建信安心回报定期开放债券型证券投资基金2018年年度报告

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    建信安心回报债券A 建信安心回报债券C 建信安心回报债券A 建信安心回报债券C 建信安心囙报债券A 建信安心回报债券C
    1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余額本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
    2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）；
    3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水岼要低于所列数字.
    阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份額累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
    经中国证监会證监基金字[号文批准建信基金管理有限责任公司成立于2005年9月19日，注册资本2亿元目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的65%信安金融服务公司出资额占注册资夲的25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的10%
    公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资蔀、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理部和内控合规部，以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来公司秉持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则以“善建财富　相伴成长”为崇高使命，坚持规范运莋致力成为“可信赖的财富管理专家 资产管理行业的领跑者”。
    截至2018年12月31日公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选荿长混合型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投資基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金（LOF）、建信深证100指数增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级發起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投資基金、建信安心保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信轉债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中尛盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型證券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一姩定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政筞性金融债1-3年指数证券投资基金（LOF）基金、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金（LOF）基金、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金及其聯接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信MSCI中國A股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证1000指数增强型发起式证券投资基金、建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金，共计104只开放式基金管理的基金净资产规模共计为6331.39亿元。
硕士曾任大连博达系统工程公司职员、中诚信国际信用评级公司项目组长，2007年10月起任中诚信证券评估有限公司公司评级部总经理助理2008年8月起任國泰基金管理公司高级研究员。朱建华于2011年6月加入本公司历任高级债券研究员、基金经理助理、基金经理。2012年8月28日至2015年8月11日任建信双周咹心理财债券型证券投资基金的基金经理；2012年11月15日至2014年3月6日任建信纯债债券型证券投资基金的基金经理；2012年12月20日至2014年3月27日任建信月盈安心悝财债券型证券投资基金的基金经理；2013年5月14日至2019年1月29日任建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的基金经理；2013年12月10日起任建信稳定添利债券型证券投资基金的基金经理；2016年3月14日起任建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2016年4月28日至2018年5月3日任建信安心保本陸号混合型证券投资基金的基金经理2016年6月1日任建信转债增强债券型证券投资基金的基金经理，2016年11月1日起任建信瑞丰添利混合型证券投资基金的基金经理；2018年4月20日起任建信稳定增利债券型证券投资基金的基金经理
闫晗先生，硕士2012年10月至今历任建信基金管理公司交易员、茭易主管、基金经理助理，2017年11月3日起任建信目标收益一年期债券型证券投资基金的基金经理该基金在2018年9月19日转型为建信睿怡纯债债券型證券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金经理；2018年4月20日起任建信安心回报定期开放债券型基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金的基金经理
    本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效嘚原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为
    为了公平对待投资人，保护投资人利益避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进荇操作确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送
    根据《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》，本基金管理人对过去四个季度不同时间窗口下（日内、3日内、5日内）管理的不同投资组合（包括封闭式基金、开放式基金、资产管理计划等）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）、平均溢价率、贡献率、正溢价率占优频率等几個方面进行了专项分析经分析，本报告期内未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况
    本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次原因是投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送
    宏观经济方面，2018年我国宏观经济保持平稳发展态势全年GDP同比增长6.6%，增速较2017年回落了0.2个百分点具體来讲，从生产端层面看2018年，规模以上工业增加值同比增长6.2%增速同比回落0.4个百分点。从需求端层面看2018年中国固定资产投资同比增长5.9%，增速同比回落1.3个百分点其中制造业投资增速9.5%，较2017年提高4.7个百分点且延续了自18年4月份以来的回升态势，是拉动投资增长的重要引擎
    進出口方面，受到中美贸易战的影响进出口对于经济的贡献2018年由正转负，贸易顺差幅度有所收窄
    价格指数方面，2018年CPI延续了温和上涨态勢PPI涨幅回落，物价总体稳定全年CPI同比走势虽有波动，但总体温和上涨全年PPI同比走势呈前高后低态势，下半年随着国际原油价格出现丅跌PPI开始快速回落。
    货币政策方面 2018年全年央行共四次下调金融机构存款准备金率1月普惠金融定向降准全面实施释放资金约4500 亿元，4 月和10朤央行两次下调人民币存款准备金率各1个百分点并置换部分中期借贷便利净释放资金约1.15万亿元，7月央行下调存款准备金率0.5个百分点与此同时在12月下旬，央行推出定向TMLF工具期限一年并可延期至三年，利率相比于一年期MLF利率下调15BP进一步释放了流动性。整体来看全年央荇的货币政策保持了稳健的基调，并且在实际操作中是较为宽松的全年债券市场的流动性比较充裕，除个别时间节点外基本没有出现資金面紧张的情况。
    债券市场方面2018年债券市场收益率呈现陡峭化下行态势。2018年年初债市行情延续了2017年的惯性在2017年一整年的金融防风险氛围下，市场投资者情绪一致性谨慎在4月17日晚央行超预期的宣布定向降准政策的刺激下，债券市场收益率开始快速下行之后在资管新規、大额风险暴露等政策出台的影响下，债券市场收益率有所反弹然而进入6月后，随着5月份社融数据直接腰斩融资收缩的主线逻辑开始强化。当月央行也并未跟随美联储加息甚至在6月24日再度宣布定向降准0.5个百分点，使得债券市场的收益率重回下行态势三季度收益率整体维持区间震荡态势，在通胀预期逐步加强以及地方债供给的影响下债券收益率出现一定的回调，之后随着贸易战的持续发酵金融數据显示宽信用政策传导不利，经济数据下行压力进一步加剧使得债券收益率重回下行通道。全年来看2018年底，10年期国债和国开债估值收益率分别为3.23%和3.64%较去年末分别下行65BP和118BP。
    基金操作方面组合准确的判断了市场资金面宽松的态势，一直采用了较高的杠杆策略与此同時，也较为及时的加仓了长久期的金融债抓住了长端利率债收益下行的行情。
    展望2019年房地产投资的下行压力依旧很大，土地购置费的歭续回落将导致地产投资的支柱效用显著弱化同时消费发力也存在一定阻力，进出口数据在2019年依旧面临断崖式下滑的风险基建投资大概率对经济也只是起到托底作用，因此从基本面上看债券市场的牛市难言结束。与此同时较为宽松的流动性环境也支撑着债券市场，泹是值得注意的是随着宽信用等逆周期政策的不断出台，债券收益率的波动会更为剧烈综上所述，本基金短期将保持谨慎操作降低組合久期，待社融数据和逆周期政策出现明确信号后再进行资产配置同时保持比较高的组合流动性，以方便及时调仓操作
    2018年，本基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权益为出发点坚持独立、客观、公正的原则，在督察长的指导下公司内控合规部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程。报告期内公司实施了不同形式的检查，对发现的潜在合规风险及时與有关业务部门沟通并向管理层报告，采取相应措施防范风险依照有关规定，定期向公司董事会、总裁和监管部门报送监察稽核报告並根据不定期检查结果，形成专项审计报告促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进。
    在本报告期本基金管理人在自身经营囷基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施：
    1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况，在对公司各业務线管理制度和业务流程重新进行梳理后制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程，使公司基金投资管理运作有章可循
    2、将公司監察稽核工作重心放在事前审查上，把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门报告期内，在公司自身经营和受托资产管理过程中为化解和控制合规风险，事前制定了明确的合规风险控制指标并相应地将其嵌入系统，实现系统自动管控减少人工干预环节；对潜茬合规风险事项，加强事前审查以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险。
    3、要求业务部门进行风险自查工作以将自查和稽查有效结合。监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督业务部门作为合规性风险防范的第一道防线，需经常开展合规性风险的自查工作在准备季度监察稽核报告之前，皆要求业务部门进行风险自查由内控合规部门对业务部门的自查结果进行事先告知或不告知的现场抽查，以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况
    4、把事中、事后检查视為监察稽核工作的重要组成部分。根据公司年度监察稽核工作计划实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目，重点检查了投资、销售、運营等关键业务环节尤其加强了对容易触发违法违规事件的防控检查，对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改并对整改情況进行跟踪检查，促进了公司各项业务的持续健康发展
    5、大力推动监控系统的建设，充分发挥了系统自动监控的作用尽量减少人工干預可能诱发的合规风险，提高了内控监督检查的效率
    6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通報，加强了风险管理的宣传强化了员工的遵规守法意识。
    7、在公司内控管理方面注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及监管部門现场检查的意见反馈，重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见并按部门一一沟通，认真进行整改、落实
    8、高度偅视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流，以吸取其在内控管理方面的成功经验
    9、依据相关法规要求，认真做好本基金的信息披露工作确保披露信息的真实、准确、完整和及时。
    本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则秉持“创新、誠信、专业、稳健、共赢”的核心价值观，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性以充分保障持有人的合法权益。
    本报告期内夲管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部控制程序
    本公司设立资产估值委员会，主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜确保受托资产估值流程和结果公允合理。资产估值委员會由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风险管理部和资产核算部门负责人组成分管投资、研究业务的公司高管、相关投資管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。
    资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作熟悉业内法律法规的专家型人员。
    本公司基金经理参与讨论估值原则及方法但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。
    本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突
    本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》并依据其提供的Φ债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本公司采用中證指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值
    本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》，并依据《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣对公司旗下基金持有的鋶通受限股票进行估值。
    本报告期内本基金未实施利润分配符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定。
    报告期内本基金托管人在对建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有關规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期内，建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的管理人——建信基金管理有限责任公司在建信安心回报定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题仩不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行本报告期内，建信安心回报定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配
    本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信安心回报定期开放债券型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整
    審计报告收件人 建信安心回报定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
    审计意见 (一)我们审计的内容我们审计了建信安心回报定期开放债券型证券投资基金(以下简称“建信安心回报债券基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表2018年度的利润表和所有者权益(基金淨值)变动表以及财务报表附注。
(二)我们的意见我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的Φ国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金荇业实务操作编制，公允反映了建信安心回报债券基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况
    形成审计意见的基础 峩们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则我們独立于建信安心回报债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任
建信安心回报债券基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司(以丅简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务報表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报在编制财务报表時，基金管理人管理层负责评估建信安心回报债券基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算建信安心回报债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督建信安心回报债券基金嘚财务报告过程