960,000.00
递延税款贷项
负债合计 1,905,844,229.34 1,644,570,071.04 1,117,724,347.37 916,043,798.81
少数股东权益
所有者权益:
实收资本 435,448,742.99 435,448,742.99 435,448,742.99 435,448,742.99
减:已归还投资
实收资本净额 435,448,742.99 435,448,742.99 435,448,742.99 435,448,742.99
资本公积 2,770,517,938.48 2,770,517,938.48 1,196,055,258.42 59,582,758.42
盈余公积 39,440,334.82 39,440,334.82 27,062,013.02 16,052,873.38
其中:公益金
未分配利润 389,047,559.50 354,963,013.44 243,558,117.24 144,475,860.46
其中:现金股利
所有者权益合计 3,634,454,575.79 3,600,370,029.73 1,902,124,131.67 655,560,235.25
负债和所有者权益总计 5,540,298,805.13 5,244,940,100.77 3,019,848,479.04 1,571,604,034.06
发行人2006 年-2008 年及2009 年第一季度经审计的合并利润及利润分配表
项 目 2009 年1-3 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、主营业务收入
减:主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润
加:其他业务利润
减:营业费用
管理费用 3,245,612.40 2,515,694.92 5,687,428.32 3,792,809.53
财务费用 699,841.54 2,706,177.08 2,262,416.66 2,247,642.36
三、营业利润 -3,945,453.94 -5,221,872.00 -7,949,844.98 -6,040,451.89
加:投资收益 14,725,090.00 8,420,350.00
补贴收入 38,030,000.00 114,280,000.00 109,500,000.00 100,000,000.00
营业外收入 120,891.40
减:营业外支出
四、利润总额 34,084,546.06 123,783,218.00 110,091,396.42 93,959,548.11
减:少数股东损益
五、净利润 34,084,546.06 123,783,218.00 110,091,396.42 93,959,548.11
加:年初未分配利润 354,963,013.44 243,558,117.24 144,475,860.46 59,912,267.16
六、可供分配利润 389,047,559.50 367,341,335.24 254,567,256.88 153,871,815.27
减:提取法定盈余公积 12,378,321.80 11,009,139.64 9,395,954.81
提取法定公益金
提取职工奖金及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 389,047,559.50 354,963,013.44 243,558,117.24 144,475,860.46
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的未分配利润
八、未分配利润 389,047,559.50 354,963,013.44 243,558,117.24 144,475,860.46
发行人2006 年-2008 年及2009 年第一季度经审计的合并现金流量表及补充材料
项 目 2009 年1-3 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 38,030,000.00 155,230,000.00 109,500,000.00 100,000,000.00
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 3,569,825.04 120,891.40 4,248,409.96
现金流入小计 38,030,000.00 158,799,825.04 109,620,891.40 104,248,409.96
购买商品、接受劳务支付的现金 498,134.99 1,016,577.07 51,977,434.38 22,471,181.84
支付给职工以及为职工支付的现金 152,440.36 585,109.26 568,776.76 604,740.80
支付的各项税费 2,000.00 10,250.00
支付的其他与经营活动有关的现金 6,406,989.44 34,078,601.94 15,839,930.03 2,748,486.79
现金流出小计 7,057,564.79 35,680,288.27 68,388,141.17 25,834,659.43
经营活动产生的现金流量净额 30,972,435.21 123,119,536.77 41,232,750.23 78,413,750.53
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金 14,960,000.00 50,503,327.25 36,959,733.00
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 302,259.83 1,479,809.92 1,847,606.89 2,197,616.98
现金流入小计 302,259.83 16,439,809.92 52,350,934.14 39,157,349.98
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产所支付的现金
126,340,800.27 305,641,147.62 279,469,961.65 311,637,706.86
投资所支付的现金 1,500,000.00 4,000,000.00 19,322,204.15 44,421,203.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 127,840,800.27 309,641,147.62 298,792,165.80 356,058,909.86
投资活动产生的现金流量净额 -127,538,540.44 -293,201,337.70 -246,441,231.66 -316,901,559.88
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 389,000,000.00 1,046,000,000.00 545,000,000.00 255,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 171,700,000.00
现金流入小计 560,700,000.00 1,046,000,000.00 545,000,000.00 255,000,000.00
偿还债务所支付的现金 140,000,000.00 571,960,000.00 330,480,000.00 3,160,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的
785,275.00 4,165,736.11 4,097,197.70 4,441,506.50
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,000,000.00 63,378,719.94 60,000,000.00 120,000,000.00
现金流出小计 145,785,275.00 639,504,456.05 394,577,197.70 127,601,506.50
筹资活动产生的现金流量净额 414,914,725.00 406,495,543.95 150,422,802.30 127,398,493.50
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 318,348,619.77 236,413,743.02 -54,785,679.13 -111,089,315.85
1.将净利润调节为经营活动现金流
项 目 2009 年1-3 月 2008 年度 2007 年度 2006 年度
净利润 34,084,546.06 123,783,218.00 110,091,396.42 93,959,548.11
加:少数股东损益
计提的资产减值准备 153,902.17 -286,545.23 2,895,195.68 1,036,784.97
固定资产折旧 2,674,374.44 431,368.25 60,643.73 38,273.11
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少(减:增加)
预提费用增加(减:减少)
固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 483,015.17 2,685,926.19 2,249,590.81 2,243,889.52
投资损失(减:收益) -14,725,090.00 -8,420,350.00
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加) -498,134.99 -1,016,577.07 -51,977,434.38 -22,471,181.84
经营性应收项目的减少(减:增加) -584,947.64 -32,293,088.41 448,839.97 -716,573.30
经营性应付项目的增加(减:减少) -5,340,320.00 44,540,325.04 -14,115,132.00 4,323,009.96
经营活动产生的现金流量净额 30,972,435.21 123,119,536.77 41,232,750.23 78,413,750.53
2.不涉及现金收支的投资和筹资活
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 699,178,356.43 380,829,736.66 144,415,993.64 199,201,672.77
减:现金的期初余额 380,829,736.66 144,415,993.64 199,201,672.77 310,290,988.62
加:现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 318,348,619.77 236,413,743.02 -54,785,679.13 -111,089,315.85
发行人2009 年未经审计的合并资产负债表
项 目 2009 年12 月31 日 项 目 2009 年12 月31 日
资 产 负债及所有者权益
流动资产: 流动负债:
货币资金 1,361,748,269.70 短期借款
短期投资 应付票据
短期投资跌价准备 应付账款 4,482,783.14
应收账款 214,915,094.00 应付股利
其他应收款 206,559,298.35 应交税金
预付账款 其他应付款 27,651,171.17
存货 3,127,010,067.96 预计负债
待摊费用 一年内到期的长期负期 96,400,000.00
一年内到期的长期债权投资 7,000,000.00 其他流动负债
其他流动资产 流动负债合计 128,533,954.31
流动资产合计 4,917,232,730.01
长期投资: 长期负债:
长期股权投资 140,770,000.00 长期借款 3,165,600,000.00
长期债权投资 262,500,000.00 应付债券
长期投资减值准备 长期应付款
长期投资合计 403,270,000.00 专项应付款
固定资产: 其他长期负债
固定资产原价 765,703,328.08 长期负债合计 3,165,600,000.00
减:累计折旧 11,163,229.37
固定资产净值 754,540,098.71 递延税项:
减:固定资产减值准备 递延税款贷项
固定资产净额 754,540,098.71 负债合计 3,294,133,954.31
在建工程 1,299,416,459.79 所有者权益(或股东权益):
在建工程减值准备 实收资本(或股本) 435,448,742.99
固定资产合计 2,053,956,558.50 减:已归还投资
无形资产及其他资产: 实收资本(或股本)净额 435,448,742.99
无形资产 资本公积 2,770,517,938.48
无形资产减值准备 盈余公积 87,435,865.27
未确认融资费用 其中:法定公益金
长期待摊费用 未分配利润 786,922,787.46
其他长期资产 所有者权益(或股东权益)合计 4,080,325,334.20
无形资产及其他资产合计
递延税款借项
资产总计 7,374,459,288.51 负债和所有者权益(或股东权益)总计 7,374,459,288.51
发行人2009 年未经审计的合并利润及利润分配表
项目 2009 年度
一、主营业务收入 344,174,400.00
减:主营业务成本 137,156,112.00
主营业务税金及附加
二、主营业务利润(亏损以“-”号填列) 207,018,288.00
加:其他业务利润(亏损以“-”号填列)
减:营业费用
管理费用 13,991,592.46
财务费用 36,885,241.07
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 156,141,454.47
加:投资收益(亏损以“-”号填列) 1,839,000.00
补贴收入 321,974,850.00
营业外收入
减:营业外支出
四、利润总额(亏损以“-”号填列) 479,955,304.47
五、净利润(亏损以“-”号填列) 479,955,304.47
加:年初未分配利润 354,963,013.44
六、可供分配的利润 834,918,317.91
减:提取法定盈余公积 47,995,530.45
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 786,922,787.46
减:应付优先股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本(或股本)的普通股股利
八、未分配利润 786,922,787.46
发行人2009 年未经审计的合并现金流量表及补充材料
项 目 金额 项 目 金额
一、经营活动产生的现金流量 补充材料
销售商品、提供劳务收到的现金 129,259,306.00 1.将净利润调节为经营活动现金流量
收到的税费返还 净利润 479,955,304.47
收到的其他与经营活动有关的现金 306,974,850.00 加:计提的资产减值准备
现金流入小计 436,234,156.00 固定资产折旧 10,604,057.93
购买商品、接受劳务支付的现金 70,759,216.32 无形资产摊销
支付给职工以及为职工支付的现金 442,317.06 长期待摊费用摊销
支付的各项税费 待摊费用减少(减:增加)
支付的其他与经营活动有关的现金 3,164,219.56 预提费用增加(减:减少)
现金流出小计 74,365,752.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失(减:收益)
经营活动产生的现金流量净额 361,868,403.06 固定资产报废损失
二、投资活动产生的现金流量 财务费用 36,885,241.07
收回投资所收到的现金 投资损失(减:收益) (1,839,000.00)
取得投资收益所收到的现金 递延税款贷项(减:借项)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
所收回的现金净额
存货的减少(减:增加) 76,499,325.33
收到的其他与投资活动有关的现金 2,845,268.92 经营性应收项目的减少(减:增加) (214,915,094.00)
现金流入小计 2,845,268.92 经营性应付项目的增加(减:减少) (25,321,431.74)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所收回的现金净额
375,464,509.16 其他
投资所支付的现金 85,900,000.00 经营活动产生的现金流量净额 361,868,403.06
支付的其他与投资活动有关的现金 413,745,488.46 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
现金流出小计 875,109,997.62 债务转为资本
投资活动产生的现金流量净额 (872,264,728.70) 一年内到期的可转换公司债券
三、筹资活动产生的现金流量: 融资租入固定资产
吸收投资所收到的现金 3、现金及现金等价物净增加情况
借款所收到的现金 1,873,000,000.00 现金的期末余额 1,361,748,269.70
收到的其他与筹资活动有关的现金 171,700,000.00 减:现金的期初余额 380,829,736.66
现金流入小计 2,044,700,000.00 加:现金等价物的期末余额
偿还债务所支付的现金 212,000,000.00 减:现金等价物的期初余额
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 153,095,141.32 现金及现金等价物净增加额 980,918,533.04
支付的其他与筹资活动有关的现金 188,290,000.00
现金流出小计 553,385,141.32
筹资活动产生的现金流量净额 1,491,314,858.68
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 980,918,533.04
据新华社报道，中国经济年会今日于北京国际饭店会议中心举行，本次……
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