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使用豆瓣。利润表中，主营业务收入，“本月数”是当月主营业务收入的贷方发生额吗？本年累计数呢？是从一月分到本月贷方发生额都累计吗？主营业务收入每月不都结转到本年利润中，余额为零了吗。
税金及附加呢？怎么填？累计吗？
中期的利润表与年末的利润表有什么区别呢？
如果这个月没有业务，资产负
利润表中，主营业务收入，“本月数”是当月主营业务收入的贷方发生额吗？本年累计数呢？是从一月分到本月贷方发生额都累计吗？主营业务收入每月不都结转到本年利润中，余额为零了吗。
税金及附加呢？怎么填？累计吗？
中期的利润表与年末的利润表有什么区别呢？
如果这个月没有业务，资产负债表和利润表是不是就和上个月是一样的
1、利润表中，主营业务收入，“本月数”是当月主营业务收入的贷方发生额吗？
是的，根据当月发生额填列。
2、本年累计数呢？
“本年累计数”应根据自年初起至报告期月末止的累计发生额填列。如编制3月份的利润表，“本月数”是指3月份的数据，而“本年累计数”是指1至3月的累计数。
3、主营业务收入每月不都结转到本年利润中，余额为零了吗。
因为，利润表是根据损益类科目本期发生额编制的，不是根据余额编制的。
4、税金及附加呢？怎么填？累计吗？
主营业务税金及附加，也是按照本期发生额填写的。也就是说，利润表中所有项目都是按照本期发生额填写的。本年累计数都是从1月起至编制报表月末止的累计发生额填列。
5、中期的利润表与年末的利润表有什么区别呢？
（1）利润表是反映企业一段...
利润表中，主营业务收入的“本月数”应为主营业务收入的贷方发生额减去借方发生额（如有冲销的且记在借方的情况下），本年累计数即每月的“本月数”的累计。
虽然月末结转...
利润计算公式
1、营业利润
＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－营业费用－管理费用－财务费用－资产减值损失+公允价值变动收益（或减变动损失）+投资收益（或减投...
利润表的本年累计数就是本年1至本月的累计合计数,你根据每月的利润表上的本月数相加,就可以得出了.
其二:利润表上是根据收入的借方结转额；费用、成本的贷方结转额填...
填写利润表时，主营业务收入按190000元填写。管理费用按47000元填写。
1、 我知道“本期金额”指的就是当月从1-30日发生的数，那么“上期金额”是填上月份的数，还是填上年度整年的数，这个问题比较含糊，请老师祥答，谢谢
“上期金额”...
答: 水利建设资金属于地方性规费，水利建设资金计提基数包括主营业务收入和其他义务收入。根据《水利建设专项资金管理办法》规定：水利建设专项资金，企业事业单位和个体工商户...
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
答: 工行有个理财产品，月存.每年利息好几百。连存10年有分红，我算了一下很划算，比基金和单纯的存款都好，你去了解一下。
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相关问答：123456789101112131415一个公司的营业利润应该远远高于其他利润
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【学习内容】第一节 利润表分析概述 第二节 利润表项目的阅读与分析 第三节 利润表的综合分析 本章小结【学习目标】了解利润表的性质与作用； 熟悉利润表的格式与内容，以及表中各要素之间的关系； 掌握利润表项目的阅读及分析方法，能够对企业的经营成果作 出正确的分析与评价。&&&&第一节 利润表分析概述一、利润表的性质与作用 1．定义：是总括反映企业在一定期间内（月度、年度）利润盈利或亏损的实现情况 的会计报表，它将“收入－费用=利润”的公式用一目了然的表格形式表现出来。 其性质： 反映企业在一定期间经营成果的会计报表； 是一张“动态”的会计报表； 反映收入、费用、投资收益、营业外收支及利润等情况。&&&&第一节 利润表分析概述2．利润表与资产负债表的异同 （1）区别具体项目 报表性质 反映金额 报表内容 编报基础 利润表 动态报表 累计数 经营成果 利润＝收入－费用 资产负债表 静态报表 余额数 财务状况 资产＝负债＋所有者权益（2）联系 ①资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。②利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源 的使用效益的综合反映。有多大实力 （资产负债表）决定赚多少钱 （利润表）决定有多大实力 （资产负债表）即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。&&&&第一节 利润表分析概述3．利润表的作用 （1）反映企业的盈利能力，评价企业的经营业绩 （2）发现企业经营管理中的问题，为经营决策提供依据 （3）揭示利润的变化趋势，预测企业未来的获利能力 （4）帮助投资者和债权人做出正确的投资与信贷决策 （5）为企业在资本市场融资提供重要依据&&&&第一节例：某企业年份 项目利润表分析概述 主营业务收入管理费用课堂讨论：从利润表中能看到某企业利润总额或者净利润很高，但财务专家却说企业没 有获利能力，请你分析可能的原因是什么&&&&第一节 利润表分析概述二、利润表的格式与内容1．格式 单步式 多步式 2．内容 表头、正表和补充资料 3．特点 简单、直观、易于理解&&&&★利润表的基本格式单步式利润表 净收益=所有的收入—所有的费用多步骤式的利润表 ----采用配比原则主营业务收入 减 ｜主营业务成本 减 ｜主营业务成本及附加 主营业务利润 加 ｜其他业务利润 减 ｜营业费用 ｜管理费用 ｜财务费用 营业利润 加 ｜投资收益 ｜补贴收入 ｜营业外收入 减 ｜营业外支出 利润总额 减 ｜企业所得税（25%） 净利润 ｜在利润中占70%以上的业务 ｜企业主要业务发生的实际成本。 ｜营业税、消费税、城建费7%，教育费附加3% ｜ 可靠的 ｜ 专利的使用权 ｜销售商品和提供劳务等主要经营活动发生的相关费用 ｜行政管理部门组织和管理生产经营活动所发生的费用 ｜企业在筹集资金的过程中发生的费用 ｜可靠的 ｜对外投资所取得的扣除投资损失后的净收益， ｜国家补给的，多少不可控制 ｜偶然的收入（卖固定设备，卖专利） ｜与正常经营活动无关的支出&&&&利 润 表编制单位： 200×年×月×日会企02表 单位： 元&&&&（续表）&&&&★利润表的基本内容 1、利润表项目列示原则 收入按其重要性进行列示 费用按其性质进行列示 利润按其构成分类分项列示 2、谁受益、谁付费---利润表中的配比原则利润总额净利润-所得税营业利润+补贴收入+营业外收支+投资收益主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用主营业务收入+主营业务成本-主营业务 税金及附加其他业务收入-其他业务支出[自检]你认为企业主要的利润来源于什么地方？影响营业利润的项目有那些？&&&&课堂练习：按下列资料计算主营业务利润、其他业务利润、营业利润、利润总额、净利润主营业务收入 营业外支出 主营业务成本 营业费用 营业外收入 主营业务税金及附加 管理费用 所得税 财务费用 投资收益 其他业务收入 其他业务支出
000 46000&&&&课堂讨论：收益的质量假设你正考虑对两家制造业公司进行股票投资。在看它们的年度报告时，你 了解到两家公司去年底净收益相同，而且每家公司过去5年净收益的年增长率都 是15%。但两家公司获取收益的途径不一样：公司A的收益主要来自其主业（制造业）的成功经营。 公司B的制造业务两年来一直不景气。净收益的增长来自公司出售其业务分 部获得的利润。 你的选择是什么？&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析●利润表项目分析的程序 利润表的项目分析以主营业务收入为起点，以净利润为终点。利润表的这种结构不仅 将业务分块，进而区别采用累加形式排列，最终揭示出收益总额。●利润表收益项目关系分析 收益质量评价是一个主观过程，企业的报告收益是由不同部分组成的，每个部分对于 盈利的持续性和重要性不一样。由前述可知，企业的利润可以分为： l、营业利润与非营业利润 一个公司的营业利润应该远远高于其他利润（如投资收益、处置固定资产收益等）。 营业活动是公司赚取利润的基本途径，代表公司有目的活动取得的成果。 2、经常业务利润和偶然利润 偶然业务利润是没有保障的，不能期望它经常地、定期地发生，偶然业务利润比例较 高的企业，其收益质量较低。经常性业务收入因其可以持续不断地发生而成为收入的主力。 一次性收入是没有保障的，不代表企业的盈利能力。 3、内部利润和外部利润 内部利润是指依靠企业生产经营活动取得的利润，它具有较好的持续性。外部利润是 指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等，从公司外部转移来的收益。外部收益的持续性 较差。外部收益比例越大，收益的质量越低。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用一、收入、费用分析收入、费用项目 收入、费用分析应关注的问题&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用（一）收入、费用项目概念 “营业收入”项目：反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。“营业成本”项目：反映企业经营主要业务和其他业务发生的实际成本总额。该项目应根据“主营业务成本”和“其他业务成本”科目的发生额合计分析填列。“营业税金及附加”项目：反映企业经营业务应负担的营业税、消费税、城市维 护建设税、资源税、土地增值税和教育费附加等。该项目应根据“营业税金及 附加”科目的发生额分析填列。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用“销售费用”项目:是指企业销售商品和材料、提供劳务的过程中发生的各种费用，包括 保险费、包装费、展览费和广告费、商品维修费、预计产品质量保证损失、运输费、装 卸费等以及为销售本企业商品而专设的销售机构（含销售网点、售后服务网点等）的职 工薪酬、业务费、折旧费等经营费用。该项目应根据“销售费用”科目的发生额分析填 列。 “管理费用”项目:是指企业为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用，包括企业在 筹建期间内发生的开办费、董事会和行政管理部门在企业的经营管理中发生的或者应由 企业统一负担的公司经费（包括行政管理部门职工薪酬、物料消耗、低值易耗品摊销、 办公费和差旅费等）、工会经费、董事会费（包括董事会成员津贴、会议费和差旅费 等）、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费、业务招待费、房产税、车船使 用税、土地使用税、印花税、技术转让费、矿产资源补偿费、研究费用、排污费等。该 项目应根据“管理费用”科目的发生额分析填列。 “财务费用”项目:是指企业为筹集生产经营所需资金等而发生的筹资费用，包括利息支 出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折 扣等。为购建或生产满足资本化条件的资产发生的应予资本化的借款费用，应计入有关 资产的购建或生产成本，不包括在财务费用的核算范围内。该项目应根据“财务费用” 科目的发生额分析填列。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用（二） 收入类项目的阅读与分析1．认识收入 收入是经营利益的总流入 它在企业日常活动中形成 营业收入： 构成变动分析 增减变动分析 3、分析收入会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关2．确认收入 确认条件：主营业务收入变动分 析： 品种构成变动分析 增长情况分析 地区构成分析商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件 让渡资产使用权收入的确认条件&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用（三） 费用类项目的阅读与分析1．认识费用：费用是经济利益的总流出，它在企业日常活动中发生，会导致所 有者权益减少。 2．确认费用;确认条件;确认标准. 3．分析费用 （1）营业成本的分析重点：分析变动趋势，判断增长的合理性。 （2）营业税金及附加的分析重点：分析计算的准确性和交纳的及时性。 （3）销售费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性。 （4）管理费用的分析重点：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合 经营管理水平。 （5）财务费用的分析重点：分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障 程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案 （6）所得税费用的分析重点：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异 的跨期摊配是否准确、及时。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用*（四）收入、费用分析应关注的问题 1、营业收入及其现金含量的走向：营业收入的现金含量是用销售收现率来衡量的 销售收现率＝销售商品、提供劳务收到的现金／营业收入 该比率反映了企业的收入质量，一般的，该比率越高收入质量越高。当比值小于1时，说明本期的收入有一部分没有收到现金；当比值大于1时，说明本期的收入不仅全部收到了现金，而且还收回了以前期间的应收款项或预收款项 增加。营业收入与销售收现率两个指标联袂走高，通常意味着企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。如果这两个指标同时走低，则企业的经营管 理肯定存在问题。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---收入、费用2、毛利率的大小及其走向： 毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入 良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升。如 果企业的毛利率下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶 化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显 比同行业其他企业要差。 3、企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应： 企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量 水平的关系可以分为变动费用和固定费用。其中，总额随着企业经营业务量水平的高低 成正比例变化的费用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定 的费用为固定费用。 这就是说，在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相 适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅 度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的 情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因 此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。&&&&案例28：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。 同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。&&&&案例28：收入变动和利润贡献分析表1 项 目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业税金及附加 二、主营业务利润 双汇年度利润表主要数据 1998年 2 015 620 424 1 800 807 756 675 496 214 137 172（单位：元）1999年 2 400 830 373 2 024 865 336 3 868 373 372 096 664 2000年 3 107 212 247 2 647 854 477 5 031 100 454 326 670加：其他业务利润减：营业费用 管理费用 财务费用137 7 29 380 278 7 650 150 564 950 56 357 121 －9 569 222 687 624 41 143 614 －2 122 455三、营业利润加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额89 195 7 2 656 907 7 831 882 2 097 056 112 293
8 12 491 373 4 776 356 1 598 495 202 991
8 － 15 754 966 3 143 995 236 288 064减：所得税少数股东收益 五、净利润16 062 8 67 137 539 678 222 116 318 144 880 674 154 698 250&&&&案例28：收入变动和利润贡献分析表2项 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 目春都年度利润表主要数据1998年 501 641 281 422 938 276 1 400 978 77 302 027 7 572 029 12 248 384 8 070 159 5 486 138 59 069 375 310 5 100 000 291 145 340 654 64 120 176 22 119 563 1999年 455 777 720 422 656 054 1 414 603 31 707 063 740 003 20 759 814 14 043 831 －7 113 691 4 757 112 － 15 146 616 12 171 885 48 341 32 027 272 7 946 616（单位：元）2000年 294 841 684 284 005 853 315 536 10 520 294 724 000 18 110 731 29 090 401 －359 040 －35 597 799 － － 25 385 358 915 －35 931 329 －五、净利润42 000 5－35 931 329&&&&案例28：收入变动和利润贡献分析双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主 业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生 产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界 生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的 火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能 力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全 国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的 持续增长奠定了良好基础。春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度， 结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润 出现大幅下滑，1999年实现净利润2 408万元（见上表），但扣除了非经营性 损益后的净利润为负2 056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补 贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发 行新股募集资金冻结的利息收入1 217万元，列入营业外收入；三是资金占用 费1 732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果 在1999年就可以预知。&&&&案例29：收入现金含量分析销售收入现金含量揭示企业销售状况 长安汽车（000625）是重庆市一家主要从事微型汽车及发动机的开发制造和销 售的上市公司。产品包括各种型号的长安牌微型厢货车、微型货车、奥拓微型 轿车以及用于微型汽车的江陵牌汽车发动机。 随着中国汽车消费的迅速崛起，公司的销售形势持续向好。我们用“销售商品、 提供劳务收到现金/主营业务收入”这个主营收入现金含量指标对长安汽车的 销售进行分析（见下表），发现该指标自1999年起逐年走高，更为可贵的是， 企业的主营业务收入也逐年增长。因此，分析者可以大致得出结论，该企业销 售收入回笼现金情况良好，并且还不断收回前期的应收账款，营业收入的质量 越来越高。通常情况下，营业收入与营业收入现金含量两个指标联袂走高的经 济含义是企业的销售环境和内部管理都处于非常良好的状况。这样的公司，在 2002年的证券市场上成为资金追捧的对象就不奇怪了。长安汽车年主营业务收入现金含量表 1999年 2000年 2001年主营业务收入现金含量0.861.&&&&案例30：收入毛利率分析双汇
756 214 812 668 10.66% 830
336 375 965 037 15.66% 212
477 459 357 770 14.78%主营业务收入主营业务成本 毛利 毛利率春都 主营业务收入 主营业务成本1 281 422 938 5 777 720 422 656 4 841 684 284 005 853毛利 毛利率78 703 005 15.69%33 121 666 7.27%10 835 831 3.68%&&&&案例31：销售费用的分析-----运费结算方式变化造成销售费用大幅变化唐钢股份位于河北省唐山市，主要产品为小型材、线材和焊管等，用于建筑行业和大型工程建设。该 公司2001年生产过程中消耗大约623万吨铁矿石、231万吨焦碳及其他辅料，生产钢材374万吨，销售 区域集中于京津唐和东部沿海地区。这些原材料和产品均需要通过京山、京秦、大秦等铁路，京唐港、 天津港、秦皇岛港等港口及公路运输。 唐钢股份年度的利润表主要数据对照表（单位：元）1999年 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 营业费用 占主营业务收入比重 5 726 211 024 4 709 471 568 40 037 909 976 701 547 77 991 308 1.36% 2000年 6 946 615 674 5 488 824 637 48 118 676 1 397 375 101 215 427 093 3.10% 2001年 8 083 244 254 6 579 583 557 61 315 008 1 442 345 689 93 246 326 1.15%管理费用财务费用 营业利润205 138
706 587 646
295 712 548
268 828 170 017&&&&案例31：销售费用的分析----运费结算方式变化造成销售费用大幅变化从上表所示公司年的利润表相关项目的对比中可以看出，1999年该公司的营 业费用占主营业务收入比为1.36%，到了2000年突然增加到3.1%，而2001年又恢复到1% 稍多的水平，如此巨幅的营业费用占比变化是怎样产生的？ 经过对公司报表附注相关披露的查阅，发现这是因为运输费用结算方式变化导致的营 业费用占比的大幅波动： 2000年之前，该公司对船运费的结算是采用代垫代收方式，但2000年公司将这种结算方 式改为将船运费打入销售收入，同时计入营业费用，造成当年营业费用较1999年增加 1.76倍。但公司在实行这个新政策后，很显然出现了一个问题，就是由于运费计入销售 收入，从而把价外费用计入增值税的税基，增加了税负， 所以，2001年6月开始，公司又将船运费改回按代垫代收方式结算，使2001年营业费用 下降为上年的43%。&&&&案例32：管理费用的分析 ----高科技公司的研发费用-形成企业核心竞争力的战略中兴通讯主要从事数字程控交换系统、移动通讯系统、数据通讯系统、多媒体通讯系统、通讯传输系统、卫星及微波通讯系统、计算机软硬件技术开发与生 产以及包括承包境内外通讯工程和国际招标在内的各种对内、对外经济技术合作业务。该公司是我国为数不多的立足于自主开发核心技术的高科技企业。该公司拥有 强大的研究开发力量，并且逐年加大研发费用投入，其每年用于研究开发的费 用都超过公司销售收入的10%，2001年的研究开发费用达到了9.89亿元人民币， 占当期管理费用总额的57%，占销售收入的10.6%（见下表）。依托强大的研发 力量，公司在通讯领域形成了国内比较领先的综合实力。&&&&案例32：管理费用的分析中兴通讯年利润表主要数据（单位：元）1998年 1999年 2000年 2001年主营业务收入增长率 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 营业费用 管理费用 其中：研究开发费用 管理费用增长率1 968 441
999 4 780 822 1 041 484 650 309 660 028 319 726
0 295 509 4 360 426 1 250 251 130 434 769 139 567 826 857 78%4 523 425 8 011 998 3 942 647 1 758 471 158 571 144 669 733 085 641 29%9 332 020
742 718 055 9 009 103 3 580 293 596 969 998 605 1 730 623 977 989 000 000 136%财务费用营业利润 净利润79 635
376 313 793
440 354 152
519 570 268 941每年用于研究开发的费用都超过公司销售收入的10%， 2001年的研究开发费用达到了9.89亿元人民币， 占当期管理费用总额的57%，占销售收入的10.6%&&&&案例33：财务费用的分析财务费用的波动改变对企业盈利能力的认识 厦门路桥1999年2月在招股说明书中向投资者披露了公司当时主要的收入来源及 募集资金的投向。该公司1999年的主营业务收入来自厦门大桥的过桥费收入， 同时从事海沧大桥的投资建设。 厦门海沧大桥横跨厦门岛西部与海沧台商投资开发区，为特大型三跨吊钢箱梁悬 索桥，全长5 926米，工程总投资人民币287 400万元，是厦门有史以来投资最 大的交通基础设施建设项目。 根据招股说明书披露，海沧大桥项目的总投资为287 400万元，项目资金按安排 情况为： ⑴日本输出入银行贷款13 000万美元，折合人民币107 900万元，利率为浮动利 率，即6个月的LIBOR（伦敦同业拆放利率）加0.25%和转贷手续费0.6%，期限 15年； ⑵国家开发银行贷款30 000万元，年利率为12.42%，期限12年； ⑶交通部安排车购费26 900万元； ⑷厦门市财政局贴息借款30 000万元； ⑸IPO（首次公开招股）募股资金投入49 617万元； ⑹其余42 983万元资金缺口已通过厦门大桥过桥费收入补充、财政预算安排、有 关金融机构承诺贷款等方式大部分已予以落实。&&&&案例33：财务费用的分析在1999年2月厦门路桥IPO招股的时候海沧大桥已经进入施工期，该桥于 日举行了通车典礼，股份公司于日起开始征收海沧大桥通行费。 从海沧大桥通车后的2000年厦门路桥的利润情况来看，实现营业利润4 685万元，比 1999年的10 549万元下降了55.6%(见下表)，其中财务费用上升约8 000万元是较为主要 的一个减利因素。公司的负债规模并没有较大改变，却出现了财务费用的异常变化，核 心原因是海沧大桥的竣工使得利息支出不再可以资本化。 海沧大桥1999年对应的贷款利息只计入在建工程费用，而2000年海沧大桥运营后，该 项目的贷款利息已计入了公司财务费用。在投入的28亿多元资金中，贷款约13亿元，由 此，每年会增加财务费用8 000多万元。从利用会计分析评价企业盈利能力的角度，厦 门路桥1999年度的营业利润率是不可思议的77%，但我们不能就此认为这是企业的正常 盈利水平，相反，只有自2000年海沧大桥建成通车收费后，厦门路桥的真实盈利能力才 在报表中得到了反映，所以，我们看到2000年、2001年的营业利润率降到了20%以下， 当然，一旦企业还贷周期结束，或是寻找到其他特殊还贷政策，则企业的盈利水平又将 是另外一番景象。&&&&案例33：财务费用的分析厦门路桥年度利润表主要数据(单位：元)1999年 主营业务收入 主营业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 营业利润136 978 449 114 819 787 3 881 629 15 249 858 －8 301 596 105 491 0 175 574 133 811 378 3 288 399 22 502 986 72 337 066 46 851 4 428 433 129 657 753 4 342 254 24 530 601 69 653 708 37 975 895营业利润率77%20%15%&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---利润类项目三、利润类项目的具体分析：利得、损失、所得税费用项目利润分析应关注的问题&&&&一、利得、损失、所得税费用项目的概念“资产减值损失”项目 反映企业各项资产发生的减值损失。该项目应根据“资产减值损失”科目的发生 额分析填列。 “公允价值变动净收益”项目反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益， 如交易性金融资产当期公允价值的变动额。该项目应根据“公允价值变动损益” 科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。“投资净收益”项目 反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。该项目应根据“投资收益”科目的 发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。&&&&“营业外收入”项目 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项收入。该项目应根据“营业外收入”科目的发生额分 析填列。营业外收入是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流 动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、罚没利得、政府补助利得、确实无法支付 而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项、捐赠利得、盘盈利得等。“营业外支出”项目 反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。该项目应根据“营业外支出”科目的发生额分 析填列。营业外支出是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净支出，包括处置非流动资 产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。“所得税费用”项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。该项目应根据“所得税费用” 科目的发生额分析填列。&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---利润类项目（3）案例（教材例3－5）与计划相比 项目 2005年 实际 营业利润 营业外收入 营业外支出 利润总额 769 15 38 746 2006年 2006年 计划
1493 －9 99.40% 1 －22 747 0.13% 2.95% 100.13% 增长额 增长率 与实际相比 增长额 增长率①分析利润总额的增长及完成情况（表中绿色部分表示对经营成果的影响） ②分析利润总额的构成变动情况 ③对影响利润总额的各个组成部分进行分析&&&&第二节 利润表项目的阅读与分析---利润类项目3．净利润的阅读与分析 （1）性质 是企业最终的财务成果，综合反映企业的经营业绩，归属于企业所 有者，也是利润分配的主要来源。 （2）分析重点○应纳税所得额核定的合法性○所得税计算的准确性及交纳的及时性&&&&*（二）利润分析应关注的问题1、利润的分析与管理的目标主要如下：企业具有一定的盈利能力： 是指企业在会计政策保持一贯性的条件下，在绝对额上，企业具有大于零的营业利 润、利润总额、净利润，且金额不断增长； 在获利能力比率上，其销售利润率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率、 每股收益等指标在同行业中处于平均水平以上。有关指标的计算如下： 销售利润率＝利润总额／营业收入×100%； 销售净利率＝净利润／营业收入×100%； 总资产报酬率＝息税前利润／全部资产平均余额×100%； 净资产收益率＝净利润／净资产平均余额×100%； 每股收益＝（净利润－优先股股利）／发行在外的普通股股数&&&&2、利润结构基本合理： （1）企业的营业利润、利润总额的结构基本合理。 是指企业的利润总额主要是由营业利润带来的，而不是由营业外收入带来的。（2）企业的利润结构与资产结构相适应。在企业的息税前利润的构成中，投资收益与“息税前利润减去投资收益以后剩余 的其他利润”（以下简称“其他利润”）之间的数量结构和企业资产总额中的对外投资 与“资产总额减去对外投资以后剩余的其他资产”（以下简称“其他资产”）之间的数 量结构相匹配。 基本思路是：企业的资产总额带来了息税前利润，其中，对外投资带来了投资收 益，其他资产带来了其他利润。因此，利润结构应该与资产结构相适应。&&&&3、企业的利润有较强的获取现金的能力：（1）营业利润（或“同口径营业利润”）与“经营活动产生的现金 流量净额”基本一致。 在这里，之所以出现“同口径营业利润”的概念，主要是因为利润表中的营业利润与现金 流量表中的“经营活动产生的现金流量净额”口径并不完全一致。利润表中的营业利润 减去了在现金流量表中作为筹资活动处理的“财务费用”，但没有减去在现金流量表中 作为经营活动处理的“所得税费用”。同时，利润表中的营业利润减去了并不引起现金 流出的折旧与无形资产摊销等内容。因此，利润表与现金流量表中“经营活动产生的现 金流量净额”口径基本一致的“同口径营业利润”可以近似地表现为：“同口径营业利润”＝营业利润＋财务费用＋折旧＋无形资产摊销－所得税费用从长期来看，在企业处于稳定发展时期，经营活动产生的现金流量净额应当与同口径营业 利润（或营业利润）尽可能接近，两者的差异越大，利润的质量越有可能存在问题。&&&&（2）投资收益应该对应一定规模的现金回收企业的投资收益，主要有下列几个来源渠道： 交易性金融资产转让收益； 持有至到期投资的投资收益；权益法确认的长期股权投资收益；成本法确认的长期股权投资收益。企业投资收益质量较差、难以对应现金回收的主要是权益法确认的投资收益。在企业的长 期股权投资收益，全部或者大部分对应长期股权投资增加的情况下，我们很难认定这种 投资收益的质量会很高。为此，在分析投资收益的现金可收回性时，应注意与现金流量 表中“取得投资收益所收到的现金”想比较。&&&&*案例45：公允价值变动收益占比分析钱江生化（07年年报披露，采用公允价值计量的项目如下：项目名称 交易性金融资产 可供出售金融资产 期初余额 35 037 216 期末余额 54 416 420 105 846 369 当期变动 19 379 204 105 846 369对当期利润的影响28 180 54钱江生化参股公司浙江宏达经编股份有限公司股票于日开始上市交易，公司所 持有的该公司3.74%的股份属于有限售条件的流通股，限售解禁日为日。钱 江生化本期将“长期股权投资”成本4 128 700元转入“可供出售金融资产”科目，并 按公允价值计量。截止日，上述可供出售金融资产实现公允价值变动收益 101 717 669元，公司账面记入资本公积——其他本公积76 288 252元，记入递延所得 税负债25 429 417元。 合并利润表中钱江生化披露，公允价值变动收益28 180 546元，利润总额40 099 592元。 公允价值变动收益/利润总额=70.28%。 投资收益29 071 019元（其中对：联营企业和合营企业的投资收益-10 861 342元）。构 成如下：成本核算的长期股权投资收益300 000元；权益核算的长期股权投资收益-10 861 342元；处置长期股权投资产生的投资收益960 000元；处置交易性金融资产等取得 的投资收益38 672 362元。&&&&案例45：公允价值变动收益占比分析钱江生化2008一季度年报披露，采用公允价值计量的项目如下：项目名称交易性金融资产 可供出售金融资产期初余额54 416 420 105 846 369期末余额23 603 551 46 917 859当期变动-30 812 869 -58 928 510对当期利润的影响-49 707 524合并利润表中钱江生化披露，公允价值变动收益-49 707 524 元，利润总额-28 972 945 元。 投资收益32 125 291元（其中对：联营企业和合营企业的投资收益13 494 722元）。构成如下：交易性金融资产收益18 630 569元；权益核算的长期股权投资收益13 494 722元。&&&&案例34：投资收益的分析投资收益成就高成长绩优股2001年盐田港给投资者交了一份满意的答卷：公司实现主营业务收入38340.51万元、主营 业务利润20152.51万元和净利润37627.74万元，分别比上年增长54.7%、88.2%和302.6% （见下表）。 盐田港经营业绩的大幅提升得益于2000年10月实施的资产重组。在此之前，公司的主要利 润来源于惠盐高速公路营运和港口工程建设。经过资产重组，公司剥离了暂时不能产生 效益的沉淀资产，置换进两块优质经营性资产即盐田国际27%的股权和梧桐山隧道50%的 股权。 盐田国际集装箱码头是我国华南地区集装箱主枢纽港，由盐田港集团与以和记黄埔为首的 外资合作兴建，采用国际上最先进的集装箱港口管理模式，吸引了众多国际知名船舶公 司的挂靠。2001年盐田国际集装箱吞吐量为275万标准箱，比上年增长28%，实现净利润 11.941亿元，比上年增长55%，增长势头迅猛。 资产重组后的盐田港主营业务及其资产结构发生了根本性变化。公司确立了以港口集装箱 装卸业为龙头，以疏港高速公路和隧道营运为支柱，以商品混凝土、仓储、运输物流产 业为配套的新型产业结构。&&&&案例34：投资收益的分析----盐田港年度利润表主要数据（单位：元）项目1999年 229 047 173 99 095 499 2 439 734 127 511 940 2 275 6742000年 247 837 343 131 182 986 8 865 729 107 788 628 2 621 1192001年 383 405 092 166 468 937 15 411 098 201 525 057 1 107 675一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润减：存货跌价损失营业费用 管理费用 财务费用56 132－ 30 550 718 －15 493 754－1 096
34 602 486 8 780 517－13 826 49 314 330 23 573 536三、营业利润加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 少数股东收益114 674 518－802 120 － 4 255 230 3 625 470 114 502 159 3 490 531 23 880 758 627 175 － 6 597 928 4 903 226 127 875 954 1 886 338 32 051
257 － 3 767 051 4 351 508 453 739 840 10 032 829 67 429 627&&&&案例34：投资收益的分析上表所示的2001年度报告显示，2001年度构成公司收入和利润来源的主要业务均有显著增 长。该年度，公司参股27%的盐田国际集装箱码头有限公司为公司贡献投资收益32 239 万元，占全年净利润的85.7%。盐田国际全年完成集装箱吞吐量275万标箱，较2000年增 长28.1%，其中6~12月完成160万标箱，较1~6月环比增长39.1%；业务量同比和环比的快 速增长反映了公司集装箱装卸业务并未受到外贸增速下降的负面影响。在显著规模经济 效应的作用下，盐田国际2001年度实现净利润119 405万元，首次突破10亿元大关，并 较2000年的76 981万元增长55.1%，净利润增幅是吞吐量增幅的196.1%。加入WTO后我国 港口吞吐量的持续高速增长更为盐田港集装箱市场展示了良好的发展前景。从盐田国际 自身的增长潜能分析，根据预测，盐田国际的极限吞吐能力为350万标箱/年，这样，它 还能容纳2年20%的年吞吐量增长速度。由此，公司在2001年因投资盐田国际而获得一笔 稳定且数额可观的投资收益，而来自盐田国际的投资收益在未来2年内还有较大的增长 空间。因来自盐田国际的股权投资收益在2001年全年度计入，公司资产的盈利能力大幅提高，全 年净资产收益率从2000年的6.62%提高到2001年的25.2%，投资收益对盐田港公司确立绩 优公司的地位起了至关重要的作用。此外，在分析中我们注意到公司该年度0.35元的每股经营性现金流低于0.64元的每股收益， 主要原因在于盐田国际本年度净利润分红率仅为约58%，由此也可见，投资收益是并非 企业所能完全控制的经济利益。&&&&案例35：补贴收入的分析补贴收入的“账”与“实” 沈阳特种环保设备制造股份有限公司是承建环保工程和从事环保高科技产品的开发、生产 和销售的一家上市公司。由于其主营业务为环保工程等项目，所以利润中有很大部分体 现为补贴收入，比如2000年，其主营业务收入为2.01亿元，补贴收入为4 495万元，利 润总额为4 573万元，补贴收入占到了利润总额的98%（见下表1）。 但到了2001年，情况出现了变化。其账面上确认的补贴收入仅为16万元，和2000年相比几 乎是一个零头。到底发生了什么呢？ 我们检索了相关公司财务报告的披露信息，该公司在2000年年度报告中对补贴收入进行了 披露，该项补贴是根据沈阳市建委[号文件和市政府办公厅办综五字[1998]53 号会议纪要精神，沈阳市财政局给予公司排污费财政补贴总额为16 364万元。截止1999 年12月31日，环保股份已确认此项补贴收入12 000万元，2000年度确认此项补贴收入4 364万元（见下表2）。&&&&案例35：补贴收入的分析----表1环保股份年度利润表主要数据（单位：元）项 目 1999年 2000年 2001年一、主营业务收入减：主营业务成本 主营业税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 少数股东收益 五、净利润690 611
861 18 946 260 334 177 367 54 708 2 099 925 31 229 812 22 635 317 278 267 021 －7 469 62 458 958 139 129 9 460 577 331 397 062 49 788 791 3 160 416 278 447
196 3 347 188 60 167 705 381 777 1 795 089 51 198 401 6 675 945 880 047 － 44 953 805 18 856 116 524 45 736 185 3 088 114 1 860 910 40 787
2 1 529 398 85 627 743 －500 467 1 628 668 52 720 287 26 683 180 4 095 141 －134 046 165 399 20 618 368 526 3 778 586 5 941 754 3 994 252 －6 157 421补贴收入／利润总额18.85%98.29%4.38%&&&&案例35：补贴收入的分析表2位：元) 项目 2000年 1999年环保股份年年报显示的补贴收入明细(单排污费补贴退税款43 640 000.001 313 805..002 458 957.95公司于1998年和1999年两年根据权责发生制原则，按照有关政府文件确认了补贴收入12 合计 44 953 805.46 62 458 957.95 000万元，尽管实际并未全额收到现金补贴，但为当时的会计规则所认可。公司在 2000 年将补贴收入总额减去以前年度已经确认的数字，得到了当期确认的补贴收入金额，其 实这部分补贴收入中还有7 224万元没有收到。如此看来，在前期所确认的补贴收入里 就存在着实现的风险，所以在权责发生制下确认补贴收入，分析师应当重视补贴收入的 “账”、“实”有别。当然，现在的会计规则将补贴收入的确认原则适用收付实现制， 无疑是使“账”与“实”的符合程度更加高了。&&&&案例36：营业外收支的分析非经常性损益是“利润”吗——扭亏复又亏的上市公司 在600831这个上海证券交易所的证券代码下，曾有过三次名字的更迭：西安黄河 ---ST黄河科---广电网络。曲折的改名道路同时告诉我们了一个不平凡的“利 润”历程。 西安黄河自日上市，除了当年未亏，此后，年年都与亏损沾边。 上市第二年1995年的中期，就报亏274.4万元，年度亏损937.5万元; 1996年中期亏损3 768.84万元，年度更是报亏23 538.68万元，是迄今为止亏损 额最大的1年。 但从1997年开始，事情就发生了戏剧性的变化，这1年中期报亏354.22万元，但 年报就显示扭亏为盈，实现净利润583.06万元，后调整为306.25万元。 接着，连续两年又如法炮制，1998年中期报亏1 452.67万元，年报盈利685.08万 元，后调整为636.35万元； 1999年中期报亏2 136.97万元，年报又盈利3 904.01万元（见下表）。 该公司1999年的年报给了证券市场一个“惊奇”，不仅是大幅度扭亏为盈，而且 以每股收益0.35元、净资产收益率34.3%的业绩成为陕西省上市公司中业绩最 好的企业之一。&&&&案例36：营业外收支的分析公司年度利润表（单位：元）项 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 目 1998年 252 800 546 209 932 829 1 829 489 41 038 227 －96 329 7 722 078 1999年 106 616 581 99 355 455 510 809 6 750 317 18 999 743 8 578 713 2000年 28 291 087 29 973 773 49 806 －1 732 492 30 885 844 088管理费用财务费用 三、营业利润17 929 2 5 265 212 439 252 －17 580 14 202 078 －24 572 660加：投资收益补贴收入 营业外收入 减：营业外支出105
2 150 340 1 056 985－－ 56 944 148 194 466－－ 33 452 34 258&&&&案例36：营业外收支的分析不过，仔细分析1999年该公司的年度报告，ST黄河科的每股收益在扣除非经常性损益后则 为亏损0.44元，这就说明，该公司净利润剧增的513.5%，皆为资产出售和转让债务等非 经常性损益所致。 再结合下表所记录的该公司当年报表披露的非经常性损益项目，实际可以看出，1999年的 非经常性损益接近8 800万元，是全年净利润的两倍，企业事实上的情况是主营业务收 入萎缩58%，营业利润项下记录1 700万元的亏损。非经常性损益所支撑起的“绩优”结 果自然无法持久，到了2000年，公司产品难以销售，主业持续萎缩的窘况进一步加深， 并且失去了非经常性损益的帮助，最终复又亏损2 400万元。 公司1999年度报告所披露的非经常性损益项目明细（单位：元）非经常性损益项目 长岭黄河集团有限公司让债收入 黄河机器制造厂让债收入 出售黄河机器制造厂三十亩土地实现利润 根据公司与黄河机器制造厂减债协议以部分商品抵债形成销 涉及金额 26 000 000.00 30 000 000.00 22 513 407.67 9 458 917.07 87 972 321.74售利润以上四项共计影响利润&&&&案例37：所得税分析因采用纳税影响会计法核算所导致的报表风险银行业的几家上市公司也许是目前我国上市公司中仅有的所得税核算采用纳税影响法的企 业。正因为核算方法的特别，在招商银行2002年发布的招股说明书中，披露了因采用纳 税影响法而产生的递延税款借项的具体项目（见下表），并进行了特别的风险提示说明： “本行采取纳税影响会计法后出现了一定规模的递延税款借项。在确认递延所得税借项 金额时，本行审慎地考虑了所有时间性差异项目在日后是否可以转回。当有足够证据确 信未来应纳税所得税额足够大，可以转回这些时间性差异所产生的递延税款借项时才予 以确认。尽管如此，递延税款借项存在一定的可回转性风险，能否实际转回主要取决于 银行未来的盈利状况”。招商银行在资产负债表中确认的递延税款借项（单位：千元）日 呆账及其他资产准备 应收未收利息调整 合计 1 417 000 428 000 1 845 000 日 1 612 000 462 000 2 074 000&&&&*案例37：所得税分析招商银行递延税款借项形成的原因是按照《企业会计制度》第107条“纳税影响 会计法”核算所得税。银行根据在各资产负债表日，对当年的有关信贷资产的 呆账准备、其他资产减值准备等项目未来是否能为银行带来税务利益的估计， 计算递延税款借项数额。对于因会计制度与税法在确认收益、费用或损失时的 时间不同而产生的税前会计利润与应纳税所得额的时间性差异，而且有足够证 据证明这些差异能在日后的应纳税所得额中扣减的部分，予以确认为递延税款 借项。递延税款借项以资产的形式存在于资产负债表上，但要构成现实的经济利益流入， 必须要转回，即通过税务抵扣形成税收利益，否则，这部分资产便是虚构的。 因此，递延借项能否转回，是风险分析的关键。招商银行披露，在每个会计期间资产负债表日，银行会重新分析有关递延税款借项，拟定递延税款借项转回，具体原则为：&&&&案例37：所得税分析⑴信贷资产呆账准备相关的递延税款借项： ①信贷资产的损失形成，业经税务当局批准允许进行税务抵扣，已列入当期税前利润，则 其后计提呆账准备相关的递延税款借项将会调整当期所得税费用。 ②由于市场经济的变化，信贷资产的风险程度降低，其可收回金额增加，则其已计提的呆 账准备冲回部分相关的递延税款借项将会调整当期所得税费用。⑵依据会计政策调整转入表外资产的应收未收利息，根据国家税务总局国税发2001（69） 号文件规定，可在5年内所得税前均匀扣除。在经税务当局批准允许进行税务抵扣，且 已列入当期税前利润，则其相关的递延税款借项将会调整当期所得税费用。⑶依银行估计，有关信贷资产的呆账准备及由于会计政策调整转入表外资产的应收未收利 息中的部分在未来不能为银行带来税务收益，则对其相关的原已确认递延税款借项计提 资产减值准备，调整当期所得税费用。&&&&小结：利润表分析的重点 营业收入的变动和现金含量 毛利率 管销费用是否出现不正常的上升或下降 财务费用是否与贷款规模相适应 投资收益的具体内容和现金含量 营业利润的现金含量 企业的业绩是否过度依赖营业外收入销售净利率、资产报酬率、权益报酬率&&&&*负债表、利润表中容易出现的问题与后果：第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款 调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该 单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大， 有可能存在拖延费用列入损益表的问题。第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款， 同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。利用应收账款虚构销售收入 利用关联购销,低买高卖 打销售收入确认的"时间差" 调整其他业务利润,主业亏损副业补&&&&第三节 利润表的综合分析一、分析方法横向比较 1．编制比较会计报表 纵向比较 水平分析表 垂直分析表2．分析思路：先看首层、再看过程（先看层次、再看项目）&&&&第三节 利润表的综合分析二、案例分析1．利润增减变动分析（教材例3－6） ●净利润分析 ●利润总额分析 ●营业利润分析 2．利润构成变动分析（教材例3－7） ※营业利润构成变动的分析&&&&第三节 利润表的综合分析三、企业盈利能力分析 1．收入盈利能力分析---主要指标： (1)销售毛利率 销售毛利率=毛利额×主营业务收入×100%毛利额=主营业务收入—主营业务成本分析一：毛利率较高或者适中，通常认为这个商品的竟争能力比较强。 分析二： 毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营具有一定的成效。(2)主营业务收入增长率 主营业务收入增长率 =（本期主营业务收入-上期主营业务收入）÷上期主营业务收入×100% 判断：超过10%时，企业处于成长期&&&&第三节 利润表的综合分析（3）主营业务利润率 主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100% 该比率越大越好，越大就表明主营业务经营得越好 （4）营业净利率 营业净利率=净利润÷主营业务收入×100% 该指标可以说明企业获利水平的高低，越大越好。2．成本费用盈利能力分析---主要指标成本费用利润率=利润÷成本费用×100% 该比率越大越好，越大就表明主营业务经营得越好&&&&第三节 利润表的综合分析3．资产盈利能力分析----主要指标 (1)资产净利率 资产净利率=净利润÷资产总额×100% 该指标高说明企业的经济效益好，管理水平高。 （2）净资产收益率（净值报酬率、股东权益收益率） 净值报酬率=净利润÷平均股东权益×100% 该比率越大越好，越大就表股东自有资本的利用效果越好。投资者的投资回报 率就越高。 （3）每股净利率 每股净利率=（净利润-分配给优先股的利润）÷普通股股数 用来衡量企业的盈利能力和评估股票投资的风险。该指标较高时，则说明企业盈利 能力较强，从而投资于该企业股票风险相对也就小些。 注意：只用于在同一企业不同时期的纵向比较 （4）市盈率 市盈率=普通股股票现价÷每股净利润 该指标越高，意味公司未来成长的潜力越大 小结：要结合其他报表阅读利润表 将利润表及利润分配表中的有关数据与资产负债表中的有关数据相对照，是否符合 应有的勾稽关系。&&&&本章小结利润表的性质与作用分析概述利润表的格式与内容 利润表的特点 收入类项目的阅读与分析利润表分析项目的阅 读与分析费用类项目的阅读与分析 利润类项目的阅读与分析 利润增减变动分析综合分析利润构成变动分析 企业盈利能力分析&&&&* 怎样阅读利润表 1． 检查经营成果 2． 透视经营成果 3． 人为因素对利润表的影响&&&&◆怎样阅读利润表-----检查经营成果＊总体把握----从下往上看，看赚没赚钱？） ＊分层观察----钱赚的可靠不可靠？ 看是主营业务利润、营业利润赚了钱， 还是其他偶然利润上赚了钱？ ＊项目对比----满不满意：１、和上年比；2、和年初的预算目标比1、把握结果基本思路：收入—费用=利润 重点关注：主营业务收入、主营业务利润、净利润注意：净利润为正不一定就万事大吉！&&&&2、分层观察目的：要让企业明白到底在哪儿赚钱。（1）观察方法 通过观察利润总额中各组成部分的比重，能够说明企业利 润是否正常合理。 （2）下面几种情况值得我们思考 其他业务利润比重超过主营业务利润比重； 投资收益比重很高时； 主营亏损，净利润为正时。 结论：在利润表中，企业的主营业务利润和营业利润是企 业日常经营活动所得利润，最能说明企业盈利能力的大小。 例：某企业净利润下降49.74%; 营业利润上升39.76%&&&&3、项目对比与上年相比与预算相比例:某企业主营业务利润\利润总额\净利润与上年同期相比分别增长57.2%\52.81%\54.15%4、企业现有的利润稳定吗？ （1）营业外收支净额---应从利润总额中剔除。 （2）投资收益---将投资收益乘以一定的风险贴现率将它折成相对稳定的收益。 （3）其他业务收支---不必进行剔除。 例:某企业00非经常性损益比例分别为49.3%\65.6%\57.3%. 2001 年出现预警.&&&&◆借助相关财务比率-----透视经营成果1、毛利率 毛利率=毛利额×主营业务收入×100% 毛利额=主营业务收入—主营业务成本 分析一： 毛利率较高或者适中，通常认为这个商品的竟争能力比较强。 分析二： 毛利率比以前提高，可能说明企业生产经营具有一定的成效。 2、主营业务收入增长率 主营业务收入增长率 =（本期主营业务收入-上期主营业务收入） ÷上期主营业务收入×100% 判断：超过10%时，企业处于成长期 在5%~10%之间时，企业处于稳定期 低于5%时，企业处于衰退期&&&&3、主营业务利润率 主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100% 该比率越大越好，越大就表明主营业务经营得越好 4、销售净利率 销售净利率=净利润÷主营业务收入×100% 该指标可以说明企业获利水平的高低，越大越好。 5、资产净利率 资产净利率=净利润÷资产总额×100% 该指标高说明企业的经济效益好，管理水平高。 6、净值报酬率（股东权益收益率） 净值报酬率=净利润÷平均股东权益×100% 该比率越大越好，越大就表股东自有资本的利用效果越好。投资 者的投资回报率就越高。&&&&7、每股净利率 每股净利率=（净利润-分配给优先股的利润）÷普通股股数 用来衡量企业的盈利能力和评估股票投资的风险。 该指标较高时，则说明企业盈利能力较强，从而投资于该企业股票 风险相对也就小些。 注意：只用于在同一企业不同时期的纵向比较 8、市盈率 市盈率=普通股股票现价÷每股净利润 该指标越高，意味公司未来成长的潜力越大 小结：要结合其他报表阅读利润表 将利润表及利润分配表中的有关数据与资产负债表中的有关 数据相对照，是否符合应有的勾稽关系。&&&&◆关注人为因素对利润的影响1、成本的结转方法----先进先出法，后进后出法 2、折旧的计算方法---平均年限法（是五年还是十年？变更） 加速折旧法 3、八项减值准备的计提---第一年提，第二年提足， 第三年不提反而冲．上市公司 4、长期股权投资收益核算方法---成本法，权益法，变更 5、费用挂帐处理---费用摊销是１年摊完，还是2、３年摊完 6、借款利息---借款利息是放在财务费用还是固定资产中 7、其他非经常性收入---调节利润 8、其他方法---存货计价不当、费用任意递延、对外负债的不当计 算及非真实收入&&&&*怎样阅读利润分配表 1． 利润分配表及其作用 2． 利润分配表的基本内容 3． 怎样阅读利润分配表&&&&■利润分配表及其作用利润表的附表叫利润分配表．是反应企业在一定期间对企业实现净利 润的分配或亏损弥补情况的会计报表．属于年度报表 利润表是利润的形成，就是要计算企业到底要赚多少钱 利润分配表是对企业利润分配内容做出描述的一张报表（只有年报＊ 比较报表） 作用：１讲述企业可供分配的利润来源 ２讲述企业利润的分配去向 ３讲述企业未分配利润的剩余数&&&&◆利润分配表的基本内容 项目 本年数 上年数 １净利润：｜ －－－－ ｜ 加 ｜年初未分配利润 ｜ ｜盈余公积转入 ｜ ２可供分配的利润 ｜ 减 ｜提取法定盈余公积 ｜ ｜提取法定公益金 ｜ ３可供股东分配的利润 ｜ 减 ｜应付优先股股利 ｜有点债券的性质 ｜提取任意盈余公积 ｜股东决定 ｜应付普通股股利 ｜股东代表大会决定 ｜转做股本的普通股股利 ｜拿出多少利润 来做注册资 ４ 未分配利润 ｜ ｜剩余的－已分配的&&&&可供分配的利润的三种情况: 如果企业有净利润，按法定的10%提取法定盈余公积， 再提取公益金（５％－１０％）． 剩余的由投资者决定，可以留在企业里壮大企业的实力； 也可以在利润的分配方案当中安排 如果企业的利润是０，也可以对以前的结余（年初未分配利润）进行分配． 如果企业没有利润，可以拿以前的积累盈余公积来分． 但剩余的盈余公积不能少于 注册资本的２５％法定盈余公积：赚钱了你要提取，没赚钱可以拿出来分配． 具有储备的功能，以丰补欠的功能 法定公益金：按照公司净利润的5%--10%提取 （职工的集体福利设施）． 不能分给职工，属于投资人，国家只是规定用途用于职工&&&&◆怎样阅读利润分配表1. 把握可供分配的利润来源 ＊利润表的净利润和利润分配的净利润是一样的 ＊年初的未分配利润和上年末的未分配利润是一样的 ＊拿盈余公积进行分配，要注意其合法性2. 关注利润分配利润的去向 ＊按国法（公司法）提取公积金，公益金 ＊公司里的游戏规则（公司章程） 按多少比例，多少金额分配优先股股东 按多少比例分配，多少金额提取任意盈余公积 按多少比例发放普通股利 又拿多少给企业的注册资本 这些都要和股东代表大会通过的分配方案相一致 [自检] 阅读利润分配表时注意什么？