全国的建筑公司,工程局的排名_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
评价文档：
5页免费25页免费4页1下载券4页免费66页免费 6页免费5页免费8页免费3页免费2页2下载券
喜欢此文档的还喜欢5页免费44页免费5页免费6页免费8页免费
全国的建筑公司,工程局的排名|
把文档贴到Blog、BBS或个人站等：
普通尺寸(450*500pix)
较大尺寸(630*500pix)
你可能喜欢欢迎您， ！|
|｜||||||||||||||||||||||||
证监会多措施保护股民 将推以股代息_证券要闻_财经_中金在线
“601”舰队遭遇融券志出潮
用微信&扫一扫&，即可把视频分享给你的微信好友或朋友圈
用微信&扫一扫&上方的二维码
手机打开文章页面后，点击右上角分享按钮
600170 : 上海建工关于2014年度非公开发行股票募集资金使用的可行性研究报告
字体：&&&&中金在线微博微信
扫描二维码
中金在线微信
　　上海建工集团股份有限公司
　　关于 2014 年度非公开发行股票
　　募集资金使用的可行性研究报告
　　二一四年三月
　　第一节 非公开发行股票募集资金投资项目总体使用计划 ................................................. 4
　　第二节募集资金投资项目的基本情况 ................................................................................... 5
　　一、昆山市中环快速化改造工程项目 ............................................................................... 5
　　(一)项目基本情况 ....................................................................................................... 5
　　(二) 项目的市场前景 ................................................................................................. 7
　　(三)项目投资估算 ....................................................................................................... 8
　　(四) 项目审批情况 ..................................................................................................... 9
　　(五)项目协议价款 ....................................................................................................... 9
　　(六)财务分析 ............................................................................................................. 10
　　二、施工机械设备购置项目 ............................................................................................. 10
　　(一)项目背景 ............................................................................................................. 10
　　(二)项目必要性 ......................................................................................................... 11
　　(三)购置设备清单及投资概算 ................................................................................. 12
　　(四)项目审批情况 ..................................................................................................... 13
　　(五)项目评价分析 ..................................................................................................... 13
　　三、向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资 ..................................................... 13
　　(一)拟增资企业的基本情况 ..................................................................................... 14
　　(二)向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资的必要性 ............................. 18
　　除非另有所指，下列简称具有如下特定含义：
　　上海建工、公司、本公
上海建工集团股份有限公司
　　司、发行人
　　建工总公司
上海建工(集团)总公司
　　一建集团
上海建工一建集团有限公司
　　二建集团
上海建工二建集团有限公司
　　四建集团
上海建工四建集团有限公司
　　五建集团
上海建工五建集团有限公司
　　七建集团
上海建工七建集团有限公司
　　安装集团
上海市安装工程集团有限公司
　　建工设计院
上海建工设计研究院有限公司
　　昆山中环
上海建工昆山中环建设有限公司
　　上 海建工集团股份有限公司本次以非公开发行方
　　本次发行、本次非公开
式 向 特 定 对 象 发 行 不 超 过 719,424,460 股 ( 含
　　719,424,460 股)普通股股票
　　中国证监会
中国证券监督管理委员会
建设-移交(Build-Transfer)
　　第一节 非公开发行股票募集资金投资项目总体使用计划
　　上海建工集团股份有限公司本次非公开发行股份募集资金预计不超过人民
　　币 400,000 万元(含 400,000 万元)，扣除发行费用后将全部用于以下项目：
　　单位：万元
　　项目名称
项目总投资额
募集资金拟投入金额
　　昆山市中环快速化改造工程项目
　　施工机械设备购置项目
　　向七家建筑施工及建筑设计类全资
　　117,000
　　子公司增资
　　若本次非公开发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金
　　拟投入总额，募集资金不足部分由公司以自有资金解决。本次非公开发行募集资
　　金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资
　　金到位之后予以置换。
　　第二节募集资金投资项目的基本情况
　　一、昆山市中环快速化改造工程项目
　　(一)项目基本情况
　　昆山市中环快速化改造工程项目系经昆山市人大常委会《关于批准昆山中环
　　快速化改造工程的决定》(昆人发 [2012]8 号)批准同意采用 “投资-建设-移交
　　(BT) 模式建设，工程建成后业主方按合同约定进行回购。该项目通过国内公
　　开招标，上海建工为中标人。
　　2012 年 6 月 21 日，昆山市中环快速化改造工程项目业主方昆山交通发展控
　　股有限公司与上海建工签订《昆山市中环快速改造工程项目投资协议》，约定由
　　上海建工全资子公司昆山中环作为项目公司负责拟定项目实施计划、投融资建设
　　昆山市中环快速化改造工程项目。项目建设期自 2012 年 6 月 21 日至 2015 年 6
　　月 20 日，建设期 36 个月，其中：2014 年 12 月 20 日完成交工验收、实物移交
　　并通车，2015 年 6 月 20 日试运营结束并完成项目的全部移交。项目的回购期限
　　为 20 年，自 2015 年 6 月 21 日至 2035 年 6 月 20 日。
　　1、项目实施主体
　　昆山中环为昆山市中环快速化改造工程项目之实施主体。本次非公开发行募
　　集资金拟向昆山中环增资用于建设该项目。
　　昆山中环成立于 2012 年 7 月 6 日，为上海建工与下属全资子公司一建集团、
　　二建集团、四建集团和上海市机械施工有限公司共同出资设立的项目公司，注册
　　资本为 300,000 万元，经营范围为公路改造工程项目的投资和建设管理。昆山中
　　环的股权结构如下表所示：
　　股东名称
出资额(万元)
持股比例(%)
　　上海建工集团股份有限公司
　　上海建工一建集团有限公司
　　上海建工二建集团有限公司
　　上海建工四建集团有限公司
　　上海市机械施工有限公司
　　目前，昆山中环实施的项目仅为昆山市中环快速化改造工程项目。
　　2、投资项目实施地
　　昆山中环快速化改造工程项目的实施地点在江苏省苏州昆山市，具体如下：
　　项目路段
　　从锦淞路西侧至陆家富荣路，长约 13.88km，主要节点为江
　　中环南线(G312)
　　浦路，白马泾路，长江路及郁金香路等
　　从寰庆路东至元丰路长约 9.23km，主要节点为萧林路，花
　　中环西线(江浦路)
　　园路，马鞍山路，前进路，朝阳路，中华园路及 G312 等
　　从 G312 南侧至 S339 北侧，长约 12.6km，主要节点为 G312，
　　中环东线(黄浦江路)
金阳路，昆嘉路，耀宁路(南河路)
，震川路，前进路，春
　　晖路，新浦路及 S339 等
　　从黄浦江路东宋家港路至寰庆路东，长约 8.5km，主要节点
　　中环北线(S339)
　　为青阳路，长江路，昆北路，北门路，寰庆路等
　　中环快速化工程全长共计 44.2km,各节点处理共计互通式立
　　项目整体
　　交 4 处，联系立交 14 处，一般路段另有 69 处平面交叉
　　昆山中环快速化改造工程项目地理位置图如下：
　　3、项目进展情况
　　截至 2013 年末，昆山市中环快速化改造工程项目已累计投入资金 405,833.14
　　万元，约占该项目总投资额的 37.41%。
　　该项目已于 2012 年 6 月 19 日正式开工。截至 2013 年 12 月 31 日，桩、承
　　台、立柱和主线高架箱梁已基本完成，桥面系(铺装层及防撞墙)、道路工程(土
　　路基、水稳、沥青)正在建设中，交通安全标识等工作尚未进行。
　　目前，该项目进展良好，工程进度正按照建设计划推进，预计于 2014 年 12
　　月完工。
　　(二)项目的市场前景
　　昆山是江苏省苏州市下辖的一个县级市，地处中国经济最发达的长江三角
　　洲，位于沪宁发展轴的东端，是沿沪产业带的重要发展腹地，区位十分优越，水
　　陆交通便捷，是上海经济圈中一个重要的新兴工商城市，国民经济持续快速增长。
　　根据 2009 年底江苏省政府批准的《昆山市城市总体规划()》，昆山
　　市要按照“大城市、现代化、可持续”的总体目标，合理转变发展方式，强化中
　　心城市建设，促进城乡统筹发展，率先实现现代化，构建现代化综合交通体系并
　　发挥引导发展作用。
　　1、 推进昆山市城市交通快速链接、加快城市现代化进程
　　《昆山市城市总体规划()》中提出了“强化核心、轴向提升、
　　分区发展”的原则，形成“一核五带五区”的空间布局结构，构建以轨道交通为
　　支撑、内畅外捷的综合交通体系，通过交通分区引导功能区域合理集聚，充分发
　　挥交通引导发展的作用。 山市中环快速化改造工程及其他道路的建设有效地将
　　主城及周边功能区域快速的连接起来，大大减少居民的出行时间。通过中环快速
　　化改造工程的建设可以拓展城市发展的空间，拉大城市格局，扩大居民的活动范
　　围，为城市发展预留空间。同时，通过引导城市中心体系构建，促进公共服务设
　　施向站点周边地区集聚；通过公共交通走廊引导居住用地开发，提高开发强度引
　　导人口向走廊地带集聚；通过货运交通引导工业用地布局，强化优势区位的先进
　　产业发展。昆山市中环快速化改造工程项目的实施顺应城市布局结构调整，加快
　　了城市现代化进程，为实现昆山下一步的跨越式发展提供了有利条件。
　　2、 加强区域性合作，促进区域经济发展
　　通过昆山市中环快速化改造工程的快速连接，整合资源优势，形成昆山市 一
　　主一特四副”的城市中心体系。“一主”指新昆山站至旧城中心地区，承担综合
　　性商业、商务中心功能的城市主中心；“一特”指花桥国际商务中心，以总部办
　　公、服务外包、物流等现代商务功能为主、兼具综合功能的特色中心；“四副”
　　指东西南北四个城市副中心，其中东部副中心承担科技研发、文化展示、商务金
　　融等综合功能；西部副中心以行政办公、教育科研、文化、体育、会展为主导功
　　能；北部副中心承担商业零售、商务办公、商贸物流、文化娱乐等综合功能；南
　　部副中心承担商业零售、文化娱乐等综合功能。本项目实施后可加强区域合作和
　　实施地区共同发展战略，促进区域社会经济发展。
　　3、 项目建设有利于公司提升经济效益
　　本项目属于昆山市完善城市道路网建设项目，以 BT 模式进行。BT 模式是
　　建筑施工产业链的延伸，其盈利水平要高于一般的工程施工业务。通过该投资项
　　目，公司不仅能获得投资利润，拉动公司的施工业务，助推公司主营业务收入的
　　持续增长，同时还将巩固公司在传统核心业务上的优势，提高上海建工作为国内
　　基础设施领域投资建设商的地位，为公司带来更大的规模效应，增强公司的市场
　　竞争力，提高公司的盈利能力和抗风险能力。此外，由于 BT 模式对融资、项目
　　实施等方面统筹管理的要求较高，项目的实施将有利于提高公司的项目管理水
　　平，切实提升公司竞标该类项目的综合能力。
　　(三)项目投资估算
　　昆山市中环快速化改造工程项目总投资为 108.47 亿元，项目投资费用包括：
　　建筑安装工程费、前期动拆迁费用、工程建设其它费用等，具体情况如下：
投资估算(亿元)
　　建筑安装工程费
　　前期动拆迁费用
　　工程建设其它费用
　　建设费用合计
　　昆山中环注册资本 300,000 万元，目前实收资本 150,000 万元，待募集资金
　　到位后，公司将以募集资金中的 230,000 万元对昆山中环进行增资，增资后昆山
　　中环注册资本达到 380,000 万元。募集资金不足部分由公司自筹资金补足。在本
　　次募集资金到位前，昆山中环将利用自有资金保障此项目的资金需求。
　　(四)项目审批情况
　　昆山中环路快速化改造工程项目已取得的主要审批文件情况如下：
　　1. 2011 年 3 月 2 日取得昆山市发展和改革委员会《市发展改革委关于中环
　　路快速化改造工程项目建议书的批复》(昆发改投[ 号)；
　　2. 2011 年 8 月 23 日取得昆山市发展和改革委员会《市发展改革委关于中
　　环快速化改造工程项目可行性研究报告的批复》 昆发改投[ 号)
　　3. 2011 年 6 月 18 日取得昆山市环境保护局《关于对昆山市中环快速化改
　　造工程项目建设项目环境影响报告书的审批意见》(昆环建[ 号)；
　　4. 2013 年 7 月 9 日取得了土地使用权证(昆国用(2013)第 DW426 号)。
　　(五)项目协议价款
　　昆山市中环快速化工程项目的价款包括：建安工程费、工程建设其他费用、
　　前期动拆迁费用、建设期和回购期的投资收益。
　　1、 建安工程费以最终认定的工程交工结算审定金额为准，其中：预付款按
　　10%计算投资收益，进度款自项目开工日起至工程交工验收日止，以每月跟踪审
　　计确认金额的 65%作为建安工程费投资本金计算收益，并自次月 1 日起构成计算
　　投资收益的计算基数；预留款自工程交工验收之日起的满 6 个月的次日起，以昆
　　山交通发展控股有限公司审定的计量月报的累计额的 85%作为建安工程费投资
　　本金来计算投资收益，自工程交工验收之日起的满 12 个月的次日起，以工程结
　　算价的 95%为建安工程费投资本金来计算投资收益，预留质保金为工程结算价的
　　5%，自交工验收后缺陷责任期满 2 年之日起构成计算投资收益的计算基数。
　　2、 前期动拆迁费用及其他费用的本金按实际投入的金额计算。前期动拆迁
　　费用及其他费用的投资收益=∑(各次前期动拆迁费用及其他费用的投资本金*年
　　投资收益率*占用天数÷ )
　　360 。
　　3、 投资收益率：2015 年 6 月 21 日前的投资收益率以实际计算投资收益日
　　央行公布实施的 5 年以上期贷款基准利率为基数，加 1.5%计算；2015 年 6 月 21
　　日起的投资收益率以实际计算投资收益日央行公布的 5 年以上期贷款基准利率
　　为基数，加 2.8%计算。
　　4、 投资本金分 80 期按季度等额支付，自 2015 年 6 月 21 日起支付，每年的
　　3 月 10 日、6 月 10 日、9 月 10 日及 12 月 10 日，首期本金应于 2015 年 9 月 10
　　日支付。投资收益按季支付，自建设期开始之日起的每年的 3 月 10 日、6 月 10
　　日、9 月 10 日及 12 月 10 日。
　　(六)财务分析
　　本项目回购方案明确，总体风险可控，投资收益良好，预计税后内部收益率
　　为 11.12%。
　　二、施工机械设备购置项目
　　(一)项目背景
　　1、建筑业发展前景广阔
　　建筑业是我国国民经济的重要支柱产业之一。住房城乡建设部在《建筑业发
　　展“十二五”规划》中明确提出，
　　“十二五”期间， 全国建筑业总产值、建筑业
　　增加值年均增长 15%以上；全国工程勘察设计企业营业收入年均增长 15%以上；
　　全国工程监理、造价咨询、招标代理等工程咨询服务企业营业收入年均增长 20%
　　以上；全国建筑企业对外承包工程营业额年均增长 20%以上”，进一步巩固了建
　　筑业支柱产业的地位。
　　党的十八大和十八届三中全会明确了新一轮中国政治经济文化等改革发展
　　大方向，城镇化建设成为中国经济发展的重要驱动力，将带来新城区开发建设的
　　热点，并为以地铁轨道为代表的基础设施建设、超高层建筑为代表的标志性工程
　　以及各类大型公共建筑建设带来新的机遇。
　　2、施工机械设备是建筑企业竞争力的重要体现
　　建筑承包施工是公司的传统和核心业务，也是目前公司最具实力、收入总额
　　最高的业务。施工机械设备装备水平是工程承包企业实力与规模的象征，是获得
　　承包项目的关键因素之一。虽然本公司在市场上以技术、项目管理能力和工程质
　　量建立起了良好的信誉，积累了丰富经验，营业收入及利润逐年稳步增长，但是
　　近年来随着上海及周边城市地铁、隧道等大型项目工程规模的扩充与施工质量、
　　工期要求的提高，公司需要尽快充实施工机械设备，进一步提升工程承包能力。
　　因此，公司拟进行设备购置，增强公司的整体装备水平，避免由于大型设备的匮
　　乏及建筑工程装备的落后而丧失进入特定市场、拓展业务领域的机会。
　　(二)项目必要性
　　随着公司产值规模、业务领域、市场范围的逐步扩大，公司原有的施工机械
　　设备逐渐不能满足企业的长远发展，公司施工机械设备购置项目的实施已经成为
　　一个紧迫的议题。提升设备装备水平，进一步扩大市场占有率，承揽更多的项目，
　　是本公司提高经济效益、巩固市场地位、完善产业结构的根本保证。
　　1、设备装备水平影响公司中标率
　　目前建筑市场竞争激烈， 筑市场“高、
大、 ”项目越来越多，
施工安全、
　　质量要求不断提高，工程工期普遍偏紧，建筑施工企业自有施工机械设备的状况
　　将直接关系到工程业务的承接和提供建筑产品的服务水平。在大型工程项目的招
　　标过程中，业主除考核资质、业绩以外，建筑施工企业装备水平的高低已经成为
　　能否中标的重要因素。如果不能逐渐提高装备水平，将直接影响到公司进一步扩
　　大市场占有率。
　　2、设备性能影响施工进度
　　现代工程承包项目普遍呈现出施工时间短、强度高的特点，只有充分应用技
　　术先进、可靠性高的施工机械设备才能满足建设要求。公司在施工过程中若出现
　　由于设备性能不高、停机修理造成停工、怠工，浪费工时的情况则会对工程正常
　　工期目标和利润目标构成负面影响，损害公司的经济效益。
　　3、设备租赁造成利润流失
　　由于公司现有工程装备水平不足，为保证项目的正常实施，公司通过租赁设
　　备满足公司发展和承接新项目的需求。随着公司业务的增加，设备租赁费用也相
　　应增大， 2011 年、2012 年及 2013 年 1-9 月，公司设备租赁费用分别为 32,767.67
　　万元、35,609.44 万元及 28,674.22 万元，对公司经营业绩造成了不利影响。
　　4、现有设备无法适应隧道施工大直径发展的趋势
　　近年来随着上海及周边城市地铁、隧道等大型公共基础设施的不断建设，国
　　内隧道施工呈现大直径发展的趋势，上海市规划中的上海市北横通道、沿江通道
　　工程、公平路隧道、周家嘴路越江隧道段等大型隧道项目均需要大直径的盾构设
　　备进行施工。目前公司拥有的 φ6.4m 土压盾构机和 φ11.58m 泥水盾构机已无法
　　满足新项目的需求，亟需在此基础上购置新的大型盾构机，以完善公司在超大型
　　盾构类设备的装备实力和施工能力。
　　5、可提高本公司安全生产的保障水平
　　建筑施工企业承接复杂地质条件下露天和地下开挖作业、大型起重作业和{
　　空作业的频次将越来越多，这也对企业的安全生产工作带来了更大的挑战。目前，
　　安全生产已经成为我国全社会共同关注的热点问题之一，并已经成为效益评价工
　　作中的一项重要指标，直接关系企业的生存和发展，提高生产设备的装备水平是
　　提高安全生产保障水平的重要手段。
　　(三)购置设备清单及投资概算
　　公司拟通过本项目的实施，进一步增强施工能力及装备水平，提升公司的业
　　务量和市场占有率，成为在全球同行业中具有核心竞争力的建设企业。
　　1、设备清单及投资概算
　　施工机械设备投资项目总投资额 106,272.00 万元，其中地下空间开发、基础
　　施工设备 79,320.00 万元，钢结构吊装设备 16,552.00 万元，混凝土设备 10,400.00
　　万元，具体如下表：
数量(台/套) 单价(万元) 合计(万元)
　　一、地下空间开发、基础施工设备
　　Φ15m 盾构机
　　Φ6.7m 深覆土盾构机
　　Φ6.7m 盾构机
　　矩形盾构机
　　全回转钻机
　　TRD-E 型工法机
　　BC-40 铣槽机
　　二、钢结构吊装设备
　　440D 动臂塔式起重机
　　350t 履带吊
　　塔式起重机
　　施工升降机(低速)
　　施工升降机(中高速)
　　三、混凝土设备
　　56m 汽车泵
　　混凝土固定泵
　　混凝土车载泵
　　混凝土搅拌站
106,272.00
　　2、投资计划
　　由于建筑企业设备供应需要与企业在建项目的设备需求和企业发展相适应，
　　公司将根据现有在建项目设备需求和业务发展、市场拓展的增长趋势，对施工机
　　械设备投资项目的实施进行总量控制，拟从 2014 年起根据承接工程的实际需求，
　　分步实施。
　　(四)项目审批情况
　　本次施工机械设备购置项目已取得上海建工《关于总承包部
　　备添置计划的批复》[沪建生产(2014)33 号]。
　　(五)项目评价分析
　　本项目不产生直接的经济效益，主要通过提高公司大型项目承接能力及项目
　　施工能力来产生间接经济效益。
　　三、向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资
　　公司本次拟投入不超过 117,000 万元募集资金用于向七家建筑施工及建筑设
　　计类全资子公司增资，通过对一建集团、二建集团、四建集团、五建集团、七建
　　集团、安装集团及建工设计院等七家全资子公司进行增资的形式，提高上述公司
　　的融资能力及资金实力，进而提高其市场竞争力，为未来承接大型项目打下良好
　　基础。公司向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资的具体计划如下：
　　(单位：亿元)
　　目前注册资本
拟增资金额
　　子公司名称
增资后注册资本
　　一建集团
　　二建集团
　　四建集团
　　五建集团
　　七建集团
　　安装集团
　　建工设计院
　　(一)拟增资企业的基本情况
　　1、一建集团
　　一建集团系上海建工全资子公司，主营业务为房屋建筑工程施工。一建集团
　　成立于 1953 年，具有房屋建筑工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包
　　一级、机电安装工程施工总承包一级、化工石油工程施工总承包一级、公路工程
　　施工总承包三级、地基与基础工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业承包一
　　级、钢结构工程专业承包一级、起重设备安装工程专业承包一级、机电设备安装
　　工程专业承包一级、建筑行业(建筑工程)设计甲级等资质。
　　一建集团曾先后承建了上海金茂大厦、上海环球金融中心、上海世茂滨江、
　　上海银行大厦、磁悬浮主线工程、上海科技馆等一大批国家和上海市重点工程。
　　目前一建集团正在承建高 632 米的“中华第一高楼”上海中心大厦，使一建集团
　　在国内超高层建筑施工中保持了建筑高度之最的纪录。一建集团承建的工程荣获
　　过国家金奖、银奖、国家建筑工程鲁班奖、市政金奖、新中国成立六十周年百项
　　经典暨精品工程和上海市白玉兰奖等，还先后被授予上海市企业管理优秀奖、上
　　海市质量管理奖、上海市建筑企业综合考评优秀企业、国家质量管理奖等殊荣。
　　2、二建集团
　　二建集团系上海建工全资子公司，主营业务为房屋、市政公用、公路建设工
　　程施工等。二建集团成立于 1954 年，具有房屋建筑工程施工总承包特级、市政
　　公用工程施工总承包一级、公路工程施工总承包二级、机电安装工程施工总承包
　　二级、地基与基础工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、起重设
　　备安装专业承包一级、机电设备安装工程专业承包一级、消防设施安装专业承包
　　一级、建筑行业(建筑工程)设计甲级等资质。
　　二建集团曾先后承建了上海国际赛车场、上海长峰商城、由由国际广场、500
　　千伏静安(世博)输变电工程、上海世博会主题馆、虹桥综合交通枢纽、外滩隧
　　道、上海东方体育中心、上海自然博物馆等重大工程。二建集团多项工程荣获国
　　家建筑工程鲁班奖、国家优质工程奖、国家詹天佑奖、上海市白玉兰奖，二建集
　　团还获得了“2013 年全国实施用户满意工程先进单位”等奖项。
　　3、四建集团
　　四建集团系上海建工全资子公司，主营业务为建筑设计，房屋建筑、市政公
　　用、公路专业承包等。四建集团成立于 1964 年，具有房屋建筑工程总承包特级、
　　市政公用工程施工总承包一级、机电安装工程总承包一级、化工石油工程总承包
　　二级、公路工程施工总承包三级、地基与基础工程专业承包一级、建筑装修装饰
　　工程专业承包一级、钢结构工程专业承包一级、机电设备安装工程专业承包一级、
　　附着升降脚手架专业承包一级、建筑行业(建筑工程)设计甲级等资质。
　　四建集团曾先后承建了上海博物馆、上海图书馆、上海大剧院、上海马戏城、
　　海洋水族馆、东方绿舟、磁悬浮主线工程、上海科技馆等一大批国家和上海市重
　　点工程。多年来，四建集团多次获得国家建筑工程鲁班奖，并有 50 多项工程获
　　上海市质量工程奖、上海市白玉兰奖，还先后被授予上海市企业管理优秀奖、上
　　海市质量管理奖、上海市建筑企业综合考评优秀企业、国家质量管理奖等殊荣。
　　4、五建集团
　　五建集团系上海建工全资子公司，主营业务为房屋建筑工程、市政公用工程、
　　公路工程、机电安装工程施工等。五建集团成立于 1964 年，具有房屋建筑工程
　　施工总承包特级、市政公用工程施工总承包一级、机电安装工程施工总承包一级、
　　地基与基础工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、钢结构工程专
　　业承包一级、起重设备安装工程专业承包一级、机电设备安装工程专业承包一级、
　　建筑行业(建筑工程)设计甲级等资质。
　　五建集团曾先后承建了平安金融大厦、浦东世纪大都会、沈阳奥体中心、辽
　　宁省国际会议中心、铁路上海新客站、徐州市民广场、世博样板组团等世博及其
　　配套工程建设等重大项目，曾荣获国家建筑工程鲁班奖及市、部各类优质工程奖。
　　五建集团是全国首家获得国家发明奖的建筑施工企业，其发明的具有国际先进水
　　平的超高层建筑整体升降脚手成套施工技术体系，获得上海市重大科技成果一等
　　奖和国家发明二等奖。
　　5、七建集团
　　七建集团系上海建工全资子公司，主营业务为建筑设计，建设工程总承包，
　　土木建筑等。七建集团成立于 1964 年，具有房屋建筑工程施工总承包特级、市
　　政公用工程施工总承包一级、机电设备安装工程施工总承包二级、公路工程施工
　　总承包三级、地基与基础工程专业承包一级、建筑装修装饰工程专业承包一级、
　　起重设备安装工程专业承包一级、机电设备安装工程专业承包一级、钢结构工程
　　专业承包二级、建筑行业(建筑工程)设计甲级等资质。
　　七建集团曾先后承建了上海南站、上海磁悬浮工程、上海国际会议中心、上
　　海光源中心等重大工程。七建集团曾获国家银质奖、国家建筑工程鲁班奖、土木
　　工程詹天佑奖、国家市政金奖、全国用户满意建筑工程、上海市白玉兰奖、上海
　　市政金奖等 70 余次，获联合国、国家、部、市、总公司科技成果奖 80 余次，连
　　续 12 年被评为上海市重点实事立功竞赛优秀公司。
　　6、安装集团
　　安装集团系上海建工全资子公司，主营业务为工业、民用和市政工程机电设
　　备的安装、调试、维修、成套等。安装集团创立于 1958 年，是具有机电安装工
　　程施工总承包能力的大型安装企业，至今已完成了海内外数千个安装项目，涉及
　　石油、化工、冶炼、电子、仪表、机电、医药、建材等工业工程以及高级宾馆、
　　住宅、办公楼宇和重要的公用设施、交通市政工程。 安装集团是唯一参加建国
　　60 年以来所有《上海市十大金奖经典建筑》机电设备施工安装的企业，同时也
　　是唯一参加 2010 年上海世博会所有“一轴四馆”永久性场馆建设的安装施工企
　　安装集团已取得了生产经营所需的经营资质，包括机电安装工程施工总承包
　　一级、冶炼工程施工总承包一级、化工石油工程施工总承包一级、市政公用工程
　　施工总承包二级、房屋建筑工程施工总承包二级、消防设施工程专业承包一级、
　　机电设备安装工程专业承包一级、建筑智能化工程专业承包一级、管道工程专业
　　承包一级、建筑装饰装修工程设计与施工二级、建筑智能化系统设计专业甲级等
　　资质。安装集团曾荣获国家建筑工程鲁班奖、国家金奖、部优质奖、中国市政工
　　程金杯奖和土木工程詹天佑奖、上海市白玉兰奖等奖项，曾被授予全国先进施工
　　企业、上海市重大工程建设金杯奖等殊荣。
　　7、建工设计院
　　建工设计院系上海建工全资子公司，主营业务为建筑工程设计、工程勘查及
　　装饰工程设计等。建工设计院成立于 1979 年，以建筑设计、咨询监理和检测三
　　大业务为主，为客户提供前期咨询、项目规划、建筑设计、项目管理等全过程设
　　计服务。
　　建工设计院具有建筑行业(建筑工程)设计甲级、建筑专业咨询甲级、智能
　　建筑(系统工程设计)甲级、市政行业(热力工程、排水工程、给水工程、道路
　　工程)专业乙级、建筑行业(人防专业)乙级、风景园林工程设计专项乙级、城
　　乡规划编制乙级、岩土工程勘察乙级、岩土工程设计乙级、工程勘察(工程钻探)
　　劳务资质等资质。建工设计院曾先后荣获国家、部、市级科技进步奖、国家建筑
　　工程鲁班奖、土木工程詹天佑奖、国家市政金奖、国家钢结构安装工程金奖、上
　　海市白玉兰奖和优秀勘察、设计、咨询奖等各类奖项。
　　8、拟增资子公司最近一年一期简要财务状况
　　2013 年 1-9 月简要财务状况：
　　(单位：万元，%)
　　归属于母公司股东
　　子公司名称
资产负债率
　　的净利润
　　一建集团
934,414.83
　　二建集团
700,091.08
　　四建集团
　　776,446.91
　　五建集团
　　698,848.44
　　七建集团
983,186.25
　　安装集团
　　519,985.76
　　建工设计院
　　11,925.00
　　(以上财务数据未经审计)
　　2012 年简要财务状况：
　　(单位：万元，%)
　　归属于母公司股东
　　子公司名称
资产负债率
　　的净利润
　　一建集团
　　1,350,535.69
　　二建集团
　　970,823.85
　　四建集团
1,123,527.23
　　五建集团
　　1,057,076.35
　　七建集团
　　1,151,711.52
　　安装集团
608,501.50
　　建工设计院
　　12,577.99
　　(以上财务数据未经审计)
　　(二)向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资的必要性
　　1、建筑业对企业资金充足性提出更高要求
　　建筑企业的生产建设周期较长，往来资金数额较大。按照境内建筑工程通常
　　的行业经营方式，除部分业主支付工程预付款之外，用于施工前期准备、现场临
　　时设施搭建和备料等的项目流动资金主要由总承包方投入。在工程施工期间，业
　　主支付工程进度款有一定的结算期，且根据最新的《建设工程工程量清单计价规
　　范》，进度款的支付比例为 60%-90%，总承包方需要配套一定的流动资金。工程
　　竣工后，工程结算周期普遍较长，同时业主在支付工程结算款时，需按合同扣除
　　5%左右的质量保证金，待工程保修期满后才予以支付。因此，公司需要充足的
　　资金以体现承建能力的优势。 未来随着公司主营业务建筑工程的规模进一步扩
　　大，公司对资金的需求亦将进一步增加。
　　由于上述建筑行业的特殊性，公司建筑施工业务需要营运资金也较大。为确
　　保工程投标和中标工程的实施，公司需要大量的营运资金以维持现有项目运转。
　　2、注册资本已成为当前制约子公司承揽项目的瓶颈
　　随着国内工程建设市场竞争的加剧，注册资本已成为体现工程公司竞争实力
　　的关键要素之一，公司注册资本与资产规模的大小成为工程资格审定环节能否符
　　合资格的重要参考指标。根据国家招投标规定，施工总承包一级及以下资质企业
　　承接项目的规模不得超过注册资本 5 倍，特级资质企业虽不受上述规定限制，但
　　在实际招标中，业主出于确保项目完成的考虑，仍会参考上述规定设置投标企业
　　注册资本的门槛。在这种市场惯例下，公司主要建筑类子公司现有的注册资本规
　　模已成为阻碍他们承揽大型项目、重点项目的瓶颈，极大影响了公司的市场拓展。
　　3、缓解资金需求压力，优化资本结构
　　公司自 2001 年配股融资后，到目前为止未在资本市场融入现金，公司发展
　　所需资金主要来自于自身积累和银行贷款。目前，国家积极推进的新型城镇化和
　　基础设施领域的建设投资对公司的经营规模和资金实力提出了较高要求，未来随
　　着公司主营业务建筑工程的规模进一步扩大，公司对资金的需求亦将进一步增
　　截至 2013 年 9 月 30 日，公司流动比率为 1.13，速动比率为 0.58，资产负债
　　率为 84.44%(合并报表口径)，公司资金使用存在较大压力。通过本次非公开发
　　行股票向七家建筑施工及建筑设计类全资子公司增资，一方面可以缓解公司经营
　　的资金压力，满足公司建筑工程业务的发展需求，另一方面可以改善公司资本结
　　构，降低公司资金流动性风险，增强公司抵御风险和可持续发展的能力。
　　4、降低公司有息负债规模，提高公司盈利水平
　　随着有息负债规模增加及利率上升，公司债务融资成本日益提高，高额债务
　　利息侵蚀了公司的营业利润 。截至 2013 年 9 月 30 日，公司短期借款余额
　　155,169.91 万元，长期借款余额 859,868.68 万元，应付债券 340,000.00 万元，一
　　年内到期的有息非流动负债 26,686.43 万元，有息负债规模合计达 1,381,725.02
　　万元；2013 年 1-9 月累计利息支出 32,021.44 万元，财务费用 15,373.47 万元，有
　　息负债规模大，利息支出高。本次非公开发行完成后，将有效降低公司有息负债，
　　提高公司的盈利水平。
　　公司本次拟投入不超过 117,000 万元募集资金用于向七家建筑施工及建筑设
　　计类全资子公司增资，符合相关法律、法规的要求，符合公司的实际情况和战略
　　需求，有利于满足公司业务发展的资金需求，改善公司财务状况，提高本公司的
　　核心竞争能力和抗风险能力，增强公司后续融资能力，促进公司的长远健康发展，
　　符合全体股东的利益。
中金在线推出"微行情"服务啦！关注中金在线微信，您可以随时随地发送股票名称、简拼或代码，1秒便可查到最新行情；发送"黄金"、"白银"、"利率"查询贵金属报价和基准利率。快试试吧！
微信关注方法：1.扫描左侧二维码；2.搜索"中金在线"(cnfol-com)关注中金在线微信。
我来说两句
24小时热门文章
栏目最新文章
频道文章精选
赞助商链接
赞助商链接
中金在线声明：中金在线转载上述内容，不表明证实其描述，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
微信扫描二维码，体验微行情服务，速查股票、利率、贵金属行情