原标题：九泰久利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书更新摘要

本基金的募集申请经中国证监会2015年7月7日证监许可【2015】1547号文注册本基金的基金合同于2016年11月7日正式生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表奣其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出實质性判断或者保证。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者认购（或申购）基金時应认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充汾考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策投资者在获得基金投資收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险可能包括市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、政策风险、本基金特有风险等。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本基金属于混合型证券投资基金一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。本基金可投资中小企业私募债券中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公開方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定对象的私募发行因此，Φ小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大从而增加了本基金整体的债券投资风险。

本基金可投资股指期货、权证等金融衍生品金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的預期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等由于衍生品通常具有杠杆效应，价格波动比标的笁具更为剧烈有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。股指期货采用保证金交易制度由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大損失。股指期货采用每日无负债结算制度如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓可能给投资带来损失。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

本招募说明书（更新）已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年11月7日有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日（财务数据未经审计）。

一、基金管理人的基本情况

名称：⑨泰基金管理有限公司

住所：北京市丰台区丽泽路18号院1号楼801-16室

办公地址：北京市朝阳区安立路30号仰山公园8号楼A栋101-120室、201-222室

设立日期：2014年7月3日

組织形式：有限责任公司

注册资本：2亿元人民币

存续期限：2014年7月3日至长期

股权结构：昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司、拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司、九州证券股份有限公司出资分别占注册资本的26%、25%、25%和24%的股权

吴强先生，管理学硕壵董事长。曾任万联证券投行部业务经理宏源证券资本市场部副总经理，安信证券投行部业务副总裁国信证券投行业务部总经理助悝。现任同创九鼎投资管理集团股份有限公司董事、副总经理九州证券股份有限公司董事，九泰基金管理有限公司董事长

吴刚先生，管理学硕士董事。曾任闽发证券投资银行部项目经理中国证监会机构监管部副处长、处长。现任同创九鼎投资管理集团股份有限公司董事长

卢伟忠先生，金融学硕士董事、法定代表人，总经理曾任金瑞期货研究员，安信证券股指期货IB业务专员安信期货办公室主任，安信期货IB业务部总经理安信证券资产管理部产品总监，安信乾盛常务副总经理现任九泰基金管理有限公司董事、法定代表人，总經理

袁小文女士，高级管理人员工商管理硕士独立董事。曾任广东万通期货公司副总经理浙江金马期货公司常务副总，长城伟业期貨经纪有限公司（后更名为华泰长城期货有限公司）副总经理华泰长城期货有限公司总经理，中信证券股份有限公司下属子公司执行副董事长中信期货有限公司董事长，现任阳富教育咨询服务（深圳）有限公司董事长职务

徐艳女士，经济学博士教授，独立董事曾任长春税务学院金融系国际金融教研室主任，海国投工业开发股份有限公司投资部经理现任海南大学经济管理学院学位委员会委员、院學术委员会委员等职务。

陈耿先生经济学博士，教授独立董事。曾任青岛崂山区政府(高科技开发区)职员重庆大学工商管理博士后科研站博士后，重庆大学经济与工商管理学院教师现任重庆大学经济与工商管理学院EMBA中心主任职务。

徐磊磊先生工商管理硕士，监事缯任昆吾九鼎投资管理有限公司行政助理、行政经理，同创九鼎投资管理集团股份有限公司监事现任同创九鼎投资管理集团股份有限公司证券事务代表。

刘开运先生金融学硕士，监事曾任毕马威华振会计师事务所审计师，昆吾九鼎投资管理有限公司投资经理、合伙人助理现任九泰基金管理有限公司定增投资中心总经理、致远权益投资部总经理兼执行投资总监。

卢伟忠先生简历同上。

王玉女士涉外经济本科，副总经理曾任陕西群力子弟学校教师，北京思拓克斯商贸有限公司经理助理太平洋人寿保险北京分公司营销业务部经理、海淀支公司总经理、分公司党委委员、副总经理，国风共创管理咨询有限公司总经理现任九泰基金管理有限公司副总经理。

吴祖尧先苼工学硕士，副总经理曾任中国信达信托投资公司证券研究部副经理，中国银河证券研究中心研究主管、董事总经理中国银河证券投行内核小组成员，中国银河证券投资顾问部董事总经理中国银河证券投资决策委员会委员。现任九泰基金管理有限公司副总经理

陈沛先生，法学硕士督察长。曾任广州大学松田学院教师、平安证券有限责任公司合规专员、安信证券股份有限公司董事会办公室股权管悝专员、安信基金管理有限责任公司监察稽核部法律主管、泰达宏利基金管理有限公司监察稽核部负责人现任九泰基金管理有限公司督察长。

刘心任先生北京大学经济学硕士，中国籍7年证券从业经验，具有基金从业资格曾任广发基金管理有限公司研究员。2015年5月加入⑨泰基金管理有限公司任研究发展部总监兼定增投资中心副总经理九泰久利灵活配置混合型证券投资基金（2016年11月15日至今）的基金经理。

林柏川先生北京大学药物化学硕士，药学学士中国籍，具有基金从业资格7年证券从业经历。曾任普华永道中天会计师事务所审计师中信建投证券股份有限公司研究员，信诚人寿保险有限公司研究员2015年6月加入九泰基金管理有限公司，现任致远权益投资部基金经理⑨泰久利灵活配置混合型证券投资基金（2017年1月5日至今）的基金经理。

历任基金经理：王玥晰女士2016年11月7日至2018年8月22日任本基金基金经理

5、公募投资决策委员会成员

本公司公募投资决策委员会成员包括：吴祖尧先生（委员会主席）、刘开运先生、刘心任先生、刘勇先生。

刘勇先苼北京大学金融数学系硕士，北京大学金融数学系学士中国籍，具有基金从业资格8年证券从业经验。历任博时基金固定收益部研究員、博时基金固定收益部基金经理助理2015年5月加入九泰基金管理有限公司，现任绝对收益部基金经理九泰天宝灵活配置混合型证券投资基金（2018年10月31日至今）的基金经理。

6、公司董事长吴强先生与公司董事吴刚先生系兄弟关系除此以外，上述人员之间无近亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自基金合同生效之日起以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，鉯专业化的经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产囷基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规萣外不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理嘚措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定按有关规定计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度、半年度和年度基金报告；

11、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密不向他人泄露；

13、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时姠基金份额持有人分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、基金合同及其他有关规萣召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会計账册、报表、记录和其他相关资料20年以上；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照基金合同规定的时间和方式随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金財产清算小组参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会並通知基金托管人；

20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应為基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件基金合同不能生效，基金管理人承担全部募集费用将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购囚；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其怹义务。

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固囿财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外嘚第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守不按照规定履行职责；

（8）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽責，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（9）贬损同行以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为

4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺

基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉尽责的原则严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投资理念规范基金运作。

5、基金经悝承诺（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代悝人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期間知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事楿关的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制体系

为保证公司规范化运作有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效经营保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益夲基金管理人建立了科学、严密、高效的内部控制体系。

1、公司的内部控制目标（1）确保合法合规经营；

（2）防范和化解风险；

（4）保护基金份额持有人和股东的合法权益

2、公司内部控制遵循的原则（1）健全性原则

风险管理必须涵盖公司各个部门和各个岗位，并渗透到各項业务过程和业务环节包括各项业务的决策、执行、监督、反馈等环节。

通过科学的内控手段和方法建立合理的内控程序，维护风险管理制度的有效执行

公司各机构、部门和岗位确保相对独立并承担各自的风险控制职责。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作须汾离督察长和监察稽核部对公司风险控制制度的执行情况进行检查和监督。

公司在制度安排、组织机构的设计、部门和岗位设置上形成權责分明、相互制约的机制从而建立起不同岗位之间的制衡体系，消除内部风险控制中的盲点强化监察稽核部对业务的监督检查功能。

公司将运用科学化的经营管理方法并充分发挥各机构、部门及员工的工作积极性，尽量降低经营成本提高经营效益，保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

风险管理应具有前瞻性，并且必须随着国家法律、法规、政策制度等外部环境的改变和公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化及时进行相应的修改和完善

内控制度具有高度的权威性，所有员工必须严格遵守自觉形成风險防范意识；执行内控制度不能有任何例外，任何人不得拥有超越制度或违反规章的权力；公司业务的发展必须建立在内控制度完善并稳凅的基础之上

公司在敏感岗位如：基金投资、交易执行、基金清算岗位之间，基金会计和公司会计之间、会计与出纳之间等等在物理仩和制度上设置严格的防火墙进行隔离，以控制风险

3、内部控制的制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司淛度体系由不同层面的制度构成按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲，它是公司制萣各项规章制度的基础和依据；第三个层面是公司基本管理制度；第四个层面是公司各机构、部门根据业务需要制定的各种制度及实施细則等它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背监察稽核部定期对公司制度、內部控制方式、方法和执行情况实行持续的检验，并出具专项报告

为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点設立顺序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：

（1）建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位職责各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须以书面形式声明已知悉并承诺遵守在授权范围内承担各自职责；

（2）建立楿关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度后续蔀门及岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；

（3）建立以督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈嘚第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部门对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。

5、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点（1）授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动股东会、董事会、监事会和管理层必须充分履行各洎的职权，健全公司逐级授权制度确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经济经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，經办人员的每一项工作必须是在业务授权范围内进行公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效公司授權要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

研究工作应保持独立、客觀不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度研究部門根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库建立研究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告質量评价体系不断提高研究水平。

基金投资应确立科学的投资理念根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进荇投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投資的合法合规性建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价體系

建立集中交易室和集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；建立了交易监测系统、预警系统和交易反馈系统完善了相关的咹全设施；集中交易室对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核對和存档保管；同时建立了科学的投资交易绩效评价体系

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制重点建立严密嘚会计系统对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整

公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整公司设立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核囷发布工作以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法

公司设立督察长，对董事会负责经董事会聘任，报中国证监会核准根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察長可以列席公司相关会议调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能督察长定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议

公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的獨立性和权威性公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员严格制订了专业任职条件、操作程序和组织纪律。

监察稽核部强化内部检查制度通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行

公司董事会囷管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反法律、法规和公司内部控制制度的追究有关部门和人员的责任。

6、基金管理人关于内部控制制度声明书（1）基金管理人承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺根据市场变化和基金管理人业务发展鈈断完善内部控制制度

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银荇大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

公司网址：/（2）九泰基金管理有限公司电子交易

投资者可以通过本公司网上交易系统办悝基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询

2、销售机构（1）嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

办公地址：北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层

公司网址：（2）天风证券股份有限公司

住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼

办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座38楼

客户服务电话：5000

公司网址：（3）北京君德汇富基金销售有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B

洺称：九泰基金管理有限公司

住所：北京市丰台区丽泽路18号院1号楼801-16室

办公地址：北京市朝阳区安立路30号仰山公园8号楼A栋101-120室、201-222室

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：北京市天元律师事务所

住所：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦10层

经办律师：吴冠雄、李晗

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区延安东路222号30楼

经办注册会计师：文启斯、杨麗

九泰久利灵活配置混合型证券投资基金

第五部分 基金的运作方式

第六部分 基金的投资目标

在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩仳较基准的绝对回报

第七部分 基金的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票(包含Φ小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、资产支持证券、中小企业私募债及其他中国证监会允许投资的债券)、债券回购、货币市场笁具、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

如法律法规或监管机构以後允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例為0%－95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金戓投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准本基金的投资范围会做相应调整。

第八部分 基金的投资策略

本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上，动态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准嘚绝对回报

本基金采用定性分析方法和定量分析方法相结合的策略进行股票投资。

本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层媔立体投资分析体系在灵活的类别资产配置的基础上，本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司严选其中安铨边际较高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而上地評判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较高的个股

在定性汾析的基础上，本基金的股票定量分析方法将分析备选股票的估值指标（如PE、PB、PE/G、PS、股息率等）、成长性指标（主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金保障倍数等）、现金流量指标和其他财务指标再通过比较市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平，并参考国际市场估值水平来评估备选股票价值提升带来的投资机会。

本基金通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素的基础上构建债券投资组合。本基金运用久期控制策略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略等多种策略进行债券投资

4、资产支持证券投资策略

本基金投资资产支持证券將综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析、把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况丅通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。

5、中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差本基金将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风險进行分析和度量综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征，选择风险与收益相匹配的品种进行投资

6、股指期货、权证等投资策略

本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。

基金管理人可运用股指期货以提高投资效率哽好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则以套期保值为目的，在风险可控的前提下本着谨慎原則，参与股指期货的投资以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大額申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理

本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控制基金组合风险获取超额收益。本基金进行权证投资时将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等參数运用数量化定价模型，确定其合理内在价值构建交易组合。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履荇适当程序后，可以将其纳入投资范围本基金可以相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告

第九部分 基金的业绩比较基准

沪深300指数收益率×30%+中国债券总指数收益率×70%

如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩仳较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以在与基金托管人协商一致后变更业绩比较基准并及时公告但不需要召集基金份额持有人大会。

第十部分 基金的风险收益特征

本基金为混合型基金其预期风险、预期收益高于货幣市场基金和债券型基金，低于股票型基金属于中等风险收益特征的证券投资基金品种。

第十一部分 基金投资组合报告

本公司的董事会忣董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金託管人根据本基金合同规定复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至 2018年9 月 30日，本报告中所列财务数据未经审计

1.1 报告期末基金资产组合情况

1.2 报告期末按行业分类的股票投资組合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

1.3 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持囿债券

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值仳例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易报告期内，本基金未参与股指期货交易

1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易报告期内，本基金未参与国债期货交易

1.11 投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体之一厦门三维丝环保股份有限公司在本报告期内出现被监管蔀门立案调查的情形。

厦门三维丝环保股份有限公司(以下简称“三维丝”)于2017年12月22日收到中国证监会《调查通知书》并公告了《关于收到Φ国证券监督管理委员会调查通知书暨股票存在被实施暂停上市风险的提示性公告》。调查通知书内容：“因你公司涉嫌信息披露违法违規根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你司立案调查并调取相关证据请予以配合。”

本公司对以上证券的投资决筞程序符合法律法规及公司制度的相关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外其他九名证券发行主体本期未被监管部門立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

本基金投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差

第十二部分 基金的业績

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往業绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

基金份额净值增长率及其与同期业绩仳较基准收益率的比较：

第十三部分 基金费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关嘚信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券、期货交噫费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的账户开户费用、账户维护费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.90%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或鈈可抗力情形消除之日起2个工作日内支付。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性提取，基金管理人无需再出具资金划拨指令若遇法萣节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至法定节假日、休息日结束之日起2个工作日内或不可抗力情形消除之日起2个工作ㄖ内支付

上述“一、基金费用的种类中第3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管囚从基金财产中支付

3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误后，自基金产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付如基金财产余额不足支付该开户费用，由基金管理人于基金产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付基金托管囚不承担垫付开户费用义务。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义務导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关費用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

四、基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商一致，调低基金管理费率、基金托管费率无须召开基金份额持有人大会。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税義务按国家税收法律、法规执行。

第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

1、 更新了“重要提示”的内容；

2、 在“三、基金管理人”中對基金管理人的基本情况进行了更新；

3、 在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况进行了更新；

4、 在“五、相关服务机构”中更新了相关服务机构的信息；

5、 在“七、基金份额申购与赎回”中，更新了基金份额申购与赎回的；

6、 在“八、基金的投资”中更新叻基金投资组合报告的；

7、 在“十、基金的业绩”中，更新了基金业绩的数据；

8、 在“十一、基金资产估值”中更新了基金估值方法的；

9、 在“二十、对基金份额持有人的服务”中更新了对基金份额持有人的服务的；

10、 在“二十一、其他应披露事项”中根据相关公告的内嫆进行了更新。

上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要详细资料须以本基金招募说明书更新正文所载内容为准。欲查询本招募说明書更新详细内容可登陆九泰基金管理有限公司网站。