广东奥柏瑞科技股份有限公司 公开转让说明书 （反馈稿） 主办券商 二〇一六年六月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意的重大事项： 一、客户集中度较高的风险 2015年和2014年，公司对前五大客户的销售额占主营业务收入比重分别为 董事会秘书：徐明亮 统一社会信用代码：976355 所属行业：公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售，按照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》,可归类为“C33金 属制品业”；按照《国民经济行业分类》（GB/T），归类为 “C33金属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”；按照 全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指 引》和《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司依次归类为“C33金 属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”和“12工业” 之“建筑产品”。 主营业务：家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售 二、股份挂牌情况 （一）挂牌股份基本情况 股票代码：【】 股票简称：【】 股票种类：人民币普通股 每股面值：1.00元 股票总量：15,080,000股 挂牌日期：【】年【】月【】日 转让方式：协议转让 （二）公司股东所持股份的限售安排及股东自愿锁定承诺 1、相关法律法规及监管规则对公司股东所持股份的限售规定 《公司法》第一百四十一条规定：“发起人持有的公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的公司股份作出其他限制性规定。” 《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第2.8条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”《公司章程》第二十五条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。 上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。” 2、股东对所持股份的自愿锁定承诺 公司股东未就所持股份作出严于相关法律法规及监管规则规定的自愿锁定承诺。 3、本次可进入全国中小企业股份转让系统公开转让的股票 公司现有股东持股情况及本次可进入全国中小企业股份转让系统公开转让的股票数量如下： 挂牌时可转让股 序号 股东姓名 持股数额（股） 持股比例（%） 15,080,000 100.00 0 三、公司股东情况 （一）股权结构图 （二）前十名股东或持股5%以上股东持股情况 公司前十名股东或持股5%以上股东持股情况及股东性质如下： 是否存在质 序号 股东姓名 持股数额（股） 持股比例（%） 股东性质 押及争议 1 陈志忠 11,187,000 74.18 境内自然人 否 2 姜丽萍 2,700,000 17.90 - - 截至本说明书签署之日，公司前十名股东或持股5%以上股东持有的股份不存在质押、冻结或其他争议的情形。 （三）控股股东和实际控制人 1、控股股东和实际控制人的认定 陈志忠持有公司股份11,187,000股，持股比例为74.18%，担任公司董事长、总经理，是公司的法定代表人，其所持股份享有的表决权能够对股东大会决议产生重大影响，是公司的控股股东。 姜丽萍持有公司股份2,700,000股，持股比例为17.90%，担任公司董事、副总经理。 陈志忠与姜丽萍是夫妻关系，两人为一致行动人，合计持有公司92.08%的股份，能够对公司的经营决策、人事任免等产生重大影响，是公司的共同实际控制人。 2、控股股东和实际控制人的基本情况 陈志忠，男，1974年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。 1994年9月至1996年9月，就职于张家港市第一航运公司，任职员；1996年10月至2000年4月，就职于张家港市恒通电子有限公司，任职员；2000年5月至2009年8月，就职于深圳市忠创厨房五金电器商行，任总经理；2010年4月至2012年2月，就职于深圳市新生力实业有限公司，任技术总监；2012年5月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任执行董事、总经理、研发经理；2016年1月至今，就职于股份公司，任董事长、总经理、研发经理。 姜丽萍，女，1974年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。 1993年2月至2000年4月，就职于张家港市第一人民市场，任职员；2000年5月至2009年8月，就职于深圳市忠创厨房五金电器商行，任职员；2009年9月至2012年4月，自由职业；2012年5月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任监事；2016年1月至今，就职于股份公司，任董事、副总经理，主管采购和生产。 3、最近两年内实际控制人的变化情况 最近两年内，陈志忠与姜丽萍合计持有公司股份均超过50%。陈志忠自有限公司设立以来一直担任执行董事、总经理，股份公司成立后担任公司董事长、总经理；姜丽萍一直担任有限公司监事，股份公司成立后担任董事、副总经理，最近两年内，陈志忠与姜丽萍能够对公司实施持续有效控制。股份公司成立后，公司的控股股东为陈志忠，陈志忠与姜丽萍于2016年1月23日签订了《一致行动协议》，公司的共同实际控制人为陈志忠与姜丽萍。 综上，最近两年内，公司实际控制人未发生变化。 （四）股东之间的关联关系 公司股东均为自然人，其中，陈志忠与姜丽萍系夫妻关系，陈志平、陈志祥、陈志忠三人系兄弟关系。公司其他股东之间不存在关联关系。 （五）股东主体资格及私募基金备案情况 公司全体股东均为具有完全民事行为能力的自然人，均不属于公务员、现役军人，未在党政机关任职，不存在法律、法规及规范性文件或任职单位规定不适合担任股东的情形。公司现有股东均为自然人股东，不存在私募基金及私募基金 管理人情况。 四、公司设立以来股本的形成及变化情况 （一）有限公司的设立 股份公司的前身为深圳市奥柏瑞科技有限公司，有限公司成立时的注册资本为100万元，其中：陈志忠货币出资80万元，占注册资本的80%；姜丽萍货币出资20万元，占注册资本的20%。 2012年4月23日，深圳彦博泰会计师事务所出具深彦博泰验字[号《验资报告》。对公司设立时的出资情况进行了审验，确认截至2012年4月20日止，有限公司全体股东缴纳的出资人民币100万元已全部实缴到位，出资方式为货币。 2012年5月2日，有限公司经深圳市市场监督管理局核准设立。 有限公司设立时，股东出资额及出资比例如下： 序号 股东姓名 出资额（万元） 2015年10月16日，有限公司召开股东会，会议决议：（1）同意徐明亮、胡优、陈志平、胡青勇、陈志祥、张定富成为公司的新股东；（2）同意公司注册资本由原来的100万元变更为1508万元，新增的1408万元由陈志忠、姜丽萍、徐明亮、胡优、陈志平、胡青勇、陈志祥、张定富以货币方式出资，其中：陈志忠出资1038.7万元、姜丽萍出资250万元、徐明亮出资52万元、胡优出资33万元、陈志平出资20万元、胡青勇出资9万元、陈志祥出资3.3万元、张定富出资2万元；（3）同意本次增资价格为人民币1元/1元出资额，8名股东的新增出资全部计入公司注册资本；（4）修改公司章程。 同日，公司与陈志忠、姜丽萍、徐明亮、胡优、陈志平、胡青勇、陈志祥、 张定富签署了《增资扩股协议》。 2015年10月26日，深圳德永会计师事务所（普通合伙）出具了深德永验字[2015]第55号《验资报告》。验证截至2015年10月23日止，有限公司新增出资人民币1408万元全部实缴到位，出资方式为货币。公司增资后的注册资本为人民币1508万元，实收资本1508万元。 2015年11月3日，有限公司就此次增资办理了工商变更登记。 本次变更后，有限公司股东出资额及出资比例如下： 序号 股东姓名 出资额（万元） 出资比例（%） 出资方式 1 陈志忠 .18 货币 2 姜丽萍 270.00 17.90 货币 3 徐明亮 52.00 3.45 货币 4 胡优 33.00 2.19 货币 5 陈志平 20.00 1.33 公司新增股东均不属于公务员、现役军人等法律禁止从事营利性活动的人员。本次增资中，经股东会同意增资后，公司、原股东与新增股东签订了增资协议，约定本次增资价格为人民币1元/1元出资额，增资的定价是在参考公司账面未审净资产以及此次增资时，大股东投资金额摊薄后的每1元出资额净资产的基础上，经各方充分沟通、协商确定的。公司增资前注册资本仅为100万元，增资前账面未审净资产在每出资额3元左右，但此次增资中，以原股东陈志忠、姜丽萍增资金额最大，原股东此次增资1,288.70万元，按人民币1元/1元出资额，出资后，公司净资产摊薄为1.10元/1元出资额左右，因账面净资产数据未经审计，不足以作为增资价格确定的唯一依据，经与其他投资对象充分沟通，最终商定以1元每1元出资额的价格增资，较公司摊薄后的未审每出资额净资 产差异很小。该价格系综合参考了公司所处行业、公司的成长性、净资产等多种因素确定的。所有股东按照协议约定缴纳了增资款后，公司办理了工商变更手续。 综上，主办券商与律师认为，此次增加注册资本系各方真实的意思表示，本次增资履行了必要的审议程序，股东所持有的股权不存在权属纠纷，本次增资合法、有效。 （三）有限公司整体变更为股份公司 2016年1月20日，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具了利安达审字[2015]第2173号《审计报告》，截至2015年10月31日，有限公司经审计的净资产为人民币16,725,597.00元。 2016年1月21日，国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具了国众联评报字（2016）第2－033号《评估报告》，截至2015年10月31日，有限公司净资产评估值为人民币1,731.80万元。 2016年1月21日，有限公司召开股东会，会议决议：（1）同意公司类型由有限公司整体变更为股份公司，股份公司名称为广东奥柏瑞科技股份有限公司；（2）同意聘请利安达会计师事务所（特殊普通合伙）为本次整体变更的审计机构，同意聘请国众联资产评估土地房地产估价有限公司为本次整体变更的评估机构，并确认审计和评估结果；（3）同意以2015年10月31日经审计的净资产16,725,597.00元为基数，折合为1508万股股份，净资产中超过注册资本的1,645,597.00元全部计入股份公司的资本公积。 2016年1月21日，有限公司全体股东签署了《发起人协议》。 2016年1月24日，股份公司召开创立大会暨第一次股东大会，通过了有限公司整体变更为股份公司的方案：以2015年10月31日经审计的原账面净资产16,725,597.00元为基数，折合为1508万股股份，每股面值为人民币1元，净资产中超过注册资本的部分计入股份公司资本公积，有限公司现有8名股东作为股份公司的发起人，持股比例不变，并授权股份公司第一届董事会具体办理设立股份公司相关事宜。 同日，股份公司召开第一届董事会，选举董事长，聘任高级管理人员；股份公司召开第一届监事会，选举监事会主席。 2016年1月24日，利安达会计师事务所（特殊普通合伙）出具了利安达验字[2016]第2024号《验资报告》，验证公司已收到全体股东以其拥有的深圳市奥柏瑞科技有限公司的净资产折合的股本人民币15,080,000.00元，净资产大于股本部分计入资本公积。 2016年1月28日，深圳市市场监督管理局向股份公司核发了《企业法人营业执照》，股份公司正式成立，股份公司名称为“广东奥柏瑞科技股份有限公司”；住所：深圳市龙华新区大浪街道华荣路边龙泉科技工业园2#1楼外侧102；法定代表人为陈志忠；注册资本为1508万元。 股份公司设立时股本结构如下： 序号 发起人姓名 持股数额（股） 持股比例（%） 出资方式 1 陈志忠 15,080,000 100.00 - 公司改制不存在以资本公积、盈余公积和未分配利润转增股本的情形，自然人股东无需缴纳个人所得税。 综上，主办券商和律师认为，有限公司的全体股东作为发起人，以有限公司经审计的账面净资产折股，将有限公司变更为奥柏瑞，构成整体变更设立；不存在以评估值入资设立股份公司的情况；公司整体变更时的资产审验情况正常；有限公司整体变更为股份有限公司的程序符合法律、法规和规范性文件及《公司章程》的规定，奥柏瑞设立（改制）的过程合法合规。 五、公司重大资产重组情况 公司自设立以来未发生重大资产重组情况。 六、公司董事、监事、高级管理人员 （一）董事 公司本届董事会为第一届董事会，董事会成员5人，每届任期3年（除王开平任期为2016年3月16日至2019年1月23日，其他四名董事的任期均为2016年1月24日至2019年1月23日）。各董事具体情况如下： 1、陈志忠，男，董事长，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“三、公司股东情况”之“（三）控股股东和实际控制人”。 2、姜丽萍，女，董事，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“三、公司股东情况”之“（三）控股股东和实际控制人”。 3、徐明亮，男，1963年7月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1984年11月至1989年10月，就职于南京市内燃机厂；1989年11月至1993年8月，就职于深圳大信实业股份有限公司，任采购部经理；1993年9月至1999年11月，就职于深圳新生力实业有限公司，任行政职员；1999年12月至2003年12月，就职于深圳市合裕兴投资发展有限公司，任办公室主任；2004年1月至2008年6月，就职于深圳市长江创亿有限公司，任总经理；2008年7月至2015年2月，自由职业；2015年3月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任副总经理；2016年1月至今，就职于股份公司，任董事、董事会秘书兼副总经理，主管行政和人事。 4、张定富，男，1987年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级技工。2010年8月至2012年2月，就职于先进科技（惠州）有限公司，任生产部职员；2012年3月至2014年5月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任电子工程部职员；2014年6月至2015年7月，就职于深圳市欧兰特智能控制系统有限公司，任研发部职员；2015年8月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任电子工程部职员；2016年1月至今，就职于股份公司，任董事、电子工程部职员。 5、王开平，男，1976年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学 历。1996年5月至2010年6月，个体工商户；2010年9月至2012年1月，就职于佛山市南海区汉唐工艺综合厂，任仓库管理员；2012年2月至2013年10月，自由职业；2013年10月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任生产车间主管；2016年1月至2016年3月，任股份公司生产车间主管；2016年3月至今，就职于股份公司，任董事、生产车间主管。 （二）监事 公司本届监事会为第一届监事会，监事会成员3人，其中周金云由职工代表大会民主选举产生，监事任期3年（除向琴任期为2016年5月4日至2019年1月23日，其他2名监事的任期均为2016年1月24日至2019年1月23日）。 各监事具体情况如下： 1、胡青勇，男，1983年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2004年11月至2005年10月，就职于泰永模具有限公司，任金型制造部职员；2005年11月至2007年9月，就职于浙江晨辉婴宝儿童用品有限公司，任开发部职员；2007年10月至2011年10月，就职于上海博锐工业设计有限公司，任设计部职员；2011年11月至2014年1月，就职于深圳市兴龙辉科技有限公司，任开发部职员；2014年7月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司电子工程部，任电子工程部职员；2016年1月至今，就职于股公司，任监事会主席、电子工程部职员。 2、向琴，女，1989年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。 2008年3月至2010年5月，就职于东莞市百金电子有限公司，任生产部物料员；2010年6月至2011年5月，就职于东莞永大（台湾）精密模具厂，任经理助理；2011年6月至2014年3月,自由职业；2014年4月至2015年12月，就职于上海声晶机电研究所，任销售员；2016年1月至4月，就职于股份有限公司，任财务部出纳；2016年5月至今，就职于股份有限公司，任监事、财务部出纳。 3、周金云，女，1989年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。2008年10月至2009年3月，就职于一造科技（深圳）有限公司，任文员；2009年4月至2010年2月，就职于新利实业（深圳）有限公司，任测试员；2010年3月至2011年1月，就职于深圳航嘉驰源电气股份有限公司，任检验员；2011 年2月至2014年9月，就职于深圳市精达自动系统研发部，任采购员；2014年10月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任采购员；2016年1月至今，就职于股份公司，任监事、采购员。 （三）高级管理人员 高级管理人员一共四人，任期3年（2016年1月24日至2019年1月23日），具体情况如下： 1、陈志忠，男，总经理，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“三、公司股东情况”之“（三）控股股东和实际控制人”。 2、姜丽萍，女，副总经理，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“三、公司股东情况”之“（三）控股股东和实际控制人”。 3、徐明亮，男，副总经理兼董事会秘书，详见董事基本情况。 4、徐献花，女，1975年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中级会计师。1998年12月至1999年12月，就职于虎门永光行服装鞋业有限公司，任会计；2000年1月至2003年12月，就职于东莞市华盛实业有限公司，任总账会计；2004年1月至2007年12月，就职于东莞市春和堂食品有限公司，任主办会计；2008年1月至2009年12月，就职于深圳市丰华实业有限公司，任财务主管；2010年1月至2015年11月，就职于深圳高品检测设备有限公司，任财务主管；2015年12月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任财务主管；2016年1月至2016年3月，就职于股份公司，任董事、财务负责人；2016年3月至今，就职于股份公司，任财务负责人。 6.77 存货周转率（次） 7.56 5.64 经营活动产生的现金流量净额(万元) -12.16 74.39 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.01 0.74 1、毛利率按照“（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入”计算。 2、加权平均净资产收益率按照“当期净利润/加权平均净资产”计算。 3、扣除非经常性损益后的净资产收益率按照“当期扣除非经常性损益的净利润/加权平均净资产”计算。 4、每股收益按照“当期净利润/加权平均注册资本”计算。 5、每股净资产按照“当期净资产/加权平均注册资本”计算。 6、每股经营活动产生的现金流量净额按照“当期经营活动产生的现金流量净额/期末注册资本”计算。 7、资产负债率按照“负债总额/资产总额”计算。 8、流动比率按照“流动资产/流动负债”计算。 9、速动比率按照“（流动资产-存货-其他流动资产）/流动负债”计算。 10、应收账款周转率按照“当期营业收入/（（期初应收账款+期末应收账款）/2）”计算。 11、存货周转率按照“当期营业成本/（（期初存货+期末存货）/2）”计算。 12、净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益均按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）方法计算。净资产收益率、扣除非经常性损益后净资产收益率、基本每股收益、稀释每股收益中收益指标均以各期利润表中净利润为基础计算。每股净资产、基本每股收益、稀释每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额三项指标均以各期期末账面实收资本（股本）为基础计算。 八、本次挂牌有关的机构 （一）主办券商 名称：方正证券股份有限公司 法定代表人：何其聪 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 电话：8 传真：1 项目小组负责人：崔琴 项目小组成员：杨棕越、吴双麟、张文思 （二）律师事务所 名称：北京市炜衡（深圳）律师事务所 负责人：叶剑荣 住所：广东省深圳市南山区高新园科技南十路航天科技创新研究院大厦D座410-411 电话：9 传真：9 签字律师：黄书敏、王振华 （三）会计师事务所 名称：利安达会计师事务所（特殊普通合伙） 执行事务合伙人：周阿春 住所：深圳市福田区上步南路锦峰大厦写字楼15A 电话：0755－ 传真：0755－ 签字注册会计师：周阿春、罗东风 （四）资产评估所 名称：国众联资产评估土地房地产估价有限公司 法定代表人：黄西勤 住所：深圳市罗湖区深南东路2019号东乐大厦1008室 电话：6 传真：6 签字注册评估师：邢贵祥、陈军 （五）证券登记结算机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 住所：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦5楼 电话：010- 传真：010- （六）申请挂牌证券交易场所 股份交易场所：全国中小企业股份转让系统 法定代表人：杨晓嘉 地址：北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦 电话：010- 传真：010- 第二节公司业务 一、公司主营业务情况 （一）主营业务 公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售。经过不断技术积累，公司已成功研发出A级双阻尼滑轮、B级单阻尼滑轮等具有市场竞争力的产品。报告期内，公司的主营业务未发生重大变化。 （二）主要产品和服务及用途 1、主要产品 公司主营家具功能化、自动化五金制品，主要产品包括A级双阻尼滑轮、B级单阻尼滑轮和扣手弹簧配件。以下是具体的产品介绍： 该产品采用公司自主研发的钢壳缓冲器、静音轴承、塑胶外壳、五金件、紧固件、定位器等部件制成，主要优点如下：（1）牵引拨钩能够自动复位，解决了传统阻尼器在脱钩之后无法自动复位而导致阻尼失效和衣柜门片无法关上的问题；（2）滑轮采用全封闭式防尘静音硅胶套，解决了滑轮轴承使用过程中进入灰尘和杂物之后滑动不顺畅等问题；（3）配备防爆钢芯阻尼杆和钢壳，解决了遇到撞击力或塑料老化而产生漏油开裂问题；(4)门扇上下滑轮同步阻尼，达到行业先进水平，解决了市场绝大部分相关产品无法实现上下同步阻尼而导致门扇跳动问题；（5）定位器安装有一键高度调节功能，解决了衣柜门片因生产误差而导致定位器需要加垫片以增加高度才能起到缓冲作用的问题。该产品可应用于家居移 门、衣柜移门、玻璃移门、过道隔断移门等领域。 （2）B级单阻尼滑轮 该产品采用公司自主研发的钢壳缓冲器、静音轴承、塑胶外壳、五金件、紧固件、定位器等部件组成，主要优点如下：（1）牵引拨钩能够自动复位，解决了传统阻尼器在脱钩之后无法自动复位而导致阻尼失效和衣柜门片无法关上的问题；（2）滑轮采用全封闭式防尘静音硅胶套，解决了滑轮轴承使用过程中进入灰尘和杂物之后滑动不顺畅等问题；（3）配备防爆钢芯阻尼杆和钢壳，解决了遇到撞击力或塑料老化而产生漏油开裂问题；（4）上定位器安装有一键高度调节功能，解决了衣柜门片因生产误差而导致定位器需要加垫片以增加高度才能起到缓冲作用的问题；(5)安装简单，阻尼器安装门片上只需一颗螺钉和一个卡扣就轻松完成，省时省力。该产品可应用于家居移门、衣柜移门、玻璃移门、过道隔断移门等领域。 （3）扣手弹簧配件 该产品主要由旋转缓冲器、塑胶外壳、五金件、紧固件等部件组成，主要优点如下：（1）改变了现有家具门板依靠拉手打开的方式，造型现代美观；（2）避免传统拉手对人体的意外伤害，例如意外撞击、刮扯衣物等。该产品可应用于家具门板等领域。 二、公司组织结构与主要业务流程 （一）内部组织架构设置 公司的内部组织结构图如下： 部门名称 职能简介 负责公司总务工作，做好后勤保障，主要是员膳食、卫生保洁、电话总机服 务、安全门卫，员工文化生活，提供符合要求的办公环境及办公设备设施。 办公室 根据国家相关法律法规，结合公司实际，完成人力资源规划、招聘配置、培 训与开发、绩效管理、薪酬福利管理、劳动关系管理等工作。 依据法律法规，结合公司实际，完成财务管理规划和人员配置、会计核算、 财务部 财务管理、财务监控等工作。 根据公司经营目标制订国内销售计划、确定销售政策、设计销售模式，开拓 销售部 国内市场，带领团队完成销售业绩、维持客户关系，防止呆账坏账、保证账 款及时回收。 负责新产品的机械机构、硬件研发设计和样品制作，形成样品制作的流程图 结构部 及相关技术资料。 负责新产品的电子线路设计、软件程序开发、电子元器件开发测试等工作； 电子工程部 积极跟进国内外先进同行业技术，并结合公司的生产实际，努力创新。 核实每天的出货计划，并严格按照抽样标准规定来检查待出货产品；不合格 质检部 情况出现时，应立即通知相关人员，进行相关处理并跟进处理结果；对品质 不稳定的产品进行跟踪，及时解决问题。 根据销售订单需求，制定每月物料采购需求计划，确保各类物料和服务的及 采购部 时、优质、廉价供应。 来料货物送检、入库、入账；确保产品、物料收发的准确性，及时性；根据 物控部 生产经营的实际情况，对物料、成品、不合格品、辅助材料等进行摆放区域 规划；仓库盘点计划、执行，做到账物相符、账账相符。 按照公司相关管理规定，以生产计划任务单为依据，按照产品设计图纸要求 的工艺规范和技术要求，合理地组织公司产品生产过程、综合平衡生产能力、 生产部 科学地制定和执行生产作业计划、加强生产安全管理、开展积极地调度工作， 按时、保质完成下达的生产、试制及其他任务，以实现用最小的合理投入， 达到最大产出之目的。 （二）业务流程 1、主要业务流程 公司各部门分工明确、协调有序共同完成公司的主要业务流程。销售人员组织公司产品的营销工作，主要包括营销推广、客户接洽、订单确认等，并最终形成销售订单。已确认的销售订单任务交由生产经理组织生产，生产部门制定生产计划，采购部门进行相关物料的采购，物控部负责对采购物料验收。产品生产完成并经质检部检验合格之后送至仓库。产品出货及收入确认后，公司将组织进行总结和改进工作。公司的主要业务流程图如下： 2、产品生产流程 首先由研发人员进行产品设计，然后采购部购置生产所需的零部件和相关辅料，再由生产部组织产品生产，产成品经质检人员检验合格之后方可包装入库，不合格品须进行再次加工。 3、产品研发流程 公司研发人员基于市场调研提出针对现有产品改进或新产品开发的初步方案，经研发部门内部评审通过之后进行产品设计开发策划，策划通过公司评审之后，由研发人员进行产品外观、结构、硬件、软件等方面的设计，设计样品通过公司评审后进行试产和进一步验证，经过不断改进和完善之后，产品发布。 三、公司业务关键资源要素 （一）所使用的主要技术 公司研发人员通过持续研究开发、改进优化和技术积累，已形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，并获得了多项专利或软件着作权。 公司产品所使用的主要技术如下： 技术名称 技术介绍 一种阻尼器的活动拨 通常当定位块与活动拨块脱离之后，活动拨块会从滑轨拐角滑出。 块技术 公司的活动拨块采用了弹性拉边设计，当定位块与活动拨块脱离之 后，弹性拉边的作用力可以确保定位块能够落入定位块插装槽内。 下阻尼器活动拨块水 配备该结构的活动拨块不会与导轨槽的槽壁、槽内异物接触，不产 平运动结构技术 生噪音，不影响推拉门移动；具有结构简单、适用性强的优点。 阻尼器的可调限位轮 该技术让限位轮的内外两侧均可被限位，从而避免限位轮在使用时 的内外限位结构技术 发生晃动，避免阻尼器与导轨边摩擦。 一种阻尼器的阻尼棒 该结构将阻尼棒置于阻尼器支架腔体中，再用固定座封盖阻尼器支 内藏式结构技术 架使阻尼棒完全被封闭起来，这样可以有效保护阻尼棒。 下阻尼器主体采用单滑轮设计，确保下阻尼器主体与下导轨平行。 由于下阻尼器主体与滑动架、驱动件相互平行，可确保下阻尼器主 推拉门下阻尼器的平 体做平行移动，从而避免出现偏斜或偏转的情况。此外，通过调节 行调节装置 螺杆带动滑动架做直线运动，并利用驱动件可带动下阻尼器主体运 动，从而实现下阻尼器位置的调节，操作简便，移动更加平稳。 为防止推拉门在滑动过程中跳动，公司采用了压板调节结构的设计。 这是因为滑轮沿防跳压板的下表面滑动，能有效缓冲推拉门的惯性， 一种推拉门的防跳装 使推拉门的移动更平稳。公司的防跳压板结构高度可调，使其适用 置 于不同规格的推拉门，而且还可有效抵消推拉门加工产生的高度误 差。 通过调节结构的调整，可使滑动片与下滑轮安装座保持平行，构成 一种推拉门下滑动轮 一个平行四边形结构，从而调整了下滑轮安装座与下横框之间的纵 组合件 向距离，恰好修正了推拉门门边与门洞之间的间隙。下滑轮只需装 配一个，有效降低成本，也使推拉门的移动更加顺畅。 该系统可以根据衣柜功能和设计需要，集成相关设备及部件组成系 统，实现本地和远程智能化控制管理，既满足建筑室内通风功能需 求，保障通风安全，又节能降耗。系统可智能感应室内空气品质（如 智能化衣柜通风管控 温度、压力等参数），自动控制主风机和支路风机转速，调节送、排 系统 风量；可选用将分体式能量回收机组、吸风机组与排风机组连成环 路，以乙二醇水溶液为能量回收介质，实现排风能量的回收利用。 该系统适用于不同空间和功能的衣柜。 指纹是指人的手指末端正面皮肤上凸凹不平产生的纹线，是由遗传 基因与环境共同作用决定，具有唯一性、不变性和便捷性特点。纹 安全抽屉智能指纹识 线的起点、终点、结合点和分叉点，称为指纹的细节特征点，每个 别系统技术 指纹都有若干个可测量的特征点。指纹识别系统通常包括先行指纹 特征数据获取、处理、指纹对比等过程。为提高保密性，公司不断 提高系统的精确性，目前已可以获取10个手指最少4900个独立可 测量的特征，让抽屉更加安全可靠。 （二）主要无形资产 1、注册商标 截至2015年12月31日，公司共有2项注册商标，具体情况如下表： 序 注册有 核定使用商 商标名称 注册号 注册人 取得方式 号 效期限 品类别 1 - 第6类 有限公司 原始取得 2 - 第6类 有限公司 原始取得 公司持有以上商标证书，不存在与其他公司或个人共同持有的情况，不存在权利瑕疵、权属争议纠纷的情形。以上商标的权属人目前全部为有限公司，变更为股份公司的手续正在办理中。 2、专利 （1）已获得专利 截至2015年12月31日，公司在中国大陆共拥有专利11项，包括1项发明专利和10项实用新型专利，具体情况如下表所示： 序 专利 证书 申请 权利 发明 专利 取得 专利名称 专利号 号 类型 编号 日期 期限人 权人 方式 一种推拉门 发明专 ZL201210 第2.02.2 陈志 有限 受让 1 下滑动轮组 20年 利 127496.X 号 0 以上前10项专利由公司控股股东陈志忠原始申请取得，后1项专利由公司董事张定富原始申请取得，该11项专利已在2015年底办理了专利权变更手续。 公司持有以上专利证书，不存在与其他公司或个人共同持有的情况，不存在权利瑕疵、权属争议纠纷的情形。以上专利的专利权属人目前全部为有限公司，变更为股份公司的手续正在办理中。 （2）正在申请的专利 截至2016年3月4日，公司正在申请的专利如下表所示： 序 专利 申请注 申请 专利名称 申请号 专利申请人 号 类型 册地 日期 1 家具门板 发明专利 中国 有限公司 75.7 实用新型 2 阻尼安装结构 中国 有限公司 专利 24.7 实用新型 3 阻尼装置 中国 有限公司 专利 37.8 实用新型 4 家具门板 中国 有限公司 专利 87.6 家具阻尼器的锁定装 实用新型 5 中国 股份公司 置和家具 专利 06.8 6 家具阻尼器 发明专利 中国 股份公司 27.X 实用新型 7 家具阻尼器 中国 股份公司 专利 07.2 3、软件着作权 截至2015年12月31日，公司已取得6项软件着作权，保护期为50年，截止于首次发表后第50年的12月31日。详细信息如下表所示： 序 作品名称 首次发表日期 登记号 着作权人 取得方式 号 安全抽屉智能指纹识 1 第0719541号 有限公司 原始取得 别系统V1.0 衣橱隐形保险柜智能 2 第0719548号 有限公司 原始取得 化安防系统V1.0 衣柜个性化配件定制 3 第0719798号 有限公司 原始取得 系统V1.0 衣柜移门轮螺丝定制 4 第0721808号 有限公司 原始取得 系统V1.0 智能化家居手持终端 5 远程控制支持平台 第0722581号 有限公司 原始取得 V1.0 智能化衣柜通风管控 6 第0721549号 有限公司 原始取得 系统V1.0 公司持有以上着作权证书，不存在与其他公司或个人共同持有的情况，不存在权利瑕疵、权属争议纠纷的情形。此外，以上着作的权属人目前全部为有限公司，变更为股份公司的手续正在办理中。 （三）生产经营场所 截至2015年12月31日，公司无自有房屋所有权和自有土地使用权，所有办公场所均为租用，公司房产租赁情况如下： 出租方及权 租赁期限 房产证号 用途 租赁标的 租赁面积 租金 属方 深圳市龙华 前两年租金 新区大浪街 每月合计 深圳市百利 深房地字第 1700平方 厂房、 道华荣路边 61967元；两 - 源投资发展 米厂房、5 宿舍 龙泉科技工 年后租金每 有限公司 号 间宿舍 业园2#1楼外 月合计68163 侧102 元 深圳市宝安 区石岩街道 前两年租金 深圳市新永 未办理房产 水田社区第 约960平方 19200元/月； - 丰工业发展 厂房 证 四工业区恒 米 后两年租金 有限公司 隆工业园3栋 21120元/月 1FB 备注：由于深圳市新永丰工业发展有限公司一直未办理深圳市宝安区石岩街道水田社区第四工业区恒隆工业园3栋房产证书，存在一定法律瑕疵，公司在合同到期之后不再续租该房屋，该事项在报告期内也未对公司产生不利影响。 （四）业务许可及资质 1、业务资质 2014年09月30日，公司获得了由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合签发的高新技术企业证书，有效期三年，证书编号GR。 2013年08月，公司被深圳市宝安区安全管理委员会办公室和深圳市宝安区安全生产监督管理局授予“安全管理达标企业”。 公司主打产品A级双阻尼滑轮已通过全球公认的瑞士通用公证行（SGS）的认证。瑞士通用公证行是世界上最大、历史最悠久的民间第三方从事产品质量控制和技术鉴定的跨国公司。 2、特许经营情况 截至2015年12月31日，公司未取得任何特殊业务许可和任何特许经营权，公司所从事的家具功能化、自动化五金制品研发、生产和销售业务也不涉及特许经营权。 （五）环保及安全生产 1、环保情况 公司主要从事家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售，按照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，可归类为“C33金属制品业”；按照《国民经济行业分类》（GB/T），归类为“C33金属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”；按照全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》和《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司依次归类为“C33金属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”和“12工业”之“建筑产品”。 根据环保部2014年联合颁布的《企业环境信用评价办法（试行）》及相关法律法规的规定，重污染行业包括火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、 石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业16类行业，以及国家确定的其他污染严重的行业。公司虽然属于建筑、家具用金属配件产品制造业，但是依据环保部《关于印发<上市公司环保核查行业分类管理名录>的通知》（环办函[号）中进一步细化环保核查重污染行业分类，经细化的重污染建材业分类只包括“玻璃及玻璃制品制造、玻璃纤维及玻璃纤维增强塑料制品制造、陶瓷制品制造、石棉制品制造、耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造、石墨及碳素制品制造”。 主办券商和律师认为，公司所处行业根据国家规定虽属于重污染行业大类，但经细化的重污染建材业分类只包括“玻璃及玻璃制品制造、玻璃纤维及玻璃纤维增强塑料制品制造、陶瓷制品制造、石棉制品制造；耐火陶瓷制品及其他耐火材料制造、石墨及碳素制品制造”。公司所属的“建筑、家具用金属配件制造”并不包含于其中，且公司不在广东省环境保护厅公开发布的2014年、2015年、2016年《广东省国控重点污染源基本信息》列举的国家重点监控企业名单之列，也不在广东省环境保护厅公开发布的2014年、2015年、2016年《省级环境信用评价企业名单》之列。自有限公司设立后，公司一直主要采用手工组装、铆接、包装的生产工艺生产家具功能自动化、智能化五金制品。公司未从事除油、酸洗、磷化、喷漆、喷塑、电镀、电氧化、印刷电路板、丝印、移印、浸绝缘漆等生产活动，未使用含铅焊锡，亦未设置备用发电机和锅炉。综上，公司不属于重污染行业。 在有限公司设立、开展生产经营之前，公司就生产建设项目委托深圳市宝安区环境科学研究所于2012年3月21日编制了《建设项目环境影响报告表》（新建项目），并向深圳市宝安区环境保护局申请新建项目环保审批手续。公司于2012年3月27日取得了深圳市宝安区环境保护局出具的《建设项目环境影响审查批复》（深宝环水批[号），同意公司开办生产项目。但是环保部门未向公司出具《建设项目环保“三同时”检查验收文件》等环评验收文件。 有限公司在未取得环保部门出具的《建设项目环保“三同时”检查验收文件》等环评验收文件前开展生产，虽然在程序上具有瑕疵，但是由于公司不属于重污染行业，且公司生产经营中无废气产生及排放、无工业废水产生及排放，未发生环境污染事故，未受到环保行政主管部门的处罚，不存在环保方面的重 大违法违规行为。因此，主办券商及律师认为，有限公司在未取得环保部门出具的《建设项目环保“三同时”检查验收文件》等环评验收文件前开展生产的行为不属于重大违法违规行为。 2016年1月28日，公司变更生产经营场所至深圳市龙华新区大浪街道华荣路边龙泉科技工业园2#1楼外侧102，公司就迁改的生产建设项目委托广州环发环保工程有限公司于2016年2月22日编制了《建设项目环境影响报告表》（迁改建项目），并向深圳市宝安区环境保护局申请迁改建项目环保审批手续。2016年3月10日，公司取得了深圳市宝安区环保和水务局出具的《建设项目环境影响审查批复》（深龙华环批[号），同意公司开办生产项目，原环评批复（深宝环水批[号）作废。深圳市龙华新区大浪环境保护管理所委派专人对公司生产经营场所进行现场检查，于2016年4月1日向公司出具《建设项目环保“三同时”检查验收文件》，证明公司建设项目、生产经营情况与污染物产生、排放情况符合《建设项目环境影响审查批复》（深龙华环批[号）的要求。 主办券商和律师认为，有限公司设立至今，一直主要采用手工组装、铆接、包装的生产工艺生产家具功能自动化、智能化五金制品。公司未从事除油、酸洗、磷化、喷漆、喷塑、电镀、电氧化、印刷电路板、丝印、移印、浸绝缘漆等生产活动，未使用含铅焊锡，亦未设置备用发电机和锅炉。根据公司采用的生产工艺及实施的生产流程，在排放污染物方面，公司生产经营中设备运行产生少量噪声、工业固体废弃物（一般工业固废：废五金零配件、废塑胶件、废弃包装物等）及员工生活污水，无废气产生及排放、无工业废水产生及排放，因此，根据《水污染防治法》、《大气污染防治法》等有关环保法律法规，公司无需办理《排污许可证》。在有限公司设立、开展生产经营之前，有限公司取得了《环评批复》；股份公司设立后，公司虽然变更了生产经营场所，但是公司的主营业务与生产工艺均未发生变化，且公司已经对新的生产经营场所申请环评批复与环评验收手续，并取得了《环评批复》、《建设项目环保“三同时”检查验收文件》。公司取得的上述《环评批复》、《建设项目环保“三同时”检查验收文件》中均未要求公司需要取得《排污许可证》，若公司排放污染物，则需要按照法律规定缴纳排污费。 综上，公司的建设项目取得了《环评批复》，公司配备了污染防治设施，取 得了《建设项目环保“三同时”检查验收文件》，污染物的处理和排放落实了《环评批复》的要求，公司建设项目的环保合法合规。公司一直严格遵守相应的广东省地方标准处理和排放污染物，公司生产经营符合《环境保护法》、《水污染防治法》等有关环保法律法规的规定。报告期内，公司未发生环境污染事故，未受到环保行政主管部门的处罚，公司日常生产经营的环保合法合规。 2、安全生产情况 公司自成立以来一直严格按照国家相关规定与法律法规规范经营，制订了相应安全生产管理条例，在业务推广以及产品研发设计制作过程中，报告期内从未出现被安全生产监督管理部门处罚或要求整改的情况。根据《安全生产许可证条例》第二条规定，国家对矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业(以下统称企业)实行安全生产许可制度。企业未取得安全生产许可证的，不得从事生产活动。公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售，不属于《安全生产许可证条例》规定的高危行业，并不需要取得相关部门的安全生产许可。 （六）主要生产设备等重要固定资产 公司的固定资产主要包括机器设备、研发设备、运输设备和电子办公设备，固定资产成新率为58.61%，不存在淘汰、更新、大修等情况，也不存在固定资产用于抵押、担保等情况。截至2015年12月31日，具体情况如下表所示： 类别 账面原值（元） 累计折旧（元） 账面净值（元） 成新率（%） 机器设备 635,506.19 184,448.88 截止报告期末，公司共有30名员工，均已与公司签订劳动合同，员工缴纳社会保险的情况如下：全部员工缴纳了医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险；缴纳养老保险的员工人数为8名，未缴纳养老保险的员工人数为22名。员工缴纳住房公积金的情况如下：缴纳住房公积金的员工人数为5名，未缴纳住房公积金的员工人数为25名。 上述未缴纳养老保险的22名员工中，18名员工因个人原因，书面申请公司无需为其缴纳养老保险；并承诺由养老保险缴纳事项引发的一切法律后果由其本 人自行承担，不需要公司对此承担任何法律责任，也绝不因未购买养老保险事项而追究公司的任何责任。其他4名员工考虑到自身的流动性较大，且办理社保跨区域转移手续繁琐，自愿不缴纳社保。 住房公积金人数缴纳不全面的主要原因：一是部分员工系外来务工人员没有在深圳市办理落户手续，其考虑到自身的流动性较大且办理住房公积金跨区域转移手续繁琐，因此不愿意缴纳；二是公司为补贴员工住房费用，在公司附近提供了免费宿舍供员工自由选择，目前，有12名员工选择了免费宿舍。 公司正在规范社会保险和住房公积金缴费情况，公司将根据实际情况并结合员工个人意愿，逐步增加社会保险和住房公积金的缴纳人数。主办券商及律师经核查认为，截至本说明书签署之日，员工未因社会保险及住房公积金的缴纳情况与公司产生争议或纠纷，公司未因社会保险及住房公积金缴纳等事项受到相关主管机关的行政处罚，因此，公司社会保险与住房公积金人数缴纳不全面的行为不属于重大违法违规行为。 公司共同实际控制人陈志忠与姜丽萍承诺：报告期内，若公司因社会保险和住房公积金缴纳不规范而被主管机关追究相关责任的，将以其个人财产代公司承担需补缴的费用、罚款或其他全部责任。 4、核心技术人员基本情况 （1）陈志忠，公司董事兼总经理、研发经理，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“七、公司董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事”。自任职以来，全面负责公司日常经营和新技术新产品开发工作。 （2）王福兵，男，1970年11月出生，中国籍，无境外永久居留权，本科学历。1995年5月至1999年11月，就职于东莞清溪三中永威电子厂，任技术员；1999年12月至2004年6月，就职于东莞创宝达电器制品有限公司，任电子工程师；2004年7月至2007年4月，就职于东莞优易电子开发设计有限公司，任电子项目工程师；2007年5月至2015年7月，就职于香港泛星实业有限公司，任大陆营业部项目工程师；2015年8月至2016年1月，就职于深圳市奥柏瑞科技有限公司，任公司电子工程师；2016年1月至今，就职于股份有限公司，任公司电子工程师。 （3）张定富，公司董事，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“七、 公司董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事”。目前为公司董事、电子工程师。 （4）胡青勇，公司监事，具体情况详见本说明书“第一节基本情况”“七、公司董事、监事、高级管理人员”之“（二）监事”。目前为公司监事、电子工程师。 5、公司员工情况与公司业务匹配性分析 报告期内，公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售。公司员工岗位结构中行政财务人员、研发人员、生产人员、品质人员和销售人员的占比分别是16.66%、13.33%、53.34%、10.00%和6.67%。研发人员，特别是核心技术人员，基本在本行业深耕多年，拥有扎实的理论基础、出众的技术和丰富的经验。行政、生产、品质和销售人员均能较好的理解岗位职责和胜任工作。综上，公司员工情况与公司业务相匹配，现有人员结构能满足经营所需。 6、核心技术人员直接或间接持有公司股份情况 截至2015年12月31日，上述公司核心技术人员直接持有公司股份情况如下： 姓名 职务 持股数量（股） 持股比例（%） 陈志忠 董事长、总经理、研发经理 11,187,000 74.18 胡青勇 监事 90,000 0.60 张定富 董事 20,000 0.13 合计 11,297,000 74.91 （八）所采用的质量标准 公司主要产品是家具功能化、自动化五金制品，国内相关标准有《JG-T129-2007建筑门窗五金件滑轮》、《JG-T212-2007建筑门窗五金件通用要求》和《QBT家具五金抽屉导轨要求和检验》，主要内容如下表所示： 标准名称 标准简介 《JG-T129-2007建筑门窗五金件滑 规定了建筑门窗用滑轮的分类和标记、要求、试验 轮》 方法、检验规则等。 规定了建筑门窗五金件的术语和定义、五金件安装 《JG-T212-2007建筑门窗五金件通 位置、材料、外观及表面覆盖层要求、试验方法、 用要求》 测试件和检测要求及标志、包装、运输、贮存。 《QBT家具五金抽屉导 规定了抽屉导轨的技术要求、检验方法和检验报告 轨要求和检验》 等内容。 四、公司研发机构设置 （一）部门设置 作为高新技术企业，公司自成立以来非常注重人才引进、研发资金投入、技术积累创新和新产品研究开发。在研发机构设置方面，公司专门设立了研发机构，下设结构部和电子工程部。机构部负责新产品的机械机构、硬件研发设计和样品制作；电子工程部负责新产品的电子线路设计、软件程序开发、电子元器件开发测试等工作。在人员素质方面，公司研发人员均有着扎实的理论基础、过硬的专业技术和丰富的从业经验。研发部已取得了一定成果，截至2016年3月4日已提交了2项发明专利和5向实用新型专利申请，目前正重点研发嵌入式保密箱产品。 报告期内公司研发投入占营业收入的比重稳居14%以上，远高于高新技术企业认定所需的6%标准，未来公司计划进一步加大研发资金投入。 五、公司业务情况 （一）公司业务收入的主要构成 1、公司营业收入构成： 2015年 2014年 项目 收入（元） 比例（%） 收入（元） 比例（%） 主营业务收入 17,516,403.35 99.78 17,075,456.02 公司主营业务突出，报告期内主营业务收入几乎构成了公司全部营业收入，占比均在99%以上。主营业务收入中，阻尼滑轮贡献最大，报告期内占比均在97%以上。 （二）公司向前五名客户的销售情况 1、公司产品主要消费群体 报告期内，公司的主要客户群体家具类企业。 2、报告期内前五大客户情况 公司2015年向前五名客户销售情况如下表所示： 2015年占主营业 序号 客户名称 2015年和2014年，公司对前五大客户的销售额占主营业务收入比重分别为99.49%和100%，对第一大客户的销售额占主营业务收入比重分别为86.49%和99.03%。公司不存在董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%及以上股东在上述重大客户中享有任何权益的情况。 报告期内，公司的客户集中度高，尤其是对第一大客户广州欧派集成家居有限公司的销售额大，这主要有以下几方面原因： 首先，受公司所处发展阶段影响，即公司仍处于快速成长期。公司成立于2012年，虽一直保持较快发展，但报告期内仍属于中小微企业，其资金、人才实力仍然不够强，生产规模仍然不够大，选择重点与知名大型客户合作有利于公司业务经营稳定；有利于公司集中资金、人才对某一领域进行重点研发，进而形成比较优势；更有利于公司成长及实现战略发展目标。 其次，公司主营产品技术含量较高、较为新颖。公司主营的专利技术产品单 阻尼滑轮、双阻尼滑轮等不仅结构设计较为新颖，还克服了传统常规阻尼产品多项不足和缺陷，达到了行业先进水平，可应用于家居移门、衣柜移门、玻璃移门、过道隔断移门等诸多领域。突出的性能、良好的品质和外观设计，让公司产品脱颖而出，获得了广州欧派集成家居有限公司的关注和选用。 最后，客户广州欧派集成家居有限公司的市场影响力强、采购需求大。经过多年发展，我国家具行业已较为成熟，并涌现了一批全国性的着名企业，广州欧派集成家居有限公司母公司欧派家居集团是国内家具行业龙头，品牌知名度高、市场影响力强，2013年度和2014年1-6月，其营业收入为39.9亿元和19亿元（数据来源于欧派家居集团招股说明书），产品销量和零配件采购量均十分庞大。 由于产品品质优良、性能突出、合作顺畅，加之国内市场上可替代产品少，欧派家居集团一直与公司保持着稳定而深入的合作关系，并已经将公司列入其A类供应商名单。与欧派家居集团的合作不仅有利于公司经营业绩，还对提高公司产品的市场知名度和占有率、实现跨越式发展具有重要的意义。例如，2015年国内着名的橱柜制造商——志邦橱柜与公司达成合作，该客户拥有35万平方米现代化厨柜制造基地，年产能达36万套整体橱柜，2012年营业收入突破16亿元；2015年底，另一家大型家居企业——皮阿诺家居与公司签署合作框架协议，该客户橱柜年产能突破10万套，其2013年度和2014年1-9月的营业收入分别达到了4.20亿元和5.03亿元。 综上，在所处发展阶段、产品定位和客户特点等因素的作用下，公司客户集中度相比一般企业要高，但这并未影响公司生产经营的稳定和发展战略的实现，其生产规模稳步扩大，知名度不断提高，客户不断增加，市场区域也越来越广。 报告期内，公司主要向广州欧派提供双阻尼滑轮、单阻尼滑轮、滑轮定位器、扣手弹簧配件等产品，其中，主导产品双阻尼滑轮、单阻尼滑轮是公司基于通行标准自发设计生产，扣手弹簧配件产品虽是应广州欧派的需求而研发，但也适用于其他客户的相关产品。 尽管与广州欧派合作稳固，公司也一直在积极努力开拓优质客户，减少对第一大客户的依赖，并已经取得了一定成效，2015年成功新增了两大重要客户，同年，对第一大客户的销售额占比已经同比下降12.54%。随着公司核心产品的成熟完善、市场知名度的提高，公司下一步将通过以下举措开展业务、拓展市场、 增加营业收入，进一步降低客户集中度。 （1）全面推进市场开拓业务。一方面引进熟知行业和市场、营销能力强的销售人才；另一方面注重内部人才营销技能的培养，不断提高员工的职业素养和工作能力。组建一支优秀销售队伍，加快产品向全国铺开的步伐，抢占市场。 （2）深耕阻尼滑轮等成熟核心业务，不断改进产品生产工艺，提高产品性能，让产品更加自动化、人性化，增强竞争优势。 （3）研发生产嵌入式智能保密箱、全嵌入保密箱产品。经过前期的市场调研分析发现，随着财富的增加，越来越多的家庭已经或正考虑购买保密箱类产品，即该类产品存在着巨大的市场机遇和利润空间。据《2012年保险箱市场调查分析及投资前景趋势预测》数据，我国保险箱行业销售收入已突破50亿元，并且以20%—25%的增长速度递增，需求空间大。公司的保密箱采用指纹识别技术，安全级别高，操作简便，样品已经获得欧派家居集团、皮阿诺家居等着名客户的认可，并已经形成了框架合同协议，该项业务有望成为公司未来新的增长极。 （三）公司主要原材料和能源供应情况 1、公司主要原材料情况 公司所需的主要零部件有滑轮用五金产品、阻尼棒、普通下轮壳、连接架、连杆、电子电路及软件等其他电子元器件，这些零配件的产能充沛、供给充足。 2、公司主要能源供应情况 公司日常生产经营所需的基本能源是电力和水，报告期内供应充足，价格稳定。 3、报告期内前五大供应商情况 公司2015年向前五名供应商采购情况如下表所示： 序号 2015年和2014年，公司向前五大供应商的采购额占比分别为60.50%和70.05%，对第一大供应商的采购额占比分别为23.48%和20.48%，公司的供应商集中度较高，但不存在对单一供应商依赖的情况。 公司不存在董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%及以上股东在上述重大供应商中享有任何权益的情况。 （四）对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况 1、销售合同 公司通常与重大客户签订框架性销售协议。报告期内，公司重要框架协议和金额10万元以上的销售合同及履行情况如下表所示： 序 报告期内已履行 履行 签署日期 合作方 合同标的 合同类型及编号 号 金额（元） 情况 天津欧派集成家 扣手弹簧 框架协议 正在 1 1,952,900.00 居有限公司 配件等 OPTJGYB-合(15-12-09)093 履行 广东皮阿诺科学 密码箱类 居有限公司 等 OPJTCGB-( 完毕 2、采购合同 公司将金额10万元以上的采购合同认定为重大合同。报告期内，对公司持续经营有重大影响的采购合同及履行情况如下表所示： 序 报告期内已履行金 签署日期 合作方 合同标的 履行情况 号 额（元） 东莞市长安力为 下轮支架、连接架、普通下轮壳、 1 630,946.67 正在履行 五金塑胶制品厂 连杆、螺丝块、定位器固定座等 东莞市中和邦泰 下轮支架、连接架、金属固定座、 2 五金制品有限公 200,923.58 正在履行 连杆等 司 高要市维德亚五 双阻尼棒、单阻尼棒、普通下轮壳 3 314,283.22 正在履行 金制品有限公司 等 深圳市格威特光 4 电子电路及软件开发产品 173,695.408 正在履行 电科技有限公司 深圳市友祥源科 5 塑料件、五金件 3,038,231.00 履行完毕 技有限公司 深圳市宝安区大 6 浪精密达弹簧五 滑轮用弹簧五金产品 367,723.00 正在履行 金厂 深圳市华虹包装 7 包装纸盒、纸产品 273,859.15 正在履行 制品有限公司 东莞市创一塑胶 8 滑轮用塑胶五金产品 1,094,122.4 履行完毕 制品有限公司 东莞市中和邦泰 滑轮用钣金冲压及模具等五金产 9 五金制品有限公 件有限公司 东莞市长安力为 13 滑轮用塑胶五金产品 5,286,780.53 正在履行 五金塑胶制品厂 3、银行借款合同 报告期内，公司不存在正在履行或履行完毕的银行借款合同。 4、对外担保合同 报告期内，公司不存在对外担保情况。 5、房屋租赁合同 报告期内，公司房屋租赁的具体情况详见本说明书“第二节公司业务”“三、公司业务关键资源要素”之“（三）生产经营场所”。 六、公司商业模式 公司立足于金属制品业，以研发、生产和销售家具功能化、自动化五金制品为主要业务模式，满足家具行业客户对功能配件的需求。公司拥有与业务规模相匹配的员工队伍、生产设备和办公设备，形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，并获得了1项发明专利、10项实用新型专利和6项软件着作权。区别于传统阻尼滑轮，公司阻尼滑轮产品在外观设计、结构性能、稳定性等方面均具有较强竞争优势，获得了业内的广泛认可。公司采取直接销售的方式，已取得了与欧派家居集团、志邦橱柜、皮阿诺家居等家具行业大型企业的合作，报告期内毛利率略低于（约4个百分点）同行业挂牌公司的利润率水平，这主要源于核心产品及其应用领域差异。未来，公司计划进一步加大研发投入，在提高现有产品性能的同时，研发嵌入式智能保密箱、全嵌入保密箱等产品，推出更丰富的产品，形成更多利润增长点，不断提高公司的盈利能力。 （一）采购模式 公司采用物料需求计划的采购模式，它是根据生产计划、产品结构、零部件物料库存量，逐步计算出各类零部件、原材料预计投产时间、投产数量，再拟出零部件和原材料的采购计划。采购计划获得总经理批准之后，采购人员进行供应商甄选和确定，供应商发来的货物经过检验合格之后入库。 （二）生产模式 公司研发人员在收到下发的、经批准的产品开发设计指令之后，进行相关的结构设计、外观设计、程序开发等工作，样品完成并经测试合格之后，由采购部进行相关的物品物料采购，再由生产部门组织生产，产品完成并经质检部检验合格之后方可包装入库；不合格产品则须进行再次加工。 （三）销售模式 公司采取直接销售方式，由销售部负责客户的开拓与维护，销售市场主要有 广东、安徽、天津等地区。行业展会、网站建设、关键词搜索等是公司获取客户的主要方式。公司客户群主要是家具行业大型企业，如欧派家居集团、志邦橱柜等。公司根据合同和订单向客户提供产品，产品经对方验收后，公司确认销售收入。 七、公司所处行业的基本情况 （一）行业分类 公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售，按照《上市公司行业分类指引（2012年修订）》,可归类为“C33金属制品业”；按照《国民经济行业分类》（GB/T）,归类为“C33金属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”；按照全国中小企业股份转让系统公司制定的《挂牌公司管理型行业分类指引》和《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司依次归类为“C33金属制品业”之“C3351建筑、家具用金属配件制造”和“12工业”之“建筑产品”。 （二）行业主管部门、监管体制和相关政策 1、行业主管部门及行业监管体制 公司主营业务是家具功能化、自动化五金制品的研发、生产和销售，属于金属制品业，行业主管部门为工业和信息化部、国家发展和改革委员会以及商务部。 工业和信息化部主要职责是拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新，管理通信业，指导推进信息化建设，协调维护国家信息安全等。国家发展和改革委员会主要负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等，拟订并组织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划，统筹协调经济社会发展，对行业进行宏观的指导和管理。 商务部的主要职责是拟订国内外贸易和国际经济合作的发展战略、政策，起草国内外贸易、外商投资、对外援助、对外投资和对外经济合作的法律法规草案及制定部门规章；负责制定进出口商品、加工贸易管理办法和进出口管理商品、技术目录，拟订促进外贸增长方式转变的政策措施，组织实施重要工业品、原材料和重要农产品进出口总量计划，会同有关部门协调大宗进出口商品，指导贸易促进 活动和外贸促进体系建设。 公司所属行业协会为中国五金制品协会。中国五金制品协会是经原轻工业部批准、民政部注册登记的具有法人资格的社会经济团体，由我国日用五金、工具五金、建筑五金方面的重点企业，地方五金协会，地方五金工业公司，科研设计单位等组成，是跨地区、跨部门、跨所有制的行业组织。其宗旨是在国家法律、法规、方针和政策的指导下，发挥政府和企业之间的桥梁和纽带作用，及时反映会员诉求，为会员单位服务，维护会员的合法权益。同时，立足于行业发展，贯彻落实国家产业政策，推动行业创新、技术进步、产业升级和产品升级，倡导竞合理念，营造行业良好的生态环境，推动行业健康持续稳定的发展。 2、行业主要政策及法律法规 公司所处行业主要的法律法规及政策如下: 政策法规名称 发布部门 相关内容 《产业结构调整指导 国家发展和 鼓励类“二十一、建筑”智能建筑产品与设备的生 目录（2011年本）（修 改革委员会 产制造与集成技术研究。 正）》（2013年） “重点行业技术改造工程”之“5、五金制品。应用 冷凝燃烧技术生产的燃气热水器、应用智能技术的锁 具。利用限流技术、恒温技术、延时自闭技术、陶瓷片 密封技术制造节水节能型水龙头产品。” 加快电池、塑料制品、自行车、皮革、五金制品、 《轻工业“十二五”发 工业和信息 眼镜等行业新材料的开发和应用，改进产品性能和功 展规划》（2012年） 化部 能。加强燃气用具、吸油烟机、淋浴房等新兴五金产业 新技术、新产品的研发和对传统日用五金、建筑五金、 工具五金的技术改造力度，重点突破制约行业发展的产 品设计、模具制造、表面处理三大瓶颈，提高产品附加 值和核心竞争力。 （三）行业概况 1、行业简介 家具五金是指五金家具的五金组件或者是用于家具上的滑轨、铰链、沙发脚、升降器、靠背架、弹簧、枪钉、脚码、连接件、活动件、紧固件等功能性金属制品，是重要的家具配件，它是家具行业和五金行业的交叉行业。 家具是指采用木材、金属、塑料、竹、藤等材料制作，具有坐卧、凭倚、储藏、间隔等功能，可用于住宅、旅馆、办公室、学校、餐馆、医院、剧场、公园、 船舰、飞机、机动车等场所的各种器具。 随着科技创新和工艺进步，家具五金业也在不断发展演进，至今产品已门类繁多，用料各异，用途不一。结合行业特点及相关标准，可以按照材料、适用领域、用途等方面对家具五金进行分类。按用料差异可以分为锌合金、铝合金、铁、塑胶、不锈钢、铜等家具五金；按照适用领域不同可以分为板式家具五金、实木家具五金、五金家具五金、办公家具五金、卫浴五金、橱柜家具五金、衣柜五金等；按照用途不同可以分为结构型家具五金（如玻璃茶几的金属架构）、功能型家具五金（如连接件）和装饰型家具五金（如五金挂件）。 作为家具的配件，家具五金业是随着家具工业的发展而发展起来的。20世纪60年代，现代家具工业进入了快速发展时期，家具五金业迅速崛起，以德国为首的欧美国家开发出了适合现代家具结构的各类家具五金连接件和组件。 至80年代，家具五金的生产技术和外观质量都有了较大提升，初步形成门类齐全的行业体系，自动化流水生产线已在欧美和日本等国家地区运用。1987年，国际标准化组织（ISO）制定了现代家具五金系列国际标准，家具五金制品开始逐步标准化、系列化、通用化。 90年代以来，世界科学技术突飞猛进、设计风格日新月异，家具五金业进入黄金发展时期，新材料、新技术、新工艺、新设计不断涌现，产品种类日益丰富、产品质量日益提高、产品功能日益多样。同时，随着经济发展和人们收入水平的提高，消费者理念正逐渐发生变化，追求崇尚自我、彰显个性的非标准化产品成为新一代消费者的诉求。在此背景下，人性化设计理念成为越来越多制造商的共识。 2、行业上下游 家具五金行业的上游主要有金属、塑料和模具行业，下游主要是家具行业。 金属尤其是不锈钢、铝合金、锌合金是家具五金使用最多的原材料。近年来，受全球经济形势不佳拖累，钢、铝、锌等大宗金属材料价格呈现出震荡走低的态势，利好家具五金行业发展。 至2014年，我国城镇居民人均可支配收入已经达到了28843.85元，国民购买实力持续增强。从发达国家发展历史经验来看，人均收入达到3,000美元后，家具及其相关产品的消费将大幅度上升，并长时间持续。我国城镇人均收入2011年已达到3,000美元，家具及配套产品市场需求巨大。 3、行业市场规模 受益于国民经济持续高速增长、国民收入水平的不断提高和城市化进程，近30年来我国家具行业得到了飞速发展，行业总产值突破万亿大关。目前我国家具产能占全球市场份额已超过25%，成为世界排名第一的家具生产、消费及出口国。家具五金行业也取得了长足发展。 据国家统计局数据，我国家具市场成交额已由2008年的614.6亿元跃升至2014年的1463.27亿元，翻了一番以上；2014年成交额在2013年的基础上增长了10.52%。在下游行业的带动下，我国五金材料市场成交额在2014年达到了900亿元左右。 数据来源：国家统计局 4、行业特点 （1）经济周期性 家具五金制品销量深受家具市场行情影响，而后者与国家宏观经济运行态势具有较强的正向关联性。在经济复苏和繁荣阶段，市场交易活跃、需求旺盛，商品畅销，生产趋升，失业率降低，居民可支配收入较为充裕，对家具五金产品的需求也更为旺盛；而在经济衰退和萧条阶段，市场需求疲软、订货不足，生产萎缩，失业率上升，居民可支配收入的萎缩制约了家具五金产品的需求。 （2）行业竞争性 我国家具五金类企业众多，市场上品牌多达上百种，但绝大多数都是中小微企业，能被消费者认可并且熟知的名牌稀少，国内的五金件产品能进入高档产品行列的更是凤毛麟角。行业设计水平、制造技术和管理水平还比较落后，同质化竞争现象严重，且竞争层次较低。从全球范围来看，欧美五金企业赚取高额的“品牌利润”，日本、韩国、新加坡、台湾等地区五金企业赚取较高的“流通利润”，而我国多数五金企业获取的仅是微薄的“加工费”。 近年来，在成本和消费因素的双重作用下，全球家具五金产业链的分工越来越明显。实力雄厚的品牌商，凭借其先进设计制造技术和强大的营销网络不断深 化品牌化、差异化战略，进而在激烈的竞争中逐步扩大市场份额并保持领先优势。 （3）产业集中性 作为家具的配套产业，家具五金企业通常坐落在家具工业区附近。目前，我国家具业发展呈现出明显的产业集群效应。“珠三角”、“长三角”、环渤海、东北地区是我国家具产业传统四大产区。“珠三角”和“长三角”拥有丰富的劳动力资源以及技术积累，相较其他地区优势明显，历来是我国家具业发展重地。 2014年，这两个地区的家具产量合计占全国总量的72%。 资料来源：wind资讯 在此背景下，我国家具五金产业也主要分布在广东和江浙地区。在经历了多年的发展之后，广东地区的家具五金企业已成为行业龙头，呈现出产品门类齐全、内需与外贸并重的特点，并且形成了东莞、中山、顺德、高要等多个各具特色的产业基地。 5、行业壁垒 （1）品牌知名度 随着经济发展和人们收入水平的提高，消费者理念正逐渐发生变化，对产品的品质和品牌知名度关注度不断上升。由于行业进入门槛较低，我国家具五金类企业众多，但绝大多数都是中小微企业，产品档次普遍不高，中低端产品同质化现象严重，因此下游家具行业对于产品知名度有较高要求。而品牌知名度是企业 在品牌建设、产品设计、产品质量、营销服务等多方面长期投入和经营的结果，行业新进入者通常很难在较短时间内建立起品牌优势。 （2）设计研发能力 设计研发能力是企业竞争实力的重要体现，因为它涉及工程结构学、力学、几何学、电子电路学、生产工艺等众多方面，直接决定着公司产品的品质、性能、风格，继而决定着公司产品的销售情况。我国家具五金类企业众多，但具有研发能力和掌握核心技术的却是少数，因为它需要技术人才、资本投入和长期的积累。 行业新进入者通常很难在较短时间内形成有竞争力的设计研发能力。 （3）销售渠道网络 销售渠道是产品从生产者向消费者转移所经过的通道或途径，是公司实现产品销售进而获取收入的关键一环。而稳固销售渠道的建立除了需要产品质量过硬之外，还往往需要公司高层和销售人员投入大量的时间精力和物力去与客户保持良好的关系。这也是行业新进入者短时间内很难完成的。 6、行业未来发展趋势 （1）商业模式不断创新 长期以来，家具五金业中许多制造商与终端客户之间缺少有效联系，依赖零售商来获得顾客需求和期望方面的信息。从发展角度看，家具五金厂商必须加强与下游客户的联系，及时沟通，充分利用双方的设计、技术、设备，提供更加精准产品，提高赢利能力，才能成长和壮大。互联网信息技术普及为企业管理和产业融合提供了技术上的便利，企业也越来越重视供应链管理、精益生产和柔性制造管理、销售渠道和网络建设等，企业的商业模式将不断优化。 （2）生产智能化、精细化、定制化 为实现由制造大国向制造强国转变、解决资源环境约束的矛盾和满足不断升级的国民消费，近年来我国开始实施产业结构升级的重大战略，淘汰落后产能，改变粗放增长，增强自主创新，提高产品附加值。在政策东风的作用下，生产自动化、智能化、精细化的技术变革浪潮正在席卷整个制造业。 此外，定制化生产成为了家具行业近年来的重要发展特征。定制家具由B2B向以消费者为核心的C2B模式转变。C2B模式，即先有消费者提出需求，后有企业按照消费者需求进行生产，消费者将参与到产品的设计环节中，将自己的个 性化需求融入到产品的设计中。该模式降低了高库存B2B模式下所要承担的巨大采购、仓储、存储等成本，将为企业带来更大的利润空间。2016年1月1日，《全屋定制家居产品》行业标准发布，定制化生产有了制度保障。 （3）行业集中度将不断提高 当前，我国家具五金企业普遍实力较弱、规模偏小，缺乏有市场影响力的领袖集团。随着信息智能技术革命的不断深入，一批技术研发实力和资金实力较强的企业将不断壮大，产品的市场份额不断提高。与此同时，一部分企业，如广东顶固集创家居股份有限公司，开始登陆资本市场借助资本力量加速发展自己，未来行业集中度将不断提高。 （四）影响行业发展的有利因素与不利因素 1、有利因素 （1）庞大的、购买力不断提高的消费群体造就巨大市场 我国是世界上第一大人口国，据国家统计局数据，至2015年底我国大陆总人口数已经达到了13.75亿，家庭户数数以亿计。更为重要的是随着经济持续保持较快增长，国民收入水平逐渐提高。2004年至2014年间，我国城镇居民人均可支配收入由9421.61元增至28843.85元，国民购买实力不断增强。 业内人士指出，除少部分长期耐用家具以外，一般家具的使用寿命大致为5至8年，我国现代家具产业发展至今已有30多年历史，国内家具更新换代的需求巨大。从发达国家家具行业发展历史经验来看，人均收入达到3,000美元后，家具及其相关产品的消费将大幅度上升，并长时间持续。另据民政部统计，近5年来，我国每年新增结婚对数在1000万以上，新房装修所带动的刚性配置需求规模十分可观。这为家具五金行业的发展提供了广阔的舞台。 资料来源：国家统计局 （2）信息技术助推行业升级 家具五金业虽然属于配套产业，却是制造业的基础产业和重要组成部分，近年来我国制造业的智能化、信息化水平不断提高。尤其是随着“互联网+”提升为国家战略，许多传统产业纷纷“触网”。互联网不仅仅是作为一种新型平台而改变传统产业的经营方式，更重要的是其将改变传统产业的生产模式，并进而对整个产业的竞争格局产生深远影响。对家具五金行业来讲，一方面将是生产水平的不断提高，另一方面将是流通环节的高效整合，家具五金行业转型升级的大幕正在拉开。 2、不利因素 （1）高端品牌缺乏 我国家具五金类企业众多，但绝大多数都是中小微企业，知名品牌稀少，产品档次普遍不高，高档产品市场几乎被国外家具五金企业把持，如德国的海蒂诗、海福乐等。国内品牌家具企业为了从激烈市场竞争中脱颖而出，纷纷选用国外着名五金商产品。高端品牌的缺乏严重制约着行业的转型升级和长远发展。 （2）设计水平落后 中国家具协会理事胡景初先生曾把中国家具设计的现状归纳为“五多五少”——仿造多，创造少、共性多、个性少、国际形式多、民族形式少、大路产品多、精品少、杂牌多、名牌少。家具五金的设计也存在同样的问题。由于企 业实力普遍不强、高素质专业人才稀少，我国家具五金行业的设计水平、制造工艺与欧美和日本等国家地区相比存在着较大的差距，这已经成为制约行业发展的又一瓶颈。 （3）结构性供求矛盾 近年来我国家具五金行业一改过去的快速发展态势，进入了发展的瓶颈期，这主要是受行业结构性供求矛盾影响。需求方面，随着经济发展和人们收入水平的提高，消费者理念正逐渐发生变化，更加注重产品的质量、外观和性能，对价格的敏感度正在不断降低；而供给方面，我国家具五金企业整体水平不高，仍然以生产中低端基本产品为主，缺乏特色。这一结构性供求矛盾造成了低档家具五金产品的过剩局面。 （五）行业基本风险特征 1、宏观经济波动风险 家具五金制品销量深受家具市场行情影响，而后者与国家宏观经济运行态势具有较强的正向关联性。在经济复苏和繁荣阶段，市场交易活跃、需求旺盛，商品畅销，生产趋升，失业率降低，居民可支配收入较为充裕，对家具五金产品的需求也更为旺盛；而在经济衰退和萧条阶段，市场需求疲软、订货不足，生产萎缩，失业率上升，居民可支配收入的萎缩制约了家具五金产品的需求。得益于良好的国际经济形势、我国加入世贸组织和国内投资需求的持续扩张，年是我国经济高速增长时期。然而经济运行有其固有的周期性，在美国次贷危机和欧债危机的冲击下，国际经济增长仍然脆弱，我国经济也进入了升级经济结构的转型期，在此大环境下，家具五金行业难免受到影响。 2、行业竞争加剧风险 我国家具五金类企业众多，市场上品牌多达上百种，但绝大多数都是中小微企业，中低端市场竞争十分激烈。而高端市场一直由国外家具五金企业把持，如德国的海蒂诗、海福乐等，在化解过剩产能、升级经济结构的大背景下，高端市场的竞争者将逐渐增多，竞争更加激烈。 （六）公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局 我国家具五金类企业众多，市场上品牌多达上百种，但绝大多数都是中小微企业，能被消费者认可并且熟知的名牌稀少，国内的五金件产品能进入高档产品行列的更是凤毛麟角。从全球范围来看，欧美五金企业赚取高额的“品牌利润”，日本、韩国、新加坡、台湾等地区五金企业赚取较高的“流通利润”，而我国多数五金企业获取的仅是微薄的“加工费”。 国内市场上，目前与公司在同类别产品上形成竞争的企业主要有海蒂诗、海福乐和欧派克。 （1）海蒂诗：全名海蒂诗公司，始创于1888年，是全球着名的德国五金企业集团，在全球范围内拥有员工约5500人，每年的销售额超过7亿欧元。海蒂诗主营家具五金产品，产品品种非常齐全，包括铰链、抽屉系列、滑轨、移门和折叠门配件、办公家具五金、连接件以及其他各种五金件，几近覆盖整个家具五金配件领域，1万多种产品能最大程度地满足客户各种要求。 （2）海福乐：全名海福乐五金集团，始创于1923年，是全球着名的德国五金企业集团，员工总人数超过3000人，产品销售网络覆盖世界六十多个国家和地区。海福乐主要产品分家具五金、建筑五金和电子门禁系统三大类。家具五金产品多达3万多种，主要大类有闭门器、开门器、合页、铰链、滑轨、门夹、地弹簧、门碰、门吸等。 （3）欧派克：全名中山市欧派克五金制品有限公司，创建于1996年，现已经成为拥有五个厂区、千余名员工的规模化、技术型企业。主要从事家居滑轮的开发、生产和销售，核心产品包括家具滑轮系列、内门滑轮系列以及重型门系列等。 相比于海蒂诗、海福乐等国际大型集团企业，公司最大优势在于产品的性价比，即通过成本控制能够以较低价格提供质量合格的产品，以满足家具行业客户的需求。相比于欧派克等国内竞争对手，公司在研发技术，尤其是阻尼滑轮技术方面保持着较大的优势。 经过持续不断的技术积累、改良优化和创新，公司已形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，并获得了包括发明专利在内的多项专利或软件着作权。基于这些技术，公司阻尼滑轮产品在外观设计、结构性能、稳定性等方面已经颇具优势，主打产品A级双阻尼滑轮已通过全球公认的瑞士通用 公证行（SGS）的认证，获得了业内的广泛认可，并取得了与欧派家居集团股份有限公司、志邦橱柜股份有限公司、广东皮阿诺科学艺术家居股份有限公司等家具行业大型企业的合作。 2、公司竞争优势 （1）品牌优势 由于行业进入门槛较低，我国家具五金类企业众多，但绝大多数都是中小微企业，产品档次普遍不高，中低端产品同质化现象严重，因此下游家具行业对于产品知名度有较高要求。而品牌知名度是企业在品牌建设、产品设计、产品质量、营销服务等多方面长期投入和经营的结果。通过长期努力，公司阻尼滑轮产品在外观设计、结构性能、稳定性等方面已经颇具优势，获得了业内的广泛认可，树立了品牌形象，并取得了与欧派家居集团、志邦橱柜、皮阿诺家居等家具行业大型企业的合作。 设计研发能力是企业竞争实力的重要体现，直接决定着公司产品的品质、性能、风格。我国家具五金类企业众多，但具有研发能力和掌握核心技术的却是少数，因为它需要技术人才、资本投入和长期的积累。公司已形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，获得了1项发明专利、10项实用新型专利和6项软件着作权，主打产品A级双阻尼滑轮已通过全球公认的瑞士通用公证行（SGS）的认证。2014年09月30日，公司获得了由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合签发的高新技术企业证书。 （3）销售渠道优势 销售渠道是产品从生产者向消费者转移所经过的通道或途径，是公司实现产品销售进而获取收入的关键一环。而稳固销售渠道的建立除了需要产品质量过硬之外，还往往需要公司高层和销售人员投入大量的时间精力和物力去与客户保持良好的关系。公司已与欧派家居集团、志邦橱柜等家具行业大型企业保持了较长时间的合作，关系稳固。 3、公司竞争劣势 （1）研发队伍有待充实 经过持续不断的技术积累、改良优化和创新，公司已建立了一定的研发优势，形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，并获得了包括发明专利在内的多项专利或软件着作权。随着产业机构升级的推进，家具五金企业越来越注重研发设计，行业竞争必将越发激烈。报告期末公司研发人员的占比只有13.33%，如不加强研发队伍建设，恐难以在长期内保持技术优势。 （2）融资渠道有待拓宽 随着公司的发展壮大，研发、人才、设备等方面的投入将不断增加，而公司目前的资金来源主要是股东资本投入，若不能及时开拓融资渠道，必将妨碍公司进一步的发展。 （七）公司持续经营能力分析 1、公司实际控制人保持稳定 自公司设立至今，陈志忠与姜丽萍夫妻一直持有公司股份90%以上，控股股东和实际控制人未发生变化。公司实际控制人的稳定，有利于公司发展战略的连贯，有利于公司企业文化的建立，有利于员工向心力的增强，有利于公司技术开发的连续性，这些对于企业的持续稳定经营和抗风险能力都十分重要。 2、公司具备满足经营所需的资质、资产和人员 公司主营业务是研发、生产和销售家具功能化、自动化五金制品，拥有与业务规模相匹配的员工队伍、生产设备和办公设备，形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，并获得了1项发明专利、10项实用新型专利和6项软件着作权。公司员工结构与业务相适应、相匹配。公司的人员、无形资产、固定资产均能满足公司的生产经营需要。 3、营运记录情况 报告期内，公司主营业务是研发、生产和销售家具功能化、自动化五金制品。 公司在订单获取、成本结转、费用支付等方面均连续正常，无断续情况。公司2014年、2015年营业收入分别为17,075,456.02元、17,554,864.85元，公司经营状况较好。 4、公司核心优势 公司的核心优势为：1）品牌优势。由于行业进入门槛较低，我国家具五金 类企业众多，但绝大多数都是中小微企业，产品档次普遍不高，中低端产品同质化现象严重。通过长期努力，公司阻尼滑轮产品在外观设计、结构性能、稳定性等方面已经颇具优势，获得了业内的广泛认可，树立了品牌形象，并取得了与欧派家居集团、志邦橱柜、皮阿诺家居等家具行业大型企业的合作；2）研发技术优势。我国家具五金类企业众多，但具有研发能力和掌握核心技术的却是少数，因为它需要技术人才、资本投入和长期的积累。公司已形成了以单阻尼滑轮技术、双阻尼滑轮技术为核心的技术体系，获得了1项发明专利、10项实用新型专利和6项软件着作权，主打产品A级双阻尼滑轮已通过全球公认的瑞士通用公证行（SGS）的认证。2014年09月30日，公司获得了由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合签发的高新技术企业证书；3）销售渠道优势。销售渠道是产品从生产者向消费者转移所经过的通道或途径，是公司实现产品销售进而获取收入的关键一环。而稳固销售渠道的建立除了需要产品质量过硬之外，还往往需要公司高层和销售人员投入大量的时间精力和物力去与客户保持良好的关系。公司已与欧派家居集团、志邦橱柜等家具行业大型企业保持了较长时间的合作，关系稳固。 我国是世界上第一大人口国，据国家统计局数据，至2015年底我国大陆总人口数已经达到了13.75亿，家庭户数数以亿计。更为重要的是随着经济持续保持较快增长，国民收入水平逐渐提高。2004年至2014年间，我国城镇居民人均可支