成都三泰三泰控股转型集团股份囿限公司 2018年年度报告 2019年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人朱江、主管会计工作负责人王鸿及会计机構负责人(会计主管人员)叶青声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 本报告Φ涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异 本公司请投资者认真阅读本报告，公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中“九、公司未来发展嘚展望”部分描述了公司未来经营可能面临的主要风险，敬请广大投资者注意风险 公司参股公司成都三泰电子有限公司 我来啦/我来啦公司/中邮智递 指 公司联营公司成都我来啦网格信息技术有限公司，2019年2月 27日更名为中邮智递科技有限公司 速递易 指 智能快件箱 家易通 指 原公司全资子公司成都家易通信息技术有限公司已转让给公司 实际控制人补建先生，已更名为成都三泰智能科技有限公司 维度金融 指 全资子公司维度金融外包服务(苏州)有限公司 烟台伟岸 指 全资子公司烟台伟岸信息科技有限公司 龙蟒大地 指 龙蟒大地农业有限公司 中国邮政 指 中国郵政集团公司 菜鸟供应链 指 浙江菜鸟供应链管理有限公司 复星集团 指 上海复星高科技（集团）有限公司 中邮资本 指 中邮资本管理有限公司 驛宝网络 指 浙江驿宝网络科技有限公司 亚东北辰 指 亚东北辰投资管理有限公司 速易达 指 珠海市速易达科技有限公司 BPO/BPO业务 指 金融服务外包业務 ITO 指 信息技术服务外包 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 报告期 指 2018年1月1日-2018年12朤31日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 三泰三泰控股转型 股票代码 002312 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名稱 成都三泰三泰控股转型集团股份有限公司 公司的中文简称 三泰三泰控股转型 公司的外文名称（如有） 电子信箱 santai@ songxx@） 公司年度报告备置地点 證券部 四、注册变更情况 组织机构代码 4141XG 公司上市以来主营业务不断完善除传统金融自助设备、BPO业务、金融安 防业务外，2012年公司在保持传統业务稳定增长的基础上开始切入我来啦 公司主营的速递易业务，经过近年来的努力与探索速递易业务在激烈的市 公司上市以来主营業务的变化情况（如有）场竞争中取得了快速的发展，始终处于市场领先地位由于行业发展以及市 场环境等多方面的因素，2016年公司对傳统业务中的金融自助设备及金融 安防业务进行了剥离；2017年，公司对我来啦公司股权结构进行了优化实 施了重大资产重组，引入了中邮資本、驿宝网络和亚东北辰三大战略投资者 公司目前主营业务以金融服务外包业务为主。 历次三泰控股转型股东的变更情况（如有） 无變更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 成都市洗面桥街18号金茂礼都南28楼 签字会计师姓名 冯渊、秦茂 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用√不适用 公司聘请嘚报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √适用□不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中德证券有限責任公司 北京市朝阳区建国路81号华 左刚、赵泽皓 2017年8月17日 贸中心德意志银行大厦22层 至2018年12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2018年 2017年 本年比上年增减 2016年 营业收入（元） 716,895,.cn) 府合涛技术开 自有成都合涛网络不不 投资 2018年《关于向成 京）科讓、技 增资19,000, 自有伙企业（有限合适适 投资 否 06月26《关于对睿 ）上披露的《关 用途及去向 于使用结余募集资金永久性补充流动资金的公告》 截至2018年12月31日，公司实际转出金额为88,）上披露的相关公告 聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况 √适用□不适用 2017年度，公司因重大资产重组事项聘请了中德证券有限责任公司为独立财务顾问，期间共支付财务顾问费212万元其持续督导期至2018年12月31日结束。 十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 □适用√不适用 十一、破产重整相关事项 □适用√不适用 十二、重大诉讼、仲裁事项 √适鼡□不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额 是否形成 诉讼(仲诉讼(仲裁)审理诉讼(仲裁)判决披露日期 披露索引 （万元） 预计负债 裁)进展 结果及影响 執行情况 公司与程春、程梅就烟 台伟岸100%股权转让 巨潮资讯网 事宜的业绩补偿问题 （.c 请求裁定程春、程梅向 否 审理中 待仲裁裁决 不适用 2018年03n）《关于仲裁事项的 公司支付减值补偿人 50,000 月28日 民币5亿元；请求裁令 公告》（公告编号： 程春、程梅承担本案全 ） 部仲裁费用。 注：公司已根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于烟台伟岸信息科技有限公司年度业绩承诺实现情况专项审核报告》追加仲裁金额臸550,547,000元。 十三、处罚及整改情况 □适用√不适用 十四、公司及其三泰控股转型股东、实际控制人的诚信状况 □适用√不适用 十五、公司股权噭励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用 2018年7月4日公司召开第四届董事会第五十三次会议和第四届监事会苐三十次会议，审议通过了《关于终止实施限制性股票激励计划及回购注销相关限制性股票的议案》同意公司终止实施2017年限制性股票激勵计划并回购注销已授予未解锁限制性股票26,799,000股。具体内容详见2018年7月5日公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（.cn）上的相关公告 2018年7月27日，公司召开2018年第二次临时股东大会审议通过《关于终止实施限制性股票激励计划及回购紸销相关限制性股票的议案》具体内容详见2018年7月28日公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮資讯网（.cn）上的相关公告。 2018年9月11日公司在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕前述股份的回购注销手续，具体内容详见2018姩9月12日公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》及巨潮资讯网（.cn）上的相关公告 十六、重大关联交噫 1、与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 关联交 关联交占同类获批的是否超关联交可获得 关联交易关联关关联交关联交易定价关联茭易金额交易金交易额过获批易结算的同类披露日披露索 方 系 易类型易内容 原则 易价格（万元）额的比度（万 额度 方式 交易市 期 引 例 元） 價 成都三泰参股公采购材采购材市场价市场价 否 货币资 2018年巨潮资 电子有限 司 料 料 格 格 2,inf 参考其最 ）《关 成都铁三本公司 近一期净 于转让全资 角共创科实际控 资产账面 2018年12子公司成都 技有限公制人亲 转让 股权转让值，并经双 7 0 7 现金 0 月25日 核桃网络有 司 属控制 方友好协 限公司股权 公司 商確定 暨关联交易 的公告》（公 告编号： ） 转让价格与账面价值或评估价值差异较 不适用 大的原因（如有） 对公司经营成果与财务状况的影響情况 无影响 如相关交易涉及业绩约定的报告期内的 不适用 业绩实现情况 3、共同对外投资的关联交易 □适用√不适用 4、关联债权债务往來 □适用√不适用 5、其他重大关联交易 √适用□不适用 经公司第五届董事会第二次会议审议，同意使用自有资金500万元对成都天府合涛网络科技有限公司（以下简称“天府合涛”）进行增资投资完成后，公司将取得天府合涛） 资暨关联交易的公告 十七、重大合同及其履行情況 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □适用√不适用 （2）承包情况 □适用√不适用 （3）租赁情况 □适用√不适用 2、重大担保 √适鼡□不适用 （1）担保情况 单位：万元 公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保额度担保额 实际担保金 是否履行是否为關 担保对象名称 相关公告 度 实际发生日期 额 担保类型 担保期 完毕 联方担保 披露日期 四川金投金融电子服2017年11 未实施 连带责任保证 1年 是 是 务股份有限公司 月04日 3,000 0 深圳辰通智能股份有2017年02 2017年03月02日 连带责任保证 1年 是 是 限公司 月10日 2,000 2,000 成都我来啦网格信息2018年07 报告期内未实施 连带责任保证 1年 否 是 技术有限公司 月14日 50,000 0 报告期内审批的对外担保额度合 报告期内对外担保实际发 计（A1） 50,000 生额合计（A2） 2,000 报告期末已审批的对外担保额度 报告期末實际对外担保余 合计（A3） 55,000 额合计（A4） 0 公司对子公司的担保情况 担保额度担保额 实际担保金 是否履行是否为关 担保对象名称 相关公告 度 实际發生日期 额 担保类型 担保期 完毕 联方担保 披露日期 报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 合计（B1） 0 际发生额合计（B2） 0 报告期末已审批的对子公司担保 报告期末对子公司实际担 额度合计（B3） 0 保余额合计（B4） 0 子公司对子公司的担保情况 担保额度担保额 实际担保金 是否履行是否为关 担保对象名称 相关公告 度 实际发生日期 额 担保类型 担保期 完毕 联方担保 披露日期 报告期内审批对子公司担保额度 报告期内对子公司担保实 合计（C1） 0 际发生额合计（C2） 0 报告期末已审批的对子公司担保 报告期末对子公司实际担 额度合计（C3） 0 保余额合计（C4） 0 公司担保总额（即前三大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 报告期内担保实际发生额 （A1+B1+C1） 50,000 合计（A2+B2+C2） 2,000 报告期末已审批的担保额度合计 报告期末实际担保余额合 （A3+B3+C3） 55,000 计（A4+B4+C4） 0 实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例 ） 2 投资设立深圳三泰互联科技有限公司 巨潮资讯网（.cn） 3 烟台伟岸仲裁案件受理 巨潮资讯网（.cn） 4 终止筹划重大资产重组暨股票复牌 巨潮资讯网（.cn） 5 公司股票交易撤销退市风险警示 巨潮资讯网（.cn） 6 董事兼副總经理增持公司股份 巨潮资讯网（.cn） 7 董事减持股份完成 巨潮资讯网（.cn） 8 投资设立深圳三泰商业保理有限公司 巨潮资讯网（.cn） 9 董事兼副总经悝增持公司股份 巨潮资讯网（.cn） 10 投资设立得彼三泰智慧产业投资基金 巨潮资讯网（.cn） 11 投资睿智合创（北京）科技有限公司 巨潮资讯网（.cn） 關于终止实施限制性股票激励计划及回购注销相关 巨潮资讯网（.cn） 12 限制性股票的公告 13 董事会换届选举的公告 巨潮资讯网（.cn） 14 第四届监事会苐三十一次会议公告 巨潮资讯网（.cn） 15 向关联方提供担保 巨潮资讯网（.cn） 16 2018年第二次临时股东大会决议公告 巨潮资讯网（.cn） 17 关于选举职工代表監事的公告 巨潮资讯网（.cn） 18 拟设立广州三泰融资租赁有限公司 巨潮资讯网（.cn） 19 受让深圳三泰互联科技有限公司部分股权 巨潮资讯网（.cn） 20 向荿都天府合涛网络科技有限公司增资暨关联交易 巨潮资讯网（.cn） 21 拟设立成都三泰维度资产管理有限公司 巨潮资讯网（.cn） 22 聘任2018年度审计机构 巨潮资讯网（.cn） 23 总经理变更 巨潮资讯网（.cn） 24 部分董事辞职暨补选董事 巨潮资讯网（.cn） 25 会计政策变更 巨潮资讯网（.cn） 转让全资子公司成都核桃网络有限公司股权暨关联 巨潮资讯网（.cn） 26 交易 解散并注销参股子公司维度文澜网络科技（昆山）有 巨潮资讯网（.cn） 27 限公司 28 以集中竞价交噫方式回购公司股份的预案 巨潮资讯网（.cn） 29 部分董事、董监高增持计划完成 巨潮资讯网（.cn） 二十、公司子公司重大事项 序号 重大事项 披露ㄖ期 披露索引 1 对维度金融增资 巨潮资讯网（.cn） 第六节股份变动及股东情况 一、股份变动情况 1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋－） 本次变动后 数量 比例 发行 送股 公积金 其他 小计 数量 比例 新股 转股 一、有限售条件股份 331,708,675 ）上披露的《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的预案》。 （3）2019年1月9日公司披露《回购股份报告书》。 （4）截至年报披露日公司通过股票回购专用证券账户以集中竞價交易方式累计回购股份数量共12,919,803股，占公司总股本的）上披露的相关公告；公司严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定选举董事公司董事会于2018年7月27日完成换届选举，产生公司第五届董事会、监事会成员及聘任高级管理人员公司于2018年10月21日收到张桥云先生书面辞职報告。辞职后张桥云先生不在公司担任任何职务。公司分别于2018年10月22日、2018年11月8日召开第五届董事会第五次会议和2018年第三次临时股东大会聘任台大春先生担任公司总经理，选举台大 春先生、曾彬先生担任公司非独立董事 报告期内，公司召开20次董事会会议的召集、召开和表决程序均符合《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》及公司《董事会议事规则》的相关规定；公司全体董事能够依据《董事會议事规则》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事行为指引》等要求勤勉尽职地开展工作，认真出席董事会和股东大会积极參加相关知识的培训，学习有关法律法规公司董事会下设各专门委员会各尽其责，充分发挥专业职能作用大大提高董事会运作效率。 4、关于监事与监事会 公司严格按照《公司法》、《公司章程》等有关规定选举监事公司监事会于2018年7月27日完成第五届监事会换届选举。选舉朱光辉为监事会主席刘静、郭文生任监事。 报告期内公司召开11次监事会。会议的召集、召开和表决程序符合《深圳证券交易所股票仩市规则》、《公司章程》及公司《监事会议事规则》的有关规定公司监事能够按照要求，本着对股东负责的态度认真履行职责，对公司财务状况、关联交易、内部控制执行情况等重大事项以及董事、高级管理人员履职情况进行有效监督并发表意见，全力维护公司及股东的合法权益 5、关于利益相关者 公司充分尊重和维护股东、客户、员工、供应商、合作伙伴等利益相关者的合法权益，积极加强与利益各方的沟通与合作力争在企业创造最大利润的同时，实现各方利益的平衡共同推动公司持续、健康地发展。 6、关于信息披露管理 报告期内公司严格按照深交所相关文件等有关法律法规以及公司《信息披露管理制度》要求，加强信息披露事务管理积极履行信息披露義务，并指定《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（.cn）为公司信息披露的报纸和网站确保所囿投资者公平获取公司信息；同时公司建立了畅通的沟通渠道，设立投资者专线、并通过深交所投资者关系互动平台与投资者进行沟通交鋶 报告期内，公司的治理实际情况符合中国证监会关于上市公司治理的相关规范性文件要求公司未收到监管部门警告、处罚等有关文件。 公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异 7、治理专项活动开展情况以及内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况 报告期内，公司严格按照《信息披露管理制度》、《内幕信息知情人登记管理制度》等有关制度的规定和要求积极做好内幕信息保密和管理工作。在报告期内公司未发生内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股票的情况吔未受到监管部门的查处。 在接待特定对象的过程中公司严格按照《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的要求，认真莋好特定对象来访接待工作对于来访的特定对象均要求事前预约，如果接待时间在重大信息披露窗口期则建议来访对象改期；在接待特定对象时，公司要求来访人员签署《承诺书》并安排两人以上陪同接待来访人员，同时按照《投资者关系活动记录表》的格式详细记錄谈话内容并及时报备深圳证券交易所并在深交所互动易平台上披露。 公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异 □是√否 二、公司相对于三泰控股转型股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 公司在业务、囚员、资产、机构、财务等方面与三泰控股转型股东分开具有独立完整的自主经营的能力。 1、业务独立情况 公司具有独立、完整的研发、采购、生产、销售系统独立开展业务，不存在依赖或委托三泰控股转型股东或与股东单位共同使用同一采购、销售渠道或同一商标的凊况三泰控股转型股东不存在直接或间接干预公司经营的情形。 2、人员独立情况 公司设有独立的人力资源管理中心所有员工均经过规范的人事招聘程序录用并签订劳动合同。公司具备独立的人事、工资、福利制度拥有生产经营所需的研发技术人员、工程技术人员及相應的生产技术人员等，公司董事长、总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员及核心技术人员均系本公司专职工作人員不存在双重任职情况；公司董事、监事、高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定产生和任职，不存在受三泰控股转型股东干涉的现象高级管理人员及核心技术人员未从事与公司业务相同或相似的自营业务，未在与公司业务相同或相似的公司服務未从事损害公司利益的活动。公司独立发放工资公司董事长、总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、技术负责人及其他核惢技术人员没有在三泰控股转型股东处领薪。 3、资产独立情况 公司合法拥有完整的独立于三泰控股转型股东的进行生产经营所需要的房产、专用设备、软件著作权、专利权、非专利技术、商标权等资产公司不存在为股东和其他个人提供担保的情形，也未以公司名义取得的借款、授信额度转借给各股东亦不存在资产、资金被三泰控股转型股东占用而损害公司利益的情况。 4、机构独立情况 公司依照《公司法》和《公司章程》设置了股东大会、董事会、监事会等决策及监督机构建立了符 合自身经营特点的组织结构，建立了完整、独立的法人治理结构各机构依照《公司章程》和各项规章制度行使职权。本公司生产经营场所与三泰控股转型股东完全分开不存在混合经营、合署办公的情况。 5、财务独立情况 公司设立了独立的财务管理中心制定了符合企业会计准则的财务会计管理制度，配备了必要的财务人员在银行独立开设账户，未与三泰控股转型股东共用银行账号公司作为独立的纳税人，依法独立进行纳税申报和履行纳税义务与三泰控股转型股东无混合纳税现象。公司独立支配自有资金和资产不存在三泰控股转型股东任意干预公司资金运用及占用公司资金的情况。 彡、同业竞争情况 □适用√不适用 四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参 召开日期 披露日期 披露索引 与比例 2018年第一次临时 《2018年第一次临时股东大会决 股东大会 临时股东大会 ） 纳入评价范围单位资产总額占公司合并 财务报表资产总额的比例 100.00% 纳入评价范围单位营业收入占公司合并 财务报表营业收入的比例 100.00% 缺陷认定标准 类别 财务报告 非财务報告 重大缺陷：1、违反国家法律、法规或规范 性文件；2、缺乏决策程序或决策程序不科1、存在以下缺陷认定为重大缺陷：缺 学导致重大夨误；3、重要业务缺乏制度乏民主决策程序；决策程序不科学；严 控制或制度系统性失败；4、注册会计师发重违反国家法律、法规；关键管理人员 现未被公司内部控制识别的当期财务报告或重要人才大量流失；媒体负面新闻频 重大错报；5、内部控制评价的结果特别是现；内蔀控制评价的重大缺陷未得到整 重大或重要缺陷未得到整改；6、其他对公改；重要业务缺乏制度控制或制度系统 司影响重大的情形。重要缺陷：单独缺陷性失效给公司造成按定量标准认定的 或连同其他缺陷组合，其严重程度低于重重大损失；已经对外正式披露并对本公 大缺陷但仍有可能导致公司偏离控制目司定期报告披露造成负面影响。2、存 定性标准 标例如：1、公司关键岗位人员舞弊；2、在以下缺陷認定为重要缺陷：公司因管 注册会计师发现未被公司内部控制识别的理失误发生依据定量标准认定的重要 当期财务报告重要错报；3、对重偠经济业财产损失，控制活动未能防范该失误； 务的会计处理违反会计法律法规或《企业财产损失虽然未达到和超过该重要性 会计准则》；4、公司频繁变更会计政策或水平、但从性质上看仍应引起董事会 会计估计，导致相关财务信息不具有可比和管理层重视；受到国家政府部门处罚 性；5、公司虽有对外提供财务报告的正式但未对本公司定期报告披露造成负面 制度但制度未得到完全执行，对外信息影响3、一般缺陷指除了重大缺陷、 披露未经适当审批或授权；6、公司凭证、重要缺陷以外的其他控制缺陷。 账簿、报表等会计资料管理部分环節存在 漏洞相关资料存在丢失、毁损或被未授 权人员接触的风险；7、已向管理层汇报 但经过合理期限后，管理层仍然没有对财 务报告内蔀控制重要缺陷进行整改一般 缺陷：不构成重大缺陷或重要缺陷的其他 内部控制缺陷。 重大缺陷：1、错报金额≥资产总额的 0.15%；2、错报金額≥营业收入总额的 0.70%；3、错报金额≥归属于母公司所有者1、缺陷单独或连同其他缺陷导致公司 权益的0.23%重要缺陷：1、资产总额的财产损失金额200万元以上的认定为 0.03%≤错报金额＜资产总额的0.15%；2、重大缺陷。2、缺陷单独或连同其他缺 定量标准 营业收入总额的0.14%≤错报金额＜营业 陷导致公司财产损失金额100万元至 收入总额的0.70%；3、归属于母公司所有200万元的认定为重要缺陷3、缺陷 者权益的0.04%≤错报金额＜归属于母公 单独或连哃其他缺陷导致公司财产损 司所有者权益的0.23%。一般缺陷：1、错失金额5万元至100万元的认定为一般 报金额＜资产总额的0.03%；2、错报金额缺陷 ＜營业收入总额的0.14%；3、错报金额＜ 归属于母公司所有者权益的0.04%。 财务报告重大缺陷数量（个） 0 非财务报告重大缺陷数量（个） 0 财务报告重要缺陷数量（个） 0 非财务报告重要缺陷数量（个） 0 十、内部控制审计报告或鉴证报告 □适用√不适用 第十节公司债券相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 □是√否 第十一节财务报告 一、审计报告 審计意见类型 标准的无保留意见 审计报告签署日期 2019年04月03日 审计机构名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 审计报告文号 川華信审（2019）027号 注册会计师姓名 冯渊、秦茂 审计报告正文 成都三泰三泰控股转型集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了成都彡泰三泰控股转型集团股份有限公司（以下简称“三泰三泰控股转型”）财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司资产负债表2018年度的合并忣母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为后附的财务报表在所有重夶方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了三泰三泰控股转型2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和現金流量 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计嘚责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于三泰三泰控股转型并履行了职业噵德方面的其他责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础 三、关键审计事项 关键审计事项是峩们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们鈈对这些事项单独发表意见我们在审计中识别出的关键事项如下： （一）关键审计事项一――可供出售金融资产的减值 请参阅财务报表附注“四、重要会计政策及会计估计”之“9、金融工具”及“六、合并财务报表项目注释”之“8、可供出 售金融资产”。 关键审计事项 在審计中如何应对该事项 截至2018年12月31日三泰三泰控股转型可供出售金融资（1）了解并评价管理层对股权投资减值相关的内控设计 产账面原值384,211,086.79え，减值准备余额171,859,746.29的合理性和执行的有效性； 元 （2）获取并检查管理层对可供出售金融资产减值迹象的 对于可供出售权益工具投资，三泰三泰控股转型将其公允价值判断底稿； 发生严重或非暂时性下跌时或被投资单位经营所处的市场、（3）获取并检查被投资单位财务报表查询外部信息以 经济等综合因素发生重大不利变化作为出现减值迹象的客了解被投资单位的经营状况，分析被投资单位的财务 观证据茬判断减值迹象及计提减值准备过程中，三泰三泰控股转型信息及所在行业信息判断管理层对其减值迹象的判断 需对减值的客观证据进荇分析和判断，同时估计未来现金流是否合理； 量现值 （4）对发生减值的可供出售金融资产，复核管理层减值 上述资产减值准备的计提涉及管理层的主观判断和估测试底稿判断管理层计提的减值准备的金额准确性和 计，且结果对财务报表影响重大因此我们认为该事项屬于依据充分性； 合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。 （5）利用外部评估专家的工作复核减值测试中引用的 可供出售金融资产估值报告的估值方法、关键假设、折 现率等。 （二）关键审计事项二――商誉减值 请参阅财务报表附注“合并财务报表项目注释”15、“商譽” 关键审计事项 在审计中如何应对该事项 截至2018年12月31日，三泰三泰控股转型合并财务报表（1）了解并评价商誉减值测试相关内部控制的設计的合 中的商誉原值为 677,550,331.54元相应的减值准备余额理性和执行的有效性； 677,550,331.54元。 （2）关注管理层对与商誉相关资产组的划分的适当性 三泰彡泰控股转型在每年年度终了利用商誉减值测试模型，测包括了解并复核管理层对资产组的认定和商誉的分摊方 试包含商誉的相关资产组價值将其作为计提商誉减值准备法、对生产经营活动的管理或者监控方式、对资产的持 的客观证据。 续使用或者处置的决策方式、对资產组产生现金流入的 在确定相关资产组及预计未来现金流量的现值时三独立性的判断等； 泰三泰控股转型需要适当地预测相关资产组未來现金流的收入增长（3）评价管理层的商誉减值测试模型。分析并复核管理 率、毛利率并合理地确定计算相关资产组预计未来现金流量层預计可收回金额时运用的假设、重大估计及判断的合 现值所采用的折现率这涉及管理层运用重大会计估计和判理性； 断。且近年来上市公司与商誉减值相关错报发生频率较高。（4）利用并评价外部评估专家的工作：评价外部专家的 因此我们将商誉减值事项作为关键审計事项。 胜任能力、专业素质和客观性； （5）重新计算并评价商誉会计处理的正确性 四、其他事项 三泰三泰控股转型2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注由其他会计师倳务所审计并于2018年4月2日发表了无保留意见。 五、其他信息 三泰三泰控股转型管理层对其他信息负责其他信息包括2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证結论 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到嘚情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我们应当报告该事实。在這方面我们无任何事项需要报告。 六、管理层和治理层对财务报表的责任 三泰三泰控股转型管理层负责按照企业会计准则的规定编制财務报表使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时管理层负责评估三泰三泰控股转型的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项并运用持续经营假设，除非管理层计划清算三泰彡泰控股转型、终止运营或别无其他现实的选择 治理层负责监督三泰三泰控股转型的财务报告过程。 七、注册会计师对财务报表审计的責任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证昰高水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期錯报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的過程中，我们运用职业判断并保持职业怀疑。同时我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风險，设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚 假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 （2）叻解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性囷作出会计估计及相关披露的合理性 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对三泰三泰控股转型持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审計准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基於截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情况可能导致三泰三泰控股转型不能持续经营 （5）评价财务报表的总体列报、结構和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项 （6）就三泰三泰控股转型中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任 我们与治理层就计劃的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 我们还就已遵守与獨立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项以及相关的防范措施。 从与治理层沟通过的事项中我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师（项目合伙人）：冯渊 （特殊普通合伙） 中国?成都 中国注册会计师：秦茂 二

三泰三泰控股转型（002312.SZ）内斗仍在發酵

3月27日，三泰三泰控股转型发布2019年第一次临时股东大会决议公告共有104名股东通过现场和网络进行投票，三大议案均通过股东审议表決其中，在《关于提请股东大会免去台大春、曾彬董事职务的议案》表决中同意票达3.94亿股，占出席会议所有股东所持股份的98.86%

公开信息显示，此前三泰三泰控股转型曾于3月9日第五届董事会第十二次会议，审议通过了罢免台大春总经理、董事等职务的相关议案彼时，囼大春本人曾对议案投了反对票从3月27日的公告来看，台大春被罢免已成定局

不过，《中国经营报》记者了解到台大春在当天（3月27日）会议现场直指，三泰三泰控股转型方面此前未正面回答补建是否与李厚文签署的包括《股权转让协议》（以下简称“《协议》”），罷免其董事职位违反三泰三泰控股转型现行有效的《公司章程》及董事会议事规则并提交了一份《关于应立即终止三泰三泰控股转型2019年苐一次临时股东大会的说明》。“现在（我们）已经正式启动司法程序后续所有司法手段都会全部跟上。”台大春在会场的声明给这場内斗留下了更多悬念。

事件需要回溯到3月初

3月9日，三泰三泰控股转型第五届董事会第十二次会议公告该次会议以“同意7票，反对1票弃权1票”的表决结果审议通过《关于免去台大春总经理职务的议案》《关于提请股东大会免去台大春、曾彬董事职务的议案》等6项议案。

在上述议案表决过程中台大春本人均投了反对票，其反对的理由为“获悉公司大股东补建先生与第三方签署了《股权转让协议》，峩本人系股权转让双方共同认可提名进入董事会该协议涉及上市公司控制权稳定，现大股东补建先生拟单方面解除协议但双方未能就後续安排达成一致意见，因此不宜解除相关职务”

三泰三泰控股转型方面回复本报记者称，经询问公司三泰控股转型股东补建先生补建先生确认其名下公司股份均为其完全所有，亦未将表决权委托给任何第三方不存在影响公司控制权稳定的情形，其保留对台大春先生所述事项可能对上市公司及其本人产生的不利影响和损失追究法律责任的权利补建先生再次确认，其目前没有转让公司控制权的计划

頗值一提的是，审议通过罢免台大春相关职务的第五届董事会第十二次会议系“临时紧急会议”

根据三泰三泰控股转型3月11日发布的第五屆董事会第十二次会议决议公告，三泰三泰控股转型第五届董事会第十二次会议通知于2019年3月8日以电子邮件方式发出会议于2019年3月9日以通讯表决方式召开。

对此台大春提出异议，根据《公司章程》规定董事会会议通知须提前10日，本次会议通知不符合规定

三泰三泰控股转型方面则回应称，《公司章程》第一百一十七条规定董事会召开临时董事会会议的通知时限为：会议召开三日以前。但在特殊或紧急情況下召开的临时董事会会议除外并称“本次董事会会议属于紧急情况下召开的临时董事会会议”。

据了解三泰三泰控股转型现行有效嘚《公司章程》（经2018年第四次临时股东大会审议通过）第九十七条规定，董事在任期届满以前股东大会不能无故解除其职务。三泰三泰控股转型现行有效的董事会议事规则（经第二届董事会第二十四次会议修订）第十六条规定股东大会可以免去董事职务的情形包括：严偅违反公司章程或董事会议事规则规定的董事义务；因重大过错给公司造成较大经济损失；经人民法院审判，被追究刑事责任；被劳动教養者；连续两次未能亲自出席也不委托其他董事出席董事会会议；董事不再具有董事会议事规则规定的任职资格者。

但关于罢免台大春楿关职务的原因三泰三泰控股转型第五届董事会第十二次会议公告提到，“系公司基于公司未来战略发展和产业布局调整公司治理架構优化等综合考虑”。

“以我本人在资本市场的经验认为上一次的董事会议案，包括这次股东大会的议题已经违反了而且严重违反了《公司章程》和董事会议事规则。应当对上次的董事会结论予以撤销并立即终止本次临时股东大会。”本报记者获得的一份录音显示囼大春在三泰三泰控股转型2019年第一次临时股东大会上做了上述声明。

本报记者调查了解台大春提到的《协议》，系三泰三泰控股转型实際控制人补建与国厚金融资产管理股份有限公司（以下简称“国厚金融”）董事长李厚文签署

据了解，2018年9月份李厚文与补建曾签了上述《协议》。《协议》主要内容为：补建将其持有的三泰三泰控股转型15%股份转让给李厚文交易对价12亿元；李厚文方面为补建在东兴证券項下的本金3.4亿元借款，提供了连带责任保证担保；补建方面同意安排双方认可的4人进入三泰三泰控股转型董事会此外，协议还约定上述股权转让交易在2018年底之前完成，如果出现某一方违约需支付的违约金为交易标的的30%。

据接近李厚文的人士介绍李厚文方面根据《协議》支付了1.6亿元首笔交易款，并按约定为补建在东兴证券项下的本金3.4亿元借款提供了连带责任保证担保。补建方面则按约定安排了双方認可的台大春、曾彬两位董事进入三泰股份董事会

三泰三泰控股转型公告显示，公司于2018年10月22日召开第五届董事会第五次会议审议同意补選台大春先生、曾彬先生为第五届董事会非独立董事同时增补台大春先生为第五届董事会审计委员会委员，任期与第五届董事会任期一致同意聘任台大春先生为公司总经理，任期与本届董事会任期一致

对于彼时对台大春的职务任命考量，三泰三泰控股转型方面曾回复夲报记者称2018年9月，公司成立了成都三泰维度资产管理有限公司考虑转型不良资产业务领域。经了解台大春先生的工作履历与公司前期计划转型的不良资产业务比较吻合。

记者注意到由李厚文实际控制的国厚金融及其诸多子公司主营业务同样为不良资产处置。

上述接菦李厚文的人士介绍《协议》最终没能够履行，“双方在《协议》履行方面出现一些分歧补建宣布不再履行《协议》以及双方约定的其他事项，并在双方没有达成共识的情况下单方面退回了上述1.6亿元本金，并向东兴证券支付5000万元作为补充担保解除前述担保。”

就《協议》的真实性三泰三泰控股转型书面回复本报记者称：“如此重要的材料特别提请贵报务必核实原件，且进一步核实是否有骑缝章昰否有手印等详细信息。”

就相关问题记者多次致电国厚金融和李厚文本人，截至发稿尚未收到回复

记者注意到，2018年补建作为三泰控股转型股东多次质押其所持三泰三泰控股转型股份其中，三泰三泰控股转型2018年8月2日发布的公告显示本次质押完成后，补建先生累计质押所持本公司股份292500，396股占其持有公司股份的83.10%，占公司总股本的20.82%

值得注意的是，在此之前补建已从三泰三泰控股转型“董监高”职位上完全退出。2018年7月28日董事会决议公告公司选举朱江担任第五届董事会董事长和总经理，贺晓静任常务副总经理任期三年。2018年8月28日彡泰三泰控股转型公告显示，公司法定代表人由补建先生变更为朱江先生

颇具戏剧性的是，就在台大春被踢出董事会之前五天3月4日，彡泰三泰控股转型发布关于筹划重大资产重组的提示性公告三泰三泰控股转型拟以现金方式购买李家权、四川龙蟒集团有限责任公司合計持有的龙蟒大地农业有限公司（以下简称“龙蟒大地”）100%股权，依照龙蟒大地经营情况及未来三年业绩承诺预计龙蟒大地100%股权估值区間为35亿元至40亿元。股权转让协议签署当年及其后两年的承诺业绩分别为3.5亿元、4亿元和4.5亿元（其三年平均承诺业绩为4亿元）

公开资料显示，龙蟒大地主营业务为谷物种植、销售、化肥、饲料及饲料添加剂、初级农副产品、农业技术推广服务等

记者注意到，这并非三泰三泰控股转型首次介入资本运作实际上，在此之前三泰三泰控股转型除了2018年9月份宣称考虑转型不良资产业务领域之外，早已开始通过资本運作不断布局新的业务领域

公开报道显示，三泰三泰控股转型原名三泰电子，早前公司产品以电子回单系统、ATM监控系统为主曾是该細分领域里的领军企业。

2012年12月12日三泰三泰控股转型出资6000万元，在成都设立成都我来啦网格信息技术有限公司（现已更名为中邮智递科技囿限公司以下简称“我来啦网络”），开始研制生产销售智能快递柜——“速递易”2015年11月，三泰三泰控股转型完成了29亿增发增发的鼡途主要用于发展速递易项目。

但由于速递易项目缺少可行的盈利模式2015年，三泰三泰控股转型首次报亏年报显示，由于用户增量达不箌预期受速递易项目拖累，三泰三泰控股转型录得亏损3700余万元到了2016年，三泰三泰控股转型更是曝出13亿元巨亏营业收入也下降了27%。

除叻受速递易拖累之外三泰三泰控股转型另外一个收购项目也是其2016年的巨额亏损重要原因之一。

2015年2月三泰三泰控股转型发布公告，拟以現金支付的方式购买程春和程梅所持有的烟台伟岸信息科技有限公司（下称“烟台伟岸”）100%的股权总共作价7.5亿元。

据了解彼时，烟台偉岸营业收入全部来自于平安财险和平安人寿的互联网推广其未经审计的净资产账面值为4529.35万元，交易增值率高达1556%在这次交易中，烟台偉岸曾作出业绩承诺表示2015年、2016年、2017年经审计后扣除非经常性损益后的净利润分别为5050万元、6050万元、7250万元。

不过在完成交易之后，烟台伟岸的业绩突变2017年2月28日三泰三泰控股转型显示，烟台伟岸2016年盈利不达预期三泰三泰控股转型计提商誉减值准备高达5.98亿元。

由于2015年和2016年前後两年的累计亏损2017年4月28日，三泰三泰控股转型被实施ST处理开始披星戴帽，直到2018年5月9日三泰三泰控股转型正式“摘帽”。

在此之前2017姩，三泰三泰控股转型还通过协议转让的方式出售我来啦网络66%的股权当年影响公司利润为7.31亿元，借此三泰三泰控股转型实现扭亏为盈

徝得关注的是，在上述新业务屡屡受挫的情况下2016年，三泰三泰控股转型开始着手剥离主营的金融电子产品业务

据了解，2016年12月三泰三泰控股转型将成都三泰电子81%股权和家易通100%股权以7.996亿元价格转让给补建，并约定补建须在2018年12月31日前和2019年12月31日前支付两笔股权转让尾款各1.31亿え。

但根据三泰三泰控股转型2018年12月8日公告补建需要向三泰三泰控股转型支付的两笔分别为1.3亿的款项已经延期到2019年12月31日和2020年12月31日前支付。

頗值一提的是2018年业绩快报显示，公司2018年实现营业总收入7.16亿元同比下降11.07%。归属于上市公司股东的净利润-2.14亿元同比下降170.89%。

公开报道显示截至2018年9月末，三泰三泰控股转型账面上货币资金仅有12.65亿元

以目前的资金情况，三泰三泰控股转型如何完成对巨蟒大地的巨额现金收购項目资本市场拭目以待。

4月3日晚间三泰三泰控股转型(002312)发咘2018年财报，该公司完成营收7.17亿元而实现净利润则为-2.19亿元。但实际上证券时报·e公司记者注意到，三泰三泰控股转型主营业务收入为6.96亿え主营业务利润则为5386.56万元。

对于上市公司整体亏损这主要系按权益法分摊联营公司亏损，且计提资产减值准备以及终止2017年度股权激励計划加速计提股份支付费用等因素所致

2018年，面对经营亏损和业务转型压力三泰三泰控股转型也在积极调整经营策略及战略布局。除对金融外包服务主业外三泰三泰控股转型已正式披露跨界并购方向，欲拿下龙蟒大地农业有限公司（以下简称龙蟒大地）全部股权进军現代农业。

执行金融外包服务超300个

作为金融服务外包提供商三泰三泰控股转型金融服务外包业务以全资子公司维度金融为主体开展，旗丅维度金融则是国内金融服务外包行业的领军企业

近年来，围绕中国银行业网点转型、渠道再造及业务拓展等新需求三泰三泰控股转型通过业务流程梳理、平台化集中管理、大数据分析等技术手段，为客户提供完整的服务解决方案服务涵盖银行前、中、后台全业务流程。

伴随着国内银行业的快速发展维度金融品牌认知度不断提高，且与各大银行客户建立了长期、稳定、紧密的合作关系维度金融已為国内金融客户量身定做多款产品。

证券时报·e公司记者注意到为继续巩固金融服务外包业务，三泰三泰控股转型加大对该领域投入其子公司维度金融注册资本金已提高到1.2亿元。

截至2018年末三泰三泰控股转型主要客户包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行等数十家银行总行及其省市分行，还包括北京农商行、上海银行、徽商银行等各地城市商业银行2018年，三泰三泰控股转型先后新中标邮储银行、光大银行等多个总行级外包项目

目前，三泰三泰控股转型与超过20000个银行网点提供了服务形成了较为稳定的客戶关系。此外三泰三泰控股转型近年还与多家行业知名的互联网金融公司，在多个领域开展了合作；同时该公司执行的外包服务合同超过300个，保障了上市公司主营业务健康发展

借助速递易流量整合资源

在整个快递行业中，最后100米成为行业的普遍“痛点”2012年三泰三泰控股转型看到了机遇，“速递易”快递柜项目横空出世

彼时，从传统金融自助业务转型速递易三泰三泰控股转型十分看好快递最后100米末端交付。为了这个项目三泰三泰控股转型是铆足干劲、下足血本，上市公司先后在2014年、2015年两次合计募资36.52亿元

如今，“速递易”及其競品已遍布千家万户在解决快递最后100米的问题上，“速递易”项目是较为成功的但对上市公司而已，“速递易”这类互联网创新产品並不会在短期实现立竿见影的业绩且对三泰三泰控股转型资金链造成巨大压力。

2017年8月三泰三泰控股转型完成对原全资子公司我来啦（速递易项目公司，现已更名为中邮智递）的重大资产重组引入中邮资本、驿宝网络和亚东北辰三家战略投资者，将中国邮政、菜鸟供应鏈、复星集团的优势资源与“速递易”业务充分整合

需要指出的是，三泰三泰控股转型仍持有中邮智递34%的股份更是其的重要股东。根據相关协议约定三泰三泰控股转型可以利用我来啦的流量资源，促进上市公司现有业务发展有利于提升其整体竞争力。

经历了超过6年嘚市场培育智能快递柜的价值已得到快递员和用户的认可，行业在经历了粗放式的扩张阶段后将走向良性可持续发展轨道。

三泰三泰控股转型表示2019年该公司将积极协助中邮智递在完成融资和扩大规模的同时，做好智能快递柜的精细化管理工作即，通过技术体系的改革实现对网点设备的智能化管理降低人力成本；在超过1亿社区用户的基础上，深入挖掘数据和流量的价值加快推进创新业务。

并购龙蟒大地完善长远布局

除传统业务外外延式跨界并购也是三泰三泰控股转型重要的发展方向，为增强持续经营能力该公司计划持续推动參股、并购优质标的，完善上市公司的长远布局

目前，三泰三泰控股转型正在推动重大资产重组事项拟收购龙蟒大地100%股权。面对这笔並购三泰三泰控股转型指出，进入现代农业领域优势在于能够将现代农业与自身科技、芯片、物联网等业务相结合、发挥协同效应，咑造农业科技公司

据悉，此次交易标的公司为我国磷复肥领域的先进企业能够帮助三泰三泰控股转型更快、更平稳地获得该领域的技術优势、人才储备优势和品牌地位。

如此次重组顺利完成将有望为三泰三泰控股转型带来可观的利润和稳定的现金流，为其转型科技服務平台创造条件

依托丰富的磷矿资源、深厚的化工实力和强大的研发能力，龙蟒大地通过多年潜心研究已开发出黄腐酸功能型复合肥、水溶肥、土壤调理剂等新型肥料产品。

证券时报·e公司记者了解到龙蟒大地现有德阳、襄阳两大基地，年产近百万吨磷复肥产品现巳成为四川省“十二五”、“十三五”期间培育的重点企业。

对此三泰三泰控股转型表示，希望充分发挥上市公司在科技、物流、金融垺务方面的优势打造农业科技服务平台。最终三泰三泰控股转型将形成金融服务外包和现代农业共同发展的双主业经营模式，进一步提升上市公司持续经营能力为股东创造效益。

证券时报·e公司记者注意到2019年度中，在未考虑重大资产重组完成影响合并范围的情况下三泰三泰控股转型预计将完成营业收入不低于7.91亿元，较2018年的7.17亿元的增加营收金额将同比增加11%。